NIIF 7

Norma Internacional de Informacin Financiera n7 Instrumentos financieros: Informacin a revelar

Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que, en sus estados financieros, revelen informacin que permita a los usuarios evaluar: (a) (b) la relevancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el rendimiento de la entidad; y la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el ejercicio y en la fecha de presentacin, as como la forma de gestionar dichos riesgos.

Los principios de esta NIIF complementan a los de reconocimiento, valoracin y presentacin de los activos financieros y los pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin y de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoracin.

Alcance
3 Esta NIIF deber aplicarse por todas las entidades, a toda clase de instrumentos financieros, excepto a: (a) Aquellas participaciones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos, que se contabilicen de acuerdo con la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados, la NIC 28 Inversiones en asociadas o la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos. No obstante, en algunos casos la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31 permiten que una entidad contabilice las participaciones en una dependiente, asociada o negocio conjunto aplicando la NIC 39; en esos casos, las entidades aplicarn los requerimientos de esta Norma. Las entidades aplicarn tambin esta Norma a todos los derivados vinculados a las participaciones en dependientes, asociadas o negocios conjuntos, a menos que el derivado cumpla la definicin de un instrumento de patrimonio de la NIC 32. Los derechos y obligaciones de los empleadores surgidos por los planes de retribuciones a los empleados a los que se les aplique la NIC 19 Retribuciones a los empleados. (Eliminado). Los contratos de seguro, segn se definen en la NIIF 4 Contratos de seguro. No obstante, esta NIIF ser de aplicacin a los derivados implcitos en los contratos de seguros siempre que la NIC 39 requiera que la entidad los contabilice por separado. Adems, un emisor aplicar esta NIIF a los contratos de garanta financiera si aplicase la NIC 39 en el reconocimiento y valoracin de esos contratos, pero aplicar la NIIF 4 si eligiese, de acuerdo con el apartado (d) del prrafo 4 de la NIIF 4, aplicar dicha NIIF 4 para su reconocimiento y valoracin.

(b)

(c) (d)

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(e) Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones que surjan de transacciones con pagos basados en acciones a los que se aplique la NIIF 2 Pagos basados en acciones, excepto los contratos que estn dentro del alcance de los prrafos 5 a 7 de la NIC 39, que aplicarn esta NIIF. Instrumentos que requieran ser clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con los prrafos 16A y 16B o los prrafos 16C y 16D de la NIC 32.

(f) 4

Esta NIIF se aplicar tanto a los instrumentos financieros que se reconozcan contablemente como a los que no se reconozcan. Los instrumentos financieros reconocidos comprenden activos financieros y pasivos financieros que estn dentro del alcance de la NIC 39. Los instrumentos financieros no reconocidos comprenden algunos instrumentos financieros que, aunque estn fuera del mbito de aplicacin de la NIC 39, entran dentro del alcance de esta NIIF (como, por ejemplo, algunos compromisos de prstamo). Esta NIIF es aplicable a los contratos de compra o de venta de elementos no financieros que estn dentro del alcance de la NIC 39 (vanse los prrafos 5 a 7 de la NIC 39).

Clases de instrumentos financieros y nivel de informacin

6 Cuando esta NIIF requiera que la informacin se suministre por clases de instrumentos financieros, la entidad agrupar los instrumentos financieros en las clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin a revelar y que tengan en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros. La entidad facilitar informacin suficiente para permitir la conciliacin con las rbricas que contengan las partidas correspondientes presentadas en el balance.

Relevancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el rendimiento

7 La entidad suministrar informacin que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la relevancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el rendimiento.

Balance
Categoras de activos financieros y pasivos financieros
8 Se informar, ya sea en el balance o en las notas, de los importes en libros de cada una de las siguientes categoras de instrumentos financieros definidas en la NIC 39: (a) activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial, y (ii) los clasificados como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39; inversiones mantenidas hasta el vencimiento; prstamos y partidas a cobrar; activos financieros disponibles para la venta; pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando por separado: (i) los designados como tales en el momento de su reconocimiento

(b) (c) (d) (e)

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inicial, y (ii) los clasificados como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39; y (f) pasivos financieros valorados al coste amortizado.

Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados

9 Si la entidad hubiese designado un prstamo o cuenta a cobrar (o un grupo de prstamos o cuentas a cobrar) como a valor razonable con cambios en resultados, revelar: (a) El mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito [vase el apartado (a) del prrafo 36] del prstamo o cuenta a cobrar (o del grupo de prstamos o cuentas a cobrar) en la fecha de presentacin. El importe por el que se reduce dicho mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito mediante el uso de derivados de crdito o instrumentos similares. El importe de la variacin, durante el ejercicio y la acumulada, del valor razonable del prstamo o cuenta a cobrar (o grupo de prstamos o cuentas a cobrar) que sea atribuible a las variaciones en el riesgo de crdito del activo financiero, determinado como: (i) el importe de la variacin del valor razonable que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado; o el importe que resulte de la aplicacin de un mtodo alternativo, si la entidad cree que de esta forma representa ms fielmente la variacin del valor razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito del activo.

(b) (c)

(ii)

Los cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado incluyen las variaciones en un tipo de inters observado (de referencia), en el precio de una materia prima cotizada, en un tipo de cambio de moneda extranjera, o en un ndice de precios, de tipos de inters o de cambio. (d) El importe de la variacin del valor razonable de cualesquiera derivados de crdito o instrumentos similares vinculados, durante el ejercicio y la acumulada desde que el prstamo o cuenta a cobrar se hubiera designado.

10

Si la entidad hubiera designado un pasivo financiero como a valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con el prrafo 9 de la NIC 39, informar de: (a) El importe de la variacin del valor razonable del pasivo financiero, durante el ejercicio y la acumulada, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito de ese pasivo, determinado como: (i) el importe de la variacin del valor razonable que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado (vase el prrafo B4 del Apndice B); o el importe que resulte de la aplicacin de un mtodo alternativo, si la entidad cree que de esta forma representa ms fielmente la variacin del valor razonable que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito del pasivo financiero.

(ii)

Los cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado incluyen las variaciones en un tipo de inters de referencia, en el precio de un instrumento financiero de otra entidad, en el precio de una materia prima cotizada, en un tipo de cambio de moneda extranjera o en un ndice de precios, de tipos de

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inters o de cambio. Para los contratos que incluyan un componente vinculado al resultado de las inversiones, los cambios en las condiciones de mercado incluyen cambios en el rendimiento del fondo de inversiones, interno o externo, que est vinculado con ellos. (b) La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la entidad estara obligada contractualmente a pagar al tenedor de la obligacin, en el momento del vencimiento.

11

La entidad revelar: (a) (b) Los mtodos empleados para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del prrafo 9 y en el apartado (a) del prrafo 10. Si la entidad creyese que la informacin facilitada para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del prrafo 9 y el apartado (a) del prrafo 10 no representa fielmente la variacin del valor razonable del activo financiero o del pasivo financiero que sea atribuible a cambios en su riesgo de crdito, las razones por las que ha llegado a esta conclusin y los factores que cree que son relevantes.

