FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

ESCUELA DE CONTADURA PBLICA SEMINARIO DE CONTABILIDAD GRUPO TEORICO: 03 EQUIPO DE TRABAJO: 05 CATEDRATICO: LIC. NELSON ADALBERTO BARAHONA ESCOTO

INVERSIN EN ASOCIADA (NIC28) (SECCION 14 /NIIF PYMES)

CARNET

PRESENTADO POR: RONIS ADALBERTO ALVARADO TORRES PATRICIA BEATRIZ MENDOZA VILLALTA MOISS ISAAC DIMAS ALVARADO ODIR ALFREDO VILLATORO TORRES VERONICA ELIZABETH AYALA VALDEZ

N CARNET AT97006 MV00018 DA02012 VT04007 AV05049 .

CIUDAD UNIVERSITARIA, SEPTIEMBRE 2010

INDICE

INTRODUCCION .......................................................................................................... i OBJETIVOS .................................................................................................................. ii NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 28 INVERSIONES EN ASOCIADAS 1. OBJETIVO ................................................................................................................ 1 2. ALCANCE ................................................................................................................. 1 3. DEFINICIONES ......................................................................................................... 2 4. INFLUENCIA SIGNIFICATIVA Y POLITICAS CONTABLES UTILIZANDO LOS METODOS APLICABLES A LA CONTABILIZACION, VALUACION Y PRESENTACION DE LAS INVERSIONES PERMANANTES EN ACCIONES COMUNES ................................... 3 5. REGISTRO PARA EL METODO DE PARTICIPACION .................................................... 5 6. EXCEPCIONES EN LA APLICACIN DEL METODO DE PARTICIPACION........................ 7 7. REVELACION ............................................................................................................ 8 8. COMPARACION DE LA NIC 28 CON LAS NIIF PARA PYMES SECCION 14 .................. 10 CONCLUSIONES ......................................................................................................... 16 BIBLIOGRAFIA ........................................................................................................... 17 ANEXO. CASO PRCTICO ........................................................................................... 18

INTRODUCCIN

Las compaas buscan cada da el incremento de sus beneficios siendo necesario crecer externamente y as poder tener un desarrollo empresarial. Este tipo de alianza facilita que se den movimientos entre diferentes compaas o entidades, en las cuales existe una toma el control sobre otras, es decir que conforman el grupo empresarial, donde la tenedora o matriz posee el poder para dirigir las polticas financieras y de operacin con el fin de obtener beneficios de sus actividades; estas compaas son llamadas dominantes porque tienen el poder de dirigir en todos los aspectos, ya sean las operaciones econmicas, transacciones, adquisiciones, etc. La finalidad de los grupos empresariales es el crecimiento y desarrollo de la empresa, esto incluye eliminacin de la competencia, distribucin de los riesgos, fortalecimiento de alianzas estratgicas, coalicin en las transacciones necesarias, entre otras. Estas ltimas muy comunes debido al mutuo control de las entidades, la factibilidad, condescendencia y agilidad que existe entre las empresas que conforman el grupo. Las relaciones entre matriz-subsidiarias (adquiriente-adquirida), se dan por las diversas transacciones de importancia relativa entre ellas como la comercializacin de productos, activo fijo, hecho que ocurre cuando la matriz posee ms del 50% de participacin en las subsidiarias. Para una mejor comprensin financiera del ente no jurdico resultado del cmulo de empresas que conforman el grupo empresarial, se realizan estados financieros consolidados con la informacin individual de todas las entidad que conforman dicho grupo realizando eliminaciones y ajustes por las transacciones que entre ellas se incurrieron dentro del periodo consolidado con el fin de eliminar saldos recprocos que hay en la contabilidad de la matriz y las subsidiarias. As como una entidad puede dominar a otra asimismo pueden perder el control cuando carezca del poder de dirigir las polticas financieras y de operacin es decir cuando entre ambas ya no existan relaciones de ninguna ndole. Las operaciones entre empresas que conforman los grupos empresariales especficamente aquellos constituidos bajo la va patrimonial (adquisicin indirecta) son reguladas por diversas normativas legales y tcnicas que son la base para la aplicacin en las operaciones entre dichas entidades. Por lo tanto en esta informacin se presentara la manera en las que las entidades que estn asociadas deben de contabilizar sus operaciones, por lo que se har uso de la NIC 28 que es la que establece como deben de ser contabilizadas dichas operaciones, por lo cual se especificar su objetivo, alcance, polticas contables, la forma en cmo deben de recelarse las operaciones y la explicacin a travs de un caso prctico para determinar cmo deben de realizarse los registros contables

OBJETIVOS

Objetivo General.
Conocer los aspectos fundamentales establecidos en las Normas Internacionales de Informacin Financiera aplicables a las Inversiones en Asociadas NIC 28.

Objetivos Especficos.

Determinar los mtodos aplicables para la contabilizacin, valuacin y presentacin de las inversiones permanentes en acciones comunes, y conocer en qu momento el inversionista se encuentra obligado a adoptar dichos mtodos.

Identificar los criterios para medir la influencia o el control que un inversionista posee sobre una empresa, con el propsito de establecer la relacin de la controlada con la subsidiaria, segn su participacin accionaria.

Establecer conforme a normativa tcnica los procedimientos para efectos de consolidar estados financieros, en un grupo empresarial a fin de determinar en qu casos se debe de aplicar el proceso de consolidacin y en qu momentos no es aplicable.

