FAQ Faculdades XV de Agosto

TRABALHO DE CONCLUSO DE CURSO

CONCEDENDO LIMITE DE CRDITO NO COMRCIO VAREJISTA DE ROUPAS E ACESSRIOS

Andr Cintra de Toledo

SOCORRO 2005

FAQ Faculdades XV de Agosto

CONCEDENDO LIMITE DE CRDITO NO COMRCIO VAREJISTA DE ROUPAS E ACESSRIOS

Aluno: Andr Cintra de Toledo Orientador: Prof. Ms. Luiz Antnio Fernandes

Trabalho de concluso de curso apresentado Faculdade XV de Agosto, curso de Administrao, como parte dos requisitos para colao de grau e obteno do diploma de administrador de empresas.

SOCORRO 2005

AGRADECIMENTOS
Primeiramente, quero agradecer aos meus pais, Marina e Avelino, que sempre me incentivaram a ingressar em um curso superior e deram todo o apoio para que conseguisse conclu-lo. Agradeo ao meu grande amor Vanda, pelo seu companheirismo e exemplo de vida que servem de motivao na busca da concretizao dos meus sonhos. Aos meus professores agradeo por compartilhar seus conhecimentos e as suas experincias que muitas vezes transcenderam a esfera acadmica. Agradeo a todos os meus colegas de sala de aula que, durante estes quatro anos, compartilharam alegrias, tristezas, vitrias, derrotas e o mais importante o conhecimento. Agradeo em especial aos meus grandes parceiros e amigos Gilberto, Luis Fernando, Maico e Thiago pessoas na qual reservo uma admirao muito grande, desejando a todos eles os mais sinceros votos de Sucesso!

A maior recompensa do nosso trabalho no o que nos pagam por ele, mas aquilo em que ele nos transforma . (John Ruskin).

RESUMO
O trabalho a seguir trata-se de um estudo sobre mtodos de anlise e concesso de crdito para pessoas fsicas, realizado em uma rede de lojas de pequeno porte que atua h dezoito anos no comrcio varejista de roupas de Surf wear na regio de Campinas, estado de So Paulo. A empresa tem como estratgia comercial venda financiada pelo sistema de credirio, portanto, se faz imprescindvel o uso de uma metodologia para concesso de limite de crdito, a fim de minimizar os riscos inerentes a esta operao, preservando desta forma a integridade financeira da organizao. Os objetivos deste trabalho foram entender quais so os aspectos importantes de uma anlise de crdito e tambm, implantar uma ferramenta que apia deciso de concesso de crdito. O modelo de anlise de crdito referenciado neste trabalho utilizou-se de informaes pessoais e profissionais do solicitante, pontuando-as atravs de critrios previamente parametrizados no sistema. O modelo permite apurar o valor mximo de uma prestao, na qual, o solicitante poder comprometer da sua renda lquida mensal. Com a utilizao desta ferramenta foi possvel padronizar a metodologia de concesso de crdito de toda rede, reduzir o tempo de anlise de crdito, aprimorar o banco de dados com informaes dos clientes e reduzir a inadimplncia.

SUMRIO
1 - INTRODUO....................................................................................................07 1.1 A Empresa...........................................................................................08 2 REFERENCIAL TERICO...................................................................................09 2.1 Conceito de Crdito............................................................................09 2.2 Histria do Crdito...............................................................................09 2.3 Classificao de Crdito......................................................................10 2.4 Operaes de Crdito no Mercado Brasileiro.....................................11 2.5 Anlise de Crdito para Pessoa Fsica...............................................13 2.6 Mtodo para Anlise de Crdito..........................................................14 2.7 Credit Scoring......................................................................................15 3 - METODOLOGIA................................................................................................... 17 3.1 Procedimentos.....................................................................................17 4 - RESULTADOS.....................................................................................................22 5 - ANLISE DOS RESULTADOS............................................................................23 6 - CONSIDERAES FINAIS ................................................................................24 REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS...........................................................................25 ANEXOS Anexo 1.Resultado da Pesquisa sobre Inadimplncia SPC E USECHEQUE..26

