Anlisis de costos

Captulo 8

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Edwin Aban Candia

ANALISIS DE COSTOS
Costos Historicos.- Medida del valor de mercado de un activo al momento de su compra para efectos de impuestos. Costos Corrientes.- Medida del valor de mercado de un activo en el presente relevante para la toma de decisiones gerenciales. Determinantes de los costos corrientes A) Costo de reemplazo.- Costos de duplicar la capacidad productiva usando tecnologa del momento actual. B) Costo de oportunidad.- Valor al que se renuncia asociado con el uso actual del activo en lugar de su uso en la mejor alternativa.
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Costos
Estos costos corrientes toman la forma de costos explcitos (desembolso de dinero) y costos implcitos en los que no hay ningn pago y se usa el concepto de costos de oportunidad para cuantificarlos. Costos Incrementales.- Mientras que el costo marginal es el cambio en el costo total debido a un cambio unitario en la produccin, el costo incremental esta asociado con mas de una unidad de produccin costos de agregar una nueva lnea de producto, campaa de publicidad, etc. Sunk costs: costos que no varan con respecto a las alternativas de decisin. Por lo tanto, no son importantes en la determinacin de que alternativa seleccionar.

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Costos de corto y largo plazo

Cada funcion de produccin tiene asociada una funcion de costos. La funcion de costos proporciona el costo minimo de producir determinado nivel de produccin. En el corto plazo al menos un factor est fijo, en el largo plazo todos los factores son variables. Los costos fijos no cambian con el nivel de produccin y solo ocurre en el corto plazo. Los costos variables cambian con el nivel de produccin y ocurre tanto en el corto como en el largo plazo.

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Costos...
A las curvas de costo de corto plazo se les llama curvas de operacin y a las curvas de costo de largo plazo se les llama curvas de planeacion. El tamao de planta generalmente es un factor que limita las decisiones a tomar. Ejemplo de costo fijos.- Intereses, renta de terreno y equipo, impuestos sobre la propiedad. Ejemplo de costo variables.- costos en materia prima, conversiones por renta.
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Costos de corto plazo

En el corto plazo el tamao de planta es fijo y la funcion de costo total de corto plazo proporciona el costo minimo para lograr determinados niveles de produccin.
ATC = AVC TC TFC + TVC = = AFC + AVC Q Q = TVC Q

MC
AFC

TC Q
= TFC Q

TVC Q

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Relaciones entre las curvas de costos de corto plazo

Note que TVC en cada nivel de produccin es igual a la suma del MC hasta ese nivel de produccin: TVC =

MCdQ

La curvatura de TVC y TC es idntica, la diferencia entre los dos son los TFC. La forma (shape) de la curva de TVC esta determinada por la productividad de los factores variables empleados. La curva TVC aumenta a una tasa decreciente hasta el nivel de produccin Q1 despus a una tasa creciente. Ver figura 8.1

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Relaciones entre las curvas...

Suponiendo precios constantes de los insumos, esto implica que la productividad marginal de los insumos variables primero aumentan y luego disminuyen. Observe que los costos marginales disminuyen en el margen de productividad creciente y aumentan de ah en adelante. Forma de U para AVC, ATC. MC intercepta a AVC, ATC en su puntos mnimos.
Ver figura 8.1

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Curvas de costo de Largo plazo

En el Largo Plazo todos los factores son variables por tanto no hay costos fijos. En especial, el tamao de planta es variable. Suponga que los precios de los factores no cambian con el nivel de produccin, existe una relacion directa entre las funciones de costos y de produccin. Rendimientos constantes a escala Rendimientos crecientes a escala Rendimientos decrecientes a escala

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Economias de Escala
Ocurren cuando se tienen rendimientos crecientes en la produccin por lo que la curva de costo medio de largo plazo decrece en ese rango de produccin. Factores que producen las economias a escala:
1) Especializacin del factor trabajo (mas probables en empresas grandes que pequeas )reducen los costos unitarios en operaciones de gran escala. 2) Factor tcnico.- Generador de electricidad de 500,000 kilowatts cuesta mucho menos que dos de 250,000 c/u, y frecuentemente requiere de menor combustible y trabajo cuando opera a toda su capacidad. 3) Descuentos en volumen de compra de materia prima, mas factibles en empresas grandes que pequeas