Reclasificacin
12 Si la entidad hubiese reclasificado un activo financiero (de conformidad con los prrafos 51 a 54 de la NIC 39) como una partida que se valora: (a) (b) al coste o al coste amortizado, en lugar de al valor razonable; o al valor razonable, en lugar de al coste o al coste amortizado,

informar del importe reclasificado y detrado de cada una de esas categoras, as como la razn para efectuar dicha reclasificacin. 12A Si la entidad hubiese reclasificado un activo financiero detrayndolo de la categora de los contabilizados al valor razonable con cambios en resultados, de conformidad con los prrafos 50B o 50D de la NIC 39, o de la categora de los disponibles para la venta, de conformidad con el prrafo 50E de la NIC 39, informar de lo siguiente: (a) (b) el importe reclasificado en cada una de esas categoras, o detrado de ellas; para cada ejercicio hasta el momento de la baja en cuentas, el importe en libros y el valor razonable de todos los activos financieros que hayan sido reclasificados en el ejercicio corriente y ejercicios precedentes; si el activo financiero hubiese sido reclasificado de conformidad con el prrafo 50B, la situacin excepcional, y los hechos y circunstancias que demuestren que la situacin era excepcional; para el ejercicio en el que se haya reclasificado el activo financiero, las prdidas o ganancias al valor razonable del activo financiero reconocido en los resultados o en otro resultado global en ese ejercicio y en el ejercicio precedente; para cada ejercicio posterior a la reclasificacin (incluido el ejercicio en el que se hubiese reclasificado el activo financiero) hasta la baja en cuentas del activo financiero, las prdidas o ganancias al valor razonable que hubiesen sido reconocidas en los resultados o en otro resultado global si el activo financiero no hubiese sido reclasificado, as como las ganancias, las prdidas, los ingresos y los gastos reconocidos en los resultados; y

(c)

(d)

(e)

(f) el tipo de inters efectivo y los importes estimados de flujos de efectivo que la entidad prevea recuperar, en la fecha de reclasificacin del activo financiero.

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Baja en cuentas
13 Una entidad puede haber transferido activos financieros de forma tal que una parte o todo el activo no cumpla las condiciones para darlos de baja en cuentas (vanse los prrafos 15 a 37 de la NIC 39). La entidad informar, para cada clase de dichos activos financieros, de: (a) (b) (c) (d) la naturaleza de los activos; la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que contine expuesta; si la entidad contina reconociendo la totalidad de los activos, los importes en libros de esos activos y de los pasivos asociados; y si la entidad contina reconociendo los activos en funcin de su implicacin continuada, el importe en libros total de los activos originales, el importe de los activos que la entidad contine reconociendo y el importe en libros de los pasivos asociados.

Garantas
14 La entidad revelar: (a) el importe en libros de los activos financieros pignorados como garanta de pasivos o pasivos contingentes, incluyendo los importes que hayan sido reclasificados de acuerdo con el apartado (a) del prrafo 37 de la NIC 39; y los plazos y condiciones relacionados con su pignoracin.

(b) 15

Cuando una entidad haya recibido una garanta (ya sea sobre activos financieros o no financieros) y est autorizada a vender o a pignorar con independencia de que se haya producido un impago por parte del propietario de la citada garanta, revelar: (a) (b) (c) el valor razonable de la garanta recibida; el valor razonable de la garanta vendida o pignorada, y si la entidad tiene alguna obligacin de devolverla; y los plazos y condiciones asociadas a la utilizacin de la garanta.

Cuenta correctora para prdidas crediticias

16 Cuando los activos financieros se hayan deteriorado por prdidas crediticias y la entidad registre el deterioro en una cuenta separada (por ejemplo una cuenta correctora utilizada para registrar los deterioros individuales o una cuenta similar utilizada para registrar un deterioro colectivo de activos), en lugar de reducir directamente el importe en libros del activo, incluir una conciliacin de las variaciones en dicha cuenta durante el ejercicio, para cada clase de activos financieros.

Instrumentos financieros compuestos con mltiples derivados implcitos

17 Si la entidad hubiera emitido un instrumento que contuviese un componente de pasivo y otro de patrimonio (vase el prrafo 28 de la NIC 32), y el instrumento incorporase varios derivados implcitos cuyos valores fueran interdependientes (como es el caso de un instrumento de deuda convertible con una opcin de rescate), informar de la existencia de esas caractersticas.

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Impagos y otros incumplimientos

18 Para los prstamos a pagar reconocidos en la fecha de presentacin, las entidades informarn de: (a) detalles de los impagos durante el ejercicio que se refieran tanto al principal, a los intereses, a los fondos de amortizacin para cancelacin de deudas o a las clusulas de rescate relativos a dichos prstamos a pagar; el importe en libros de los prstamos a pagar que tengan la condicin de impagados en la fecha de presentacin; y si el impago ha sido corregido, o si se han renegociado las condiciones de los prstamos a pagar antes de la fecha de formulacin de los estados financieros.

(b) (c) 19

Si durante el ejercicio se hubieran producido incumplimientos de las condiciones del acuerdo de prstamo, distintas de las descritas en el prrafo 18, y que autorice al prestamista a reclamar el correspondiente pago, la entidad incluir la misma informacin requerida en el prrafo 18 (salvo que, en la fecha de presentacin o antes, los incumplimientos se hubieran corregido o se hubieran renegociado las condiciones del prstamo).

Estado del resultado global

Partidas de ingresos, gastos, prdidas o ganancias
20 Una entidad revelar las siguientes partidas de ingresos, gastos, prdidas o ganancias, ya sea en el estado del resultado global o en las notas: (a) prdidas o ganancias netas por: (i) activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, mostrando de forma separada las correspondientes a los activos financieros o pasivos financieros designados como tales en el reconocimiento inicial, y las de los activos financieros y pasivos financieros que se hayan clasificado como mantenidos para negociar de acuerdo con la NIC 39; activos financieros disponibles para la venta, mostrando por separado el importe de la prdida o ganancia reconocida en otro resultado global durante el ejercicio y el importe reclasificado del patrimonio neto al resultado del ejercicio; inversiones mantenidas hasta el vencimiento; prstamos y partidas a cobrar; y pasivos financieros valorados al coste amortizado.

(ii)

(iii) (iv) (v) (b)

Importes totales de los ingresos y de los gastos por intereses (calculados utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo) procedentes de los activos financieros y de los pasivos financieros que no se registren al valor razonable con cambios en resultados. Ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar el tipo de inters efectivo) que surjan de: (i) activos financieros o pasivos financieros que no se registren al valor razonable con cambios en resultados; y

(c)

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(ii) actividades fiduciarias o de administracin que supongan la tenencia o inversin de activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de prestaciones por retiro u otras instituciones.

(d) (e)

Ingresos por intereses procedentes de activos financieros deteriorados, devengados de acuerdo con el prrafo GA93 de la NIC 39. Y el importe de las prdidas por deterioro para cada clase de activo financiero.

Otra informacin a revelar

Polticas contables
21 De acuerdo con el prrafo 117 de la NIC 1 Presentacin de estados financieros (revisada en 2007) una entidad revelar, en el resumen de las polticas contables significativas, la base (o bases) de valoracin utilizada(s) al elaborar los estados financieros, as como las dems polticas contables utilizadas que sean relevantes para la comprensin de los estados financieros.

Contabilidad de coberturas
22 La entidad revelar informacin, por separado, referida a cada tipo de cobertura descrita en la NIC 39 (es decir, cobertura del valor razonable, cobertura de los flujos de efectivo y cobertura de la inversin neta en negocios en el extranjero) sobre los extremos siguientes: (a) (b) (c) 23 una descripcin de la cobertura; una descripcin de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura y de sus valores razonables en la fecha de presentacin; y la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos.