Identificar la informacin a revelar entre las partes relacionadas, a fin de que el lector de los estados financieros pueda hacerse una idea de los efectos que la existencia de partes relacionadas tiene sobre la empresa que informa.

ii

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 28 INVERSIONES EN ASOCIADAS

1. OBJETIVO Aunque la norma no establece un objetivo la norma lo que pretende es determinar la forma en que debe de ser contabilizadas las inversiones que se realizan en entidades asociadas y establecer cmo se maneja el control de las inversiones en estas. 2. ALCANCE Esta Norma se aplicar al contabilizar las inversiones en asociadas. No obstante, no ser de aplicacin a las inversiones en asociadas mantenidas por: (a) entidades de capital de riesgo, o (b) instituciones de inversin colectiva como fondos de inversin u otras entidades similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a inversiones que, desde su reconocimiento inicial, hayan sido designados para ser contabilizadas al valor razonable con cambios en resultados, o se hayan clasificado como mantenidas para negociar y se contabilicen de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Estas inversiones se medirn al valor razonable de acuerdo con la NIC 39, con cambios en el valor razonable reconocidos en el resultado del periodo del cambio. 1/

OTRAS DEFINICIONES Entidades de capital de riesgo: Es un fondo colectivo compuesto por aportaciones de un grupo de inversionistas. Este fondo se invierte en negocios nuevos o en desarrollo, que adems de financiamiento requieren asesora en reas tales como marketing, administracin y finanzas, por lo cual permiten que los inversionistas les brinden asistencia a cambio de la adquisicin de acciones. 2/ Por otra parte, la administracin de este fondo es realizada por individuos o firmas de Capital de Riesgo, quienes en conjunto con los inversionistas deciden el tipo de inversin y la forma de efectuarla. Las Instituciones de Inversin Colectiva (IIC) son aquellas que tiene por objeto la captacin de fondos, bienes o derechos del pblico para gestionarlos e invertirlos en bienes, derechos, valores u otros instrumentos, financieros o no, siempre que el rendimiento del inversor se establezca en funcin de los resultados colectivos. Las instituciones de inversin colectiva, que pueden ser de carcter financiero o no, adoptan la forma jurdica de sociedad de inversin o de fondo de inversin 3/
1/ NIC 28 Inversin en Asociadas, prrafo 1 2/ http://www.lasasesorias.com/es/publica/crearempresa/scr.html 3/www.gabilos.com

fondo de inversin es un patrimonio sin personalidad jurdica constituido por las aportaciones de una pluralidad de personas fsicas o jurdicas denominadas partcipes, administrado por una sociedad gestora responsable de su gestin y por una entidad depositaria que custodia sus ttulos y efectivo y ejerce funciones de vigilancia y garanta ante los inversores.

3. DEFINICIONES Una asociada Es una entidad sobre la que el inversor posee influencia significativa, y no es una subsidiaria ni constituye una participacin en un negocio conjunto. Control Es el poder para dirigir las polticas financieras y de operacin de una entidad, para obtener beneficios de sus actividades. Estados financieros consolidados Son los estados financieros de un grupo, presentados como si se tratasen de una sola entidad econmica. El mtodo de la participacin Es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente en funcin de los cambios que experimenta, tras la adquisicin, la porcin de los activos netos de la entidad participada que corresponde al inversor. El resultado del ejercicio del inversor recoge la porcin que le corresponda en los resultados de la participada. Control conjunto: Es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad econmica que se da nicamente cuando las decisiones estratgicas, tanto financieras como operativas, de la actividad, requieran el consentimiento unnime de las partes que estn compartiendo el control (los participantes). Los estados financieros separados Son los estados financieros de un inversor, ya sea ste una controladora, un inversor en una asociada o un participante en una controlada conjuntamente, en los que las inversiones correspondientes se contabilizan a partir de las cantidades directamente invertidas, y no en funcin de los resultados obtenidos y de los activos netos de la entidad en la que se ha invertido. Influencia significativa Es el poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de operacin de la participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma. Una subsidiaria (o filial) Es una entidad controlada por otra (conocida como controladora). La subsidiaria puede adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin forma jurdica definida, tales como las frmulas asociativas con fines empresariales Negocio conjunto es un acuerdo contractual en virtud del cual dos o ms participantes emprenden una actividad econmica que se somete a control conjunto.(NIC 31) Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar, simultneamente, a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad. (NIC 39) Otro resultado integral comprende partidas de ingresos y gastos (incluyendo ajustes por reclasificacin) que no se reconocen en el resultado tal como lo requieren o permiten otras NIIF.(NIC 1)

4. INFLUENCIA SIGNIFICATIVA Y POLITICAS CONTABLES UTILIZANDO LOS MTODOS APLICABLES A LA CONTABILIZACIN, VALUACIN Y PRESENTACIN DE LAS INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES COMUNES INFLUENCIA SIGNIFICATIVA El inversor ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente, el 20 por ciento o ms del poder de voto en la participada (Emisora), salvo que pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe. A la inversa, se presume que el inversor no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente menos del 20 por ciento de poder de voto en la participada.

A 20%

Poder de influir en las polticas financieras y de operacin de la Emisora.

