UNIVERSIDAD RAFAEL BELLOSO CHACN FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE CONTADURA PBLICA CTEDRA ANLISIS E INTERPRETACIN DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS

CASOS PRCTICOS SOBRE LOS MTODOS DE ANLISIS

PREPARADO POR: PROFESORA LIC. JOSEFA CASTRO. MGS.

MARACAIBO, ABRIL 2009

CASOS PRCTICOS SOBRE LOS MTODOS DE ANLISIS 1.- Analice los estados financieros de la empresa Venezolana de Partes Mecnicas, C.A. aplicando el mtodo horizontal de aumentos y disminuciones. Venezolana de Partes Mecnicas, C.A. Balance General Comparativo Al 31 de diciembre Expresado en millones de bolvares
ACTIVOS: Activo circulante: Efectivo Cuentas por cobrar Inventario neto Prepagados Total activo circulante: Activo no Circulante: Activo fijo neto Otros activos a largo plazo Total activo no circulante: TOTAL ACTIVOS: PASIVO Y PATRIMONIO: Pasivo: Pasivo a corto plazo: Cuentas por pagar Efectos por pagar Otros pasivos circulantes Total pasivo circulante Pasivo a largo plazo: Prestamos a largo plazo Total pasivos: Patrimonio: Capital social Supervit Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO: 2000 2.507 70.360 77.380 6.316 156.563 79.187 4.695 83.882 240.445 2001 11.310 85.147 91.378 6.082 193.917 94.652 5.899 100.551 294.468 Absolutas Relativas

35.661 20.501 11.054 67.216 888 68.104 50.600 121.741 172.341 240.445

37.460 14.680 8.132 60.272 1.276 61.548 91.100 141.820 232.920 294.468

Ventas netas Costo de venta Utilidad bruta Gastos de venta generales y administrativos Utilidad operacional Gastos por intereses Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad despus de impuestos

2.000 323.780 148.127 175.653 139.509 36.144 1.711 34.433 12.740 21.693

2.001 Absolutas 375.088 184.507 190.581 150.508 40.073 1.356 38.717 14.712 24.005

Relativas

Venezolana de Partes Mecnicas, C.A. Balance General Comparativo Al 31 de diciembre Expresado en millones de bolvares
ACTIVOS: Activo circulante: Efectivo Cuentas por cobrar Inventario neto Prepagados Total activo circulante: Activo no Circulante: Activo fijo neto Otros activos a largo plazo Total activo no circulante: TOTAL ACTIVOS: PASIVO Y PATRIMONIO: Pasivo: Pasivo a corto plazo: Cuentas por pagar Efectos por pagar Otros pasivos circulantes Total pasivo circulante Pasivo a largo plazo: Prestamos a largo plazo Total pasivos: Patrimonio: Capital social Supervit Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO: 2000 2.507 70.360 77.380 6.316 156.563 79.187 4.695 83.882 240.445 2001 11.310 85.147 91.378 6.082 193.917 94.652 5.899 100.551 294.468 Absolutas 8.803 14.787 13.998 -234 37.354 15.465 1204 16.669 54.023 Relativas 351% 21% 18% -4% 24% 20% 26% 20% 22%

35.661 20.501 11.054 67.216 888 68.104 50.600 121.741 172.341 240.445

37.460 14.680 8.132 60.272 1.276 61.548 91.100 141.820 232.920 294.468

1.799 -5.821 -2.922 -6.944 388 -6.556 40.500 20.079 60.579 54.023

5% -28% -26% -10% 44% -10% 80% 16% 35% 22%

Ventas netas Costo de venta Utilidad bruta Gastos de venta generales y administrativos Utilidad operacional Gastos por intereses Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad despus de impuestos

2.000 323.780 148.127 175.653 139.509 36.144 1.711 34.433 12.740 21.693

2.001 Absolutas Relativas 375.088 52.308 16% 184.507 36.380 25% 190.581 14.928 8% 150.508 10.999 8% 40.073 3.929 11% 1.356 -355 -21% 38.717 4.284 12% 14.712 1.972 15% 24.005 2.302 11%