1 INTRODUO
Toda operao de compra e venda na qual existe um certo tempo entre a aquisio e o pagamento do bem adquirido ocorrem em condies de crdito, o que implica em uma relao de confiana entre as partes envolvidas na operao. Desta forma, as operaes de crdito tambm fazem parte da gesto financeira de uma empresa e, inerente a estas operaes de crdito est o risco. Como medida de minimizar o risco, dois elementos importantes devem ser considerados: as formas de anlise de crdito e a medida do risco de crdito. As empresas esto buscando mtodos cada vez mais eficazes para se analisar e conceder limites de crdito, isso se deve, ao fato das empresas de varejo no Brasil, estarem adotando a modalidade de venda financiada como estratgia comercial na tentativa de se maximizar s vendas, outra, em virtude da inadimplncia que aumenta cada dia mais. Esta inadimplncia devida a dois fatores principais que foram apontados por pesquisas: desemprego e o descontrole financeiro. (TELECHEQUE, 2004) O trabalho foi desenvolvido em uma pequena rede de lojas que atua no segmento varejista de roupas e acessrios na regio de Campinas interior do Estado de So Paulo. Esta empresa apresentou um alto ndice de inadimplncia em suas vendas pelo credirio, fato este atribudo h falta de uma anlise de crdito mais criteriosa. Portanto, este estudo busca contrapor a seguinte questo: Quais so os aspectos relevantes em uma anlise de crdito de pessoa fsica numa loja de roupas? O Objetivo principal deste trabalho foi: determinar um modelo de anlise e concesso de crdito, capaz de aferir o limite de crdito mensal, no qual o solicitante poder utilizar em compras.

1.1 A Empresa
A empresa objeto deste trabalho atua h 18 anos no comrcio varejista de roupas e acessrios, mais especificamente no segmento da moda Surf wear. O mercado de Surf wear est ligado diretamente ao mercado jovem, sendo este, um dos segmentos que mais crescem no Brasil atualmente. Pesquisas mostram que, nos ltimos anos, houve um crescimento mdio de 5% ao ano. Especialistas atribuem este crescimento h um comportamento de consumo: Cada vez mais os jovens decidem o que querem vestir e os pais, por sua vez, deixam de comprar roupas para o seu uso para comprarem roupas aos seus filhos. No rol de produtos esto presentes os artigos: camisetas, bermudas, bons, calas, calados, culos entre outros produtos que compem esta moda. Hoje a rede conta com quatro lojas que esto situadas em trs cidades: Itapira, Serra Negra e Atibaia, onde esto situadas duas lojas Always, uma masculina e outra feminina. O escritrio central da organizao situa-se na cidade de Socorro, onde se concentram todas as atividades administrativas relacionadas s lojas. A Always comercializa produtos de alto valor agregado e, para tornar estes produtos mais acessveis rede tem como estratgia comercial venda financiada pelo sistema de credirio, estas vendas representam 32% de todo o faturamento da rede. Pela importncia que hoje representa a venda no credirio algumas aes de melhorias esto sendo feitas, como por exemplo: implantao de uma ferramenta de apoio deciso de crdito, planos de pagamentos de acordo com o relacionamento de cliente com a loja e uma poltica de cobrana para os dbitos em atrasos.

2 - REFERNCIAL TERICO
Neste captulo esto sendo conceituados os temas que serviram de base terica para realizao deste estudo.

2.1 - Conceito de Crdito

O termo crdito a definio de uma poltica de negcios, isto , um instrumento no qual uma empresa utiliza para a venda a prazo de seus produtos ou servios, ou por uma instituio financeira na concesso de emprstimos, financiamentos ou finanas. (SILVA, 2000, p. 25) Outras definies podem envolver o significado da palavra crdito. Como a definio de que: Operaes de crdito todo ato de vontade ou disposio de algum de destacar ou ceder, temporariamente, parte de seu patrimnio a um terceiro, com a expectativa de que esta parcela volte sua posse integralmente, aps decorrer o tempo estipulado. (SCHRICKET, 1997 apud, SECURATO, 2002, p.17).

2.2 Histria do Crdito

Historicamente as primeiras operaes de crdito ocorreram quando um primitivo agricultor cedeu a um outro, sementes em troca de certa participao nos resultados da futura colheita. (BARROS, 2002, p. 4) Mas foi no Renascimento que os banqueiros lombardos e toscanos traaram as linhas fundamentais do que, hoje, se entende por sistema econmico, sobretudo depois que deixaram de lado a proibio (de fundo bblico) da usura, que havia tornado, at ento, a atividade bancria privativa de judeus e srios. A grande atividade comercial da poca intensificou os negcios financeiros, gerando, entre outros, os certificados de depsitos e os emprstimos a mdio e longo prazo. A revoluo comercial do sculo XVI revigorou a moeda como meio de pagamento, levando generalizao da letra de cmbio e ao surgimento dos primeiros bancos. O de Amsterd (Pases Baixos) e o da Inglaterra.