La entidad perder la influencia significativa sobre la participada cuando carezca del poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de operacin de la misma

15% B C
Perdida de influir en las decisiones de la Emisora

La existencia de la influencia significativa por parte del inversor se evidencia a travs de una o varias de las siguientes vas: a) Posee representacin en el consejo de administracin, u rgano equivalente de direccin de la entidad participada;

b) Participacin en los procesos de fijacin de polticas, entre los que se incluyen las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones; c) Transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada; d) Intercambio de personal directivo; o e) Suministro de informacin tcnica esencial. Es importante advertir que existen circunstancias en que puede ejercerse control o influencia significativa sin tener a la vez un alto grado de participacin en el capital accionario; en este caso los mtodos se aplican atendiendo los factores de medicin de influencia y control antes mencionados. La adopcin del mtodo basndose en la participacin que el inversionista posee sobre el capital accionario se determina segn el siguiente cuadro:

PORCENTAJE DE PARTICIPACION

CRITERIO

TIPO DE RELACION

METODO A APLICAR

REGISTRO
Menos del 20% de participacion Falta de influencia significativa Capacidad de influir en las decisiones politico financiera y de operacin de la empresa Control legal Inversion en instrumentos financieros de capital

VALUACION

Segn metodo del Costo Segn metodo del Costo

Del 20% al 50% de participacion

Asociadas

Metodo de Participacion

Metodo de Participacion

Ms del 50% de participacion

Matriz-Subsidiarias

Metodo de Participacion

Consolidacion de Estados Financieros

A medida que el nivel de propiedad en el capital accionario de una empresa aumenta y el inversionista adquiere capacidad de influir significativamente en la toma de decisiones, es necesaria la utilizacin de un mtodo especial para el registro de las inversiones permanentes en acciones comunes denominado Mtodo de Participacin.

5. REGISTRO PARA EL MTODO DE PARTICIPACIN. Segn el Mtodo de la Participacin, la inversin en una asociada se registrar inicialmente (NIC 28, Prrafo 11): 1) Al costo Formado por el precio de compra pactado ms todos los gastos inherentes o que tengan relacin directa con la compra, separando el valor contable de la inversin de cualquier exceso o pago de menos efectuado con relacin a dicho valor contable. Para la aplicacin del mtodo de Participacin se deber incluir las siguientes subcuentas: Valor contable a la fecha de adquisicin (VCFA): de saldo deudor, representa el valor contable de cada accin adquirida, de acuerdo a la composicin patrimonial de la empresa emisora a la fecha de adquisicin. Exceso del costo sobre el valor contable (EXCS/VC): de saldo deudor, representa el valor pagado de ms por una inversin con respecto de su valor contable. Exceso del valor contable sobre el costo (EXVCS/C): de saldo acreedor, representa el valor pagado de menos por una inversin con respecto de su valor contable. Participacin en los resultados (PR): posee saldo tanto deudor como acreedor, es deudor cuando la empresa emisora ha generado utilidades y acreedor cuando se obtienen perdidas, y representa la participacin que el inversionista posee en los resultados posteriores a la fecha de compra Previo al registro contable de las inversiones debern de observarse los siguientes elementos: a) Fecha de la operacin b) Costo de adquisicin d) Valor contable de las acciones e) Anlisis grfico del tiempo

c) No. de acciones adquiridas o porcentaje de participacin (NIIF 3, Prrafo 5) 2) Se incrementar o disminuir su importe en libros para reconocer la porcin que corresponde al inversor en el resultado del periodo obtenido por la entidad participada, despus de la fecha de adquisicin. 3) El inversor reconocer, en su resultado del periodo, la porcin que le corresponda en los resultados de la participada (utilidades). 4) Las distribuciones recibidas de la participada (Emisora) reducirn el importe en libros de la inversin (informe y decreto de dividendos) Podra ser necesaria la realizacin de ajustes para recoger las alteraciones que sufra la participacin proporcional en la entidad participada, como consecuencia de cambios en otro resultado integral de la entidad participada. Entre estos cambios se incluyen los derivados de la revaluacin de las propiedades, planta y equipo y de las diferencias de cambio al convertir los estados financieros de negocios en el extranjero 5

(generacin de supervit o dficit por revaluacin). La porcin que corresponda al inversor en esos cambios se reconocer en el otro resultado integral de ste. Puesto que el inversor ejerce influencia significativa sobre la asociada, tiene derecho a participar en sus rendimientos y, por tanto, a recibir los productos financieros de la inversin. (NIC 28, prrafo 17). Un inversor dejar de aplicar el mtodo de la participacin desde la fecha en que cese de tener una influencia significativa sobre una asociada y contabilizar desde ese momento la inversin de acuerdo con la NIC 39, siempre que la asociada no se haya convertido en una subsidiaria o en un negocio conjunto, segn se definen en la NIC 31(NIC 28, Prrafo 18) Las prdidas y ganancias procedentes de las transacciones ascendentes y descendentes entre el inversor (con sus subsidiarias consolidadas) y la asociada, se reconocern en los estados financieros de ste slo en la medida que correspondan a las participaciones de otros inversores en la asociada no relacionados con el inversor.

Ascendente
Venta de activos de la

Descendente
Venta de activos de la tenedora a la asociada

asociada a la tenedora

Ejemplo: Venta de Mercadera -Ventas de mercadera al costo. -Ventas con utilidad o prdidas realizadas en su totalidad. -Ventas con utilidad o prdidas realizadas en forma parcial. Ventas de Activo Fijo -Ventas de activos fijos al costo. -Ventas con utilidad o prdida realizada en su totalidad. -Ventas con utilidad o prdidas realizadas parcialmente. Nota: La utilidad o prdida no ser considerada realizada, sino hasta que los activos han sido traslados a terceros no relacionados con la entidad.

 Una inversin en una asociada se contabilizar, utilizando el mtodo de la participacin, desde el momento en que se convierta en asociada. En el momento de la adquisicin de la inversin, cualquier diferencia entre el costo de la inversin y la porcin que corresponda al inversor en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la asociada, se contabilizar de la forma siguiente: (a) la plusvala relacionada con una asociada se incluir en el importe en libros de la inversin. No se permitir la amortizacin de esa plusvala. (b) cualquier exceso de la participacin del inversor en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables de la asociada sobre el costo de la inversin se incluir como ingreso para la determinacin de la participacin del inversor en el resultado de la asociada en el periodo en el que se adquiera la inversin (NIC 28, prrafo 23).