En general, la aparicion de rendimientos decreciente o costo medio creciente, se atribuyen a problemas en la administracin para coordinar organizaciones de gran escala.
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Costos medios a Largo plazo

En el corto plazo el tamao de planta es fijo; en el largo plazo se relaciona un tamao ptimo de planta para cada nivel de produccin. Ver figura 8.3 y 8.4 En la figura 8.3 la variable tamao de planta es discreta y se consideran cuatro tamaos de planta. Note que para el rango de produccin de 0 a Q1 la planta A es la ms eficiente porque proporciona el menor costo. En el rango Q1 a Q2 la planta B es la ms eficiente, etc. Dado estos cuatro tamaos de planta, cmo es la curva de costo medio de largo? (Parte continua, no punteada)
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Costos medios a Largo plazo...

Si la variable tamao de planta es continua, entonces la curva de costo medio de largo plazo es como la figura 8.4 esta curva es construida a partir de la tangente a cada curva de costo medio de corto plazo. En cada punto de tangencia, el tamao de planta asociado es optimo en el sentido de que no existe otro tamao de planta que pueda producir tal nivel de produccin a menor costo. Cuando la curva de costo medio de largo plazo toma la forma de U (como la en la figura 8.4), primero se tienen rendimientos a escala crecientes, luego decrecientes.

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Costos medios a Largo plazo...

En este caso, generalmente la planta mas eficiente para cada nivel de produccin no ocurre donde la curva de costo medio de corto plazo esta en su minimo ( ver punto M en la figura 8.3). En general , cuando los rendimientos a escala son crecientes, la planta ms eficiente opera a un nivel menor a su plena capacidad (nota: capacidad aqu no se refiere a una limitacin en la produccin si no al nivel de produccin donde se minimiza el costo medio de corto plazo). nicamente en el punto donde el costo medio de largo plazo es minimizado (Q*en la figura 8.3 y 8.4), la planta optima opera en el nivel de produccin que minimiza la curva de costo medio de corto plazo. Para nivelar al produccin mayores a Q* , se tiene rendimientos decrecientes a escala , y la planta mas eficiente opera a un nivel de produccin un poco mayor de su plena capacidad.
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Escala eficiente mnima

Definicin.-minimun efficient scale (mes).- nivel de produccin donde la curva de costo medio de largo plazo (Q* en la figura 8.4) Empresa con una planta o varias plantas ? Los costos de transporte juegan un papel importante en la respuestas a la preguntas. Si el producto bajo consideracin tiene poco peso, compacto y relativamente caro (ej: plumas, componentes electrnicos, instrumentos medios, etc.), es mas probable que la empresa tenga una sola planta. En cambio, otro producto donde la razon peso valor es alta(ejemplo: la leche, refresco embotellado, cemento,etc.) Es mas atractivo tener varias plantas. Algunas ventajas de empresas con varias plantas son : A) Administracin central B) Redes de distribucin

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Ejemplo
Considere una empresa cuyo producto hace que los costos de transporte tengan un peso importante dentro de los costos totales. P = $940 0.02 Q TR = P*Q = 940Q 0.02 Q2
d (TR MR = dQ

) = 940

0 . 04 Q

TC = $250,000 + 40Q + $0.01Q2

MC = d (TC ) / dQ = 40 + 0.02Q
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Ejemplo...
Por lo tanto, = TR-TC: = 940Q 0.02 Q2-250,000 40 Q 0.01 Q2 = 0.03 Q2 + 900Q 250,000 En este caso la produccin es centralizada en una sola planta y se maximiza donde MR = MC: 940 - 0.04Q = 40 + 0.02Q 0.06Q = 900 Q = 15,000 P = 940 0.02 (15,000) = $640 = 940 0.03 ( 15,000)2 + 900 (15,000) 250,000 = $ 6,500,000 En Q = 15,000, MR = MC = $340

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Ejemplo...
Ahora considere la posibilidad de tener varias plantas en lugar de una sola que centraliza la produccin para ello, es necesario considerar la funcion de costo medio. Para simplificar el anlisis, suponga que las funciones de costos son iguales, ya sea que la empresa trabaje con una solo planta o varias plantas. Cul seria el nivel de produccin donde el costo medio esta en su minimo (Mes)? MC = AC
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Ejemplo...
250 , 000 + 40 Q + 0 . 01 Q 2 40 + 0 . 02 Q = Q

