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Runion des analystes - Casablanca - 12 Avril 2010 Ciments du Maroc - Italcementi Group
Rsultats 2009 en forte progression Perpectives prometteuses avec le rendement des investissements raliss
+4,4% +40,1%
2 685
2 804
962
1 348
2008
2009
2008
2009
+34,6%
1 175 873
+32,6%
1 045 788
2008
2009
2008
2009
Rsultats 2009
Perspectives 2010 Dveloppement durable
Systme financier sain et situation budgtaire consolide Dynamisme de la demande intrieure Production cralire record Diminution des recettes touristiques et des transferts des MRE Forte diminution des cours mondiaux des combustibles
Rgion Oriental
Rgion Rabat - Sal - Zemmour - Zaer Rgion Doukkala - Abda
: + 13,7%
: + 1,8% : 3,0%
14 520
7 473 5 352
1 370
1 308 1 320
1 110 1 115
MAR
NOV
FEV
MAI
JUIL
OCT
AVR
AOT
JUIN
Ventes 2008
Ventes 2009
SEPT
10
DC
JAN
3 685
3 500
3 000
en milliers de T
2 500
2 081
2 000
1 500
1 342
1 000
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09
11
Contexte conomique Faits marquants 2009 marquants 2009 Rsultats 2009 Perspectives 2010 Dveloppement durable
12
Faits marquants
Forte augmentation de la production de clinker de lusine de Marrakech
Diminution concomitante des achats de clinker Saturation des capacits de production de ciment se traduisant par un retrait momentane de la part de march Mise en service en novembre 2009 du premier broyeur ciment de lusine dAt Baha Forte diminution des prix dachat du coke de ptrole sur le march international Augmentation des tarifs dlectricit ds le dbut de lanne 2009 Revenus financiers gnrs par la participation financire stratgique dans le capital de Suez Cement Company, premier producteur gyptien
Ciments du Maroc - Italcementi Group 13
Contexte conomique Faits marquants 2009 Rsultats2009 Rsultats 2009 Perspectives 2010 Dveloppement durable
14
31 DECEMBRE 2008
KDH % CA
VARIATION
2009 vs 2008
100,0 48,1
100,0 35,8
4,4% 40,1%
Rsultat d'exploitation
Rsultat financier
1 208 497
73 918
43,1
784 871
118 696
29,2
54,0%
Rsultat courant
Rsultat exceptionnel Impts
1 282 415
267 259 -375 145
45,7
903 567
220 503 -251 442
33,7
41,9%
Rsultat net
Dont Part du Groupe Dont Part des Minoritaires
1 174 529
1 174 529 0
41,9
41,9 0,0
872 628
872 628 0
32,5
32,5 0,0
34,6%
Capacit d'autofinancement
1 044 817
787 723
32,6%
16
31 DECEMBRE 2008
KDH
VARIATION
KDH
Total actif
Capitaux propres et rserves Capitaux propres assimils Dettes de financement Provisions durables pour risques et charges
6 467 163
4 460 323 2 413 950 000 62 599
5 034 809
3 646 694 273 191 128 000 58 406
1 432 354
813 629 -270 778 822 000 4 193
Total passif
6 467 163
5 034 809
1 432 354
17
31 DECEMBRE 2008
KDH % CA
VARIATION
2009 vs 2008
100,0 46,5
100,0 34,2
4,5% 42,1%
Rsultat d'exploitation
Rsultat financier
1 259 877
36 351
41,1
771 916
75 672
26,3
63,2%
Rsultat courant
Rsultat exceptionnel Impts Quote-part rsultat socits mises en quivalence Amortissements carts d'acquisition
1 296 228
-3 445 -365 908 1 631 -477
42,3
847 588
-24 056 -233 784 950 -477
28,9
52,9%
Rsultat net
Dont Part du Groupe Dont Part des Minoritaires
928 029
921 770 6 259
30,3
30,1 0,2
590 221
587 110 3 111
20,1
20,0 0,1
57,2%
Capacit d'autofinancement
1 083 566
785 318
38,0%
18
Dispositif Betomar
CASABLANCA RABAT - Volumes - Volumes
359
359
138
175
- Dispositif 8 / 7 EL JADIDA
- Volumes
63
61
- Dispositif 2 / 2 AGADIR SETTAT - Volumes - Volumes 132 136 - Dispositif 4 / 3 R 2009 (Volumes en Km3)
Ciments du Maroc - Italcementi Group
- Dispositif 1 / 1 R 2008
- Dispositif 23 / 21
20
21
23
24
31 DECEMBRE 2008
KDH % CA
VARIATION
2009 vs 2008
100,0 42,1
100,0 31,4
2,8% 37,9%
Rsultat d'exploitation
Rsultat financier
1 320 924
35 833
36,7
841 110
75 211
24,0
57,0%
Rsultat courant
Rsultat exceptionnel Impts Quote-part rsultat socits mises en quivalence Amortissements carts d'acquisition
1 356 757
-3 646 -384 189 1 631 -477
37,7
916 321
-24 607 -254 389 950 -477
26,2
48,1%
Rsultat net
Dont Part du Groupe Dont Part des Minoritaires
970 076
963 795 6 281
27,0
26,8 0,2
637 798
634 687 3 111
18,2
18,1 0,1
52,1%
Capacit d'autofinancement
1 155 190
859 674
34,4%
25
Bilan consolid
31 DECEMBRE 2009
KDH
31 DECEMBRE 2008
KDH
VARIATION
KDH
Total actif
Capitaux propres part du groupe Intrts minoritaires Dettes de financement Provisions durables pour risques et charges