Costo de Inversin = (-) Valor Contable =

Menor Mayor

La parte posterior de la fecha de la compra se reconocer como la participacin de los resultados generndose como otros ingresos si existieren utilidades. Y otros gastos si hubiere prdida.

Al aplicar el mtodo de la participacin, se utilizarn los estados financieros disponibles ms recientes de la asociada.(NIC 28,prrafo 24) Los estados financieros del inversor se elaborarn aplicando polticas contables uniformes para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se hayan producido en circunstancias parecidas (NIC 28, prrafo 26) Ejemplo: Valuacin de inventarios Depreciacin de Activos Fijos Estimacin para cuentas incobrables, etc.

6. EXCEPCIONES EN LA APLICACIN DEL MTODO DE PARTICIPACIN: Cuando la inversin sea calificada como mantenida para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas; Sea aplicable la excepcin del prrafo 10 de la NIC 27, que permite a una controladora, que tambin tenga inversiones en una asociada, no elaborar estados financieros consolidados; o Sean aplicables todas las siguientes condiciones:

a) El inversor es, una subsidiaria sin accionistas minoritarios o con accionistas minoritarios (incluyendo a los titulares de acciones sin derecho a voto), que han sido informados de que la controladora no presentar estados financieros consolidados y no han manifestado objeciones a ello. b) Los instrumentos de pasivo o de patrimonio del inversor no se negocian en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados locales o regionales); c) El inversor no registra, ni est en proceso de registrar sus estados financieros en una comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de instrumentos en un mercado pblico; y d) La controladora ltima, o alguna de las controladoras intermedias, elaboran estados financieros consolidados, disponibles para el pblico, que cumplen con las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Cuando la inversin en una asociada clasificada previamente como disponible para la venta deja de satisfacer los criterios para mantener esa clasificacin, sta se contabilizar utilizando el mtodo de la participacin con efectos desde la fecha en la que fue clasificada como disponible para la venta (NIC 28, Prrafo 15), por lo que se contabilizar por medio de la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas

El mtodo de participacin no se aplicara en los estados financieros separados, ni en los estados financieros de una entidad que no cuente con subsidiarias, asociadas o participaciones en negocios conjuntos.

7. REVELACIN La revelar la siguiente informacin: (a) el valor razonable de las inversiones en asociadas, para las que existan precios de cotizacin pblicos; (b) informacin financiera resumida de las asociadas, donde se incluir el importe acumulado de los activos, de los pasivos, de los ingresos de actividades ordinarias, y del resultado del periodo; (c) las razones por las que se ha obviado la presuncin de que no se tiene influencia significativa si el inversor posee, directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias, menos del 20 por ciento del poder de voto real o potencial en la participada, cuando el inversor haya llegado a la conclusin de que ejerce dicha influencia; (d) las razones por las que se ha obviado la presuncin de que se tiene influencia significativa si el inversor posee, directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias, el 20 por ciento o ms del poder de voto real o potencial en la participada, cuando el inversor haya llegado a la conclusin de que no ejerce dicha influencia. e) el final del periodo sobre el que se informa en los estados financieros de una asociada, si stos se han utilizado para aplicar el mtodo de la participacin, y se refieren a una fecha o un periodo que es diferente a los del inversor, as como las razones para utilizar esa fecha o ese periodo diferentes; 8

(f) la naturaleza y alcance de cualesquiera restricciones significativas (por ejemplo, las que se deriven de los acuerdos relativos a prstamos o de los requerimientos regulatorios) sobre la capacidad que tienen las asociadas de transferir fondos al inversor en forma de dividendos en efectivo, o bien de reembolso de prstamos o anticipos; (g) la porcin de prdidas de la asociada no reconocidas, distinguiendo las que son del periodo y las acumuladas, en el caso de que el inversor haya dejado de reconocer la parte que le corresponde en las prdidas de la asociada; (h) el hecho de que una asociada no se ha contabilizado aplicando el mtodo de la participacin, en funcin de lo establecido en el prrafo 13; y (i) informacin financiera resumida, ya sea individualmente o por grupos, sobre las asociadas que no se han contabilizado utilizando el mtodo de la participacin, donde se incluirn los importes de los activos totales, pasivos totales, ingresos de actividades ordinarias y el resultado del periodo.

Las inversiones en asociadas, que se contabilicen utilizando el mtodo de la participacin, sern clasificadas entre los activos no corrientes. Se revelar por separado la porcin del resultado del periodo de tales asociadas que corresponda al inversor, as como el importe en libros de las correspondientes inversiones. Tambin ser objeto de revelacin por separado la parte que corresponda al inversor en cualquier operacin discontinuada de tales entidades asociadas.(NIC 28, Prrafo 38) La porcin que corresponda al inversor en los cambios reconocidos en otro resultado integral por la asociada, se reconocer por el inversor en otro resultado integral.

8. COMPARACIN DE LA NIC 28 CON LAS NIIF PARA PYMES SECCIN 14

DIFERENCIAS Y/O SIMILITUDES DE LA NIC 28 Y LA NIFF PARA PYMES 2009

SEGUN NIC 28 INVERSIONES EN ASOCIADA Alcance Esta Norma se aplicar al contabilizar las inversiones en asociadas. No obstante, no ser de aplicacin a las inversiones en asociadas mantenidas por: (a) entidades de capital de riesgo, o (b) instituciones de inversin colectiva como fondos de inversin u otras entidades similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a inversiones que, desde su reconocimiento inicial, hayan sido designados para ser contabilizadas al valor razonable con cambios en resultados, o se hayan clasificado como mantenidas para negociar y se contabilicen de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Estas inversiones se medirn al valor razonable de acuerdo con la NIC 39, con cambios en el valor razonable reconocidos en el resultado del periodo del cambio

SEGUN NIIF PARA PYMES Alcance de esta seccin Esta seccin se aplicar a la contabilizacin de las asociadas en estados financieros consolidados y en los estados financieros de un inversor que no es una controladora pero tiene una inversin en una o ms asociadas.

