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Plan du cours

Economie bancaire I. Les conditions d’exploitation des


et financière banques: rentabilité - risques
II. La concurrence sur les marchés
bancaires
2007-2008 III. Les banques: opérateurs des
marchés

I. Les conditions d’exploitation des


banques: rentabilité, risques
1) Le contexte institutionnel

1. Le contexte institutionnel  Contexte historique


2. L’activité des banques saisies à  Etats-Unis: Mc Fadden Act (1927),
travers leur bilan Glass Steagall Act (1933)
3. L’exploitation bancaire  Europe, France

 Déréglementation → ex: Riegle-Neal


Act (1994); Gramm-Leach-Bliley Act
(1999)
 Concurrence

France France

 Loi bancaire (1984) → Etablissement  Comité de la réglementation bancaire


de Crédit: banques, banques et financière (CRBF)
mutualistes et coopératives, caisses  Comité des EC et des EI ( CECEI)
de crédit municipal, sociétés  Commission bancaire (CB)
financières, IFS
 Conseil national du crédit et du titre
 Loi de Modernisation des Activités
(CNCT)
Financières (1996) → Entreprise
d’Investissement

1
2) L’activité des banques saisie à
travers leur bilan (et compte de Remarque: passage aux normes IFRS…
résultat)

Ensemble des EC français

 Mobiliérisation ≠ titrisation
 « nouvelle intermédiation »

Evolution du taux
d’intermédiation
Taux d'intermédiation (encours) France

60,00
55,00
50,00
45,00
%

40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Taux d'intermédiation étroit, encours

2
Evolution du taux
Ensemble des EC français
d’intermédiation
Taux d'intermédiation (encours) France

80,00

70,00

60,00
%

50,00

40,00

30,00

20,00
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Taux d'intermédiation étroit, encours Taux d'intermédiation large, encours

Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006 Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006 Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006

3
Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006 Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006

Exemple de stratégie à
l’international: BNP Paribas
 85 pays
 100000 employés (55% France, 20%
Amérique du Nord, 6% Afrique, le reste en
Asie, Océanie, et Moyen-Orient)
 Actionnariat: 56% Inv inst Europe, 13% Inv
inst hors Europe
 Outsourcing offshore via filiales
spécialisées: Cetelem, Cortal Consors,
Arval, Bank West…

Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006

Exemple de stratégie à
l’international: CA SA
 Développement hors France « ciblé »
 Implantations à l’étranger de filiales
spécialisées (crédit conso, gestion d’actifs,
banque privée)
 Europe, (+ Afrique, Moyen-Orient, Amérique
Latine)
 Alliances, partenariats
 Retail: Banca Intesa, Banco espirito santo,
Emporki Bank
 BFI: Calyon présent dans 60 pays

Adapté de Deschmidt F. (2004), Pratique de l’activité bancaire, Dunod

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Intermédiation de bilan → transformation
Soldes intermédiaires de
gestion

 ⇒ risques:
 Echéances → illiquidité
 Taux
 Change
 Cours

 Risque de crédit

Ensemble des EC français

Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006 Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006

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Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006 Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006

Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006 A partir de: Commission Bancaire – Rapport annuel 2006

Evolution de la rentabilité des banques américaines

16% 15% 15% 1,6%


15% 14%
14% 14% 14% 14%
14% 14% 13% 1,4%
13%
12%
12% 11% 1,2%
11% 11%
10%
10% 9% 1,0%

8% 7% 7% 8% 0,8%

6% 0,6%

4% 0,4%

2% 1% 0,2%

0% 0,0%
83

84

85

86

87

88

89

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

00

01

02

03
19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

20

20

20

20

ROE ROA

A partir de: OCDE – Rentabilité des banques Source: Commission Bancaire – Rapport annuel 2002

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 Dégradation des conditions
d’exploitations
 Réactions:
 Diversification
concentration
 Internationalisation
 ⇒ traduction:
 Mobiliérisation
 Marchéisation
 Progression des commissions

 ⇔ « Nouvelle intermédiation »

D’après Saïdane D. (2006), La Nouvelle Banque, Revue Banque Edition

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