ANLISE FINANCEIRA

Joo Claro

Introduo

Joo Claro, Fevereiro de 2010

Objectivos gerais
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avaliar e interpretar a situao actual e a evoluo econmico-financeira de uma empresa

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Interessados
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gestores acompanhamento, controlo, deciso credores possibilidade de reaver crditos trabalhadores segurana do emprego, distribuio do rendimento investidores determinao do valor estado contribuio para resoluo de problemas clientes apreciao de grau de dependncia e poder

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Informao de base
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Que recursos possumos?

Balano

Como tem sido o nosso desempenho?

Demonstrao

de resultados

Como estamos a usar o nosso dinheiro?

Demonstrao

de fluxos de caixa

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Caractersticas da informao
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Relevncia
Influncia

nas decises dos utilizadores Omisso, erro, demora

Fiabilidade
Acordo

com a substncia e realidade econmica e no meramente forma legal Neutralidade, ausncia de preconceitos

Comparabilidade
Consistncia

no registo ao longo da vida da empresa

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Princpios contabilsticos
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Continuidade
Empresa

opera continuadamente das polticas contabilsticas

Consistncia
Manuteno

Especializao (acrscimo)
Proveitos/custos

reconhecidos quando obtidos/incorridos, independentemente do recebimento/pagamento ao custo de aquisio/produo

Custo histrico
Registos

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Princpios contabilsticos
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Prudncia
Precauo

incerteza

para estimativas de valores em condies de

Substncia sobre a forma

Atender

substncia e realidade financeira e no apenas forma legal todos os elementos que sejam relevantes e que possam afectar avaliaes ou decises dos utilizadores da informao financeira

Materialidade
Evidenciar

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Sistemas contabilsticos
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POC Plano Oficial de Contabilidade

Em

vigor at 31 de Dezembro 2009 Norma nacional de contabilidade

SNC - IAS Sistema de Normalizao Contabilstica | Normas Internacionais de Contabilidade

Em

vigor a partir de 1 de Janeiro de 2010 Uniformizao internacional das normas contabilsticas Sistema baseado em princpios e conceitos vs regras Mudana significativa na forma de abordar a contabilidade resultando numa maior exigncia de conhecimentos tcnicos
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10

Balano

Joo Claro, Fevereiro de 2010

Balano
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Expressa a situao patrimonial de uma empresa em determinada data:

Fotografia Valores

acumulados Relativo a uma data Apresenta frequentemente informao comparativa

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Patrimnio
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Bens
Equipamentos,

existncias,

Direitos
Valores

a receber de clientes, a pagar a fornecedores,

Obrigaes
Valores

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Organizao do patrimnio
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ACTIVO
Elementos

positivos: bens e direitos

PASSIVO
Elementos

negativos: obrigaes

SITUAO LQUIDA
ACTIVO

- PASSIVO

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Organizao do patrimnio
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ACTIVO

CAPITAL PRPRIO ou SITUAO LQUIDA CAPITAL ALHEIO ou PASSIVO

APLICAES DE FUNDOS ou INVESTIMENTO

ORIGENS DE FUNDOS ou FINANCIAMENTO

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Activo
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Imobilizado [Activo no corrente]

Aplicaes de carcter permanente Imobilizaes incorpreas [Activos intangveis: Goodwill, Outros
activos fixos intangveis]
n Activos

intangveis (trespasses, prop. intelectual, )

Imobilizaes
n Activos

corpreas [Activos tangveis: Activos fixos

tangveis, Propriedades de investimento, Activos biolgicos]

tangveis

Investimentos
n Activos

financeiros [Activos financeiros: Participaes

financeiras, Outros investimentos financeiros]

para rendimento ou fruio

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Activo
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Circulante [Activo corrente]