250 ,000 40 + 0.02Q = + 40 + 0.01Q Q

0 .01Q = 250000 Q

250 , 000 0 . 01

Q = 25,000,000
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Q = 5 , 000

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Ejemplo...
Compare el Mes (Q = 5,000) con el nivel de produccin donde se Max con una sola planta (Q = 15,000) y aqu en este ultimo valor los costos medios estan aumentando y existen oportunidades de reducir costos y aumentar . Cuntas plantas se requieren, cada una produciendo a un nivel de Q = 5,000? Pareciera que 3 plantas, pero es incorrecto. Con una sola planta MR= MC = $340. Con varias plantas y c/u produciendo Q = 5,000

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Ejemplo...
MC = $40 + 0.02(5,000) = $140 MR = MC =140 940 0.04Q = 140 Q = 20,000 # Optimo de plantas = Produccin optima con plantas mltiples / Prod. Optima por planta = 20,000/ 5,000 = 4 plantas. Precio? P = 940 0.02 (20,000) = $540 ? = PQ [4* TC por planta] = 540(20,000) 4[250,000 + 40(5000)+0.01(5,000)2] = $8,000,000.
Obviamente es mejor la decisin de plantas multiples. El aumento de debido a la concentracin de la produccin en el punto minimo de la curva de costo medio. En este caso donde los costos de transporte son relevantes, el hecho de tener varias plantas trae ahorros al producir de manera regional y no centralizada. Ver grfica 8.7
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Curvas de aprendizaje
El aprendizaje a travs del proceso de produccin permite a la empresa producir mas eficientemente en todos y cada uno de los niveles de productos. Ver figura 8.10 Si la produccin aumentara de Qt a Qt + 1 entre estos dos periodos(t y t+1), el costo medio baja de C a A. Este cambio en el producto de dos efectos : el efecto de aprendizaje (BC) y el efecto de las economias a escala, AB. Para asilar el efecto de la experiencia o aprendizaje en el costo medio, es necesario considerar un mismo nivel de produccin en cada periodo (para asegurar que el efecto de economia a escala no se incorpora en los datos, precios constantes en el costo medio (si hay inflacin que aumente el costo de los factores, desplaza toda la curva de costo medio hacia arriba), y asegurarse que la tecnologa en la misma en cada periodo (de otra forma puede desplazar toda la curva de costo medio)
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Tasa de aprendizaje
De la figura 8.10 se desprende una curva de aprendizaje como la de la figura 8.11 Ejemplo Ao Costo medio 2001 $100 2002 $90 del 10% en costo medio Tasa de aprendizaje o experiencia, definida como el % en que disminuye el costo medio al duplicar la produccin:
Tasa de aprendizaje = ( 1

AC AC

2 1

)* 100

$ 90 = 1 * 100 $ 100

= 10 %
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Curvas de aprendizaje...
Es importante reconocer que el concepto de economa a escala se refiere a las diferencias en costos asociados con diferentes niveles de produccin durante un solo periodo de produccin se refiere a movimientos a lo largo de una sola curva LRAC. Las curvas de aprendizaje se relacionan con cambios (shifts) en LRAC a travs del tiempo. Desde el punto de vista administrativo, el concepto de curva de aprendizaje es importante en trminos de competencia estratgica: Polticas de precios que explcitamente toman en cuenta las reducciones de costo.

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Anlisis de los Beneficios

PROFIT ANALYSIS (OR BREAKEVEN ANALYSIS ) Ver grfica 8.10 Supuestos: Costos fijos:$60,000 Costos Variables:$1.80 por unidad de productoAVC = $1.80 , Precio: $3 por unidad. Por lo tanto, las curvas de costo total y de ingreso total son lineas rectas. La de costo total parte de Q = 0 al nivel de costo fijo la de ingreso total parte del origen. Note que la pendiente de la curva de ingresos total es mayor que la de costo total ya que la empresa obtiene $3 por unidad vendida pero solo gasta $ 1.80 en insumos variables.
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Anlisis del punto de equilibrio

El Breakeven point ocurre en Q = 50,000 con ingresos por ventas y costos de $ 150,000. En lugar de anlisis graficos, se puede usar lgebra: P = Precio por unidad vendido Q = Cantidad producida y vendida TFC = Costos fijos totales AVC = Costo variable medio c = (Profit contribution)= Ingreso Total Costo variable total = (PQ) (AVC*Q) = (P AVC) Q
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Anlisis del punto de equilibrio...