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Entretanto, at o sculo XVII, as operaes de crdito eram, principalmente, efetuadas com reis e nobres, para financiar a corte e os exrcitos. Os dbitos eram pagos pelas diversas formas de tributao existentes poca, ou pelos resultados das guerras de conquista, quando vitoriosas. O crdito socialmente generalizado, orientado para o consumo e a produo, tal como conhecido hoje, comeou a desenvolver-se a partir da revoluo industrial (sculo XVIII), at atingir a universalidade e complexidades atuais. Novos mtodos de produo, novos mercados, maiores exigncias de recursos foram conseqncias diretas da revoluo industrial, que tomou os empresrios carentes de crdito amplo e rpido, levando os bancos que operavam com o capital de seus prprios titulares a atuar como intermedirios. Captavam a poupana de terceiros, de montante variado, e a repassavam a empresas e indivduos, cobrando juros destes para remunerar a si e a seus aplicadores. (BARROS, 2002, p. 5)

2.3 - Classificao do Crdito

Conforme Securato (2002, p.18) os tipos de crditos podem ser definidos em cinco modalidades: emprstimos pessoais, emprstimos para empresa, operaes de middle market, Operaes de corporate e operaes a vista com pagamento em cheque. O emprstimo pessoal caracterizado por se tratar de uma modalidade de emprstimo praticado por instituies financeiras destinadas somente pessoa fsica. O emprstimo para as empresas so emprstimos para capital de giro, aquisio de mquinas ou equipamentos e antecipao de crditos. A operao de middle market destinada exclusivamente h mdias empresas ao contrrio das operaes de corporate, que so operaes de fuses e aquisies, assessoria financeira e operaes de mercados e capitais para empresas de grande porte. Por ltimo a operaes a vista com pagamento em cheque, uma modalidade de crdito praticado pelo comrcio, o cliente adquiri um produto e paga em curto prazo atravs de um cheque pr-datado;

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2.4 - Operaes de Crdito no Mercado Brasileiro

Segundo Securato (2002, p.25), existem doze operaes de crdito no mercado Brasileiro: Descontos de Duplicatas: operao em que uma instituio financeira adianta recursos ao cliente, referentes a valores de duplicatas geradas de vendas mercantis; Hot Money: caracterizada por um emprstimo de curtssimo prazo, normalmente de 01 at 10 dias, que empresas tomam para suprir necessidades imediatas de recursos; Capital de Giro: que so operaes que visam atender s necessidades de capital de giro das empresas, representadas por emprstimos vinculados a um contrato, onde se estabelece prazo, taxas, valores e as garantias exigidas; Conta Garantida: que tambm compem este elenco, um contrato de abertura de crdito na modalidade rotativo, que so concedidos pelos bancos aos seus clientes, aps anlise de crdito. Abre uma conta de crdito a favor do cliente, destinando-se um limite que pode ser utilizado de forma automtica e tem como garantia os depsitos referentes a reembolso de vendas no carto de crdito e dbito; Vendor: um servio na qual a empresa que realiza a venda a prazo, aos seus clientes, e recebe a vista pelo banco atravs de uma cesso de crdito mediante taxas de desconto. A empresa assume o risco de crdito de seus clientes; Para como: ACC (Adiantamento sobre contratos de Cmbio): destina-se s empresas exportadoras. A empresa recebe antecipadamente do banco, em moeda nacional, o valor equivalente aos valores em moeda estrangeira decorrentes da exportao; ACE (Adiantamento sobre o contrato de exportao ou Adiantamento sobre os Cambiais Entregues): tem a mesma definio do ACC diferenciando deste por ser utilizado quando a mercadoria j est pronta e embarcada; Resoluo 63: um tipo de operao que leva o nome da resoluo na qual o Banco Central a regulamentou. Trata-se de uma operao, de emprstimo, as empresas no quais seus negcios envolvem transaes internacionais, como importao e exportao existem as operaes denominadas