Venezolana de Partes Mecnicas, C.A. Balance General Comparativo Al 31 de diciembre Expresado en millones de bolvares
ACTIVOS: Activo circulante: Efectivo Cuentas por cobrar Inventario neto Prepagados Total activo circulante: Activo no Circulante: Activo fijo neto Otros activos a largo plazo Total activo no circulante: TOTAL ACTIVOS: PASIVO Y PATRIMONIO: Pasivo: Pasivo a corto plazo: Cuentas por pagar Efectos por pagar Otros pasivos circulantes Total pasivo circulante Pasivo a largo plazo: Prestamos a largo plazo Total pasivos: Patrimonio: Capital social Supervit Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO: 2000 2.507 70.360 77.380 6.316 156.563 79.187 4.695 83.882 240.445 %total 1% 29% 32% 3% 65% 33% 2% 35% 100% 2001 11.310 85.147 91.378 6.082 193.917 94.652 5.899 100.551 294.468 %total 3% 29% 31% 2% 66% 32% 2% 34% 100%

35.661 20.501 11.054 67.216 888 68.104 50.600 121.741 172.341 240.445

15% 9% 5% 28% 0% 28% 21% 51% 72% 100%

37.460 14.680 8.132 60.272 1.276 61.548 91.100 141.820 232.920 294.468

13% 5% 3% 20% 0% 21% 31% 48% 79% 100%

Venezolana de Partes Mecnicas, C.A. Estado de Resultados Comparativo Al 31 de diciembre Expresado en millones de bolvares
Ventas netas Costo de venta Utilidad bruta Gastos de venta generales y administrativos Utilidad operacional Gastos por intereses Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad despus de impuestos 2.000 323.780 148.127 175.653 139.509 36.144 1.711 34.433 12.740 21.693 %total 100% 46% 54% 43% 11% 1% 11% 4% 7% 2.001 375.088 184.507 190.581 150.508 40.073 1.356 38.717 14.712 24.005 %total 100% 49% 51% 40% 11% 0% 10% 4% 6%

3.- Analice el Balance General de la empresa Corpos, C.A. l 31-12-00 aplicando el mtodo vertical por porcentajes totales.

Corpos, C.A. Balance General al 31-12-00 Expresado en bolvares Anlisis vertical

% Totales ACTIVOS: Activo circulante: Efectivo Efectos y cuentas por cobrar netas Inventarios netos Prepagados Total activo circulante: Activo no circulante: Inversiones a largo plazo Propiedad planta y equipo Otros activos no circulantes Total activo no circulante: TOTAL ACTIVOS: PASIVO Y PATRIMONIO: Pasivo: Pasivo a corto plazo Pasivo a largo plazo Total pasivos: Patrimonio: Capital social Supervit Total patrimonio: TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO: 1.697.000 4.680.200 3.790.000 627.400 10.794.600 400.000 633.000 150.000 1.183.000 11.977.600

3.400.000 4.190.000 7.590.000 4.000.000 387.600 4.387.600 11.977.600

4.- Prepare un anlisis financiero utilizando el mtodo de aumentos y disminuciones de los estados financieros que se presentan sobre la empresa Distribuidora de Partes Elctricas, C.A. al 31-12-01 con respecto al ao 2000. Distribuidora de Partes Elctricas, C.A. Balance General Comparativo Expresado en millones de bolvares Anlisis horizontal
2000 ACTIVO: ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo en Caja y Bancos Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar (netas) Inventario de Mercancas Inversiones a Largo Plazo Terreno Edificio (neto) Mobiliario y Equipo (neto) Otros Activos Total Inmovilizaciones TOTAL ACTIVO: PASIVO Y PATRIMONIO: Pasivo a Corto Plazo Pasivo a Largo Plazo Total pasivo: Patrimonio: Capital Acciones Preferentes Capital Acciones Comunes Reserva Legal Reserva para Contingencias Supervit Pagado Utilidades no Distribuidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio: 2001 Absoluta Relativa

