FORMULA PARA CRDITOS AUTOMATICOS

DESCRIPCIN. Son aquellos crditos que otorga la Caja Municipal para aquellos clientes preferenciales con antigedad mnima de 12 meses, puntuales y con clasificacin A o B dentro del sistema en sus crditos anteriores o en el promedio de ellos. Son considerados de categora preferencial y podrn tener acceso de hasta tres crditos simultneamente. Son solicitados directamente en ventanilla previa aprobacin de la Lnea de Crdito en el Comit de Crditos. Slo se requerir actualizacin de requisitos mnimos establecidos MES, Comerciales y Consumo, antes de proceder al desembolso. para

DEFINICIONES: Tasa efectiva mensual (TEM): se utiliza cuando se refleja el tiempo en que se pagan los intereses que se incluyen en cada operacin. Capital: Monto del prstamo. Nmero de cuotas: plazo del crdito, expresado en meses. Fecha de desembolso: fecha en que se entrega el prstamo. Seguro de desgravamen directo: costo de seguro, el cual se aplica sobre el saldo de capital + intereses del mes.

FORMULAS PARA EL CALCULO DE LA CUOTA DE UN CREDITO AUTOMATICO La frmula que se aplica es de factor de recuperacin de capital, mediante cuotas fijas. La tasa efectiva anual (TEA) se muestra en el tarifario de la Caja Maynas. PASO 1: Para aplicar la formula lo primero que debemos de encontrar es la tasa efectiva mensual (TEM). a) clculo de la tasa efectiva mensual TEM: [(1+TEA) ^ (n/360)-1] x 100 TEA: tasa efectiva anual. TEM: tasa efectiva mensual. n: dias que comprende cada cuota (30). PASO 2: b) Clculo de la cuota fija mensual.

La frmula es: R = P i ( 1 + i )n ( 1 + i )n-1

Donde: R: cuota fija mensual a pagar sin gastos P: Monto del prstamo. i: (TEM) tasa de inters efectiva mensual. n: nmero de cuotas del crdito. PASO 3: c) Para el clculo de los intereses mensual. La metodologia para el clculo de intereses consiste en multiplicar la tasa de interes mensual TEM por el saldo del prstamo, es decir se usa el interes simple. Im = SC x TEM/100 Im: inters mensual de cada cuota. TEM: Tasa efectiva mensual. SC: saldo del capital, que corresponde al capital adeudado a la fecha. PASO 4: d) Clculo de la Amortizacin mensual. Am = R Im Am: amortizacin mensual R: cuota fija mensual Im: inters mensual PASO 5: e) Clculo del seguro de desgravamen. Segn el tarifario de Gastos la Caja Maynas cobra un seguro de desgravamen por el prstamo. La modalidad es el seguro de desgravamen directo, es decir se multiplica la tasa de seguro por el saldo deudor + intereses. Sdm = (SC+ i) x Ts. Donde: Sdm: seguro de desgravamen directo mensual. SC: saldo del capital. i: inters del mes. Ts: tasa de seguro de desgravamen.

Este seguro se cobra mensualmente y la Tasa es: Para un titular: 0.0245% del saldo de capital ms intereses. Para dos titulares: 0.0466% del saldo de capital ms intereses. El costo de este seguro se muestra en el tarifario de gastos de la Caja Maynas. PASO 6: OTROS GASTOS Y COMISIONES f) Comisin por administracin de crdito. Segn el tarifario de Gastos la Caja Maynas se cobra comisin de S/. 1.00 por cada cuota. g) Gasto por consulta a la central de riesgo. Se cobra en al primera cuota, el monto de S/. 2.97 por consulta por nica vez PASO 7: Costo Efectivo Anual. Para este clculo del CEA se incluirn a las cuotas mensuales (principal e intereses), todos los cargos por comisiones, los gastos por servicios, incluidos los seguros. Para calcular la tasa del costo efectivo mensual se aplica la siguiente formula. TCEM = TIR (Fo:Fn) .rango de un flujo. Para el calculo de la tasa del costo efectivo anual se aplica la siguiente formula: TCEA = (1+TCEM)^12-1.

EJEMPLOS EXPLICATIVOS. EJEMPLO 1 Un microempresario solicit un prestamo a la caja Maynas por S/. 2,000 para ser pagado en 24 meses, a la fecha ha pagado 12 cuotas en forma puntual, siendo considerado por la institucin financiera como cliente preferencial, motivo por el cual tienen acceso a un credito automatico. En consecuencial solicita a la Caja Maynas un prestamo de S/. 1,200 para ser pagado en 12 meses, siendo la tasa de interes efectiva anual de 60.10%. Adems, el prestatario pagar 0.0245 % por seguro de desgravamen, por ser aplicable a 1 titular. Cunto es la cuota mensual a pagar durante el periodo? Elabore el cronograma de pagos. Cul es el costo efectivo anual? Desarrollo.