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concedida no mercado interno que tem como fonte de recursos capacitao de moeda estrangeira no mercado externo, atravs da capacitao dos dlares a instituio disponibiliza aos seus clientes; Lei n. 4.131: se trata de uma operao idntica resoluo 63, em que os recursos so captados no mercado externo em nome de uma instituio jurdica no financeira, mas com a intermediao de um a instituio financeira; Export Note: um contrato de cesso de crditos de exportao. Nessa operao, o exportador fecha um contrato de exportao e transfere os direitos de venda a um investidor local, recebendo os reais equivalentes ao valor da operao em moeda estrangeira (SECURATO, 2002 , p. 27) Outra operao de crdito muito presente principalmente para os empresrios que buscam expandir seus negcios o Finame, que so financiamentos realizados com recursos da Agncia Especial de financiamento industrial, ligada ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), destinados unicamente compra de mquinas e equipamentos de fabricao nacional. (SECURATO, 2002, p. 28) Por ltimo e talvez o mais usual de todos seja o CDC (Crdito Direto ao Consumidor), uma linha de emprstimo que est diretamente ligada compra de bens. a linha que se encontra em lojas, na compra de eletrodomsticos, roupas ou mesmo automveis. O crdito pode ser prefixado, quando j se conhece o valor de todas as prestaes no ato da compra, ou ps-fixado, quando o valor das prestaes vai sendo calculado no vencimento das mesmas. (CDC - Crdito Direto ao Consumidor, 2005) Os prazos de financiamento so os mais variados e dependem das condies da economia, do tipo do bem financiado e do flego do comprador. Bens mais caros costumam ter financiamentos por prazos mais longos. Em perodos de instabilidade econmica, os prazos ficam mais curtos e vice versa, quando h maior estabilidade. (BARROS, 2002, p. 24)

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2.5 Anlise de Crdito para Pessoa Fsica

Securato (2002, p. 33) diz que a anlise de crdito da pessoa fsica amparase na obteno de informao do solicitante de crdito e na confirmao das informaes atravs de documentos e consultas a agncias especializadas. Nos Estados Unidos, pas onde esse tipo de transao bastante desenvolvido, as principais agncias especializadas no fornecimento de informaes de clientes so a TRW, a Equifax Inc. e a Trans Union Corp. De acordo com Lang (1993 apud, SECURATO, 2002, p.33), essas agncias, conhecidas como credit reporting agencies ou credit bureaus, tm como informaes tpicas de crdito: Obrigaes, que so as informaes do saldo devedor, vencimento final, histrico de pagamentos, experincia de cobranas, dificuldades passadas de crdito, disputas e falncias e Itens pessoais, tais como: endereo, empregador, nome do cnjuge, nmero do telefone, lista de quem requereu recentemente informaes sobre a pessoa, dentre outras. No Brasil, cada credor utiliza um modelo prprio de ficha cadastral para a obteno das informaes bsicas do cliente, recorrendo tambm s empresas especializadas, tais como: Serasa, SPC, Recheque e at em Associaes Comerciais, dentre outras; para validar, confirmar e complementar as informaes obtidas diretamente do cliente e das fontes por ele indicadas. (SECURATO, 2002, p. 33) Podem-se resumir como principais informaes contidas nas fichas cadastrais: nome, CPF, RG do solicitante de crdito e do Conjugue, quando casado. Esses dados so utilizados para verificao de eventual existncia de homnimo e para apurao de restries cadastrais, como atrasos por falta de pagamento, apontamentos, protestos, cheques devolvidos, aes judiciais, endereo atual e, eventualmente, o anterior quando o solicitante residir h pouco tempo no endereo indicado. (SECURATO, 2002, p. 33) Na ficha cadastral reserva-se espao para informaes complementares, por exemplo, relativas moradia nome da empresa em que o solicitante trabalha, alm de especificaes do endereo, do empregador, tempo de servio, cargo, funo, salrio. Informaes sobre o emprego anterior podero ser solicitadas,

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principalmente se o cadastro apresentar pouco tempo de servio no emprego atual. (SECURATO, 2002, p. 33) Discriminao de rendimentos com as respectivas origens, bem como das despesas mensais de carter fixo, tais como aluguel da moradia e/ou do escritrio, no caso de autnomos e outras tambm so informaes que devem conter nas ficha cadastral, e tambm relao de bens com o valor de aquisio/mercado e ainda os nus existentes sobre eles mesmos, informaes sobre prestaes mensais, em bens onerados, podero ser cruzadas com aqueles constantes no campo reservado para informaes para apurao de renda lquida, para que se possa verificar a consistncia das informaes que esto sendo fornecidas. (SECURATO, 2002 , p. 33) comum, tambm, os estabelecimentos pedirem fontes de referncia comerciais e bancrias, que podem ser utilizadas para investigao pela prpria instituio credora. Assim, o dossi bsico de crdito da Pessoa Fsica ser composto: A) Pela ficha cadastral; B) Por comprovantes de renda (contracheques, declarao de Imposto de Renda ou outros documentos) e residncia (contas de luz, gua ou telefone); C) Por eventuais comprovantes relativos aos bens declarados na posio patrimonial, bem como, dependendo do valor do crdito concedido, certides negativas de nus e alienaes; D) Pela cpia autenticada de documentos pessoais (CPF, RG).