66.900 141.900 463.500 324.540 9.960 138.600 165.900 111.150 94.800 520.410 1.517.250 370.650 184.320 554.970 64.020 58.740 12.240 99.000 65.400 662.880 962.280 1.517.250

48.900 50.100 477.480 330.600 2.040 188.400 260.160 133.650 31.920 616.170 1.523.250 306.300 139.770 446.070 64.020 84.480 14.850 118.800 74.160 720.870 1.077.180 1.523.250

5.- Prepare un anlisis para el ejercicio 1.999 con respecto al 1.998. Mercader, C.A. Balance General Comparativo al 31-12 Expresado en millones de bolvares
1998 ACTIVO Activo Circulante Efectivo Inversiones temporales Cuentas por cobrar Inventario de mercancas Gastos prepagados Total Activo Circulante: Activo no Circulante Inversiones a largo plazo Activo fijo neto Intangibles neto Otros activos Total Activo no Circulante TOTAL ACTIVOS: PASIVO Y PATRIMONIO: Pasivo: Pasivo a corto plazo: Cuentas por pagar Otros pasivos Total pasivo a corto plazo: Pasivo a largo plazo: Total Pasivo: Patrimonio: Capital social Reservas Supervit Utilidades no distribuidas Total Patrimonio: TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO: 210 2.300 140 415 106 3.171 3.000 325 140 136 3.601 6.772 1999 450 1.368 375 980 210 3.383 2.000 430 250 140 2.820 6.203 Variaciones Absolutas Relativas 240 (932) 235 565 104 212 (1.000) 105 110 4 (781) (569) 114% (41%) 168% 136% 98% 7% (33%) 32% 79% 3% (22%) (8%)

845 324 1.169 1.774 2.943 2.500 596 545 188 3.829 6.772

430 299 729 1.596 2.325 2.500 600 550 228 3.878 6.203

(415) (25) (440) (178) (618) 0 4 5 40 49 163

(49%) (8%) (38%) (10%) (21%) 0 1% 1% 21% 1% 2%

1998 Ventas Netas Costo de venta Utilidad bruta en ventas Gastos Operacionales: 419 (160) 259

1999 780 (345) 435

Variaciones Absolutas Relativas 361 86% 185 116% 176 68%

Gastos de venta Gastos de administracin Total Gastos Operacionales: Utilidad en operaciones Otros ingresos Otros egresos Utilidad del ejercicio I.S.L.R. Utilidad neta

81 93 (174) 85 32 (54) 63 (12) 51

145 230 (375) 60 25 (35) 50 (10) 40

64 137 201 (25) (7) (19) 13 (2) (11)

79% 147% 116% (29%) (22%) (35%) (21%) (17%) (22%)

6.- Prepare un anlisis vertical por porcentajes totales y subtotales para la empresa Comercial Venmara, C.A. con respecto al perodo 2.000. Comercial Venmara, C.A. Balance General al 31-12-00 Expresado en millones de bolvares Anlisis vertical
% sub. Totales ACTIVOS: Activo Circulante: Efectivo en caja y bancos Inversiones temporales Cuentas por cobrar netas Inventario de mercancas Seguro prepagado Total activo circulante: Activo no circulante: Inversiones a largo plazo Activo fijo neto Cargos diferidos netos Otros activos Total activo no circulante: TOTAL ACTIVOS: PASIVO Y PATRIMONIO: Pasivo: Pasivo a corto plazo: Efectos por pagar Cuentas por pagar Total pasivo a corto plazo: Pasivo a largo plazo: Total Pasivo: Patrimonio: Capital social Reservas Supervit Total patrimonio: TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO: % Totales

