Elabore a DFC a partir da anlise do Balano Patrimonial e da Demonstrao do resultado do Ecerccio.

Balano Patrimonial ATIVO ANO 1 CIRCULANTE Caixa Dupl. Rec. Estoque 300 1200 1100 ANO 2 CIRCULANTE 200 Fornecedor 1800 Empr. Banco pgar 1400 Imposto renda Dividendos

PASSIVO ANO 1 600 800 400 0 ANO 2 1200 1200 800 180

NO CIRCULANTE Tit. A receber Investimento Imobilizado Intangvel Total Ativo

200 800 1200 200 5000

NO CIRCULANTE 200 Financ. A Pagar 1200 Patrimnio Liquido 1200 Capital 200 Reservas de Lucros 6200 Total Passivo

1000 2000 200 5000

200 2000 620 6200

Demonstrao do resultado do exerccio Receita de Vendas (-) CMV Lucro Bruto (-) Despesas Vendas (-) Despesas Administrativas (-) Despesas Financeiras Lucro Operacional (-) Imposto de Renda Lucro Lquido

6000 -3200 2800 -600 -400 -800 1000 -400 600

Primeiramente observe que o lucro econmico da Empresa foi de 600 (olhe na DRE o Lucro lquido), note que as disponibilidades (dinheiro em caixa e equivalentes de caixa) sofreram uma reduo de 100. A DFC vai mostrar a razo dessa diminuio. Passo a Passo: Para identificarmos os valores pagos e recebidos pelas atividades operacionais vamos observar as contas do CIRCULANTE. Vamos identificar os recebimentos , utilizaremos as contas T para ajudar. Vamos considerar que todas as Vendas foram recebidas ( todas as vendas esto na DRE) e pela anlise da variao da conta de cliente (duplicatas a receber) , calcularemos o valor das vendas efetivamente recebidas: CLIENTES (Dupl.Rec.) Saldo inic. 1200 Vendas 6000 Saldo final 1800 X recebimento de Vendas

1200 + 6000 X = 1800 X = 5400 (vendas efetivamente recebidas)

Agora vamos encontrar o valor pago pelas compras, primeiramente calcula-se o valor total das compras do perodo. Para isso, utilizamos a frmula: CMV = Ei + Co Ef CMV = Custo das Mercadorias Vendidas (DRE) Ei = Estoque Inicial Co= Compras Ef = Estoque final 3200 = 1100 + Co 1400 Co = 3500 Compras realizadas no perodo, agora queremos saber quanto dessas compras foram pagas. Adotaremos o mesmo critrio para encontras os recebimentos. FORNECEDOR Pgto.compras ? Y= 600 Saldo Inicial 3500 Compras 1200 Saldo final 600 + 3500 Y = 1200 Y = 2900 (compras efetivamente pagas.) Vamos agora analisar as despesas operacionais ( Desp. Vendas, Administrativas e financeiras) que aparecem na DRE. Ser que todas elas foram pagas? Se observarmos o Passivo circulante da empresa, verificamos que no h contas de despesas a Pagar , ento podemos afirmar que todas as despesas foram pagas, totalizando 1800. Se tivesse alguma contas a pagar ento seu saldo seria subtrado do valor total das despesas incorridas. Ainda no Passivo Circulante notamos uma variao na conta do Imposto de renda, que no foi paga. Vejamos com os testes da conta T Impostos a Pagar 400 Saldo inicial 400 I.R do periodo (DRE) 800 Saldo Final Se tivesse um pagamento de IR no ano 2, o saldo final deveria ser menor. Ento verificamos que no houve pagamento de IR. Logo no saiu dinheiro, no necessita informar na DFC. Na conta de dividendos verificamos que a empresa tinha saldo zero no ano 1 e que no ano 2 a empresa tem a pagar 180 de dividendos, ento esse dinheiro tambm no saiu. No momento todas essas informaes so necessrias para montar o Fluxo Operacional da DFC. No entanto na conta de emprstimos a receber do passivo circulante, percebemos um aumento de 400 em seu saldo, o que representa uma nova entrada de dinheiro nas disponibilidades. Ateno essa conta de emprstimo portanto do Fluxo de Financiamentos. Agora vamos analisar as contas do No Circulante. Ao olharmos o Balano Patrimonial nota-se que houve uma reduo de 800 no saldo da conta de Financiamentos a pagar (passivo no circulante) evidenciando a amortizao desta obrigao com conseqente reduo de caixa (sada de dinheiro). Esses sero os Fluxos de Financiamentos., ou seja de onde esto originando dinheiro para empresa.

No ativo No Circulante representado pelas contas Ttulos a Receber, Investimento, imobilizado, Intangvel, verificamos que somente na conta de investimento houve uma variao de 400 , indicando que houve uma aquisio de novos investimentos, ento se houve aquisio houve uma sada de dinheiro . No h mais nenhuma movimentao nos Grupos do Ativo e Passivo No Circulante. Pois as demais contas so do patrimnio Liquido, onde no h entrada e sada de dinheiro. Em relao a variao na conta de reservas de lucros de 420, trata-se do ingresso do Lucro Liquido do exerccio 600 menos os dividendos a pagar 180 (passivo circulante) . Os efeitos do lucro liquido nas disponibilidades j foram analisados por meio dos raciocnios acima. Demonstrao do Fluxo de Caixa da Empresa no Ano/2 Saldo inicial das Disponibilidades (olhar no Balano Patrimonial ano 1) Fluxos das Operaes: (+) Recebimentos de Vendas (-) Pagamento de compras (-)Pagamento das despesas (vendas, Adm., Fianceiras) (=) Caixa Gerado pelas Operaes Fluxos dos Financiamentos: (+) Emprstimos Bancrios (-) Amortizao de Financiamentos (=) Caixa Gerado pelos Financiamentos Fluxos dos Investimentos: (-) Aquisio de novos Investimentos (=) Caixa gerado pelos Investimentos Variao Total das Disponibilidades Saldo Final das Disponibilidades: (olhar no Balano Patrimonial ano 2 ) Bons Estudos e at Quarta dia 30/06/10. (400) (400) (100) prejuzo financeiro de 100 200 400 (800) (400) 5400 (2900) (1800) 700 300