2.6 Mtodo para Anlise de Crdito

Conforme Gitman (2002, p. 696) para orientar as anlises sobre a capacidade creditcia de um cliente utiliza-se cinco elementos conhecidos como: Cinco CS do crdito. Os 5 Cs esto dispostos da seguinte forma:

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A) B)

CARTER Pode-se definir o carter, em relao ao crdito, como a CAPACIDADE Pode-se chamar de capacidade, no que diz respeito

inteno do cliente em saldar a operao de crdito tomada. anlise do crdito, a condio ou habilidade apresentada por um tomador de crdito para honrar seus compromissos. C) COLATERAL - So as garantias, um bem ou direito dado como garantia do pagamento em uma operao de crdito. Este C do crdito serve para fortalece os demais Cs No se deve basear somente nas garantias para realizao de uma operao de crdito. A existncia da garantia funciona como um reforo. Se o tomador no honrar a operao, a instituio/empresa pode executar o devedor e utilizar a garantia para recuperar totalmente ou parcialmente os valores concedidos. D) CAPITAL - So os quadros patrimoniais, financeiros e econmicos de

uma pessoa fsica. Embora o capital seja mais fcil de visualizar nas empresas, atravs de seus demonstrativos, tambm possvel visualiz-los em pessoas fsicas. Atravs da declarao completa de Imposto de renda e dos extratos bancrios e de carto de crdito, pode-se montar seu fluxo de caixa sabendo a origem de seus recursos o destino de seus gastos. E) CONDIES - o cenrio onde o tomador est incluso. Tm relao

com o micro e o macro ambiente econmico. O tomador de crdito faz parte de uma economia. Diversas aes interferem em seu destino. preciso estar atento aos fatores externos que podem influenciar sua capacidade de honrar a operao. (GITMAN, 2002, p. 696)

2.7 Credit Scoring

O credit scoring um modelo de avaliao do crdito aplicvel pessoa fsica e jurdica. Na aplicao que dado a pessoa fsica, se prope a compilao e a comparao, dos dados constantes na ficha cadastral com parmetros quantitativos e qualitativos previamente estabelecidos; desta forma, dados obtidos dos clientes

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so confrontados, com os parmetros a que se refere, e pontuados (SECURATO, 2002, p. 34). Desta forma o credit scoring pode ser definido como um mtodo de avaliar o risco em emprstimos, atravs das caractersticas dos proponentes, dados histricos e tcnicas estatsticas. O mtodo produz um score, que utilizado pelos credores para formar um ranking de risco dos emprstimos (ESTER, 1997 apud, CORRA, 2002 p.1). Em essncia, o credit scoring uma ferramenta que permite reconhecer diferentes grupos que compem uma populao, quando no possvel identificar as caractersticas que o separam, mas apenas correlatas (THOMAS, 2000 apud, CORRA, 2002 p.1).

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3 METODOLOGIA
Este trabalho, conforme Simon (2000), um estudo de caso, por se tratar de uma pesquisa de um caso particular, apresentando concluses sobre os princpios gerais do caso especfico. J para (THIOLLENT, 1986 apud Cunha, 2005), este trabalho tambm do tipo pesquisa-ao, pois idealizado e concretizado com uma estreita relao com uma ao ou resoluo de um problema no qual o pesquisador e o participante esto envolvidos de modo cooperativo ou participativo.

3.1 Procedimentos
Aps realizar pesquisas utilizando internet, livros e artigos foi decidido utilizar uma ferramenta de anlise e concesso de crdito denominada credit scoring. Por a empresa apresentar um cadastro de cliente incompleto, onde informaes do tipo: idade, sexo, grau de escolaridade e renda eram incompletos decidiu-se por utilizar o modelo de credit scoring conforme Securato (2002, p. 37). O modelo adotado precisou sofrer algumas adequaes para que pudesse ficar mais condizente a realidade da empresa, por este motivo, foi utilizada uma pesquisa encomendada pela Associao Comercial de So Paulo ao Instituto de Economia Gasto Vidigal sobre o perfil do inadimplente, (ANEXO 1). De posse desta pesquisa foi feita uma adequao nos parmetros: idade e renda dos consumidores inadimplentes. Uma outra adaptao foi feita ao modelo de Securato (2002, p. 37), foi retirado o parmetro Patrimnio Lquido, por no se aplicar ao tipo de operao no qual o modelo de credit scoring foi empregado. Em seu lugar foi introduzido o parmetro grau de escolaridade, sendo este, parametrizado conforme os dados constantes na pesquisa. O prximo passo foi elaborar um documento denominado: Ficha Cadastral (conforme figura nmero 1 a seguir), este formulrio possui duas finalidades. A primeira finalidade de proporcionar subsdios ao modelo de credit scoring, onde o solicitante transcrever informaes de carter pessoais, profissionais, referenciais e

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complementares. Sua outra finalidade de melhorar a qualidade das informaes cadastrais dos clientes, para que mais tarde se possam ter elementos suficientes para desenvolver um modelo de score baseado no perfil dos clientes da rede.

