DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

JOS APARECIDO MAION jmaion@maioncia.com.br MAION & OLIVEIRA Auditores Independentes S/S p Scio

DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA Lei 11.638 de 28 de dezembro de 2007 artigo 1 altera o artigo 176 inciso IV e pargrafo 6 e artigo 188 inciso I I. Obrigatoriedade da apresentao a partir de 2008. Dispensada para as companhias f h d Di d hi fechadas com patrimnio lquido inferior a: R$ 2 milhes de reais na data do balano balano. Era opcional at 2007. Baseada nos equivalentes. equivalentes conceitos de caixa ou

NORMAS SOBRE ELABORAO DO FLUXO DE CAIXA

CPC 03 Pronunciamento Tcnico do Comit de Pronunciamentos Contbeis Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade. Aprovado pela Delib. CVM n 547 de 13.08.2008 D O U de 15.08.08. 13 08 2008 D.O.U. 15 08 08 IAS 7 (NIC 7) de outubro de 1977, revista em 1992 Pronunciamento internacional. Statement FASB SFAS 95 Pronunciamento americano. NPC 20/99 IBRACON Aprovada em abril/1999. Lei 11.638/07 Art. 176 - Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, elaborar com base na escriturao mercantil da Cia as Cia, seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio exerccio.

NORMAS SOBRE ELABORAO DO FLUXO DE CAIXA

Art. 176 ... t 6 I - balano patrimonial; II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados; III - demonstrao do resultado do exerccio; e IV - demonstrao dos fluxos de caixa; e V - se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. adicionado 6 - A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$ 2 milhes de reais no ser obrigada elaborao e publicao d d b i d l b bli da demonstrao d t dos fluxos de caixa.
Art. Art 188 - As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei indicaro, no mnimo: I - demonstrao dos fluxos de caixa - as alteraes ocorridas, durante o exerccio no saldo de caixa e equivalentes de caixa exerccio, caixa, segregando-se essas alteraes em, no mnimo, 3 (trs) fluxos: a) das operaes; b) dos financiamentos; e c) dos investimentos.

DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

DEFINIES: DEFINIES Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis disponveis. Equivalentes d caixa so aplicaes E i l t de i li financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em caixa e que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa.

DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

DEFINIES: DEFINIES Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades diferentes das de investimento e de financiamento. Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos de q longo prazo e investimentos no includos nos equivalentes de caixa. Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e na composio d capital prprio e i do it l i endividamento da entidade.

A entidade deve divulgar os fluxos de caixa g das atividades operacionais, usando: ( ) (a) o mtodo direto, segundo o q , g qual as p principais p classes de recebimentos brutos e desembolsos brutos so divulgadas; ou (b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou prejuzo ajustado pelos efeitos: das transaes que no envolvem caixa; de quaisquer diferimentos ou outras apropriaes por competncia sobre recebimentos ou pagtos. t i b bi t t operacionais passados ou futuros; e de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento.

DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

As entidades so encorajadas a divulgar os fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais usando o mtodo direto. O mtodo direto proporciona informaes que podem ser teis para estimar futuros fluxos de caixa e que no esto disponveis com o uso do mtodo indireto.

Mtodo Direto
M todo Diret to
Entradas Operacionais O i i Menos Sadas Operacionais

vs.

Mtodo Indireto
Lucro Lquido q

Mt todo I Indire eto

Mais / Menos Ajustes Igual Gerao Interna de Caixa Mais / Menos Gerao Operacional de Caixa Igual g Fluxo Operacional Mais / Menos Gerao No Operacional de Caixa

Fonte: (S, 1998:36)

Igual

FLUXO DE CAIXA O mtodo direto demonstra os recebimentos e pagamentos derivados das atividades operacionais da empresa em vez do lucro lquido ajustado ajustado. Mostra efetivamente as movimentaes dos recursos i t d financeiros ocorridos no perodo.