Existncias [Activos disponveis para venda, Activos biolgicos,

Inventrios]
n Bens

armazenveis adquiridos ou produzidos para venda ou consumo

Dvidas
n A

Outras contas a receber, Impostos sobre o vencimento a receber]

de terceiros a mdio e longo prazo [Clientes, de terceiros a curto prazo [Clientes, Outras contas a

mais de um ano

Dvidas Ttulos

receber, Impostos sobre o vencimento a receber]

negociveis [Activos disponveis para venda] Depsitos bancrios e caixa [Caixa e seus equivalentes]
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Activo
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Amortizaes
Imobilizado
n

bruto acumuladas

Valor de aquisio Desvalorizao do imobilizado, resultante da sua utilizao

Amortizaes
n

Provises
Estimativas
n

de perda de valores patrimoniais para fazer face a riscos futuros e incertos

Cobranas duvidosas n Depreciao de existncias n

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Activo
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Acrscimos e diferimentos [Eliminados ou fortemente

condicionados no SNC]
Acrscimos
n Com

de proveitos

receita em exerccios posteriores

Custos
n Com

diferidos
despesa no exerccio actual

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Capital Prprio
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Prestaes suplementares e outros instrumentos de capital]

Capital fornecido pelos scios ou accionistas [Capital nominal,

prprias, Prmios de emisso, Reservas no distribuveis, Reservas distribuveis, Excedentes de valorizao de activos fixos, Excedentes de valorizao de activos fixos, Resultados acumulados]
Resultados
n Reservas n Resultados

Riqueza criada pela prpria empresa [Aces (quotas)

no distribudos
transitados

Deduo

dos dividendos
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Passivo
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Provises para riscos e encargos [Provises]

Exemplos:

penses de reforma, garantias a clientes Potenciais dvidas: incluso no passivo

corrente]

Dvidas a terceiros a mdio e longo prazo [Passivo no

Dvidas a terceiros de curto prazo [Passivo corrente] Acrscimos e diferimentos [Eliminados ou fortemente
condicionados no SNC]
Acrscimos
n

de custos

Com despesa em exerccios posteriores

Proveitos
n

diferidos

Com receita no exerccio actual

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Liquidez e exigibilidade
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Disposio das contas do activo

Grau

de liquidez crescente Liquidez: facilidade de converso do activo em meios lquidos a um valor de mercado justo

Disposio das contas do passivo

Grau

de exigibilidade crescente Exigibilidade: facilidade de converso do passivo em pagamento

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O nosso balano
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Balano Activo Imobilizado Imobilizaes incorpreas Imobilizaes corpreas Imobilizaes financeiras Amortizaes Total do imobilizado lquido Circulante Existncias Mercadorias Dvidas de terceiros - curto prazo Clientes Outros devedores Depsitos bancrios e caixa Depsitos Caixa Total do activo circulante Acrscimos e diferimentos Total do activo lquido Capital prprio Capital Reservas legais Resultado lquido Total do capital prprio Passivo Dvidas a terceiros - mdio e longo prazo Emprstimos obtidos Fornecedores de imobilizado Dvidas a terceiros - curto prazo Fornecedores Outros credores Acrscimos e diferimentos Total do passivo 13.983,33 13.983,33 33.983,33 73.183,33 Total de capital prprio e passivo 73.183,33 50.000,00 2.695,00 52.695,00

49.000,00 49.000,00 9.800,00 39.200,00

6.000,00 6.000,00 13.333,33 1.155,00 14.488,33 20.488,33

10.000,00 10.000,00 10.000,00

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Fundo de maneio
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Liquidez
Disponibilidade

ou possibilidade de obter facilmente

dinheiro Interesse: satisfazer compromissos de curto prazo

Equilbrio financeiro de curto prazo

Activo

circulante > Passivo de curto prazo circulante Passivo de curto prazo

Fundo de maneio
Activo

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Fundo de maneio
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Fundo de maneio
Capitais

permanentes Activo fixo

Parte dos capitais permanentes que financia o ciclo de explorao

ACTIVO FIXO CAPITAIS PERMANENTES

ACTIVO CIRCULANTE

Fundo de maneio PASSIVO DE CURTO PRAZO

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25

Demonstrao de Resultados

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Demonstrao de resultados
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Evidencia a formao dos resultados

lucros

ou prejuzos dois balanos

num determinados perodo

entre

Eventos patrimoniais quantitativos

alteraram

o valor do patrimnio num determinado

perodo

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Eventos patrimoniais
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Proveitos acrscimos de valor do patrimnio [Rendimentos e Ganhos]