Comentario: Tanto la NIC 28 como la NIIF PARA PYMES enfocan el alcance de dichas normas a la contabilizacin de las inversiones en asociadas.

Definicin de asociadas Una asociada es una entidad sobre la que el inversor posee influencia significativa, y no es una subsidiaria ni constituye una participacin en un negocio conjunto. La asociada puede adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin forma jurdica definida, tales como las frmulas asociativas con fines empresariales.

Definicin de asociadas Una asociada es una entidad, incluyendo una entidad sin forma jurdica definida tal como una frmula asociativa con fines empresariales, sobre la que el inversor posee influencia significativa, y que no es una subsidiaria ni una participacin en un negocio conjunto.

Comentario: En las dos Normas se establece el concepto de asociada como una entidad donde el inversor posee influencia significativa, y que no cumple la caracterstica de subsidiaria ni es un negocio conjunto.

Influencia significativa Es el poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de operacin de la participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma. Se presume que el inversor ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de subsidiarias), el 20 por ciento o ms del poder de voto en la participada, salvo que

Influencia significativa Es el poder de participar en las decisiones de poltica financiera y de operacin de la asociada, sin llegar a tener control o el control conjunto sobre tales polticas. Si un inversor mantiene, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de subsidiarias), el 20 por ciento o ms del poder de voto en la asociada, se supone que tiene influencia significativa, a menos que pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe.

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pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe. A la inversa, se presume que el inversor no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de subsidiarias), menos del 20 por ciento del poder de voto en la participada, salvo que pueda demostrarse claramente que existe tal influencia. La existencia de otro inversor, que posea una participacin mayoritaria o sustancial, no impide necesariamente que se ejerza influencia significativa. Usualmente, la existencia de la influencia significativa por parte del inversor se evidencia a travs de una o varias de las siguientes vas: (a) representacin en el consejo de administracin, u rgano equivalente de direccin de la entidad participada; (b) participacin en los procesos de fijacin de polticas, entre los que se incluyen las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones; (c) transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada; (d) intercambio de personal directivo; o (e) suministro de informacin tcnica esencial.

A la inversa, si un inversor mantiene, directa o indirectamente (por ejemplo, a travs de subsidiarias), menos del 20 por ciento del poder de voto en la asociada, se supone que no tiene influencia significativa, a menos que pueda demostrarse claramente que tal influencia existe. La existencia de otro inversor que posea una participacin mayoritaria o sustancial no impide que un inversor tenga influencia significativa.

Comentario: Las dos normas establecen que la influencia significativa es el poder de participar en las decisiones de poltica financiera y de operacin de la asociada o la participada, con la nica diferencia que en la NIC 28 se describen otras vas por la cual se puede evidenciar cuando existe la influencia significativa.

Medicin eleccin de poltica contable Un inversor contabilizar todas sus inversiones en asociadas utilizando una de las siguientes opciones: (a) El modelo de costo (b) El mtodo de la participacin (c) El modelo del valor razonable

Comentario: En la NIC 28 no se establece ninguna medicin de las inversiones en asociadas, sin embargo en el desarrollo de los siguientes prrafos se puede observar que menciona el mtodo de participacin para contabilizar las inversiones

Modelo del costo Un inversor medir sus inversiones en asociadas, distintas de aquellas para las que hay un precio de cotizacin publicado al costo menos las prdidas por deterioro del valor acumuladas reconocidas de acuerdo con la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos. El inversor reconocer los dividendos y otras distribuciones recibidas procedentes de la inversin como ingresos, sin tener en cuenta si las distribuciones proceden de las

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ganancias acumuladas de la asociada, surgidas antes o despus de la fecha de adquisicin. 14.7 Un inversor medir sus inversiones en asociadas para las que hay un precio de cotizacin publicado mediante el modelo del valor razonable

Comentario: La NIC 28 no menciona el mtodo del costo, como un mtodo de contabilizacin de las inversiones

Mtodo de la participacin Segn el mtodo de la participacin, la inversin en una asociada se registrar inicialmente al costo, y se incrementar o disminuir su importe en libros para reconocer la porcin que corresponde al inversor en el resultado del periodo obtenido por la entidad participada, despus de la fecha de adquisicin. El inversor reconocer, en su resultado del periodo, la porcin que le corresponda en los resultados de la participada. Las distribuciones recibidas de la participada reducirn el importe en libros de la inversin. Podra ser necesaria la realizacin de ajustes para recoger las alteraciones que sufra la participacin proporcional en la entidad participada, como consecuencia de cambios en otro resultado integral de la entidad participada. Entre estos cambios se incluyen los derivados de la revaluacin de las propiedades, planta y equipo y de las diferencias de cambio al convertir los estados financieros de negocios en el extranjero. La porcin que corresponda al inversor en esos cambios se reconocer en el otro resultado integral de ste (vase la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros (revisada en 2007)). Cuando existan derechos de voto potenciales, las proporciones en el resultado del periodo y en cambios en el patrimonio de la participada se determinarn a partir de la participacin en la propiedad que exista en ese momento, que no tendr en cuenta el posible ejercicio o conversin de los derechos de voto potenciales.