520 9.400 17.650 28.420 6.300 62.290 8.700 7.500 6.250 3.400 25.850 88.140

6.300 3.200 9.500 2.000 11.500 50.000 3.000 23.640 76.640 88.140

Comercial Venmara, C.A. Estado de Ganancias y Prdidas del 01-01-00 al 31-12-00 Expresado en millones de bolvares Anlisis vertical
% Totales Ventas Netas Costo de venta Utilidad bruta en ventas Gastos Operacionales: Gastos de venta Gastos de administracin Total Gastos Operacionales: Utilidad en operaciones Otros Ingresos y egresos: Otros ingresos Otros egresos Total otros ingresos y egresos Utilidad del ejercicio I.S.L.R. Utilidad neta 36.290 (16.450) 19.840 9.800 5.368 (15.168) 4.672 550 (870) (320) 4.352 (1020) 3.332

7.- Anlisis vertical en comparacin con el estndar de la industria Corporacin Motor, C.A. Balance General Al 31-12-99 Expresado en MM Activos Activos Circulante Efectivo Cuentas y efectos por cobrar netos Inventario Prepagados Total activo circulante Activo no Circulante Activo fijo neto Intangible Otros activos no circulantes Total activo no circulante Total Activos Pasivo y patrimonio Pasivo Pasivo a corto plazo Cuentas por pagar Efectos por pagar Otros pasivo circulante Total Pasivo Circulante Pasivo a largo plazo Total pasivo Patrimonio Capital social Utilidades retenidas Total patrimonio Total pasivo y patrimonio

19.648 118.415 118.563 5.891 262.517 115.461 3.000 2.491 120.952 383.469

62.725 17.298 15.741 95.764 4.005 99.769 258.300 25.400 283.700 383.469

Corporacin Motor C.A Estado de Ganancias y Prdidas Del 01-01-99 al 31-12-99 Expresado en MM

Ventas Netas Costo de Venta Utilidad Bruta Gasto de ventas y generales Utilidad Operacional Gastos por intereses Utilidad antes de impuesto Impuestos Utilidades despus de impuestos Informacin adicional:

479.077 <223.690> 255.387 (191.867) 63.520 <1.704> 61.816 <23.490> 38.326

Las proporciones de partidas del balance general del estndar de la industria son las siguientes: Efectivo 10%; Cuentas por cobrar 28%; Inventarios 30%; Otros circulantes 1%; Activo fijo 29%; Intangible 1%; Otros activos no circulantes 1%. Efectos y cuentas por pagar 14%; Pasivo a largo plazo 15%; Capital social 66%; Utilidades 5%. Las proporciones del estado de resultados para el estndar de la industria son las siguientes: Costo de venta 40%; Utilidad bruta 60%; Gastos operacionales 30%; Utilidad operacional 30%; Utilidad despus de impuestos 15%.

8.- Aplicacin del mtodo horizontal de tendencias:

COMERCIAL LAS ACACIAS BALANCE GENERAL COMPARATIVO PERIODOS 2000-2001

Aumento y disminuciones 2001 2001 385.281

<339.824>

ACTIVOS: Ventas Netas Activo de Ventas Costo Circulante: Unidad en Caja y Banco EfectivoBruta Inversiones Temporales Gastos operacionales CuentasOperacional netas Utilidad por Cobrar Inventarios y egreso Otro Ingreso Segurosantes impuesto Utilidad pre pagados Maquinarias Impuesto sobre la renta Edificio neta del ejercicio Utilidad Plusvalia Total Activos TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO: Pasivo a Corto Plazo Pasivo a Largo Plazo Total Pasivo PATRIMONIO: CAPITAL SOCIAL Capital Preferente Capital Comn Total Capital Social SUPERVIT: Reservas Utilidades no distribuidas Total Supervit Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

45.457 7.438 7.580 <18.140> 72.344 27.317 50.092 761 4.648 28.078 310 <12.100> 88.238 15.978 185 230.835,

2000 2000 370.152 <329.177> 40.975 10.111 21.482 <17.446> 70.213 23.529 49.174 <1.437> 14.131 22.092 1.513 <8.574> 62.973 13.518 237 229.834

Abs. 15.129 10.647 -2.673 4.482 -13.902 694 2.131 3.788 918 2.198 -9483 5.986 -1.203 3.526 25.265 2.460 -52 1.001