Vendas [Rdito das vendas e dos servios prestados] Prestaes de servios [Rdito das vendas e dos servios prestados, Trabalhos para
a prpria entidade capitalizados] Outros proveitos [Outros rendimentos e ganhos operacionais, Variao nos inventrios de produtos acabados e em curso, Trabalhos para a prpria entidade capitalizados, Lucros imputados de subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos, Ajustamentos positivos e mais-valias de instrumentos financeiros, Outros rendimentos e ganhos financeiros]

Custos decrscimos de valor do patrimnio [Gastos ou Perdas]

Custo das mercadorias vendidas [Inventrios consumidos e vendidos, Materiais e

servios consumidos]

Fornecimentos e servios externos [Inventrios consumidos e vendidos, Materiais e

servios consumidos] Pessoal [Gastos com o pessoal] Amortizaes [Gastos de depreciao e de amortizao, Perdas por imparidade de activos fixos tangveis e suas reverses] Outros custos [Aumentos / diminuies de ajustamentos de inventrios, Aumentos / diminuies de provises, Outros gastos e perdas operacionais, Aumentos / diminuies de ajustamentos de dvidas a receber, Prejuzos imputados de subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos, Ajustamentos negativos e menos-valias de instrumentos financeiros, Juros e outros gastos e perdas financeiros]
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Organizao dos proveitos e custos

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Por naturezas
Operacionais Financeiros Extraordinrios

Por funes
Produo Distribuio Administrativa Financeira

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Organizao por naturezas

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+ RESULTADOS OPERACIONAIS + RESULTADOS FINANCEIROS = RESULTADOS CORRENTES + RESULTADOS EXTRAORDINRIOS = RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS - IMPOSTOS = RESULTADOS LQUIDOS

+ PROVEITOS OPERACIONAIS - CUSTOS OPERACIONAIS + PROVEITOS FINANCEIROS - CUSTOS FINANCEIROS + PROV. E GANHOS EXTRAORDINRIOS - CUSTOS E PERDAS EXTRAORDINRIOS

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Resultados operacionais
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Proveitos
Vendas:

mercadorias, produtos Prestaes de servios

Custos
Mercadorias

vendidas e matrias consumidas Fornecimentos e servios externos Pessoal Amortizaes e provises

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Resultados financeiros
31

Proveitos
Rendimentos

de participaes de capital Rendimentos de aplicaes financeiras

Custos
Juros Amortizaes

e provises de investimentos financeiros

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Resultados extraordinrios
32

Proveitos e ganhos
Ganhos

em imobilizaes
de imobilizado

n Alienaes

Custos e perdas
Perdas

em existncias ou imobilizado Multas e penalidades

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A nossa demonstrao de resultados

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PG PG CP CP CP CP PG CP

PG CP

CP

Demonstrao de resultados Vendas 120.000,00 Prestaes de servios Custo das mercadorias vendidas 70.000,00 Resultado bruto 50.000,00 Fornecimentos e servios externos 5.000,00 Custos com pessoal 30.000,00 Amortizaes 9.800,00 Resultado operacional 5.200,00 Proveitos financeiros Custos financeiros 1.350,00 Resultado financeiro - 1.350,00 Resultado corrente 3.850,00 Proveitos e ganhos extraordinrios Custos e perdas extraordinrios Resultado extraordinrio - Resultado antes de impostos 3.850,00 Imposto 1.155,00 Resultado lquido 2.695,00

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Exerccio
34

Indique os efeitos imediatos das transaces listadas na tabela seguinte sobre activo, passivo e resultado lquido. Utilize (+) para indicar um aumento, (-) para indicar uma diminuio, e (0) para indicar ausncia de efeito ou um efeito indeterminado. Assuma e explicite os pressupostos que entender necessrios. Transaco Venda de mercadoria a pronto Pagamento de cliente, relativo a venda a crdito anterior Compra de mercadoria a crdito Pagamento a fornecedor, relativo a compra a crdito anterior Pagamento de remuneraes ao pessoal Aquisio de imobilizado corpreo, com financiamento bancrio Venda de imobilizado corpreo por valor inferior ao respectivo valor lquido Pagamento de imposto sobre rendimentos em dvida, relativo ao ano anterior Activo Passivo Resultado Lquido

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