Mtodo de la participacin Segn el mtodo de la participacin, una inversin en patrimonio se reconocer inicialmente al precio de la transaccin (incluyendo los costos de transaccin) y se ajustar posteriormente para reflejar la participacin del inversor tanto en el resultado como en otro resultado integral de la asociada. (a) Distribuciones y otros ajustes al importe en libros. Las distribuciones recibidas de la asociada reducirn el importe en libros de la inversin. (b) Derechos de voto potenciales. Aunque se tienen en cuenta los derechos de voto potenciales al decidir si se existe influencia significativa, un inversor medir su participacin en los resultados de la asociada y su participacin en los cambios del patrimonio de la asociada en funcin de las participaciones en la propiedad actuales. (c) Plusvala implcita y ajustes del valor razonable. En el momento de la adquisicin de la inversin en una asociada, un inversor contabilizar cualquier diferencia (tanto si es positiva como si fuera negativa) entre el costo de adquisicin y la participacin del inversor en los valores razonables de los activos identificables netos de las asociada. (d) Deterioro de valor. Si hay una indicacin de que se ha deteriorado el valor de una inversin en una asociada, un inversor comprobar el importe en libros completo de la inversin por deterioro de valor de acuerdo con la Seccin 27 como un activo individual. (e) Transacciones del inversor con asociadas. Si se contabiliza una asociada utilizando el mtodo de la participacin, el inversor eliminar las ganancias y prdidas no realizadas procedentes de las transacciones ascendentes (de la asociada al inversor) y excedentes (del inversor a la asociada) en funcin de la participacin del inversor en la asociada. Las prdidas no realizadas en estas transacciones pueden proporcionar evidencia de un deterioro del valor del activo transferido. (f) Fecha de los estados financieros de la asociada. Al aplicar el mtodo de la participacin, el inversor utilizar los estados financieros de la asociada en la misma fecha que los estados financieros del inversor a menos que resulte impracticable. (g) Polticas contables de la asociada. Si la asociada aplica polticas contables que difieren de las del inversor, el inversor ajustar los estados financieros de la asociada para reflejar

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las polticas contables del inversor a fin de aplicar el mtodo de la participacin, a menos que resulte impracticable. (h) Prdidas por encima de la inversin. Si una participacin de un inversor en las prdidas de la asociada iguala o excede al importe en libros de su inversin en sta, dejar de reconocer su participacin en las prdidas adicionales. Una vez que la participacin del inversor se reduzca a cero, ste reconocer las prdidas adicionales mediante una provisin (vase la Seccin 21 Provisiones y Contingencias) solo en la medida en que el inversor haya incurrido en obligaciones legales o implcitas o haya efectuado pagos en nombre de la asociada. (i) Discontinuacin del mtodo de la participacin. Un inversor dejar de aplicar el mtodo de la participacin a partir de la fecha en que cese de tener una influencia significativa: (i) Si la asociada pasa a ser una subsidiaria o un negocio conjunto, el inversor volver medir la participacin en el patrimonio que mantena anteriormente al valor razonable y reconocer las prdidas o ganancias resultantes, si las hubiere, en el resultado. (ii) Si un inversor pierde influencia significativa sobre una asociada como resultado de una disposicin completa o parcial de su inversin, dar de baja en cuentas a la asociada y reconocer en los resultados la diferencia entre, por una parte, la suma de los importes recibidos ms el valor razonable de cualquier participacin conservada y, por otra, el importe en libros de la inversin en la asociada en la fecha en la que se pierde la influencia significativa. (iii) Si un inversor pierde influencia significativa por motivos distintos de una disposicin parcial de su inversin, considerar el importe en libros de la inversin en esa fecha como una nueva base de costo y contabilizar las inversiones utilizando las Secciones 11 y 12, segn corresponda.

Comentario: En la NIC 28 y en la Seccin 14 para PYMES, establecen que la inversin se debe reconocer al costo, en la NIC 28 y al precio de la transaccin en la Seccin 14. Adems la dos normativas sugieren que se deben reconocer posteriormente a la adquisicin, el aumento o disminucin del valor en libros, y se ajustar posteriormente, segn la Seccin 14, para reflejar la participacin del inversor tanto en el resultado como en otro resultado integral de la asociada.

Excepciones aplicables al mtodo de participacin (a) la inversin sea calificada como mantenida para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas; (b) sea aplicable la excepcin del prrafo 10 de la NIC 27, que permite a una controladora, que tambin tenga inversiones en una asociada, no elaborar estados financieros consolidados; o (c) sean aplicables todas las condiciones siguientes: (i) el inversor es, una subsidiaria sin accionistas minoritarios

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o con accionistas minoritarios, incluyendo a los titulares de acciones sin derecho a voto, que han sido informados de que el inversor no aplicar el mtodo de la participacin y no han manifestado objeciones a ello; (ii) los instrumentos de pasivo o de patrimonio del inversor no se negocian en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los mercados locales o regionales); (iii) el inversor no registra, ni est en proceso de registrar sus estados financieros en una comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el fin de emitir algn tipo de instrumentos en un mercado pblico; y (iv) la controladora ltima, o alguna de las controladoras intermedias, elaboran estados financieros consolidados, disponibles para el pblico, que cumplen con las Normas Internacionales de Informacin Financiera.

Comentario: La NIC 28, detalla las excepciones por las cuales no es aplicable el mtodo de contabilizacin de la inversin, es decir cuando no es aplicable el mtodo de participacin, excepciones que no presenta la Seccin 14 para PYMES

Modelo del valor razonable Cuando se reconoce una inversin en una asociada inicialmente, un inversor la medir al precio de la transaccin. El precio de transaccin excluye los costos de transaccin. En cada fecha sobre la que se informa, un inversor medir sus inversiones en asociadas al valor razonable, con cambios en el valor razonable reconocidos en los resultados, utilizando la gua del valor razonable contenida en los prrafos 11.27 a 11.32. Un inversor que use el modelo del valor razonable para las inversiones en asociadas, utilizar el modelo de costo para las inversiones en asociadas en las que sea impracticable medir el valor razonable con fiabilidad, sin incurrir en un costo o esfuerzo desproporcionado.