Rel. 4% 3% -26% 11% -65% 4% 3% 16% 2% 153% -67% 27% -80% 41% 40% 18% -22% 0,4%

46.417 21.178 67.595

56.157 27.925 84.082

-9.740 -6.747 -16.487

-17% -24% -20%

9.700 12.800 22.500 29.240 111.500 140.740 163.240 230.835 COMERCIAL LAS ACACIAS ESTADO DE RESULTADOS PERIODOS 2000-2001

9.700 8.900 18.600 24.913 102.239 127.152 145.752 229.834

3.900 3.900 4327 9.261 13.588 17.488 1.001

44% 21% 17% 9% 11% 12% 0,4%

09.- Analice los siguientes estados financieros para Tiendas Valencia, C.A.
TIENDAS VALENCIA, C.A. BALANCE GENERAL COMPARATIVO 31 DE DICIEMBRE 2004 Y 2003 ACTIVOS Activos circulantes: Efectivo Valores negociables Efectos y cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por anticipado Total activos circulantes: Inversiones a largo plazo Propiedad, planta y equipo neto Total activos PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO Pasivos circulantes 2004 175.000 150.000 425.000 720.000 30.000 1.500.000 250.000 2.093.000 3.843.000 750.000 2003 125.000 50.000 325.000 480.000 20.000 1.000.000 225.000 1.948.000 3.173.000 650.000 Variaciones Absolutas Relativas

Pasivos a largo plazo: Hipoteca por pagar Bonos por pagar Total pasivo a largo plazo Total pasivos PATRIMONIO Capital social: Acciones preferentes Acciones comunes Total capital social Supervit: Utilidades retenidas Total patrimonio Total pasivo y patrimonio:

410.000 800.000 1.210.000 1.960.000 500.000 500.000 883.000 1.883.000 3.843.000

800.000 800.000 1.450.000 500.000 500.000 723.000 1.723.000 3.173.000

TIENDAS VALENCIA, C.A. ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO 31 DE DICIEMBRE 2004 Y 2003 2004 5.000.000 3.400.000 1.600.000 650.000 325.000 975.000 625.000 25.000 105.000 545.000 300.000 245.000 Variaciones 2003 Absolutas Relativas 3.200.000 2.080.000 1.120.000 464.000 224.000 688.000 432.000 19.200 64.000 387.200 176.000 211.200

Ventas netas Costo de mercanca vendida Utilidad bruta Gastos de venta Gastos de administracin Total gastos de operacin Utilidad operacional Otros ingresos Otros egresos Utilidad antes del impuesto Impuesto sobre la renta Utilidad neta

10.- Aplique el mtodo respectivo y emita un diagnstico sobre el siguiente caso:

CORREDORES MIRANDA, C.A. BLANCE GENERAL AL 31-12-05 EXPRESADO EN BS. % TOTALES ACTIVOS: Activo circulante Inversiones a largo plazo Propiedad, planta y equipo Cargo diferidos Otros activos Total activos: PASIVO Y PATRIMONIO: Pasivo: Pasivo a corto plazo Pasivo a largo plazo Total pasivos: 870.000 180.000 450.000 120.000 90.000 1.710.000 150.000 220.000 370.000 % TOTALES DE LA INDUSTRIA 49% 11% 25% 9% 6% 100% 21% 26% 47%

Patrimonio: Capital social Supervit Total patrimonio: Total pasivo y patrimonio:

1.200.000 140.000 1.340.000 1.710.000 CORREDORES MIRANDA, C.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 01-01-05 AL 31-12-05 EXPRESADO EN BS. % TOTALES

50% 3% 53% 100%

Ventas Costo de venta Utilidad bruta Gastos operacionales Utilidad operacional Otros ingresos y egresos Utilidad antes del impuesto Impuesto sobre la renta Utilidad neta del ejercicio

420.000 301.000 119.000 95.000 24.000 8.000 16.000 10.000 6.000

% TOTALES DE LA INDUSTRIA 100% 60% 40% 15% 25% 10% 15% 6% 9%