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Frmulas y Ejemplos

Crdito Hipotecario
Personas 01/04/2011

CRDITO HIPOTECARIO FRMULA PARA EL CLCULO DEL PAGO TOTAL DE LA CUOTA (P) El Pago Total de la Cuota (P) ser la suma de: - Intereses del periodo (Int). - Amortizacin de Capital (A) - Seguro de Desgravamen del periodo (SD). - Seguro de Todo Riesgo del bien adquirido (STR). - Comisin por Envo de Informacin mensual (CEIM). P = Int + A + SD + STR + CEIM A la suma de los Intereses del periodo (Int) y la Amortizacin de Capital (A) se le llama tambin Cuota Financiera (C). FRMULA PARA EL CLCULO DE LA CUOTA FINANCIERA (C) Para el clculo de una Cuota Financiera (C) se utiliza la siguiente frmula: C = M*((1- (1 + i)^(-n)) / i)^(-1) C = Cuota Financiera del periodo (no incluye seguros ni comisiones). i = Tasa de inters efectiva (del periodo). n = Nmero total de cuotas. M = Monto Solicitado o Capital (Monto original del prstamo). La tasa de inters (i) y el nmero total de cuotas (n) deben estar expresados en el mismo periodo; es decir, si, por ejemplo, las cuotas son mensuales, la tasa de inters efectiva debe ser la Tasa de Inters Efectiva Mensual (TEM). Si se cuenta con una Tasa de Inters Efectiva Anual (TEA) y se desea calcular la Tasa de Inters Efectiva Mensual (TEM), se utiliza la siguiente frmula: TEM = ((1+TEA)^(1/12)) - 1 La Cuota Financiera (C) calculada anteriormente se divide en una parte que corresponde al pago de intereses del periodo (Int) y otra parte que corresponde al pago del capital o amortizacin (A). C = Int + A

Clculo de los Intereses del perodo (Int): Int = TEM *S S = Saldo del Prstamo (inicialmente es el Monto Solicitado). Clculo de la Amortizacin (A) o pago del capital: La amortizacin del capital ser la diferencia entre la Cuota Financiera (C) y los Intereses del perodo (Int). A = Cuota Financiera (C) - Intereses del perodo (Int) Pgina 1 de 4

Clculo del Saldo del Prstamo (S): S = Saldo del perodo anterior Amortizacin del perodo Ejemplo: Valor de la Vivienda (VV): Valor de Edificacin (VE): Monto Solicitado (M) : Plazo (n): Tasa de Inters Compensatoria Anual: Tasa de Inters Moratoria Anual: Tasa Seguro de Desgravamen Individual (td): Tasa Seguro Todo Riesgo del Bien (ttr): Comisin por Envo de Informacin mensual: Comisin por Gestin de Cobranza:

S/.125,000. S/.110,000. 80% = S/.100,000. 240 meses. 10.5% TEA. 10% TEA. 0.05% mensual 0.026% mensual S/.10. S/.30.

Clculo de Intereses en Caso de Cumplimiento (Prstamos Vigentes) Clculo de la TEM Compensatoria (i) i = TEM Compensatoria i = ((1+TEA)^(1/12)) - 1 i = (1+10.5%)^(1/12) - 1 i = 0.8355% Clculo de la Cuota Financiera (C) C = Cuota Financiera C = P*((1-(1 + i)^(-n)) / i)^(-1) C = 100,000*((1-((1 + 0.8355%)^(-240)) / 0.8355%) ^ (-1) C = S/.966.76 Clculo de Intereses (Int) de la primera cuota Int = Intereses del Periodo Int = 0.8355% x 100,000 Int = S/.835.52 Clculo de la Amortizacin del Capital (A) de la primera cuota A = Amortizacin de Capital A = 966.76 835.52 A = S/.131.24 Clculo del Saldo del Prstamo (S) luego de la primera cuota S = Saldo del Prstamo (S) S = 100,000 131.24 S = S/.99,868.76 Este nuevo Saldo del Prstamo se utilizar para calcular los intereses de la Segunda Cuota Financiera, y as sucesivamente.

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Clculo del Seguro de Desgravamen Hipotecario (SD) de la primera cuota SD = Seguro de Desgravamen SD = td x S SD = 0.05% x 100,000 SD = S/.50 Clculo del Seguro de Todo Riesgo del bien adquirido (STR) de la primera cuota STR = Seguro de Todo Riesgo STR = ttr x VE STR = 0.026% x 110,000 STR = S/.28.60 Pago Total de la primera cuota (P) P = Int + A + SD + STR + CEIM P= 835.52 + 131.24 + 50 + 28.60 + 10 P = S/.1,055.36 Capitalizacin en Periodos de Gracia Si, por ejemplo, el cliente solicita el primer mes de gracia, el Saldo Total de la deuda para el segundo mes ser: ST = Saldo Total ST = Monto Solicitado + Intereses del primer mes ST = 100,000 + 835.52 ST = S/.100,835.52 Sobre el resultante ST se aplicar la frmula para el clculo de la Cuota Financiera (ser el nuevo M). El proceso se repetir consecutivamente tantas veces como meses de gracia se tenga.

Clculo de Intereses en Caso de Incumplimiento en el Pago. Inters Moratorio Aplica sobre la amortizacin de capital no pagada, a partir del da siguiente del vencimiento de la cuota correspondiente. Aplicndolo al Ejemplo, suponiendo que el cliente paga 15 das despus del vencimiento de la primera cuota Int M: Inters Moratorio. A(j): Amortizacin de Capital de la cuota vencida del periodo j. im: Tasa de inters moratoria anual (TEA). n: Nmero de das en mora. Int M = ((1+im)^(n/360) -1) x A(j) Int M = ((1+10%)^(15/360) -1) x 131.24 Int M = S/.0.52 Inters Compensatorio Vencido Aplica sobre la Cuota Financiera Vencida (Cj) a partir del da siguiente de su vencimiento. Pgina 3 de 4

Aplicndolo al Ejemplo, suponiendo que el cliente paga 15 das despus del vencimiento de la primera cuota Int CV: Inters Compensatorio Vencido. C(j): Cuota Financiera Vencida (Capital + Intereses). ic: TEA (Tasa de Inters Compensatoria Efectiva Anual). n: Nmero de das transcurridos. Int CV = ((1+ic)^(n/360) -1) x C(j) Int CV = ((1+10.5%)^(15/360) -1) x 966.76 Int CV = S/.4.03 Se asume que los seguros y comisiones deben ser pagados en el mes

Nota Importante:
a. b.

c.

A partir del 01 de abril del 2011 el ITF es 0.005% segn Ley 29667 publicada el 20/02/2011. Las tasas utilizadas en los ejemplos son referenciales, para el detalle de otras tarifas, consultar el Tarifario General disponible en www.financiero.com.pe o en nuestra Red de Oficinas. Esta informacin se proporciona con arreglo a la Ley N 28587 y al Reglamento de Transparencia y Disposiciones aplicables a la contratacin con usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolucin SBS N 1765-2005.

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