Para las coberturas de flujos de efectivo, la entidad informar de: (a) (b) los ejercicios en los que se espera que se produzcan los citados flujos, as como los ejercicios en los que se espera que afecten al resultado del ejercicio; una descripcin de las transacciones previstas para las que se haya utilizado previamente la contabilidad de coberturas, pero ya no se espere que estas transacciones vayan a realizarse; el importe que haya sido reconocido en otro resultado global durante el ejercicio; el importe que, durante el ejercicio, se haya reclasificado desde el patrimonio neto al resultado, mostrando el importe incluido en cada lnea del partida del estado del resultado global; y el importe que, durante el ejercicio, se haya detrado del patrimonio neto y se haya incluido en el coste inicial u otro importe en libros de un activo no financiero adquirido o de un pasivo no financiero en el que se haya incurrido y que hayan sido tratados como transacciones previstas altamente probables cubiertas.

(c) (d)

(e)

24

La entidad informar por separado: (a) en las coberturas del valor razonable, las prdidas o ganancias: (i) del instrumento de cobertura; y

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(ii) (b) (c) de la partida cubierta, que sean atribuibles al riesgo cubierto;

la ineficacia reconocida en el resultado del ejercicio que proceda de coberturas de los flujos de efectivo; y la ineficacia reconocida en el resultado del ejercicio que proceda de coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero.

Valor razonable
25 Con la salvedad establecida en el prrafo 29, la entidad revelar el valor razonable correspondiente a cada clase de activos financieros y de pasivos financieros (vase el prrafo 6), de forma que permita realizar las comparaciones con los correspondientes importes en libros reflejados en el balance. Al informar de los valores razonables, la entidad agrupar los activos financieros y los pasivos financieros en clases, pero los compensar slo si sus importes en libros estn compensados en el balance. Una entidad revelar para cada clase de instrumentos financieros los mtodos y, cuando se utilice una tcnica de valoracin, las hiptesis aplicadas para determinar los valores razonables de cada clase de activos financieros o pasivos financieros. Por ejemplo, siempre que fuera aplicable, la entidad revelar informacin sobre las hiptesis relativas a los ratios de cancelacin anticipada, las ratios por prdidas de crdito estimadas y los tipos de inters o de descuento. Si se hubiera producido un cambio en la tcnica de valoracin, la entidad revelar la naturaleza de ese cambio y las razones para haberlo realizado. Para llevar a cabo las revelaciones requeridas por el prrafo 27B, una entidad clasificar las valoraciones a valor razonable realizadas utilizando una jerarqua de valor razonable que refleje la relevancia de las variables utilizadas para llevar a cabo dichas valoraciones. La jerarqua de valor razonable tendr los siguientes niveles: (a) (b) precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idnticos (Nivel 1), variables distintas a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean observables para el activo o pasivo, directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios) (Nivel 2), y variables, utilizadas para el activo o pasivo, que no estn basadas en datos de mercado observables (variables no observables) (Nivel 3).

26

27

27A

(c)

El nivel en la jerarqua de valor razonable, dentro del cual se clasifica la valoracin del valor razonable en su totalidad, se determinar sobre la base de la variable de nivel ms bajo que sea relevante para la valoracin del valor razonable en su totalidad. A estos efectos, la relevancia de una variable se evala con respecto a la totalidad de la valoracin al valor razonable. Si una valoracin del valor razonable utiliza variables observables que requieren ajustes importantes basados en variables no observables, la valoracin es de Nivel 3. Evaluar la relevancia de una variable en particular para la valoracin del valor razonable en su integridad requiere una apreciacin, considerando los factores especficos del activo o pasivo. 27B Para las valoraciones del valor razonable, reconocidas en el estado de situacin financiera, una entidad revelar para cada clase de instrumentos financieros: (a) El nivel en la jerarqua de valor razonable en el cual se clasifican las valoraciones del valor razonable en su totalidad, segregando las valoraciones del valor razonable de acuerdo con los niveles definidos en el prrafo 27A. Las transferencias relevantes entre los niveles 1 y 2 de la jerarqua de valor razonable y las razones de dichas transferencias. Las transferencias hacia cada

(b)

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nivel se revelarn y comentarn de forma separada de las transferencias desde cada nivel. A estos efectos, la relevancia se juzgar con respecto a la cifra de resultado, y al total de activos o de pasivos. (c) Para valoraciones del valor razonable de Nivel 3, dentro de la jerarqua de valor razonable, una conciliacin de los saldos de apertura con los saldos de cierre, revelando de forma separada los cambios durante el ejercicio atribuibles a lo siguiente: (i) prdidas o ganancias totales del ejercicio reconocidas en el resultado, y una descripcin de dnde estn presentadas dentro del estado del resultado global o dentro de la cuenta de resultados separada (si se presenta), prdidas o ganancias totales reconocidas en otro resultado global, compras, ventas, emisiones y liquidaciones (revelando de forma separada cada tipo de movimiento), y transferencias hacia o desde el Nivel 3 (por ejemplo atribuibles a cambios en la observabilidad de los datos del mercado) y las razones para efectuar esas transferencias. Para transferencias relevantes, las que sean hacia el Nivel 3 se revelarn y comentarn de forma separada de las realizadas desde dicho nivel.

(ii) (iii) (iv)

(d)

El importe de las prdidas o ganancias totales del ejercicio mencionadas en el apartado (c)(i) anterior, reconocidas en el resultado que sean atribuibles a las prdidas o ganancias relacionadas con aquellos activos y pasivos que se mantengan al final del ejercicio sobre el que se informa, as como una descripcin de dnde se presentan dichas ganancias o prdidas en el estado del resultado global o en la cuenta de resultados separada (si se presenta). Para valoraciones del valor razonable de Nivel 3, siempre que el hecho de cambiar una o ms variables a otras hiptesis alternativas razonablemente posibles suponga un cambio importante en el valor razonable, la entidad sealar ese hecho y revelar el efecto de esos cambios. La entidad revelar cmo se calcul el efecto de los cambios hacia hiptesis alternativas razonablemente posibles. A estos efectos, la relevancia se juzgar con respecto al resultado del ejercicio, as como al total de los activos o pasivos o, cuando los cambios en el valor razonable se reconozcan en otro resultado global, con respecto al total del patrimonio neto.

(e)

Una entidad presentar la informacin a revelar de tipo cuantitativo requerida por este prrafo en forma de tabla, a menos que sea ms apropiado otro formato. 28 Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, la entidad determinar su valor razonable utilizando una tcnica de valoracin (vanse los prrafos GA74 a GA79 de la NIC 39). No obstante, la mejor evidencia del valor razonable en el momento del reconocimiento inicial es el precio de la transaccin (es decir, el valor razonable de la contraprestacin entregada o recibida), salvo que se cumplan las condiciones descritas en el prrafo GA76 de la NIC 39. Por lo tanto, podra existir una diferencia entre el valor razonable, en el momento del reconocimiento inicial, y el importe que pudiera haberse determinado en esa fecha utilizando una tcnica de valoracin. Si dicha diferencia existiese, la entidad revelar, para cada clase de instrumentos financieros: (a) la poltica contable que utilice para reconocer esa diferencia en el resultado del ejercicio para reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo) que los partcipes en el mercado consideraran al establecer un precio (vase el prrafo GA76 de la NIC 39); y la diferencia acumulada que no haya sido reconocida todava en el resultado del ejercicio al principio y al final del mismo, junto con una conciliacin de las variaciones en el saldo de esa diferencia.

(b)

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29 No ser necesario informar del valor razonable: (a) cuando el importe en libros sea una aproximacin racional a dicho valor razonable, por ejemplo en el caso de instrumentos financieros tales como cuentas a pagar o cobrar a corto plazo; en el caso de una inversin en instrumentos de patrimonio que no tengan un precio de mercado cotizado en un mercado activo, ni para los derivados vinculados con ellos, que se valoran al coste de acuerdo con la NIC 39, porque su valor razonable no puede ser determinado con fiabilidad; o para un contrato que contenga un componente de participacin discrecional (como se describe en la NIIF 4), si el valor razonable de dicho componente no puede ser determinado de forma fiable.