FLUXO DE CAIXA
O QUE BUSCAMOS DEMONSTRAR ? A VARIAO NO CAIXA E EQUIVALENTE DE Q CAIXA. 413.807AC 01 281.362AC 01 -132.445

Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no fim do q perodo Variao no caixa
BALANO PATRIMONIAL AT IVO CIRCULANTE Numerrio disponvel Aplicaes Financeiras

EXERCCIOS Variao 2008 2007 8.562 5.769 2.793AC 01 272.800 408.038 -135.238AC 01

FLUXO DE CAIXA
DEMONSTRATIVO SINTTICO LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO AJUSTES AO LUCRO LIQUIDO VARIAO NO ATIVO CIRCULANTE VARIAO NO PASSICO CIRCULANTE TOTAL DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS VARIAO DO FLUXO DE CAIXA R$ mil $ 364.204 760.230 55.374 78.284 78 284 1.258.092 -983.335 -407.202 -132.445

FLUXO DE CAIXA
DESCRIO Atividades operacionais Lucro lquido do exerccio Despesas (Receitas) que no afetam o capital C. Lquido q Depreciao e amortizao Variao monetria e cambial de longo prazo Juros de Parcelamento Especial (Paes) 2008 364.204DRE 01

516.979DRE 02 163.894 NE 79.357 79 357 NE 760.230

FLUXO DE CAIXA
R$MIL 163.894 117.298 42.642 3.810 3 810 144

VARIAO MONETRIA E CAMBIAL DE L.P.

SALDO NO FLUXO DE CAIXA

Nota Exp.17 - OUTRA CAPTAO Nota Exp.19 - IMP. E CONTR. SOCIAIS Nota Exp.16 EMP. N t E 16 - EMP E FINANCIAMENTO Outros

Total

163.894

JUROS DE PARCELAMENTO ESPECIAIS - PAES DESCRIO EXERCCIOS VARIAO R$ MIL 2008 2007 SALDO NO FLUXO DE CAIXA 79.357 913.760 929.077 -15.317 94.674 79.357

NE 19 - IMPOSTOS E CONTRIBUIES RECLASSIFICAES P/ O PAS.CIRC.

JUROS PAES PASSIVO NO CIRCULANTE

FLUXO DE CAIXA
ATIVIDADES OPERACIONAIS
-25.947AC 02 -10.226AC 03 -213.863AC 04 143.143AC 05 162.267AC 06 55.374 55 374 EXERCCIOS 2008 2007 1.193.227 1.167.280 100.849 153.110 164.117 254.999 164 117 254 999 72.951 62.725 167.556 84.052 188.214 57.855 1.197 8.298 21.025 30.317 177.804 233.962 37.405 127.121 37 405 127 121 2.124.345 2.179.719 Variao

Variao no ativo circulante Consumidores, concessionrias e permissionrias Almoxarifado Tributos e contribuies compensveis Emprstimos concedidos Outros ativos operacionais

BALANO PATRIMONIAL

AT IVO CIRCU ANTE CIRCULANTE Consumidores, conces. e perm. Emprstimos e finan. concedidos Crditos de energia financiados Almoxarifado Crditos Tributrios Impostos e contribuies a recuperar Despesas pagas antecipadamente Caues e depsitos vinculados Devedores Diversos

Total do circulante - cx e equiv.cx SOMATRIA AC 06 = (162.267)

25.947AC 02 -52.261AC 05 -90.882AC -90 882AC 05 10.226AC 03 83.504AC 04 130.359AC 04 -7.101AC 06 -9.292AC 06 -56.158AC 06 -89.716AC 06 89 716AC -55.374

FLUXO DE CAIXA
DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA - ATIVIDADES OPERACIONAIS Variao no passivo circulante 2008 Fornecedores 33.542 Folha de pagamento 2.028 2 028 Tributos e contribuies compensveis -57.539 Credores diversos -48.557 Pesquisa e d P i desenvolvimento l i t 87.107 87 107 Proviso para contingncias 23.998 Encargos do consumidor -6.460 Outros passivos operacionais 44.165 78.284 SOMATORIA DE PC 07 = (17.806)

PC 01 PC 07 PC 07 PC 04 PC 02 PC 03 PC 07 PC 07

FLUXO DE CAIXA
EXERCCIOS 2008 2007 Variao

BALANO PATRIMONIAL

Circulante Fornecedores 627.375 593.833 33.542 PC 01 Encargos de empr. e finan. 10.408 13.981 -3.573 PC 07 Impostos e contribuies sociais 241.131 297.547 -56.416 PC 07 Emprstimos e Financiamentos 384.710 335.888 48.822 PC 06 Outras captaes de recursos 534.272 347.959 186.313 Obrigaes estimadas 56.605 49.974 6.631 PC 07 esqu sa desenvolvimento e to 8 0 87.107 0 8 0 87.107 PC 0 C 02 Pesquisa e dese o Proviso para contingncias 171.013 147.015 23.998 PC 03 Credores diversos 7.273 67.623 -60.350 PC 04 Entidade de prev. Complementar p p 138.646 126.853 11.793 PC 04 Juros sobre capital prprio 91.581 198.815 -107.234 PC 05 (B Participaes nos lucros 55.570 50.299 5.271 PC 07 Outros 143.791 113.510 30.281 PC 07 Total do circulante 2.549.4822.343.297 206.185 (B) PC 05 APRESENTADO EM ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
(107.234) + (107.500) = (214.734) SOMATORIA PC 07 = (17.806)

