TICINO DEL PERU S.A.

Estados Financieros Anuales - Individual

Estado de Ganancias y Pérdidas - (en miles de Soles)

Cuenta Notas 2009

Ingresos Operacionales

Ventas Netas (ingresos operacionales) 66288

Otros Ingresos Operacionales

Total de Ingresos Brutos 66288

Costo de Ventas (Operacionales) 17 -42145

Otros Costos Operacionales

Total Costos Operacionales -42145

Utilidad Bruta 24143

Gastos de Ventas 18 -6310

Gastos de Administración 19 -5031

Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos

Otros Ingresos 112

Otros Gastos -252

Utilidad Operativa 12662

Ingresos Financieros 20 3417

Gastos Financieros 21 -6761

Participación en los Resultados de Partes
Relacionadas por el Método de Participación
Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros
Derivados
Resultado antes de Participaciones y del
Impuesto a la Renta 9318

Participación de los trabajadores 22 -912

Impuesto a la Renta 23b -3146

Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas 5260

Ingreso (Gasto) Neto de Operaciones en
Discontinuación

Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio 5260

Utilidad (Pérdida) por Acción

Utilidad (pérdida) básica por acción común 0.63

Utilidad (pérdida) básica por acción de inversión 0.63

Utilidad (pérdida) diluida por acción común 0.63

Utilidad (pérdida) diluida por acción de inversión 0.63

Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades
Contínuas

Utilidad (Pérdida) Básica por Acción Común 0.63

Utilidad (Pérdida) Básica por Acción de Inversión 0.63

Utilidad (Pérdida) Diluida por Acción Común 0.63

Utilidad (Pérdida) Diluida por Acción de Inversión 0.63

Firmado Digitalmente por : Auditado por :

Massimo Lot Beltran, Gris y Asociados S. Civil R.L
GERENTE GENERAL SOCIEDAD DE AUDITORIA
 l

e Soles)

2008

65534

65534

-41434

-41434

24100

-6714

-5269

-43

185

-304

11955

11245

-10808

12392

-1162

-4012

7218

7218
 0.87

0.87

0.87

0.87

0.87

0.87

0.87

0.87

iados S. Civil R.L

AUDITORIA
 TICINO DEL PERU S.A. 
Estados Financieros Anuales - Individual

Balance General - Al 31 de Diciembre de 2009 y 2008 (en miles de nuevos soles)

Cuenta Notas 2009

Activo
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de efectivo 4 42,098

Inversiones Financieras 0
- Activos Financieros al Valor Razonable con
cambios en Ganancias y Pérdidas 0

- Activos Financieros Disponibles para la Venta 0

- Activos Financieros mantenidos hasta el
Vencimiento 0

- Activos por Instrumentos Financieros Derivados 0

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 5 5,150

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
(neto) 6 4

Otras Cuentas por Cobrar (neto) 7 304

Existencias (neto) 8 11,913

Activos Biológicos 0

Activos no Corrientes mantenidos para la Venta 0

Gastos Contratados por Anticipado 78

Otros Activos 0
Total Activo Corriente 59,547

Activo No Corriente

Inversiones Financieras 0

- Activos Financieros Disponibles para la Venta 0

- Activos Financieros mantenidos hasta el
Vencimiento 0

- Activos por Instrumentos Financieros Derivados 0

- Inversiones al Método de Participación 0

- Otras Inversiones Financieras 0

Cuentas por Cobrar Comerciales 0

Otras Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
(neto) 0

Otras Cuentas por Cobrar 0

Existencias (neto) 0

Activos Biológicos 0

Inversiones Inmobiliarias 0

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 9 1,363

Activos Intangibles (neto) 1

Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos 0

Crédito Mercantil 0

Otros Activos 24 470

Total Activo No Corriente 1,834

TOTAL ACTIVO 61,381

Pasivo y Patrimonio

Pasivo Corriente

Sobregiros Bancarios 0

Obligaciones Financieras 10 352

Cuentas por Pagar Comerciales 473

Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
(neto) 6 8,187

Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 11 939

Otras Cuentas por Pagar 0

Provisiones 0

Pasivos mantenidos para la Venta 0

Total Pasivo Corriente 9,951

Pasivo No Corriente

Obligaciones Financieras 10 371

Cuentas por Pagar Comerciales 12 759

Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 6 478

Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos 0

Otras Cuentas por Pagar 0

Provisiones 0

Ingresos Diferidos (netos) 0

Total Pasivo No Corriente 1,608

Total Pasivo 11,559

Patrimonio Neto

Capital 13 7,186

Acciones de Inversión 14 1,138

Capital Adicional 0

Resultados no Realizados 0

Reservas Legales 15 1,437

Otras Reservas 6

Resultados Acumulados 16 40,055

Diferencias de Conversión 0
Total Patrimonio Neto 49,822
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 61,381

Firmado Digitalmente por : Auditado por :

Massimo Lot Beltran, Gris y Asociados S. Civil R.L
GERENTE GENERAL SOCIEDAD DE AUDITORIA
es de nuevos soles)