(b)

(c)

30

En los casos descritos en los apartados (b) y (c) del prrafo 29, la entidad facilitar informacin que ayude a los usuarios de los estados financieros al hacer sus propios juicios, acerca del alcance de las posibles diferencias entre el importe en libros de esos activos financieros o pasivos financieros y su valor razonable, incluyendo: (a) (b) (c) (d) (e) el hecho de que no se ha revelado la informacin sobre el valor razonable porque dicho valor razonable no puede ser valorado de forma fiable; una descripcin de los instrumentos financieros, su importe en libros y una explicacin de por qu el valor razonable no puede ser determinado de forma fiable; informacin acerca del mercado para los instrumentos; informacin sobre si la entidad pretende enajenar o disponer por otra va de esos instrumentos financieros, y cmo piensa hacerlo; y si algunos instrumentos financieros, cuyo valor razonable no hubiera podido ser estimado con fiabilidad previamente, han causado baja en cuentas, informar de este hecho junto con su importe en libros en el momento de la baja en cuentas y el importe de las prdidas o ganancias reconocidas.

Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros

31 La entidad revelar informacin que permita, a los usuarios de sus estados financieros, evaluar la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad est expuesta en la fecha de presentacin. Las informaciones requeridas por los prrafos 33 a 42 hacen hincapi en los riesgos procedentes de instrumentos financieros y en su gestin. Dichos riesgos incluyen por lo general, sin que la enumeracin sea cerrada, el riesgo de crdito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado.

32

Informacin cualitativa
33 Para cada tipo de riesgo procedente de los instrumentos financieros, la entidad informar de: (a) (b) la exposicin al riesgo y cmo se produce el mismo; sus objetivos, polticas y procesos para gestionar el riesgo, as como los mtodos utilizados para medir dicho riesgo; y

10

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(c) cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) desde el ejercicio precedente.

Informacin cuantitativa
34 Para cada tipo de riesgo procedente de los instrumentos financieros, la entidad informar de: (a) Datos cuantitativos resumidos acerca de su exposicin al riesgo en la fecha de presentacin. Esta informacin estar basada en la que se facilite internamente al personal clave de la direccin de la entidad (tal como se ha definido en la NIC 24 Informacin a revelar sobre partes vinculadas), por ejemplo al consejo de administracin de la entidad o a su director general. La informacin a revelar requerida por los prrafos 36 a 42, en la medida en que no haya sido suministrada siguiendo el apartado (a), salvo que el riesgo no sea significativo (vanse en los prrafos 29 a 31 de la NIC 1 un debate sobre la materialidad). Las concentraciones de riesgo, si no resultan aparentes de la informacin revelada en los apartados (a) y (b).

(b)

(c) 35

Si los datos cuantitativos revelados en la fecha de presentacin fueran poco representativos de la exposicin al riesgo de la entidad durante el ejercicio, se facilitar informacin adicional que sea representativa.

Riesgo de crdito
36 La entidad informar, para cada clase de instrumento financiero, de: (a) el importe que mejor represente su mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito en la fecha de presentacin, sin tener en cuenta ninguna garanta tomada ni otras mejoras crediticias (por ejemplo acuerdos de liquidacin por el neto que no cumplan las condiciones de compensacin de acuerdo con la NIC 32); con respecto al importe revelado en (a), una descripcin de las garantas tomadas y de otras mejoras crediticias; informacin acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que no estn en mora ni hayan deteriorado su valor; y el importe en libros de los activos financieros que estaran en mora o que se habran deteriorado, si no fuera porque sus condiciones han sido renegociadas.

(b) (c) (d)

Activos financieros en mora o deteriorados

37 La entidad revelar, para cada clase de activo financiero: (a) (b) un anlisis de la antigedad de los activos financieros en mora en la fecha de presentacin, pero que no estn deteriorados; un anlisis de los activos financieros que se hayan determinado individualmente como deteriorados en la fecha de presentacin, incluyendo los factores que la entidad ha considerado al determinar el deterioro; y para los importes que se hayan revelado en (a) o (b), una descripcin de las garantas tomadas por la entidad para asegurar el cobro y de las otras mejoras crediticias, as como una estimacin de su valor razonable, a menos que fuera impracticable hacerla.

(c)

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Realizacin de garantas y de otras mejoras crediticias

38 Cuando una entidad haya obtenido, durante el ejercicio, activos financieros o no financieros por garantas tomadas para asegurar el cobro, o ejecutado otras mejoras crediticias (por ejemplo avales), y tales activos cumplan los criterios de reconocimiento de otras Normas, la entidad revelar: (a) (b) la naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos; y cuando los activos no sean fcilmente convertibles en efectivo, sus polticas para enajenar o disponer por otra va de tales activos, o para utilizarlos en sus actividades.

Riesgo de liquidez
39 Una entidad revelar: (a) Un anlisis de vencimientos para pasivos financieros no derivados (incluyendo contratos de garanta financiera emitidos) que muestre los vencimientos contractuales remanentes. Un anlisis de vencimientos para pasivos financieros derivados. El anlisis de vencimientos incluir los vencimientos contractuales remanentes para aquellos pasivos financieros derivados en los que dichos vencimientos contractuales sean esenciales para comprender el calendario de los flujos de efectivo (vase el prrafo B11B). Una descripcin de cmo gestiona el riesgo de liquidez inherente en (a) y (b).

(b)

(c)

Riesgo de mercado Anlisis de sensibilidad

40 Salvo que una entidad cumpla lo establecido en el prrafo 41, revelar: (a) un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que la entidad est expuesta en la fecha de presentacin, mostrando cmo podra verse afectado el resultado del ejercicio y el patrimonio neto por cambios en la variable relevante de riesgo, que sean razonablemente posibles en dicha fecha; los mtodos e hiptesis utilizados al elaborar el anlisis de sensibilidad; y los cambios habidos desde el ejercicio anterior en los mtodos e hiptesis utilizados, as como las razones de tales cambios.

(b) (c) 41

Si la entidad elaborase un anlisis de sensibilidad, tal como el del valor en riesgo, que reflejase las interdependencias entre las variables de riesgo (por ejemplo, entre los tipos de inters y de cambio) y lo utilizase para gestionar riesgos financieros, podr utilizar ese anlisis de sensibilidad en lugar del especificado en el prrafo 40. La entidad revelar tambin lo siguiente: (a) una explicacin del mtodo utilizado al elaborar dicho anlisis de sensibilidad, as como de los principales parmetros e hiptesis subyacentes en los datos suministrados; y

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(b) una explicacin del objetivo del mtodo utilizado, as como de las limitaciones que pudieran hacer que la informacin no reflejase plenamente el valor razonable de los activos y pasivos implicados.

Otras revelaciones de informacin sobre el riesgo de mercado

42 Cuando los anlisis de sensibilidad, revelados de acuerdo con los prrafos 40 y 41, no fuesen representativos del riesgo inherente a un instrumento financiero (por ejemplo porque la exposicin a final de ao no refleje la exposicin mantenida durante el ao), la entidad informar de ello, as como la razn por la que cree que los anlisis de sensibilidad carecen de representatividad.