Comentario: El mtodo del valor razonable solamente es abordado por la Seccin 14 para PYMES

Presentacin de los estados financieros Un inversor clasificar las inversiones en asociadas como activos no corrientes.

Comentario:

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La NIC 28 no describe como deben de clasificarse las inversiones en Asociadas, como lo describe la Seccin 14, donde enuncia que las inversiones son reconocidas como Activos No Corrientes.

Informacin a revelar 37 La revelar la siguiente informacin: (a) el valor razonable de las inversiones en asociadas, para las que existan precios de cotizacin pblicos; (b) informacin financiera resumida de las asociadas, donde se incluir el importe acumulado de los activos, de los pasivos, de los ingresos de actividades ordinarias, y del resultado del periodo; (c) las razones por las que se ha obviado la presuncin de que no se tiene influencia significativa si el inversor posee, directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias, menos del 20 por ciento del poder de voto real o potencial en la participada, cuando el inversor haya llegado a la conclusin de que ejerce dicha influencia; (d) las razones por las que se ha obviado la presuncin de que se tiene influencia significativa si el inversor posee, directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias, el 20 por ciento o ms del poder de voto real o potencial en la participada, cuando el inversor haya llegado a la conclusin de que no ejerce dicha influencia; (e) el final del periodo sobre el que se informa en los estados financieros de una asociada, si stos se han utilizado para aplicar el mtodo de la participacin, y se refieren a una fecha o un periodo que es diferente a los del inversor, as como las razones para utilizar esa fecha o ese periodo diferentes; (f) la naturaleza y alcance de cualesquiera restricciones significativas (por ejemplo, las que se deriven de los acuerdos relativos a prstamos o de los requerimientos regulatorios) sobre la capacidad que tienen las asociadas de transferir fondos al inversor en forma de dividendos en efectivo, o bien de reembolso de prstamos o anticipos; (g) la porcin de prdidas de la asociada no reconocidas, distinguiendo las que son del periodo y las acumuladas, en el caso de que el inversor haya dejado de reconocer la parte que le corresponde en las prdidas de la asociada; (h) el hecho de que una asociada no se ha contabilizado aplicando el mtodo de la participacin, en funcin de lo establecido en el prrafo 13; y (i) informacin financiera resumida, ya sea individualmente o por grupos, sobre las asociadas que no se han contabilizado utilizando el mtodo de la participacin, donde se incluirn los importes de los activos totales, pasivos totales, ingresos de actividades ordinarias y el resultado del periodo.

Informacin a revelar Un inversor en una asociada revelar lo siguiente: (a) Su poltica contable para inversiones en asociadas. (b) El importe en libros de las inversiones en asociadas (c) El valor razonable de las inversiones en asociadas, contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin, para las que existan precios de cotizacin pblicos. (a) Para las inversiones en asociadas contabilizadas por el mtodo del costo, un inversor revelar el importe de los dividendos y otras distribuciones reconocidas como ingresos. (b) Para inversiones en asociadas contabilizadas por el mtodo de la participacin, un inversor revelar por separado su participacin en los resultados de estas asociadas y su participacin en las operaciones discontinuadas de estas asociadas. (c) Para las inversiones en asociadas contabilizadas por el modelo del valor razonable, un inversor revelar la informacin requerida por los prrafos 11.41 a 11.44.

Comentario: Ambas normas establecen de manera individual la informacin a revelar sin perder de su punto de vista la inversin que posee en la asociada.

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CONCLUSIONES

Los mtodos aplicables para la contabilizacin, valuacin y presentacin de las inversiones permanentes en acciones comunes, son el Mtodo de Costo, Mtodo de participacin y el Mtodo de Valor Razonable con cambios en los resultados, su utilizacin no se realiza indistintamente, se requiere aplicar uno de ellos en forma especfica cuando prevalece un determinado conjunto de factores, dependiendo en todo caso de la influencia o control que el inversionista tiene sobre la emisora, reflejado generalmente en el porcentaje de participacin que se posee, salvo casos especiales.

Los criterios para medir la influencia o el control que un inversionista posee sobre una empresa emisora, es la influencia que ejerza en la fijacin de polticas y en la administracin de la empresa, la participacin que tiene en la toma de decisiones, el intercambio de personal administrativo y direccin, etc. Es importante advertir que existen circunstancias en que puede ejercerse control o influencia significativa sin tener a la vez un alto grado de participacin en el capital accionario.

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BIBLIOGRAFIA

Normas Internacionales de Contabilidad 2009, NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados Normas Internacionales de Contabilidad 2009, NIC 28 Inversiones en Asociadas Normas Internacionales de Informacin Financiera 2009, NIIF 3 Combinaciones de Negocios Tesis del Lic. Roberto Carlos Jovel Jovel NIIF para PYMES

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NIC-28 Inversiones en Asociadas

Ejemplo. 1 (Adquisicin, reconocimiento inicial)

El da 01/03/2009 se adquiere el 25% de las acciones de la empresa ABC, S.A. de C.V., a un costo de $ 200,000.00 equivalentes a 1,000 acciones, pagando adicionalmente el 2% a un corredor de bolsa de comisin ms IVA, y el 1% de gastos notariales, a la fecha de compra la empresa emisora registra $ 100,000.00 de dividendos y el precio de compra incluye el derecho sobre ellos segn la participacin. El valor contable por accin es de $ 120.00.