Por unidad de producto, c = P- AVC. Si c > 0 cubrir costos fijos y luego contribuir a las utilidades. En esta relacion c = P AVC, se basa el anlisis cost - volume profit analysis .una aplicacin de este anlisis se refiere al nivel de actividad breakeven donde el ingreso total (P*Q) = costo total (TFC + AVC*Q): P*Q = TFC + AVC * Q (P AVC ) Q = TFC
QBE = Q=
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TFC TFC = P AVC c

$60,000 $60,000 = = 50,000unid $3 $1.8 $1.20

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Ejemplo
Costos variables por libro = $92 Precio de venta = $100 c= 100-92 = $8
Q BE $ 100 , 000 = = 12 , 500 unid $8

Se tiene un mercado de este tamao? Si la respuesta es no, pensar en reducir costo a travs de, por ejemplo, reducir el numero de ilustraciones, menor calidad de papel, menores regalias para los autores, etc.
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Ejemplo...
Ahora suponga que esta interesado en saber cuantas copias debe vender para tener utilidades de $ 20,000:
Fixed cost + profit requirement Q= profit contribution

$100,000 + $20,000 Q= = 15,000unid $8

Esto sale de: PQ TFC AVC*Q = 20,000 (P AVC)Q = 20,000 + TFC Q = (20,000 + TFC) / ( P AVC)
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The degree of operating leverage (DOL)

DOL es el porcentaje de cambio en los beneficios por un cambio de 1% en la produccin

%en Q / DOL= = * = %enQ Q Q / Q

Por lo tanto DOL es una elasticidad que mide que tan sensibles son las utilidades a cambios en ventas. DOL puede ser calculado en diferentes puntos pero es mayor cuando esta mas cerca del punto breakeven, donde un cambio pequeo en el volumen produce en % grande en las utilidades, ya que estas son cercanas a cero. Empresa A usa poco equipo de capital y tiene menores costos fijos pero los costos variables crecen ms rapido. El breakeven ocurre en niveles bajos de produccin . Nota.- para la empresa C, una vez que pasa el breakeven, sus utilidades crecen a una tasa mayor que A o B.
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Frmula DOL
Vamos a derivar la frmula para que calcular DOL en cualquier punto o nivel de produccin Q: En el nivel Q, las utilidades son: = IT CT = PQ TVC TFC = PQ Q(TVC/Q) - TFC = Q(P- AVC) TFC El cambio en utilidades es y, dado que los costos fijos son constantes, se representan por Q(P AVC). Por lo tanto:

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Frmula...
Q ( P AVC ) = Q ( P AVC ) TFC
Q ( P AVC ) / Q ( P AVC ) Q Q ( P AVC ) TFC DOL = = = Q Q / Q Q ( P AVC ) TFC Q Q

=
=

Q ( P AVC ) = DOL en el punto Q Q( P AVC ) TFC

Q ( P AVC ) P AVC = Q ( P AVC ) Q ( AFC ) P AC

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Ejemplo...
ParaQ = 100,000:
DOLA = 100,000(2 1.50) = 1.67 100,000( 2 1.50) 20,000
100 , 000 ( 2 1. 20 ) =2 100 , 000 ( 2 1 . 20 ) 40 , 000

DOL B =

DOLC =

100 , 000 ( 2 1) = 2 .5 100 ,000 ( 2 1) 60 ,000

Suponga un aumento en volumen del 2%; la empresa C con el mayor valor de DOL, espera aumentar sus utilidades en un 5%(=2.5*2), mientras que la empresa con el menor DOL (empresa A) espera utilidades en 3.34% (=1.67 +2).

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Limitaciones del anlisis de beneficios lineal costo - volumen

Precio constante de venta Costo medio constante para cualquier nivel de produccin. Sin embargo, a medida que aumenta la produccin, se rebasa la capacidad de la planta y se reduce la eficiencia la necesidad de trabajadores adicionales, pagos por tiempo extra, pueden hacer que los costos variables aumenten fuertemente. Si se requiere de ms equipo y planta, tambin los costos fijos aumentan.