Fecha de vigencia y transicin

43 La entidad aplicar esta NIIF en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2007. Se aconseja la aplicacin anticipada. Si la entidad aplicase esta NIIF en un ejercicio anterior, informar de ello. Si la entidad aplicase esta NIIF para ejercicios anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2006, no ser necesario que presente informacin comparativa para la informacin a revelar, requerida en los prrafos 31 a 42, sobre la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de instrumentos financieros. La NIC 1 (revisada en 2007) modific la terminologa usada en las NIIF. Adems, modific los prrafos 20, 21, 23(c) y (d), 27(c) y B5 del Apndice B. Una entidad aplicar esas modificaciones para los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a ejercicios anteriores, estas modificaciones se aplicarn tambin a esos ejercicios. La NIIF 3 (revisada por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad en 2008) elimin el prrafo 3(c). Una entidad aplicar esas modificaciones para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica la NIIF 3 (revisada en 2008) a ejercicios anteriores, las modificaciones se aplicarn tambin a esos ejercicios. Una entidad aplicar las modificaciones del prrafo 3 en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica a un ejercicio anterior Instrumentos financieros con opcin de venta y obligaciones que surgen en la liquidacin (Modificaciones de las NIC 32 y NIC 1), emitido en febrero de 2008, las modificaciones del prrafo 3 debern aplicarse a dicho ejercicio. El prrafo 3(a) fue modificado por el documento Mejoras de las Normas e Interpretaciones emitido en mayo de 2008. Una entidad aplicar esas modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplicase las modificaciones en un ejercicio anterior, revelar ese hecho y aplicar en ese ejercicio las modificaciones del prrafo 1 de la NIC 28, el prrafo 1 de la NIC 31 y el prrafo 4 de la NIC 32 emitida en mayo de 2008. Se permite que una entidad aplique las modificaciones de forma prospectiva. El documento denominado Reclasificacin de los Activos Financieros (modificaciones de la NIC 39 y la NIIF 7), emitido en octubre de 2008, modific el prrafo 12 y aadi el prrafo 12A. La entidad aplicar dichas modificaciones a partir del 1 de julio de 2008. El documento denominado Reclasificacin de los Activos Financieros - Fecha de vigencia y perodo transitorio (modificaciones de la NIC 39 y la NIIF 7), emitido en noviembre de 2008, modific el prrafo 44E. La entidad aplicar dicha modificacin a partir del 1 de julio de 2008.

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44A

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44C

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44F

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44G Mejora de la informacin a revelar sobre instrumentos financieros (Modificaciones a la NIIF 7), emitido en marzo de 2009, modific los prrafos 27, 39 y B11 y aadi los prrafos 27A, 27B, B10A y B11A a B11F. Las entidades aplicarn esas modificaciones para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. No ser necesario que las entidades faciliten la informacin a revelar requerida por las modificaciones, en lo que atae a: (a) cualquier ejercicio anual o perodo contable intermedio, incluido cualquier estado de situacin financiera, presentado dentro de un ejercicio comparativo anual que finalice antes del 31 de diciembre de 2009; o cualquier estado de situacin financiera al inicio del primer ejercicio comparativo en una fecha anterior al 31 de diciembre de 2009.

(b)

Se permite su aplicacin anticipada. Si alguna entidad aplicase las modificaciones en un ejercicio que comience con anterioridad, revelar este hecho. *

Derogacin de la NIC 30
45 Esta NIIF reemplaza a la NIC 30 Informaciones a revelar en los estados financieros de bancos e instituciones financieras similares.

* El prrafo 44G se modific como consecuencia de la publicacin, en enero de 2010, de la Modificacin de la NIIF 1 Exencin limitada del requisito de revelar informacin comparativa conforme a la NIIF 7, aplicable a las entidades que adopten por primera vez las NIIF. El Consejo modific el apartado 44G para aclarar sus conclusiones y las disposiciones transitorias previstas en relacin con las Modificaciones a la NIIF 7 Mejora de la informacin a revelar sobre instrumentos financieros.

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Apndice A Definiciones de trminos

Este Apndice es parte integrante de la NIIF. en mora Un activo financiero est en mora en el momento en que la contraparte deje de efectuar un pago cuando contractualmente deba hacerlo.

otros El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un riesgos de instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precio precios de mercado (diferentes de las que provienen del riesgo de tipo de inters y del riesgo de tipo de cambio), ya estn causadas dichas variaciones por factores especficos al instrumento financiero en concreto o a su emisor, o sean factores que afecten a todos los instrumentos financieros similares negociados en el mercado. prstamos Prstamos a pagar son los pasivos financieros, diferentes de las cuentas comerciales a pagar a corto plazo en condiciones normales de crdito. a pagar riesgo de crdito riesgo de liquidez riesgo de mercado El riesgo de que una de las partes del instrumento financiero pueda causar una prdida financiera a la otra parte si incumple una obligacin. El riesgo de que una entidad encuentre alguna dificultad para cumplir con obligaciones asociadas con pasivos financieros que se liquiden mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo: riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de inters y otros riesgos de precio. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de cambio de una moneda extranjera. El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de inters de mercado.

riesgo de tipo de cambio riesgo de tipo de inters

Los siguientes trminos se definen en el prrafo 11 de la NIC 32 o en el prrafo 9 de la NIC 39, y se utilizan en esta NIIF con el significado all especificado: coste amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero activo financiero disponible para la venta baja en cuentas derivado mtodo del tipo de inters efectivo instrumento de patrimonio valor razonable activo financiero instrumento financiero pasivo financiero activo financiero o pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados contrato de garanta financiera

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activo financiero o pasivo financiero mantenido para negociar transaccin prevista instrumento de cobertura inversiones mantenidas hasta el vencimiento prstamos y partidas a cobrar compra o venta convencional

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Apndice B Gua de aplicacin

Este Apndice es parte integrante de la NIIF.

Clases de instrumentos financieros y nivel de detalle de la informacin a revelar (prrafo 6)

B1 El prrafo 6 requiere que la entidad agrupe los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin a revelar y que tengan en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros. Las clases descritas en el prrafo 6 sern determinadas por la entidad y son distintas de las categoras de instrumentos financieros especificadas en la NIC 39 (las cuales determinan cmo se valoran los instrumentos financieros y dnde se reconocen los cambios en el valor razonable). Al determinar las clases de instrumentos financieros, la entidad, como mnimo: (a) (b) B3 distinguir los instrumentos valorados al coste amortizado de los valorados al valor razonable; tratar como clase separada o clases separadas los instrumentos financieros que estn fuera del alcance de esta NIIF.

B2

La entidad decidir, en funcin de sus circunstancias, el nivel de detalle que ha de suministrar para cumplir lo dispuesto en esta NIIF, qu nfasis dar a los diferentes aspectos de lo exigido y cmo agregar la informacin para presentar una imagen general sin combinar informacin con diferentes caractersticas. Ser necesario lograr un equilibrio entre la tendencia a sobrecargar los estados financieros con excesivos detalles, que pudieran no resultar de ayuda a los usuarios, y la tendencia a oscurecer la informacin relevante mediante su agregacin excesiva. Por ejemplo, una entidad no oscurecer informacin relevante incluyndola entre una gran cantidad de detalles insignificantes. De forma similar, una entidad no revelar informacin que est tan agregada que no ponga de manifiesto diferencias significativas entre las transacciones individuales o los riesgos asociados.

Relevancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el rendimiento Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados (prrafos 10 y 11)
B4 Si una entidad hubiese designado un pasivo financiero como a valor razonable con cambios en resultados, el apartado (a) del prrafo 10 dispone que revele el importe de la variacin del valor razonable de ese pasivo financiero, que sea atribuible a cambios en el riesgo de crdito del pasivo. El inciso (i) del apartado (a) del prrafo 10 permite a la entidad determinar este importe como la parte de la variacin del valor razonable del pasivo que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado que dan lugar a riesgo de mercado. Si los nicos cambios relevantes en las condiciones de mercado para el pasivo fuesen los que se producen en un tipo de inters observado (de referencia), ese importe puede ser estimado como sigue:

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(a) En primer lugar, la entidad computar la tasa interna de rendimiento del pasivo al comienzo del ejercicio, utilizando el precio de mercado observado del pasivo y los flujos de efectivo contractuales del mismo al comienzo del ejercicio. Deducir de esta tasa de rendimiento, el tipo de inters observado (de referencia) al comienzo del ejercicio, y as obtendr un componente de rentabilidad especfico para el instrumento, implcito en la tasa interna de rendimiento. A continuacin, la entidad calcular el valor actual de los flujos de efectivo asociados con el pasivo utilizando los flujos de efectivo contractuales del mismo al final del ejercicio y un tipo de descuento igual a la suma de (i) el tipo de inters observado (de referencia) al final del ejercicio y (ii) el componente especfico de la tasa interna de rendimiento para el instrumento, calculado de la forma prevista en el prrafo (a) anterior. La diferencia entre el precio de mercado observado del pasivo, al final del ejercicio, y el importe determinado en (b) es la variacin del valor razonable que no es atribuible a cambios en el tipo de inters observado (de referencia). se ser el importe a revelar.

(b)

(c)

En este ejemplo, se asume que las variaciones del valor razonable que surjan de factores distintos de los cambios en el riesgo de crdito o en el riesgo de tipo de inters del instrumento no son significativas. Si el instrumento del ejemplo contuviese un derivado implcito, la variacin del valor razonable de ese derivado implcito se excluira al determinar el importe a revelar segn el apartado (a) del prrafo 10.

Otra informacin a revelar polticas contables (prrafo 21)

B5 El prrafo 21 requiere que se informe sobre la base (o bases) de valoracin utilizada al elaborar los estados financieros y las dems polticas contables empleadas que sean relevantes para la comprensin de dichos estados financieros. Para los instrumentos financieros, esta informacin podr incluir: (a) para los activos financieros o pasivos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados: (i) (ii) (iii) la naturaleza de los activos financieros o pasivos financieros que la entidad haya designado como a valor razonable con cambios en resultados, los criterios para designar dichos activos financieros o pasivos financieros en el momento de su reconocimiento inicial, y cmo la entidad ha cumplido las condiciones establecidas en los prrafos 9, 11A o 12 de la NIC 39 al realizar tal designacin. Para los instrumentos designados de acuerdo con el apartado (b)(i) de la definicin de activo financiero o pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados de la NIC 39, esta informacin incluir una descripcin narrativa de las circunstancias subyacentes a la incoherencia, en la valoracin o en el reconocimiento, que en otro caso podran surgir. Para los instrumentos designados de acuerdo con el apartado (b)(ii) de la definicin de activo financiero o pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados de la NIC 39, esta informacin incluir una descripcin narrativa de cmo la designacin a valor razonable con cambios en resultados resulta coherente con la estrategia de inversin o gestin del riesgo que tenga documentada la entidad.

(b)

Los criterios para designar a los activos financieros como disponibles para la venta.

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(c) Si las compras y ventas convencionales de activos financieros se contabilizan aplicando la fecha de negociacin o la fecha de liquidacin (vase el prrafo 38 de la NIC 39). Cuando se utilice una cuenta correctora para reducir el importe en libros de los activos financieros deteriorados a causa de prdidas crediticias: (i) los criterios para determinar cundo el importe en libros de un activo financiero deteriorado se reduce directamente (o, en el caso de reversin de un deterioro, se incrementa directamente ese importe en libros) y cundo se utiliza una cuenta correctora; y los criterios para dar de baja, contra la cuenta correctora, importes de los activos financieros deteriorados (vase el prrafo 16).

(d)

(ii) (e)

Cmo se han determinado las prdidas netas o ganancias netas de cada categora de instrumentos financieros [vase el apartado (a) del prrafo 20]; por ejemplo, si las prdidas netas o ganancias netas en partidas registradas a valor razonable con cambios en resultados incluyen ingresos por intereses o dividendos. Los criterios que utiliza la entidad para determinar que existe evidencia objetiva de que el activo se ha deteriorado [vase el apartado (e) del prrafo 20]. Cuando hayan sido renegociadas las condiciones de los activos financieros que estaran, en otro caso, en mora, la poltica contable para los activos financieros sujetos a esas condiciones renegociadas [vase el apartado (d) del prrafo 36].

(f) (g)

El prrafo 122 de la NIC 1 (revisada en 2007) tambin requiere que las entidades revelen, en el resumen de polticas contables significativas o en otras notas, los juicios profesionales, diferentes de los que implican estimaciones, que la direccin haya realizado en el proceso de aplicacin de las polticas contables de la entidad y que tengan el efecto ms significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros.

Naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de instrumentos financieros (prrafos 31 a 42)

B6 La informacin requerida por los prrafos 31 a 42 se incluir en los estados financieros, o mediante referencias cruzadas de los estados financieros con otro estado, como por ejemplo un comentario de la direccin o el informe sobre riesgos, que est disponible para los usuarios de los estados financieros en las mismas condiciones y al mismo tiempo que stos. Sin la informacin incorporada a travs de las referencias cruzadas, los estados financieros estarn incompletos.

Informacin cuantitativa (prrafo 34)

B7 El apartado (a) del prrafo 34 requiere informar sobre los datos cuantitativos resumidos acerca de la exposicin de la entidad a los riesgos, a partir de la informacin suministrada internamente al personal clave de la direccin de la entidad. Cuando la entidad utilice diferentes mtodos para gestionar su exposicin al riesgo, informar aplicando el mtodo o mtodos que suministren la informacin ms relevante y fiable. En la NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores, se debaten las caractersticas de relevancia y fiabilidad. El apartado (c) del prrafo 34 requiere que se informe acerca de las concentraciones de riesgo. Las concentraciones de riesgo surgen de los instrumentos financieros que tienen caractersticas similares y estn afectados de forma similar por cambios en condiciones econmicas o en otras variables. La identificacin de concentraciones de riesgo exige que se juzgue teniendo en cuenta las circunstancias de la entidad. La revelacin de concentraciones de riesgo incluir:

B8

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(a) (b) una descripcin de cmo determina la direccin esas concentraciones; una descripcin de las caractersticas compartidas que identifica cada concentracin (por ejemplo la contraparte, el rea geogrfica, la moneda o el mercado); y el importe de la exposicin al riesgo asociado con todos los instrumentos financieros que comparten esa caracterstica.

(c)

Mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito [apartado (a) del prrafo 36]
B9 El apartado (a) del prrafo 36 requiere que la entidad informe sobre el importe que mejor represente su mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito. En el caso de un activo financiero, generalmente es su importe bruto en libros, neto de: (a) (b) B10 cualquier importe compensado de acuerdo con la NIC 32; y cualquier prdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NIC 39.

Las actividades que dan lugar al riesgo de crdito y al mximo nivel de exposicin asociado al mismo incluyen, sin limitarse a ellas: (a) La concesin de prstamos y cuentas a cobrar a los clientes, as como la realizacin de depsitos en otras entidades. En estos casos, el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito ser el importe en libros de los activos financieros correspondientes. La realizacin de contratos de derivados, por ejemplo contratos sobre moneda extranjera, permutas de tipos de inters o derivados de crdito. Cuando se valore el activo resultante al valor razonable, el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito en la fecha de presentacin ser igual a su importe en libros. La concesin de garantas financieras. En este caso, el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito es el importe mximo que la entidad tendra que pagar si se ejecutara la garanta, que puede ser significativamente mayor que el importe reconocido como pasivo. La emisin de un compromiso de prstamo que sea irrevocable a lo largo de la vida de la lnea de crdito, o sea revocable slo en caso de un cambio adverso significativo. Si el emisor no pudiese liquidar el compromiso de prstamo en trminos netos con efectivo u otro instrumento financiero, el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito ser el importe total del compromiso. Esto es as porque existe incertidumbre sobre si en el futuro se dispondr de algn importe sobre la parte no dispuesta. El importe del riesgo puede ser significativamente mayor que el importe reconocido como pasivo.