Figura 1 - Ficha Cadastral Fonte: Dados da pesquisa realizada pelo autor

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Aps a elaborao da Ficha Cadastral, foi construdo o credit scoring utilizando um editor de planilha eletrnica denominada Microsoft Excel. A pasta de trabalho foi dividida em 04 planilhas, sendo elas: Cadastro, onde as informaes de rendimentos e despesas constantes na ficha cadastral do cliente devem ser transcritas para o clculo da renda lquida; Sistema de Pontuao, esta planilha servir de consulta ao analista de crdito, nela os parmetros: Restrio Cadastral, Idade, Escolaridade, Estabilidade no Emprego, Cargo ou Funo e Renda Lquida Mensal. Cada parmetro recebeu um peso de acordo com a sua importncia no momento de se avaliar um crdito, a soma desses pesos no poder exceder a 100. No modelo aplicado a empresa, os parmetros de restrio cadastral e renda lquida receberam o peso 30 e os demais parmetros receberam o peso 10 totalizando assim 100. O prximo passo foi definir uma pontuao para as situaes de cada parmetro, estas situaes servem de referncia para o enquadramento das informaes do candidato ao crdito, esta pontuao varia entre 10 para a menor nota e 50 para a maior nota. O propsito dos valores adotados para os Parmetros e para as Situaes, so em virtude do modelo de credit scoring ser elaborado para conceder um limite de crdito por parcela mensal de at 50% da remunerao lquida para aqueles clientes que atinjam a pontuao mxima. O Lay-out final da planilha poder ser verificado a seguir (Figura 2):

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Parmetro/Peso Pontuao Restrio Cadastral Peso 30 Idade Peso 20 40 50 10 40 10 10 30 20 50 10 20 30 10 Estabilidade no Emprego Peso 10 Cargo ou Funo Peso 10 Renda Lquida Mensal Peso 50 10 20 40 50 30 50 40 40 30 30 10 50 40 30 20 10 10 40

Situao do Cliente Com at trs restries devidamente esclarecidas atravs de Certides Sem restries cadastrais Sem restries cadastrais e com boa experincia anterior Sem restrio cadastrais e com m exsperincia anterior Menos de 20 anos Entre 21 e 30 anos Entre 31 e 40 anos Entre 41 e 50 anos Entre 51 a 60 anos Acima de 60 anos Analfabeto - Fundamental I l t Fundamental Completo - Ensino Mdio Incompleto Ensino Mdio Completo - Superior Incompleto Supeior Completo - Especializao Inferior a 1 ano Entre 1 e 3 anos Entre 3 e 6anos Entre 6 e 20 anos Acima de 20 anos Diretor Gerente Supervisor Funcionrio Pblico Profissional Liberal Outros De 100 a 200 Reais De 201 a 350 reais De 351 a 500 reais 501 a 700 reais De 701 a 1000 reais De 1001 a 2000 reais Acima de 2000 reais

10 Escolaridade Peso

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Figura 2 - Sistema de Pontuao Fonte: Dados da pesquisa realizada pelo autor Pontuao, nesta planilha o analista de crdito ir inserir a pontuao na qual o cliente ao crdito atingiu em cada parmetro. Estes dados iro alimentar a planilha de clculo. A planilha de pontuao esta sendo exemplificada na figura 3.

