Le C3 ( Commercial Crdit Circuit ) Une innovation financire qui protge et encourage structurellement lemploi.

Par B. Lietaer (blietaer@earthlink.net et www.lietaer.com) en collaboration avec STRO (www.strohalm.nl)

Ce qui a commenc comme une crise bancaire et financire en 2008, devient rapidement une crise majeure de lemploi. Cest aussi quelque chose de bien connu que la majorit des emplois sont fournis par les petites et moyennes entreprises (PME). Et la survie de beaucoup dentre elles est typiquement en question, cause de problmes de trsorerie.

Le problme
Les PME se voient rclamer un paiement rapide par leurs fournisseurs, disons 30 jours ; alors que leurs principaux clients les paient 90 jours ou davantage. Cela devient un pige, une impasse de trsorerie, si les banques refusent de faire un financement pont , ou le font des conditions trop svres. Cette question est devenue rcemment plus critique dans les pays dvelopps, du fait de la crise financire, mais elle a longtemps t un problme endmique dans les pays en dveloppement.

La solution
La Social Trade Organisation (STRO), une ONG hollandaise de recherche et dveloppement, a dvelopp avec succs dans la dernire dcade des modles daffaires dans plusieurs pays dAmrique Latine, qui ont culmin avec une innovation financire qui rsoud prcisment ce problme particulier. Le procd utilise des factures assures ou dautres crances comme des instruments de paiement, liquides, travers un systme de compensation en rseau entre entreprises. Tout dtenteur dun tel instrument a le choix ou de lencaisser en monnaie nationale (avec un certain cot) ou payer directement ses fournisseurs avec le produit de la facture assure. La manire dont cela fonctionne est dcrite ci-dessous.

C3 pas pas
Le mcanisme du C3 comporte 6 tapes. 1. Les entreprises participantes commencent par souscrire une assurance de factures jusqu un montant prdtermin, fond sur les besoins spcifiques de crdit de leur propre secteur, et sur les crances quils dtiennent sur des tiers.

2. Lentreprise qui a obtenu une telle assurance, (nous lappellerons entreprise A) ouvre un compte sur le rseau de compensation, elle change lectroniquement sa facture assure contre des fonds de compensation , et paie ses fournisseurs (entreprise B) immdiatement et entirement avec ces fonds de compensation, via le rseau lectronique. 3. Pour tre paye, lentreprise B a seulement besoin douvrir son propre compte sur le rseau. Elle a alors deux options : ou encaisser la somme en monnaie conventionnelle, nationale (en supportant le cot des intrts sur la dure restant courir, par ex 90 jours, et les frais bancaires), ou payer sans frais ses propres fournisseurs avec les fonds de compensation correspondants. 4. Quel que soit le calendrier de paiement de ce qui est du la socit A, la socit B peut utiliser la balance positive de son compte sur le rseau, par exemple pour payer son fournisseur C. 5. lentreprise C a seulement besoin douvrir son tour un compte sur le rseau. Elle a ensuite les mmes deux options que B : encaisser en monnaie conventionnelle, ou dpenser sur le rseau. Et ainsi de suite 6. A lchance de la facture, le rseau rcupre son montant en monnaie nationale, auprs de lentreprise A (ou de sa compagnie dassurance si A est dfaillante). Quiconque dtient, ce moment les montants de monnaie de compensation C3 gnrs par la facture assure peut lencaisser en monnaie nationale sans supporter aucun frais au titre des intrts.

Bnfices
Pour les entreprises : Les firmes accroissent leur accs au crdit court terme autant quil est ncessaire pour augmenter leurs capitaux circulants, et peuvent mieux utiliser leur capacit de production. Le volume de ce crdit peut tre fix un niveau stable entre un quart (couvrant alors jusqu une moyenne de 90 jours de dlai de paiement) et la moiti des ventes annuelles ; un cot substantiellement plus faible que ce qui est possible autrement. Les fournisseurs sont pays immdiatement, sans rfrence au calendrier de paiement de leur client, ce qui injecte de la liquidit de manire substantielle et trs bon march dans tout le circuit des PME. Les entreprises sont incites par ce systme pousser leurs fournisseurs adhrer au rseau C3. La technologie de gestion du rseau C3 est prouve, elle ne ncessite aucune nouvelle lgislation ou approbation du gouvernement, et le logiciel ncessaire est

disponible en open source 1. Seules les factures et reconnaissances de dettes garanties 100% et gres lectroniquement sont acceptables dans un systme C3. En cela, le systme C3 encourage la gnralisation des nouvelles technologies et leur usage plus efficient dans les PME, ce qui inclut louverture ventuelle de nouveaux marchs et canaux de distribution en e-commerce. Pour les gouvernements et en particulier les collectivits locales : Lapproche C3 est une voie sre pour une rduction systmique du non-emploi. Les Pouvoirs Publics, diffrents niveaux (Europe, pays, rgions) peuvent dcider de contribuer, conjointement ou non, un mcanisme de garantie. Un tel mcanisme est considrablement moins coteux financer que les subventions ou autres approches traditionnelles pour rduire le chmage. Les systmes C3 sont organiss au mieux une chelle rgionale, de telle sorte que chaque rseau reste une dimension grable. Les entreprises ayant des comptes dans le mme rseau rgional sont incites dpenser leurs soldes positifs les unes avec les autres, et ainsi elles stimulent davantage lconomie de la rgion. C3 procure un environnement gagnant-gagnant pour tous les participants, et donc favorise dautres collaborations daffaires entre les entreprises de cette rgion. Chaque rseau C3 devrait faire rfrence aux mmes standards dassurance, et utiliser un software compatible, de telle sorte que les rseaux puissent sinterconnecter en un rseau des rseaux , pour faciliter les changes internationaux. Pour les banques et le systme financier : Lapproche gagnant-gagnant du C3 inclut aussi le systme financier. Comme le systme C3 est entirement informatis, cela simplifie significativement la gestion des prts et des assurances. Les PME peuvent donc devenir un secteur plus rentable pour les banques, parce que les lignes de crdit sont ngocies avec lensemble du rseau, apportant au secteur financier la diversification du risque de tous les participants au rseau. Alors quil y a nouveaux entrants sur le march, tels que les monnaies et les banques de Facebook, de Tesco ou Google, cette innovation financire ouvre un crneau supplmentaire dactivit pour les banques, en rendant plus profitable le secteur des PME. La plupart des banques sont galement impliques dans des activits dassurance. C3 leur ouvre un nouveau march pour lassurance et le crdit, allant jusqu la micro-finance. Comme le systme C3 est entirement informatis, mme des socits trs petites peuvent tre servies, et ceci un cot trs faible.
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Open source veut dire que le code source dun logiciel est disponible et accessible tous, il est donc possible pour les utilisateurs de ladapter leurs propres besoins. Certaines parties de la mthodologie C3 sont protges, mais les conditions dobtention dune licence utilisateur sont la transparence et le contrle de procdures pour garantir un traitement quitable des participants au rseau, ainsi quune petite contribution pour financer la diffusion de tels systmes. Ceci permet aussi de financer des amliorations au rseau existant. Plus dinformation via C3@socialtrade.org

Le mcanisme C3 contribue de manire systmique la stabilit de lemploi et de lconomie toute entire, ce qui est dun grand intrt pour la solidit des portefeuilles bancaires dans leur ensemble.

Le graphique suivant rsume lensemble du processus C3.

Assurance

Bank Banque

Euros

Producteur

Services

Reseau C3

Services Gouvernementaux