7 038 083
4 774 283 19 341 950 000 72 832
5 589 365
4 171 558 10 026 128 000 66 864
1 448 718
602 725 9 315 822 000 5 968
Total passif
7 038 083
5 589 365
1 448 718
26
31 DECEMBRE 2008
KDH
Capacit d'autofinancement des socits intgres Dividendes reus de socits mises en quivalence Variation du besoin en fonds de roulement li l'activit
Dont exploitation Dont hors exploitation
1 469 585
-1 739 283 209 133
690 112
-963 414 1 175 1 456
-1 738 941
-360 900 -3 999 7 055 822 000 0
-960 782
-324 810 -4 499 0 128 000 0
Variation de trsorerie
194 799
-471 979
27
Contexte conomique Faits marquants 2009 Rsultats 2009 Perspectives2010 Perspectives 2010 Dveloppement durable
28
29
30
31
32
33
Expdition ciment
34
Expdition ciment
35
Ligne de cuisson
36
37
38
39
40
Facteurs dfavorables
Sortie de crise incertaine sur le plan international Tensions possibles sur les recettes touristiques et les transferts MRE Surenchrissement des cours mondiaux des combustibles
41
Grands projets en cours et venir dans les zones dinfluence de Ciments du Maroc
Programmes de logements sociaux (incitations de la dernire loi de Finances) Construction de nouveaux barrages (Tasskourt, Zerrar) Infrastructures touristiques (htels, stations balnaires) Programmes de logements rsidentiels (Agadir, Marrakech, Essaouira) Autoroute El Jadida - Safi Doublement des routes reliant Safi, Essaouira et Marrakech Centrale thermique de Safi Extension du port et des usines de lOffice Chrifien des Phosphates Jorf Lasfar
Ciments du Maroc - Italcementi Group 42
43
44
45
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Contexte conomique Faits marquants 2009 Rsultats 2009 Perspectives 2010 Dveloppement durable Dveloppementdurable
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Responsabilit environnementale
Plantations de 310 hectares darganiers autour de lusine dAt Baha sur un programme total de 1 200 hectares Renouvellement de la certification ISO 14001 des trois usines de Ciments du Maroc Renouvellement de la certification ISO 14001 de la carrire de Ouled Abbou (province de Settat), premire et unique carrire de granulats certifie ce jour Lancement du processus de certification ISO 14001 de la carrire de Oued Souss et de la centrale bton de Lissasfa Lancement du processus de certification dAxim Maroc selon le rfrentiel intgr ISO 9001 / ISO 14001
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Responsabilit environnementale
Prservation des ressources naturelles :
Poursuite du dveloppement des combustibles de substitution dans le cadre dEcocim Dveloppement de lutilisation des cendres volantes et du laitier afin dcomoniser le clinker et de limiter les missions de CO2 Autoproduction dnergie lectrique :
50
Responsabilit sociale
Poursuite du programme relatif la scurit du personnel Elargissement de ce programme aux personnels des sous-traitants
Poursuite du programme dacquisition de logements par le personnel des usines, dans le cadre de coopratives bnficiant du soutien de Ciments du Maroc
51
Responsabilit sociale
Participation au programme Plages Propres Obtention du Label Pavillon Bleu pour la plage de Safi Obtention de deux Trophes de lInitiative et de linnovation dans le cadre des actions entreprises sur la plage de Safi pendant lt 2009
52
Dessines moi 10 ans de plages propres : concours de dessin et de posie dans les coles de la ville de Safi
Crmonie de remise des lots aux gagnants du concours et des bibliothques pour les coles participantes Hissage du Pavillon Bleu
Ciments du Maroc - Italcementi Group 53
Responsabilit sociale
Partenaire de lAgence du Sud pour la prservation du patrimoine dans la rgion dAssa Zag (rhabilitation de la Kasbah de Zaouit Assa) Participation de nombreuses actions en partenariat avec lObservatoire de la Palmeraie de Marrakech (clbration de la journe de lenvironnement, ramassage et destruction de sacs plastiques, cration dactivits gnratrices de revenus pour les femmes des douars de la palmeraie)
54
Responsabilit sociale
Participation aux actions des fondations Mohammed V, Mohammed VI et Zakoura Finalisation de la rnovation du parc de lHermitage de Casablanca Participation au programme de rnovation des coles rurales dans le cadre des engagements pris par lAssociation Professionnelle des Cimentiers
55
56