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Figura 3 - Pontuao Fonte: Dados da pesquisa realizada pelo autor Resultado, nesta planilha apurado o valor no qual o cliente poder comprometer da sua renda lquida em parcelas de credirio, o processo se d atravs de uma multiplicao entre os pontos e os pesos de cada parmetro, totalizando-os no final em forma de porcentagem. Esta porcentagem aplicada sobre a renda lquida do cliente, resultando assim o valor mximo por parcela. (conforme figura 4)

Figura 4 - Resultado Fonte: Dados da pesquisa realizada pelo autor

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4 RESULTADOS
Um dos resultados obtidos com a implantao do modelo de credit scoring em toda a rede foi reduo mdia por loja de 30% do tempo de operao na anlise de crdito. Outro resultado atribudo nova metodologia foi reduo do ndice de inadimplncia, anteriormente utilizao do credit scoring a inadimplncia atingia 11% dos contratos de credirios, aps o trabalho desenvolvido este ndice est em 6%. Pode-se atribuir tambm como resultado ao novo sistema, a evoluo na qualidade das informaes cadastrais de clientes, com a utilizao da ficha cadastral est sendo possvel coletar elementos que futuramente proporcionaro a organizao traar o perfil de seus clientes, e assim, ser possvel parametrizar o modelo de avaliao de crdito com dados estatsticos da prpria empresa.

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5- ANLISE DOS RESULTADOS

Os resultados aferidos com a implantao da nova sistemtica, responderam ao problema proposto no trabalho, uma vez que os objetivos traados foram firmados. Com a padronizao da metodologia de concesso de crdito, todas as lojas atuam da mesma forma erradicando de vez as interpretaes dessemelhantes dos analistas de crdito. Foi possvel minimizar o tempo de espera de um cliente no caixa da loja, evitando aborrecimentos desnecessrios e desgaste da imagem da empresa. Para uma organizao que busca cada vez mais fidelizar seus clientes, agilidade no atendimento um fator indispensvel. A reduo da taxa de inadimplncia foi um resultado muito interessante, isto quer dizer que a empresa est perdendo menos com os contratos de credirios, est reavendo o seu capital investido, isto quer dizer, que ela est aplicando melhor os seus recursos financeiros. Um dos resultados do trabalho foi evoluo na qualidade das informaes referentes aos clientes, a princpio o fato da empresa no possuir informaes capazes de constituir o perfil de seus clientes foi preocupante. Diante deste fato, algumas alteraes tiveram que ser feitas em um modelo j existente, o que no o mais indicado, porm, com as novas informaes ser possvel fazer um tratamento estatstico dos dados, permitindo traar as caractersticas dos clientes adimplentes e inadimplentes de toda rede. De posse deste perfil empresa construir o seu prprio modelo de credit scoring.

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6- CONSIDERAES FINAIS
O desenvolvimento deste trabalho trouxe benefcios tanto para a empresa quanto ao pesquisador. Hoje a empresa conta com uma ferramenta especfica para se conceder limites de crdito, desta forma, minimizando o risco do no recebimento das parcelas contratuais, e isso se traduz no retorno do capital investido. J o modelo de anlise denominado como Credit Scoring, mostrou-se ser uma ferramenta bastante verstil podendo ser aplicada em qualquer organizao independente do seu ramo e do seu porte. Ao pesquisador foi possvel compreender mais afundo o universo no qual se insere o tema em questo, e os aspectos que o compem como: financeiros, econmicos e estratgicos. Na realizao da prtica deste trabalho o estagirio se utilizou inmeras vezes de seus conhecimentos tericos adquirido no curso de Administrao de Empresas, podendo, por conseguinte contribuir positivamente com a organizao onde realizou o estgio.

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REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
BARROS, A. S. Anlise de crdito pessoa fsica. Rio de Janeiro: Crdito & Risco Consultoria e Treinamento Ltda., 2002. p. 4-24 CDC Crdito Direto ao Consumidor, 2005. Disponvel em <http://www.ibm.com/br/financing/smb_solutions.phtml >. Acesso em 20.04.2005. CORRA, M. F. Construo de um modelo de credit scoring baseado em redes neurais para previso de inadimplncia na concesso de micro-crdito. In:ENANPAD, 28., 2004, Curitiba . Anais eletrnicos... Rio de Janeiro : ANPAD, 2002. p. 4-5. CUNHA, Patrcia Vale. Metodologia da pesquisa ao. Juiz de Fora,Mg: [s.n], 2005. Disponvel em <http://www.lic.ufjf.br/resenhas/metodologia.htm>. Acesso em 18.06.2005. GITMAN, L. J. Princpios da administrao financeira. So Paulo: Harbra , 2002. 696 p. SECURATO, J. R. Crdito anlise e avaliao do risco: pessoas fsicas e jurdicas. So Paulo: Saint Paul Institute Of Finance, 2002. p.17-37. SILVA, J. P. Gesto e anlise do risco de crdito. So Paulo: Atlas, 2000. p.17-34 SIMON, Inre. Informao, comunicao e a sociedade do conhecimento. So Paulo: IME 2000. Disponvel em : <http://www.ime.usp.br/~is/ddt/mac339/aulas/www.linux.ime.usp.br/hvila/mac339/tem a8.htm>. Acesso em 11.06.2005. TELECHEQUE. Inadimplente: descontrole e emprstimos de cheques puxam inadimplncia, So Paulo, 2004, Disponvel em <http://www.telecheque.com.br/noticias/releases/release051.html> Acesso em: 05.03.2005.