2008

35,688

5,581

117

13,427

166

0
54,979

0
 0

1,839

416
2,266

57,245

440

539

5,374

1,887

0
8,240

785

1,037

816
 0

0
2,638

10,878

7,186

1,138

1,437

36,600

0
46,367
57,245

ciados S. Civil R.L

E AUDITORIA
 INDICADORES FINANCIEROS
CALCULOS
RATIOS FORMULA 2009 2008
LIQUIDEZ

Liquidez General Act. Cte / Pas. Cte. 5.98 6.67

Prueba Acida (+Act. Cte. - Exist - GPA) / Pas. Cte. 4.78 5.02

Prueba Defensiva (+CyB ) / Pas. Cte. 4.23 4.33

Capital de Trabajo Act. Cte - Pas. Cte. 49,596.00 46,739.00

SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO FINANCIERO

Grado de Endeudamiento Total Pasivo / Total Activo 0.19 0.19

Grado de Propiedad Total Patrimonio / Total Activo 0.81 0.81

Endeudamiento Patrimonial Total Pasivo / Total Patrimonio 0.23 0.23

Cobertura Gtos.Financieros (+Utili + Gast Financ) / Gast Financ 2.38 2.15

RENTABILIDAD

Rentabilidad Neta del Patrim. ROE Utilidad / Total Patrimonio 18.70% 26.73%

Rentabilidad del Activo ROI Utilidad / Total Activo 15.18% 21.65%

Rentabilidad sobre Ventas Utilidad / Ventas 14.06% 18.91%

DE GESTION

ROTACION CTAS.POR COBRAR Ventas / Cuentas por cobrar 12.87 11.74

ROTACION DE INVENTARIOS Costos de Ventas / Inventario 3.54 3.09

ROTACION CAPITAL TRABAJO Ventas / Capital de trabajo 1.34 1.40

ROTACION ACTIVO TOTAL Ventas / Activo Total 1.08 1.14
 INDICADORES FINANCIEROS
DIAGNOSTICO
RATIOS 2009
LIQUIDEZ
5.98
Liquidez General La empresa en este año posee 5.98 para cubrir sus obligaciones
a corto plazo, es decir por cada sol de deuda tiene 5.98 para cubrirlo.

4.78
Prueba Acida La empresa ha disminuido la posibilidad de cumplir con sus obligaciones
mediante efectivo.

4.23
Prueba Defensiva La empresa en este año ha disminuido la capacidad que tiene de cubrir
con su efectivo las deudas a corto plazo.

49,596.00
Capital de Trabajo En este año , la empresa tiene un mayor capital de trabajo , es decir podra
darle movimiento a su fondo de rotacion.

SOLVENCIA
0.19
Grado de Endeudamiento En este año la empresa no ha aumentado ni disminuido la capacidad
de endeudarse con prestamos a terceros.

0.81
Grado de Propiedad La empresa mantiene la capacidad de utilizar sus recursos para obtener
un financiamiento

0.23
Endeudamiento Patrimonial En el año 2009 la empresa sigue recibiendo 0.23 soles por cada sol
invertido por sus accionistas.

2.38
Cobertura Gtos.Financieros La empresa ha aumentado en 2.38 el uso eficiente de los fondos de los
acreedores para poder financiar sus operaciones y pago de intereses.

RENTABILIDAD
 18.70%
Rentabilidad Neta del Patrim. ROE En este año los accionistas han obtenido un rendimiento menor al del año
pasado, es decir generaron menor beneficios.

15.18%
Rentabilidad del Activo ROI La empresa ha disminuido con respecto al año anterior la utilizacion
eficiente de sus activos para generar mayores beneficios.

14.06%
Rentabilidad sobre Ventas En este año la empresa ha tenido una disminucion en sus ventas, debera
de realizar mayor promocion en sus productos.

DE GESTION

12.87
ROTACION CTAS.POR COBRAR La empresa sigue aumentando la rotacion de las cobranzas, lo que
signfica que estan empleando una buena politica de cobranza.

3.54
ROTACION DE INVENTARIOS La empresa esta rotando sus inventarios 3.54 veces mas en funcion a
sus ventas.

1.34
ROTACION CAPITAL TRABAJO La empresa ha invertido 1.34 veces su capital para generar ventas.

1.08
ROTACION ACTIVO TOTAL La empresa ha invertido 1.08 de sus activos para generar sus ventas.
NDICADORES FINANCIEROS
DIAGNOSTICO
2008

6.67
La empresa tiene un indicador alto para poder cumplir con sus
obligaciones es decir con sus deudas a corto plazo.

5.02
Nos indica que la empresa posee 5.02 de su efectivo para cubrir sus
obligaciones corrientes, es decir puede cumplir con sus deudas contraidas

4.33
La empresa ha utilizado 4.33 que con su efectivo pueden cubrir sus
obligaciones a corto plazo.

46,739.00
El capital obtenido en este año es de 46,739.00

0.19
La empresa tiene 0.19 de capacidad para endeudarse por dinero prestado,
es decir para obtener financiacion de sus activos.

0.81
La empresa tiene la capacidad de utilizar sus recursos para obtener un
financiamiento.

0.23
La empresa recibe 0.23 soles por cada sol invertido por sus accionistas.

2.15
La empresa esta haciendo un uso necesario de los fondos de los acreedores
para poder financiar sus operaciones y poder pagar los intereses.
 26.73%
La empresa ha obtenido un 26.73% que proviene del rendimiento de los accio-
nistas .Es decir cuanto de la utilidad,representa la rentabilidad de los accionistas.

21.65%
Este indice representa que la empresa ha obtenido 21.65% como resultado del
uso de sus recursos economicos.

18.91%
La empresa ha obtenido un 18.91% por las ventas realizadas, es un buen indice.

11.74
La empresa ha logrado cobrar sus deudas casi 12 veces. Los clientes estan cum-
pliendo con pagar según los dias establecidos.

3.09
La empresa le esta dando salida a sus inventarios 3.09 veces , en funcion a sus
ventas.

1.40
La empresa ha invertido 1.40 veces su capital para generar ventas.

1.14
La empresa ha invertido 1.14 de sus activos para generar sus ventas.