Datos Fecha de compra Participacion Valor Razonable Dividendos Calculo del costo Valor razonable Comision 2% Gastos notariales 1% Sub total (-) Dividendos Costo de la inversion Valor Contable a la Fecha Exc. Del Costo s/ V. Contable

01/03/2009 25% $ 200,000.00 $ 100,000.00

1000 25%

acciones = $ 25,000.00

$ $ $ $ $ $ $ $

200,000.00 4,520.00 2,260.00 206,780.00 25,000.00 181,780.00 120,000.00 61,780.00

$ 120.00

x 1000 acciones

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Supuesto No.1 Registro (exceso del costo sobre el valor contable)

FECHA 01/03/09

CONCEPTO PARTIDA No. 1 Dividendos por Cobrar ABC, S.A. de C.V. Inversiones Permanentes Inversiones en Asociadas ABC Valor Cont. A fecha adquisicin Exceso del costo s/ valor Cont. Efectivo y Equivalentes Efectivo en Bancos Retenciones por Pagar Retenciones Renta V/ compra de 1,000 acciones de ABC, S.A. de C.V., equivalentes al 25% participacin TOTALES

PARCIAL

DEBE

HABER

25,000.00

181,780.0

120,000.0 61,780.00 206,580.0

200.00

206,780.0

206,780.0

20

Supuesto No.2 Partiendo que el Valor contable es mayor que el costo de la inversin es decir $ 200,000.00 Registro (exceso del valor contable sobre el costo)

FECHA 01/03/09

CONCEPTO PARTIDA No. 1 Dividendos por Cobrar ABC, S.A. de C.V. Inversiones Permanentes Inversiones en Asociadas ABC Valor Cont. A fecha adquisicin Exceso del valor Cont./ costo Efectivo y Equivalentes Efectivo en Bancos Retenciones por Pagar Retenciones Renta V/ compra de 1,000 acciones de ABC, S.A. de C.V., equivalentes al 25% participacin TOTALES

PARCIAL

DEBE

HABER

25,000.00

181,780.00

200,000.00 (18,220.00) 206,580.00

200.00

181,780.00

206,780.00

206,780.00

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Ejemplo. 2 (Informe de Resultados)

La compaa ABC al 31/12/2009 informa los resultados del periodo declarando que obtuvo utilidades por $200,000.00.

Supuesto No.1 (Utilidades) Calculo de la participacin 25% de $ 200,000.00 = $ 50,000.00

Distribucin:

$ 50,000.00/12 meses $ 4,166.67 x 2 meses $ 4,166.67 x 10 meses

= = =

$ 4,166.67 $ 8,333.34 antes de la fecha de compra $41,666.66 despus de la fecha de compra

FECHA 31/12/09

CONCEPTO PARTIDA No. 2 Inversiones Permanentes Inversiones en Asociadas- ABC, Valor Cont. a la fecha adquisicin Participacin en los resultados- ABC Inversiones Permanentes Inversiones en Asociadas- ABC, Exceso del costo s/ valor contable Otros ingresos Participacin en resultados de- ABC V/ Registro de los resultados obtenidos por ABC, en el 2009 TOTALES

PARCIAL

DEBE

HABER

50,000.00

8,333.34 41,666.66 8,333.34

41,666.66

50,000.00

50,000.00

50,000.00

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Partiendo del hecho que en lugar de utilidades la entidad informa que el resultado fue una perdida por valor de $ 200,000.00 Supuesto No.2 (Prdida)
FECHA 31/12/09 CONCEPTO PARTIDA No.2 Inversiones Permanentes Inversiones en Asociadas- abc Exceso del costo s/ valor contable Otros Gastos Inversiones Permanentes Inversiones en Asociadas- abc Valor Cont. a fecha adquisicin Participacin en resultados V/ Reconocimiento del la perdida obtenida por abc en el 2007 TOTALES 50,000.00 50,000.00 8,333.33 41,666.66 41,666.66 50,000.00 8,333.34 PARCIAL DEBE HABER

Ejemplo 3 (Decreto de dividendos) La compaa ABC decreta el 20 marzo del 2010 los dividendos por los resultados del ejercicio 2009

FECHA 20/03/10

CONCEPTO PARTIDA No. 3 Dividendos por Cobrar ABC, S.A. de C.V. Inversiones Permanentes Inversiones en Asociadas- ABC Valor contable a fecha adquisicin Participacin en los resultados- ABC V/ Registro de dividendos por cobrar sobre utilidades del 2009 TOTALES

PARCIAL

DEBE

HABER

50,000.00

50,000.00

8,333.34 41,666.66

50,000.00

50,000.00

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Ejemplo 4 (Capitalizacin)

Bajo el supuesto que la compaa ABC el 30 de marzo 2010 en Junta de Accionistas decide capitalizar las utilidades del ao 2009

FECHA 30/03/10

CONCEPTO PARTIDA No. 4 Inversiones permanentes Inversiones en Asociadas- ABC Valor Cont. a la fecha de adquisicin Inversiones Permanentes Inversiones en Asociadas- ABC Participacin en los resultados V/ Registro de la participacin en la capitalizacin de las utilidades 2009 de ABC, S.A. TOTALES

PARCIAL

DEBE

HABER

41,666.66

41,666.66

41,666.66

41,666.66

Nota: por la capitalizacin de utilidades anteriores a la fecha de compra ($ 8,333.34) el inversionista no hace ningn registro contable por que estara cargando y abonando la misma cuenta Valor Contable a la Fecha de Adquisicin por la misma cantidad.

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