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ANEXO 1
INSTITUTO DE ECONOMIA "GASTO VIDIGAL" - A C S P RESULTADO DA PESQUISA SOBRE INADIMPLNCIA - SCPC E USECHEQUE QUADRO COMPARATIVO *OBS : Total de Questionrios referente Ms Maro / 05 - 814 Total de Questionrios referente Ms Maro / 04 - 554

mar/05 1- QUE FORMA DE PAGAMENTO FOI USADA CARN CHEQUE CARTO DE CRDITO E OUTRAS SE EXISTIR ATRASO NOS DOIS SISTEMAS, SCPC E USECHEQUE,QUAL OCORREU PRIMEIRO? SCPC USECHEQUE SE CARN, QUANTOS EM ATRASO? UM DOIS TRS MAIS DE TRS SE CHEQUE, QUANTOS EM ATRASO? UM DOIS A CINCO SEIS A DEZ ONZE A VINTE MAIS DE VINTE O CHEQUE FOI PARA PAGAMENTO: VISTA PR-DATADO 2- O DBITO REGISTRADO SE REFERE: BANCO COMRCIO FINANCEIRA CARTO DE CRDITO PRESTADORA DE SERVIOS FINANCIAMENTO IMOBILIRIO 3- CAUSAS DA INADIMPLNCIA: FICOU DESEMPREGADO ALGUM DA FAMLIA FICOU DESEMPREGADO DOENA EM FAMLIA DESCONTROLE DO GASTO QUEDA DE RENDA TER SIDO FIADOR, AVALISTA OU EMPRESTOU O NOME % 44% 40% 16% % 70% 30% % 45% 27% 12% 16% % 20% 42% 18% 12% 8% % 7% 93% % 18% 45% 15% 8% 13% 1% % 47% 3% 4% 11% 5% 14%

mar/04 % 37% 34% 29% % 67% 33% % 46% 33% 8% 13% % 27% 40% 17% 12% 4% % 11% 89% % 17% 51% 14% 7% 10% 1% % 44% 4% 3% 16% 5% 13%

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ATRASO NO RECEBIMENTO DE SALRIOS OUTROS 4- CONTINUA DESEMPREGADO? SIM NO 5- IDADE: MENOS DE 20 ANOS DE 21 A 30 DE 31 A 40 DE 41 A 50 DE 51 A 60 MAIS DE 60 ANOS 6- SEXO: MASCULINO FEMININO 7 - RENDA MENSAL FAMILIAR: DE 100 A 200 REAIS DE 201 A 350 REAIS DE 351 A 500 REAIS DE 501 A 700 REAIS DE 701 A 1.000 REAIS DE 1.001 A 2.000 REAIS ACIMA DE 2.000 REAIS 8- QUAL O PRODUTO ADQUIRIDO QUE CAUSOU A INADIMPLNCIA: ELETRODOMSTICOS MVEIS ROUPAS / CALADOS AUTOMVEL MATERIAL DE CONSTRUO ALIMENTAO CELULAR EMPRSTIMO PESSOAL CASA/APTO. OUTROS 9- PRETENDE QUITAR SEU DBITO EM ATRASO? SIM NO NO SABE 10- COM QUE RECURSOS PRETENDE QUITAR OS DBITOS? COM O SALRIO / CORTE DE GASTO COM O FGTS COM OS RECURSOS DAS FRIAS COM A POUPANA OUTROS

3% 13% % 38% 62% % 3% 33% 35% 19% 9% 1% % 56% 44% % 2% 5% 16% 19% 28% 25% 5% % 15% 14% 24% 2% 4% 12% 2% 6% 21% % 48% 36% 16% % 63% 3% 3% 2% 20%

3% 12% % 43% 57% % 3% 31% 36% 23% 6% 1% % 57% 43% % 1% 10% 26% 25% 22% 13% 3% % 17% 11% 20% 3% 7% 7% 7% 1% 27% % % 66% 3% 4% 2% 25%

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11-PRETENDE FAZER COMPRAS PRAZO NOS PRXIMOS MESES? SIM NO NO SABE Fonte : Instituto de Economia "Gasto Vidigal" - ACSP

% 44% 36% 20%

% -