FLUXO DE CAIXA
-887.752 -10.054 -85.529 -983.335

Atividades de investimentos Aplicaes no ativo imobilizado Em pesquisa e desenvolvimento p q Outros

IMOBILIZADO - NOTA EXPLICATIVA 12 Descrio 31/12/2008 31/12/2007 Bens em servio 19.766.234,00 19.128.459,00 Bens em Curso 3.035.809,00 3 035 809 00 2.843.710,00 2 843 710 00 Total 22.802.043,00 21.972.169,00 Baixas do ano Total T t l aquisies i i

Variao 637.775,00 192.099,00 192 099 00 829.874,00 57.878,00 887.752,00 887 752 00

FLUXO DE CAIXA
PC 06 + 190.630 239.452 239 452 (NE)

Atividades d fi Ati id d de financiamentos i t Emprstimos e financiamentos obtidos a longo a prazo Outras captaes de recursos de terceiros Exigveis a longo prazo transferidos para o circulante Em i l t transferidos para o E circulantes t f id realizvel a longo prazo Refinanciamentos de crditos Juros sobre capital prprio Outros

105.788 -892.316
N.Explicativa

-13.324 327.027 327 027 -214.734 PC 05 + DRE 03 40.905 -407.202

PC 05 APRESENTADO EM ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

(107.234) + (107.500) = (214.734) PC 06 = 48.822 + 190.630 = 239.452

FLUXO DE CAIXA

Transferncia para o Passivo Circulante R$ mil Reclassificao do PAES 94.674 Reclassificao de Emprstimos e Financiamentos 256.319 Reclassificaes de Outras Captaes 381.894 Reclassificaes de Entidade Previdenciria 102.151 Reclassificaes de Impostos 57.278 Total 892.316 892 316 COMPOSIO ELABORADA PELAS NOTAS EXPLICATIVA

FLUXO DE CAIXA
DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA - MTODO INDIRETO - 31/12/2008 DESCRIO 2008 Atividades operacionais Lucro lquido do exerccio 364.204 DRE 01 Despesas (Receitas) que no afetam o capital C. Lquido C Depreciao e amortizao 516.979 DRE 02 Variao monetria e cambial de longo prazo 163.894 NE Juros de Parcelamento Especial (Paes) 79.357 NE 760.230

FLUXO DE CAIXA

Variao no ativo circulante Consumidores, concessionrias e permissionrias Almoxarifado Tributos e contribuies compensveis Emprstimos concedidos Outros ativos operacionais

-25.947 -10.226 -213.863 213 863 143.143 162.267 162 267 55.374

AC 02 AC 03 AC 04 AC 05 AC 06

FLUXO DE CAIXA
33.542 2.028 2 028 -57.539 -48.557 87.107 23.998 -6 460 6.460 44.165 78.284 1.258.092 1 258 092 PC 01 PC 07 PC 07 PC 04 PC 02 PC 03 PC 07 PC 07

Variao no passivo circulante Fornecedores Folha de F lh d pagamento t Tributos e contribuies compensveis Credores diversos Pesquisa e desenvolvimento Proviso para contingncias Encargos do consumidor Outros passivos operacionais

Total das atividades operacionais

FLUXO DE CAIXA

Atividades de investimentos Aplicaes no ativo imobilizado Em pesquisa e desenvolvimento Outros

-887.752 -10.054 -85.529 -983.335

FLUXO DE CAIXA

Atividades de financiamentos Emprstimos e financiamentos obtidos a PC 06 + 190.630 longo a prazo 239.452 (NE) Outras captaes de recursos de terceiros 105.788 105 788 Exigveis a longo prazo transferidos para o circulante -892 316 892.316 Em circulantes transferidos para o realizvel a longo prazo -13.324 Refinanciamentos de crditos 327.027 Juros sobre capital prprio -214.734 PC 05 + DRE 03 Outros O t 40.905 40 905 -407.202

FLUXO DE CAIXA
-132.445 413.807AC 01 281.362AC 281 362 C 01 -132.445

Total dos efetivos no caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do q perodo Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo Variao no caixa

Vice VicePresidncia Tcnica CFC

Conselho Federal de Contabilidade - CFC Braslia, DF Braslia +55 (61) 3314-9600 www.cfc.org.br f b tecnica@cfc.org.br