(b)

(c)

(d)

Informacin a revelar de tipo cuantitativo sobre el riesgo de liquidez [prrafos 34(a) y 39(a) y (b)]
B10A De acuerdo con el prrafo 34(a) una entidad revelar datos cuantitativos resumidos acerca de su exposicin al riesgo de liquidez, sobre la base de la informacin proporcionada internamente al personal clave de la direccin. La entidad explicar cmo se determinan esos datos. Si las salidas de efectivo (u otro activo financiero) incluidas en esos datos pueden: (a) tener lugar de forma significativa con anterioridad a lo indicado en los datos, o

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(b) ser por importes significativamente diferentes de los indicados en los datos (por ejemplo para un derivado que est incluido en los datos sobre una base de liquidacin neta pero para el cual la contraparte tiene la opcin de requerir la liquidacin bruta),

la entidad sealar ese hecho, y proporcionar informacin cuantitativa que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar el alcance de este riesgo, a menos que esa informacin se incluya en los anlisis de vencimientos contractuales requeridos por el prrafo 39(a) o (b).

Anlisis de los vencimientos contractuales [apartado (a) del prrafo 39]

B11 Al elaborar el anlisis de los vencimientos contractuales requeridos por el prrafo 39(a) y (b), una entidad emplear su juicio para determinar un nmero apropiado de bandas temporales. Por ejemplo, una entidad podra determinar que resultan apropiadas las siguientes bandas temporales: (a) (b) (c) (d) B11A hasta un mes, ms de un mes y no ms de tres meses, ms de tres meses y no ms de un ao, y ms de un ao y no ms de cinco aos.

Para cumplir con el prrafo 39(a) y (b), una entidad no separar el derivado implcito del instrumento financiero hbrido (combinados). Para dicho instrumento, la entidad aplicar el prrafo 39(a). El prrafo 39(b) requiere que la entidad revele un anlisis de vencimientos, de tipo cuantitativo, para pasivos financieros derivados, donde se muestren los plazos contractuales de vencimiento remanentes, en caso de que tales vencimientos contractuales sean esenciales para comprender el calendario de los flujos de efectivo. Por ejemplo, este podra ser el caso de: (a) Una permuta de tipos de inters con un vencimiento remanente de cinco aos, en una cobertura de flujos de efectivo de un activo o pasivo financiero con tipo de inters variable. Todos los compromisos de prstamo.

B11B

(b) B11C

El prrafo 39(a) y (b) requiere que una entidad revele informacin conteniendo un anlisis de vencimientos de los pasivos financieros, donde se muestren los vencimientos contractuales remanentes para algunos pasivos financieros. Dentro de esta informacin a revelar: (a) Cuando una contraparte pueda elegir cundo ha de ser pagado un importe, el pasivo se asignar al primer ejercicio en el que se pueda exigir el pago a la entidad. Por ejemplo, los pasivos financieros cuyo reembolso pueda ser requerido a la entidad de forma inmediata (por ejemplo los depsitos a la vista) se incluirn en la banda temporal ms cercana. Cuando una entidad est comprometida a tener cantidades disponibles en distintos plazos, cada plazo se asignar al primer ejercicio en que pueda ser requerido el pago. Por ejemplo, un compromiso de prstamo no dispuesto se incluir en la banda temporal que contenga la primera fecha en la que se pueda disponer del mismo.

(b)

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(c) Para los contratos de garanta financiera emitidos, el importe mximo de la garanta se asignar al primer ejercicio en el que la garanta pueda ser ejecutada.

B11D

Los importes contractuales a revelar en los anlisis de vencimientos, tal como se requieren en el prrafo 39(a) y (b), son los flujos de efectivo contractuales no descontados, por ejemplo: (a) (b) (c) (d) (e) obligaciones brutas a pagar por arrendamientos financieros (sin deducir las cargas financieras), precios especificados en los acuerdos de compra a plazo de activos financieros en efectivo, importes netos de las permutas de intereses que se liquiden por diferencias, importes contractuales a intercambiar en un instrumento financiero derivado (por ejemplo una permuta financiera de divisas) no liquidados por diferencias, y los compromisos de prstamo, en trminos brutos.

Estos flujos de efectivo no descontados difieren de los importes incluidos en el estado de situacin financiera, porque las cantidades de ese estado se basan en flujos de efectivo descontados. Cuando el importe a pagar no sea fijo, el importe revelado se determinar por referencia a las condiciones existentes al final del ejercicio sobre el que se informa. Por ejemplo, cuando el importe a pagar vare con los cambios de un ndice, el importe revelado puede estar basado en el nivel del ndice al final del ejercicio sobre el que se informa. B11E El prrafo 39(c) requiere que una entidad describa cmo gestiona el riesgo de liquidez inherente en las partidas incluidas dentro de la informacin a revelar, en trminos cuantitativos, requerida en el prrafo 39(a) y (b). Una entidad incluir en la informacin a revelar un anlisis de los vencimientos de los activos financieros que mantiene para gestionar el riesgo de liquidez (por ejemplo activos financieros que son fcilmente realizables o se espera que generen entradas de efectivo para atender las salidas de efectivo por pasivos financieros), siempre que esa informacin sea necesaria para permitir a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y alcance del riesgo de liquidez. Otros factores que una entidad puede considerar al revelar la informacin requerida en el prrafo 39(c) son, sin limitarse a ellos, si la entidad: (a) tiene concedida la disposicin de crditos (por ejemplo, crditos respaldados por papel comercial) u otras lneas de crdito (por ejemplo, lnea de crdito de disposicin inmediata) a las que puede acceder para satisfacer necesidades de liquidez, mantiene depsitos en bancos centrales para satisfacer necesidades de liquidez, tiene muy diversas fuentes de financiacin, posee concentraciones significativas de riesgo de liquidez en sus activos o en sus fuentes de financiacin. tiene procedimientos de control interno y planes de contingencias para gestionar el riesgo de liquidez, tiene instrumentos con clusulas que provocan el reembolso acelerado (por ejemplo la rebaja en la calificacin crediticia de la entidad),

B11F

(b) (c) (d) (e) (f)

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(g) tiene instrumentos que pueden requerir la prestacin de garantas adicionales (por ejemplo aportacin de garantas adicionales en caso de evolucin desfavorable de precios en derivados), tiene instrumentos que permiten a la entidad decidir si liquida sus pasivos financieros mediante la entrega de efectivo (u otro activo financiero) o mediante la entrega de sus propias acciones, o tiene instrumentos que estn sujetos a acuerdos bsicos de compensacin.

(h)

(i)

Riesgo de mercado anlisis de sensibilidad (prrafos 40 y 41)

B17 El apartado (a) del prrafo 40 requiere que la entidad revele un anlisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado al que est expuesta. De acuerdo con el prrafo B3, la entidad decidir el nivel de agregacin de la informacin para presentar una imagen general, sin combinar informacin con diferentes caractersticas acerca de las exposiciones a riesgos que procedan de entornos econmicos significativamente diferentes. Por ejemplo: (a) Una entidad que negocie con instrumentos financieros podra revelar esta informacin por separado para los instrumentos financieros mantenidos para negociar y para los no mantenidos para negociar. Una entidad podra no agregar su exposicin a los riesgos de mercado en reas de hiperinflacin, con su exposicin a esos mismos riesgos de mercado en reas de inflacin muy baja.

