Comentrios s Mudanas Contbeis na Lei n 6.

404/76 MP n 449/08

Comentrios s Mudanas Contbeis na Lei n 6.404/76 MP n 449/08

Ricardo J. Ferreira

No dia 3 de dezembro de 2008, foi editada a Medida Provisria n 449, que, entre outras coisas, alterou a Lei n 6.404/76 (Lei das Sociedades por Aes) em seus aspectos contbeis. Antes de tudo, preciso levar em conta que as MPs dependem de aprovao pelo Congresso. Vale dizer, muito embora no seja o mais provvel, essa MP pode ser rejeitada ou mesmo modificada por nossos deputados e senadores. Infelizmente, quanto s mudanas contbeis, ela entra em vigor j na data de sua publicao. De qualquer forma, antes de ficarmos aflitos com as modificaes, importante constatar que elas, em boa parte, extinguem ou simplificam dispositivos anteriores da Lei das S.A. Portanto, tente pensar nas mudanas pelo lado positivo: voc no ter mais que estudar resultados de exerccios futuros e diferido, que foram extintos; o ativo era composto por 3 grupos e o passivo, por 4; agora so apenas 2 e 3, respectivamente (mais fcil para memorizar). Depois do susto, ao ler a MP, constatamos que as alteraes foram mais em termos de nomenclatura que de contedo. Logo, quem j sabia contabilidade no precisa entrar em desespero, pois ter apenas que se acostumar com alguns nomes novos para coisas antigas. Bem, como voc provavelmente concurseiro e deve estar pensando que no tem tempo a perder com essa minha lengalenga, vamos direto ao que interessa. Aqui esto as mudanas mais relevantes, em termos contbeis, na Lei das S.A. No site da Editora Ferreira (www.editoraferreira.com.br), disponibilizaremos em breve outros textos que tratam desse tema.

Balano Patrimonial Grupos de Contas Com a edio da Medida Provisria n 449/08, a composio dos grupos e subgrupos do ativo e do passivo sofre significativas modificaes. No ativo, as contas continuam a ser dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, mas agora nos seguintes grupos: 1 - ativo circulante; 2 - ativo no-circulante, composto por:
a) ativo realizvel a longo prazo; b) investimentos; c) imobilizado; e d) intangvel.

O grupo ativo no-circulante composto pelos antigos grupos ativo realizvel a longo prazo e ativo permanente. O realizvel a longo prazo passou a ser um subgrupo do ativo no-circulante, enquanto
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o ativo permanente foi extinto, e seus subgrupos, incorporados ao ativo no-circulante, com exceo do ativo diferido, que tambm foi extinto. O ativo diferido foi extinto pela MP n 449/08, a qual, todavia, admite que seu saldo existente em 31 de dezembro de 2008 que, pela sua natureza, no possa ser alocado a outro grupo de contas, possa permanecer no ativo sob essa classificao at sua completa amortizao, sujeito anlise sobre a recuperao. No passivo, as contas agora devem ser classificadas nos seguintes grupos: 1 - passivo circulante; 2 - passivo no-circulante; e 3 - patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria e prejuzos acumulados. O antigo grupo passivo exigvel a longo prazo foi extinto, e seus valores passam integrar o passivo no-circulante. Enquanto o ativo no-circulante apresenta todas as contas no classificadas no ativo circulante, o passivo no-circulante exibe as contas que no integram: 1) o passivo circulante; e 2) o patrimnio lquido. Com a MP n 449/08, as obrigaes da companhia, inclusive financiamentos para aquisio de direitos do ativo no-circulante, so classificadas no passivo circulante, quando se vencem no exerccio seguinte, e no passivo no-circulante, se tm vencimento em prazo maior. Todavia, na companhia em que o ciclo operacional da empresa tem durao maior que o exerccio social, a classificao no circulante ou no-circulante, tanto do ativo quanto do passivo, deve ter por base o prazo desse ciclo, o que j ocorria, de forma semelhante, na legislao anterior. O grupo resultados de exerccios futuros foi extinto. A MP n 449/08 fixa que o saldo nele existente em 31 de dezembro de 2008 deve ser reclassificado para o passivo no-circulante em conta representativa de receita diferida. O registro desse saldo deve evidenciar a receita diferida e o respectivo custo diferido, mais ou menos assim: Passivo No-Circulante Receitas Diferidas ( ) Custos e Despesas das Receitas Diferidas Exemplo de receita diferida a representada pela conta Juros Ativos a Vencer, desde que o valor recebido antecipadamente no esteja sujeito a restituio. Quanto aos ajustes de avaliao patrimonial, a MP n 449/08 ampliou os poderes da CVM, ao permitir que ela estabelea hipteses de aplicao desse critrio de avaliao, sem prejuzos dos casos j previstos na Lei das Sociedades por Aes:
Art. 182 .................... 3 Sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia, as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudos a elementos do ativo e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a valor justo, nos casos previstos nesta Lei ou, em normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, com base na competncia conferida pelo 3o do art. 177.
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De incio esses ajustes devem ter como contrapartida conta de patrimnio lquido denominada Ajustes de Avaliao Patrimonial, cujo saldo ser gradativamente transferido para o resultado, medida que os elementos do ativo e do passivo em questo forem realizados. Notas Explicativas Conforme a MP n 449/08, as notas explicativas devem: 1 - apresentar informaes sobre a base de preparao das demonstraes financeiras e das prticas contbeis especficas selecionadas e aplicadas para negcios e eventos significativos; 2 - divulgar as informaes exigidas pelas prticas contbeis adotadas no Brasil que no estejam apresentadas em nenhuma outra parte das demonstraes financeiras; 3 - fornecer informaes adicionais no indicadas nas prprias demonstraes financeiras e consideradas necessrias para uma apresentao adequada; e 4 - indicar:
a) os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos

clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para encargos ou riscos, e dos ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos do ativo;
b) os investimentos em outras sociedades, quando relevantes (art. 247, pargrafo nico); c) o aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliaes (art. 182, 3o); d) os nus reais constitudos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e ou-

tras responsabilidades eventuais ou contingentes;

e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes a longo prazo; f) o nmero, espcies e classes das aes do capital social; g) as opes de compra de aes outorgadas e exercidas no exerccio; h) os ajustes de exerccios anteriores (art. 186, 1o); e i) os eventos subseqentes data de encerramento do exerccio que tenham, ou possam vir a

ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da companhia. O item c anterior, que, antes da MP n 449/08, tratava do aumento de valor de elementos do ativo resultante de reavaliaes, adequado s mudanas da Lei n 11.638/07 no que diz respeito aos ajustes de avaliao patrimonial que ela criou. Essa lei objeto de diversos artigos ainda disponveis no site da Editora Ferreira. Quanto aos demais itens, praticamente foi mantida a redao anterior MP n 449/08. Escriturao Em matria de escriturao, a MP n 449/08 deu Lei n 6.404/76 redao semelhante anterior edio da Lei n 11.638/07:

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Art. 177. ... .................... 2 A companhia observar exclusivamente em livros ou registros auxiliares, sem qualquer modificao da escriturao mercantil e das demonstraes reguladas nesta Lei, as disposies da lei tributria, ou de legislao especial sobre a atividade que constitui seu objeto, que prescrevam, conduzam ou incentivem a utilizao de mtodos ou critrios contbeis diferentes ou determinem registros, lanamentos ou ajustes ou a elaborao de outras demonstraes financeiras.

A Lei n 11.638/08 admitia que as disposies da lei tributria ou de legislao especial sobre atividade que constitui o objeto da companhia que conduzam utilizao de mtodos ou critrios contbeis diferentes ou elaborao de outras demonstraes fossem observadas na escriturao mercantil, desde que houvesse em seguida lanamentos contbeis adicionais, assegurando a preparao e a divulgao de demonstraes financeiras com observncia dos princpios e critrios contbeis. Com a MP n 449/08, para fins da escriturao contbil, os registros contbeis necessrios observncia das disposies tributrias relativas determinao da base de clculo do Imposto de Renda e, tambm, dos demais tributos, quando no devam, por sua natureza fiscal, constar da escriturao contbil, ou forem diferentes dos lanamentos dessa escriturao, sero efetuados exclusivamente em: 1 - livros ou registros contbeis auxiliares; ou 2 - livros fiscais. Cabe Secretaria da Receita Federal do Brasil disciplinar esse tema. Critrios de Avaliao do Ativo Pela MP n 449/08, as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo, devem ser avaliadas: 1 - pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e 2 - pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e dos direitos e ttulos de crdito. As aplicaes em geral devem ser contabilizadas pelo valor efetivamente pago ou a pagar (inclusive corretagens e emolumentos) e so divididas nestas categorias: 1 - Aplicaes que sero mantidas at o vencimento aquelas em relao s quais haja inteno e capacidade financeira da companhia de mant-las at o vencimento, devendo ser desconsiderada a possibilidade de venda. 2 - Aplicaes destinadas negociao aquelas adquiridas com a finalidade de serem ativa e freqentemente negociadas. 3 - Aplicaes disponveis para venda as que no se enquadrem como aplicaes mantidas at o vencimento ou destinadas negociao. Apenas estas duas ltimas categorias, por suas caractersticas mais especulativas, so avaliveis pelo valor justo.