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Estimacin de Costos
Funciones de costo empricas: Forma Funcional
Lineal No Lineal

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Funcin de costo lineal

C = bo + b1Q +

biXi

i= 2

Cantidad producida CostosVariables o totales

Variables independientes cuyo efectos en costos se desean controlar: clima, calidad de insumos, cambian en el diseo del producto, etc.

Tener cuidado en no interpretar bo como costos fijos por que si C mide costos variables pues no se incluyen los costos fijos y si, C es costo total aunque C = bo cuando Q = 0 generalmente lo niveles de produccin no ocurren cerca de Q = 0 por lo que bo no es representativo, a menos que la empresa si opera con niveles de produccin muy bajos. Qu es b1? C = bi = MC Q
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(Constante independiente de Q)
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Funcin cuadrtica
C = b 0 + b 1Q + b 2 Q
2

i= 3

bi X

MC

C = b1 + 2 b 2 Q Q

VC tiene forma de U MC es lineal con pendiente positiva

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Funcin Cbica
C = b 0 + b1Q + b 2 Q + b 3 Q +

biXi
i=4

MC=C/Q=b1+2b2Q + 3b3Q2
b1 > 0, b2 < 0, b3 > 0 <=> AVC MC forma de la U Relacion no lineal entre costos y nivel de produccion

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Funciones de costo Multiplicativa

b C = b 0 + Q b 1 X 2 2 X 3b 3

Efectos marginales dependen del valor de todas las variables independientes

n

ln C = ln b 0 + b1 ln Q + biXi +
i= 2

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Multiplicativa...
Coeficiente representante elasticidades constants. Ejemplos: Estimacin de una funcion de costos de corto plazo: Ver la tabla 10.1 Graficar las observaciones Ver la figura 10.5 Parece adecuadamente una funcion de costo cubica para estimar tanto TVC como AVC. Con fines de comparacin tambien se estima las funciones lineal y cuadrtica: Ver la tabla 10.2 en genral los modelos no lineales superan al lineal. Problemas en la estimacin de costo de largo plazo: Aqu es necesario considerar plantas de diferentes tamao periodos de tiempo mas amplio(10 a 15 aos) con observaciones mensuales Ver comentario en el libro pp. 445, 446 y 447.

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Short-Run Cost Curves

Figure 8.1 EGADE Edwin Aban Candia

Total Cost Function for a Production System Exhibiting Increasing, Then Decreasing, Returns to Scale

Figure 8.2 EGADE Edwin Aban Candia

Short-Run Cost Curves for Four Scales of Plant

Figure 8.3 EGADE Edwin Aban Candia

Long-Run Average Cost Curve as the Envelope of Short-Run Average Cost Curves

Figure 8.4 EGADE Edwin Aban Candia

Effect of Transportation Costs on Optimal Plant Size

Figure 8.5 EGADE Edwin Aban Candia

Three Possible Long-Run Average Cost Curves for a Multiplant Firm

Figure 8.6 EGADE Edwin Aban Candia

Plainfield Electronics: Single Versus Multiplant Operation

Figure 8.7 EGADE Edwin Aban Candia

Probability Distributions of Demand

Figure 8.8 EGADE Edwin Aban Candia

Alternative Plants for Production of Expected 5,000 Units of Output

Figure 8.9 EGADE Edwin Aban Candia

Long-Run Average Cost Curve Effects of Learning

Figure 8.10 EGADE Edwin Aban Candia

Learning Curve on an Arithmetic Scale

Figure 8.11 EGADE Edwin Aban Candia

Linear Cost-Volume-Profit Chart

Figure 8.12 EGADE Edwin Aban Candia

Breakeven and Operating Leverage (Firm A)

Figure 8.13a EGADE Edwin Aban Candia

Breakeven and Operating Leverage (Firm B)

Figure 8.13b EGADE Edwin Aban Candia

Breakeven and Operating Leverage (Firm C)

Figure 8.13c EGADE Edwin Aban Candia

Cost and Production Functions

Figure P8.1 EGADE Edwin Aban Candia