(b)

Si una entidad estuviese expuesta a un solo tipo de riesgo de mercado en un nico entorno econmico, podra no ofrecer informacin desagregada. B18 El apartado (a) del prrafo 40 requiere un anlisis de sensibilidad que muestre el efecto en el resultado del ejercicio y en el patrimonio neto, de los cambios razonablemente posibles en la variable relevante de riesgo (por ejemplo, los tipos de inters de mercado, los tipos de cambio, los precios de las acciones o los de materias primas cotizadas). Para este propsito: (a) No se requiere a las entidades determinar qu resultado del ejercicio podra haberse obtenido si las variables relevantes hubieran sido diferentes. En su lugar, las entidades revelarn el efecto en el resultado del ejercicio y en el patrimonio neto, en la fecha del balance, suponiendo que hubiese ocurrido un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo en esa fecha, que se hubiera aplicado a las exposiciones al riesgo existentes en ese momento. Por ejemplo, si una entidad tiene un pasivo a tipo de inters variable, al final del ao la entidad revelara el efecto en el resultado del ejercicio (es decir, en el gasto por intereses) para el ejercicio corriente si los tipos de inters hubiesen variado en importes razonablemente posibles. No se requiere que las entidades revelen el efecto en el resultado del ejercicio y en el patrimonio neto para cada cambio dentro de todo el rango de variaciones posibles de la variable relevante de riesgo. Podra ser suficiente revelar los efectos de los cambios en los lmites de un rango razonablemente posible.

(b)

B19

Al determinar qu constituye un cambio razonablemente posible en la variable relevante de riesgo, una entidad deber considerar: (a) Los entornos econmicos en los que opera. Un cambio razonablemente posible no debe incluir escenarios remotos o de caso ms desfavorable, ni pruebas de tensin. Adems, si la tasa de cambio de la variable subyacente de riesgo fuera estable, la entidad no necesita alterar el patrn de cambio razonablemente

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posible escogido para la variable de riesgo. Por ejemplo, suponiendo que los tipos de inters sean el 5 por ciento, y que la entidad ha determinado que es razonablemente posible una fluctuacin en los tipos de inters de 50 puntos bsicos. En tal caso, revelara el efecto en el resultado del ejercicio y en el patrimonio neto, de que los tipos de inters cambiasen hasta el 4,5 por ciento o hasta el 5,5 por ciento. En el ejercicio siguiente, los tipos de inters se han incrementado hasta el 5,5 por ciento. La entidad contina creyendo que los tipos de inters pueden fluctuar 50 puntos bsicos (es decir, que la tasa de variacin de los tipos de inters es estable). La entidad revelara el efecto en el resultado del ejercicio y en el patrimonio neto si los tipos de cambio cambiasen hasta el 5 por ciento y el 6 por ciento. No se exigira que la entidad revisase su evaluacin de que los tipos de inters pudieran fluctuar en 50 puntos bsicos, salvo que hubiera evidencia de que dichos tipos se hubieran vuelto significativamente ms voltiles. (b) El marco temporal sobre el que est haciendo la evaluacin. El anlisis de sensibilidad mostrar los efectos de los cambios que se han considerado razonablemente posibles, sobre el periodo que medie hasta que la entidad vuelva a presentar estas informaciones, que es usualmente su prximo ejercicio anual sobre el que informe.

B20

El prrafo 41 permite a una entidad utilizar un anlisis de sensibilidad que refleje interdependencias entre las variables de riesgo, como por ejemplo la metodologa del valor en riesgo, si utilizase este anlisis para gestionar su exposicin a los riesgos financieros. Esto se aplicar aunque esa metodologa midiese slo el potencial de prdidas, pero no el de ganancias. La entidad que haga esto puede cumplir con el apartado (a) del prrafo 41 revelando el tipo de modelo de valor en riesgo utilizado (por ejemplo, informando de si el modelo se basa en simulaciones de Montecarlo), una explicacin acerca de cmo opera el modelo y sus principales hiptesis (por ejemplo, el periodo de tenencia y el nivel de confianza). Las entidades pueden tambin revelar el intervalo histrico que cubren las observaciones y las ponderaciones aplicadas a las observaciones dentro de dicho intervalo, una explicacin de cmo se han tratado las opciones en los clculos y qu volatilidades y correlaciones se han utilizado (o, alternativamente, qu distribuciones de probabilidad se han supuesto en las simulaciones de Montecarlo). La entidad proporcionar un anlisis de sensibilidad para la totalidad de su negocio, pero puede suministrar diferentes tipos de anlisis de sensibilidad para diferentes clases de instrumentos financieros.

B21

Riesgo de tipo de inters

B22 El riesgo de tipo de inters surge de los instrumentos financieros con inters reconocidos en el balance (por ejemplo, prstamos y partidas a cobrar, as como los instrumentos de deuda utilizados), y de algunos instrumentos financieros no reconocidos en el balance (por ejemplo, algunos compromisos de prstamo).

Riesgo de tipo de cambio

B23 El riesgo de tipo de cambio (o riesgo de cambio de la moneda extranjera) surge de instrumentos financieros denominados en una moneda extranjera, es decir, de una moneda diferente de la moneda funcional en que se valoran. A efectos de esta NIIF, el riesgo de tipo de cambio no procede de instrumentos financieros que no son partidas monetarias, ni tampoco de instrumentos financieros denominados en la moneda funcional. Se revelar el anlisis de sensibilidad para cada moneda en la que la entidad tenga una exposicin significativa.

B24

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Otros riesgos de precio

B25 Los otros riesgos de precio de los instrumentos financieros proceden, por ejemplo, de variaciones en los precios de las materias primas cotizadas o los precios de los instrumentos de patrimonio. Para cumplir lo dispuesto en el prrafo 40, la entidad puede revelar el efecto de un decremento en un ndice de precios de mercado de acciones, un precio de materias primas cotizadas u otra variable de riesgo. Por ejemplo, si la entidad concediese garantas sobre valores residuales que sean instrumentos financieros, dicha entidad revelar los incrementos o decrementos en el valor de los activos a los que se aplique la garanta. Dos ejemplos de instrumentos financieros que dan lugar a riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio son: (a) la tenencia de instrumentos de patrimonio de otra entidad; y (b) la inversin en un fondo que, a su vez, posea inversiones en instrumentos de patrimonio. Otros ejemplos son los contratos a plazo y las opciones para comprar o vender cantidades especficas de un instrumento de patrimonio, as como las permutas que estn indexadas sobre precios de instrumentos de patrimonio. Los valores razonables de todos los anteriores instrumentos financieros estn afectados por cambios en el precio de mercado de los instrumentos de patrimonio subyacentes. De acuerdo con el apartado (a) del prrafo 40, la sensibilidad del resultado del ejercicio (que procede, por ejemplo, de instrumentos clasificados como a valor razonable con cambios en resultados y de los deterioros de los activos financieros disponibles para la venta) se revelar por separado de la sensibilidad del patrimonio neto (que procede, por ejemplo, de los instrumentos clasificados como disponibles para la venta). Los instrumentos financieros que la entidad haya clasificado como instrumentos de patrimonio no se reexpresarn. Ni el resultado del ejercicio ni el patrimonio neto se vern afectados por el riesgo de precio de los instrumentos de patrimonio que corresponda a dichos instrumentos. De acuerdo con esto, no ser necesario un anlisis de sensibilidad.

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Julio 2010

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