Tenemos la siguiente informacin: Datos: TEA: 60.10 % (tarifario) Prstamo (P) : 1,200 Plazo de las cuotas : 12 meses Seguro de desgravamen: 0.0245 % (un titular)

1.- CALCULO DE LA TASA EFECTVA MENSUAL TEM: [(1+TEA) ^ (n/360)-1] x 100 TEM: [(1+60.10%) ^ (30/360)-1] x 100 TEM: [(1+0.6010) ^ (30/360)-1] x 100 TEM: 4.00 % 2.- CALCULO DE LA CUOTA FIJA MENSUAL Aplicando la formula: Se utiliza la tasa efectiva mensual. R = P x i ( 1 + i )n (1 + i )n-1 R = 1,200 x 4.00% (1 + 4.00%)12 (1 + 4.00%)12 -1 R = 1,200 x 0.04 (1 + 0.04)12 (1 + 0.04)12 -1 R = 1,200 x 0.106552 R= S/. 127.86

La cuota fija a pagar mensual es de S/. 127.86 A la cuota fija se le debe adicionar del seguro de desgravamen + la comisin de administracin del credito. Nota: Las cuotas estan afectos al pago del ITF, de acuerdo a ley. 3.- CALCULO DEL INTERES DE LA CUOTA Calculo del interes del primer mes Para este calculo se aplica el interes simple. Im = SC x TEM/100 Im: inters mensual de cada cuota. TEM: Tasa efectiva mensual.

SC: saldo del capital, que corresponde al capital adeudado a la fecha. Im = 1,200 x 4.00%/100 Im = 1,200 x 0.04 Im = S/. 48.00 El pago de intereses el primer mes ser de S/. 48.00 4.- CALCULO DE LA AMORTIZACIN MENSUAL Am = R Im Am: amortizacin mensual R: cuota fija mensual Im: inters mensual Para el clculo de la amortizacin, se efectua una resta. A la cuota mensual se le resta el interes. Am = R Im Am = 127.86 48.00 Am = S/. 79.86 La amortizacin del capital el primer mes ser de S/. 79.86 5.- CALCULO DEL SALDO DE CAPITAL DEL PRESTAMO Para el clculo del saldo se efectua una resta. Para el primer mes. A la deuda inicial (prstamo) se le resta la amortizacin mensual y se obtiene el nuevo saldo. SC = P - Am SC = 1,200 79.86 SC = 1,120.14 Nota.- Se continua para los proximos meses de igual forma. 6.- CALCULO DEL SEGURO DE DESGRAVAMEN DIRECTO. La modalidad es el seguro de desgravamen directo, es decir se multiplica la tasa de seguro por el saldo de capital + intereses del mes Sdm = ( SC + I ) x Ts. Donde: Sdm: seguro de desgravamen directo mensual. SC: saldo del capital. i : inters del mes

Ts: tasa de seguro de desgravamen. Caso: primer mes: Sdm = ( SC + i ) x Ts. Sdm = (1,200+ 48.00) x 0.0245% Sdm = (1,248) x 0.000245 Sdm = S/. 0.3058 Nota.- Se continua de igual forma para el clculo para las proximas cuotas. 7.- CALCULO DE LA CUOTA TOTAL A PAGAR MENSUAL Cuota total a pagar en el primer mes Amortizacin mes + inters mes + seguro de desgravamen+ administracin de credito + consulta a central de riesgo. R* = Am+Im+Sdm+ AC + CR R* = 79.86+ 48.00+ 0.3058 +1 + 2.97 R* = S/. 132.14 Cuota total a pagar en los meses siguientes. R* = Am+Im+Sdm+ AC Nota: No se incluira el concepto de Central de Riesgos; ya que el pago es nico en la primera cuota

8.- SIMULACIN DEL CRONOGRAMA DE PAGO.

N de cuotas 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL AMORT. 0 79.86 83.06 86.38 89.83 93.43 97.17 101.05 105.09 109.30 113.67 118.22 122.94 1200.00 INTERES 48.00 44.81 41.48 38.03 34.43 30.70 26.81 22.77 18.57 14.19 9.65 4.92 334.35 CUOTA 127.86 127.86 127.86 127.86 127.86 127.86 127.86 127.86 127.86 127.86 127.86 127.86 1534.35 COMISIN TOTAL A SEG. DES. +GASTOS PAGAR 0.3058 0.2854 0.2642 0.2422 0.2193 0.1955 0.1708 0.1450 0.1183 0.0904 0.0614 0.0313 2.13 3.97 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 14.97 132.14 129.15 129.13 129.10 129.08 129.06 129.03 129.01 128.98 128.95 128.92 128.89 1,551.45 SALDO FLUJO 1200.00 1200.00 132.14 1120.14 129.15 1037.08 129.13 950.70 129.10 860.87 129.08 767.44 129.06 670.27 129.03 569.22 129.01 464.13 128.98 354.83 128.95 241.16 128.92 122.94 128.89 0.00 C.E.M C.E.A 4.20% 63.86%

9.- COSTO EFECTIVO ANUAL. La tasa del costo efectivo anual, considerando la amortizacin+intereses+ seguro de desgravamen+ comisin de administracin + centralde riesgo de credito asciende a 63.86 % Aplicando las formulas se tiene: Calcular la tasa del costo efectivo mensual TCEM = TIR (rango) . TCEM = 4.20 % Calculo de la tasa del costo efectivo anual TCEA = (1+TCEM)^12-1 TCEA = (1+4.20%)^12-1 TCEA = (1+0.042)^12-1 TCEA = 63.86 %

Informacin brindada de conformidad con la Ley N 28587 y el Reglamento de Transparencia de Informacin y Disposiciones Aplicables a la Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolucin SBS N 1765-2005.