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Para esses efeitos, considera-se valor justo dos instrumentos financeiros o que se pode obter em um mercado ativo, decorrente de transao no compulsria realizada entre partes independentes; e, na ausncia de um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro: 1 - o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociao de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco similares; 2 - o valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros para instrumentos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou 3 - o valor obtido por meio de modelos matemtico-estatsticos de precificao de instrumentos financeiros. Demonstrao do Resultado do Exerccio A MP 449/08 introduziu alteraes em dois incisos do art. 187 da Lei n 6.404/76, que trata da estrutura da demonstrao do resultado do exerccio:
Art. 187. .................... IV - o lucro ou prejuzo operacional, as outras receitas e as outras despesas; .................... VI - as participaes de debntures, empregados, administradores e partes beneficirias, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados, que no se caracterizem como despesa; ....................

Com a modificao no inciso IV do art. 187, o legislador parece ter a inteno de acabar com a denominao resultados no-operacionais na DRE, que ser substituda por outras receitas e outras despesas. Como a Lei das S.A. no definia receitas e despesas no-operacionais, o conceito delas era tomado emprestado da legislao do Imposto de Renda, segundo a qual os resultados nooperacionais so, basicamente, os lucros e perdas de capital, vale dizer, resultados positivos e negativos apurados na alienao ou baixa de investimentos no-circulantes, imobilizado e intangvel (antigo ativo permanente). interessante observar que a MP n 449/08 determina que a mudana na redao do inciso IV do art. 187 no altera o tratamento dos resultados operacionais e no-operacionais para fins de apurao e compensao de prejuzos fiscais. Portanto, essa modificao na Lei n 6.404/76 tem apenas reflexos contbeis, sem alterar o direito compensao admitido na legislao do IR. Quanto nova redao do inciso VI do art. 187, tem apenas a finalidade de incluir as participaes de titulares de partes beneficirias, que haviam sido equivocadamente excludas do texto desse inciso pela Lei n 11.638/07.

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Conceito de Coligao A MP n 449/08 modificou o conceito de coligao, determinando que so coligadas as sociedades nas quais a investidora tenha influncia significativa. Considera-se que h influncia significativa quando a investidora detm ou exerce o poder de participar nas decises das polticas financeira ou operacional da investida, sem control-la. Exemplo disso quando a investidora tem o direito nomeao de pelo menos um adminstrador da investida, sem que exera o seu controle. Presume-se a influncia significativa quando a investidora titular de 20% ou mais do capital votante da investida, sem control-la. A legislao anterior dizia serem coligadas as sociedades quando uma participava com 10% ou mais do capital da outra, sem control-la. Equivalncia Patrimonial Com a edio da MP n 449/08, sero avaliados pela equivalncia patrimonial os investimentos: 1 - em coligadas, independentemente do percentual de participao da investidora; 2 - em controladas; 3 - em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum. Regime Tributrio de Transio (RTT) Segundo a nova legislao, as alteraes introduzidas pela Lei n 11.638/07 e pelos arts. 36 e 37 da Medida Provisria n 449/08, que modifiquem o critrio de reconhecimento de receitas, custos e despesas computadas na apurao do lucro lquido do exerccio definido no art. 191 da Lei no 6.404/76, no tero efeitos para fins de apurao do lucro real da pessoa jurdica sujeita ao RTT, devendo ser considerados, para fins tributrios, os mtodos e critrios contbeis vigentes em 31 de dezembro de 2007. Com essa finalidade, a MP n 449/08 fixa critrios para que as doaes e subvenes governamentais para investimentos e o prmio recebido na emisso de debntures sejam computados como receita no resultado, conforme o regime de competncia, sem que, no entanto, sofram tributao pelo Imposto de Renda (excluso).

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