SOCIETE MAROCAINE DASSURANCE A LEXPORTATION

LA SMAEX, INSTRUMENT DE SCURISATION DES EXPORTATIONS

Nezha LAHRICHI Prsidente Directrice Gnrale
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02 Novembre 2009

A propos de la SMAEX: Exporter cest bien, se faire payer cest mieux

La SMAEX: acteur de la scurit des marchs lexportation

Le systme dassurance lexportation gr par la SMAEX sarticule autour de deux types de services:
Concerne la protection de lexportateur contre les risques de non paiement de ses crances commerciales.

Lassurancecrdit de march

Lassurance Export Publique

La garantie des risques politiques, catastrophiques et de non transfert; lassurance crdit moyen terme; lassurance foire et lassurance prospection

A quoi sert lassurance crdit?

garantir le remboursement du crdit accord par un exportateur son client tranger: Facilite le crdit entre les entreprises nationales et internationales en couvrant le risque dimpay li au crdit interentreprises
monte en puissance du crdit interentreprises: port par la mondialisation ,il est devenu lun des premiers actifs au monde Lexternalisation croissante de la gestion du Poste Client auprs de spcialistes. Le march mondial de lassurance crdit devrait connatre une expansion plus forte que le PIB mondial, et passer de lordre de 6MM $ en 2008 13 MM $ en 2015.

Facilite laccs au crdit bancaire puisque cest la SMAEX qui porte le risque et non le banquier.
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Chiffre daffaires supplmentaire pour compenser une perte de crance

Lassurance permet la prennit de lentreprise

CREANCES IMPAYEES EN DH

1re hypothse:
marge bnficiaire de 5%

2me hypothse:
marge bnficiaire de 10%

100.000 200.000 500.000 800.000

2.000.000 4.000.000 10.000.000 16.000.000

1.000.000 2.000.000 5.000.000 8.000.000

Exemple:
Pour une entreprise dont la marge bnficiaire est de 5% et qui subit une perte de 200.000 DH, un chiffre daffaires additionnel de 4MDH est 5 ncessaire pour compenser la perte.

Lassurance crdit: Un service spcifique

1. Lassurance crdit nest pas un service ordinaire: Elle nest pas systmatique: Elle repose sur le principe de prcaution et sur la prvention valuer la capacit du client honorer ses engagements do limportance de la recherche et du traitement de linformation de solvabilit : le risque est slectionn. Lassurance crdit permet dcarter de la garantie les clients trangers fragiles

Lassurance crdit: Un service spcifique

2. Elle peut tre suspendue: A la suite de la dgradation de la solvabilit de lacheteur, lassur est inform et la garantie est rduite ou supprime. 3. Cest une assurance sur mesure Chaque contrat est une tude de cas dont les lments dapprciation sont multiples: taille de lentreprise, importance du chiffre daffaires, secteur dactivit, dlais de paiement, pays de lacheteur. Donc son cot est variable en fonction de la nature du risque.

Pourquoi le fonctionnement de lassurance crdit est compliqu?

Elle suppose lexistence de plusieurs acheteurs trangers pour diluer le risque lexistence dun nombre restreint dacheteur est condamn par les assureurs crdit anti-slection. Elle implique des dclarations mensuelles mme lorsquil ny a pas doprations dexportation Les primes sont payes mensuellement en fonction des montants dclars dans la limite des options accordes Le contrat dassurance suppose le versement de dpts de garantie lors de sa signature et la facturation de frais denqute et de surveillance.
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Comment la SMAEX a simplifi le fonctionnement de lassurance crdit pour la PME

La simplification sest faite par lallgement des procdures de gestion:

1. Acceptation dun nombre rduit de clients trangers 2. Dclaration annuelle du chiffre daffaires la signature du contrat et une autre son renouvellement 3. Prime forfaitaire annuelle incluant frais denqute et de surveillance 4. Suppression du dpt de garantie

Lassurance crdit simplifie: une Police ddie la PME

Lassurance crdit simplifie est une police ddie aux entreprises industrielles, de services, commerciales et dartisanat ralisant un chiffre daffaires lexport infrieur 10 millions de DHS.

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Rpartition des entreprises par tranche de chiffre daffaires lexport (2007 Vs 2008)
Tranche de CA CA > 1 000 500 < CA < 1 000 100 < CA < 500 50 < CA < 100 30 < CA < 50 25 < CA < 30 20 < CA < 25 15 < CA < 20 10 < CA < 15 5 < CA < 10 1 < CA < 5 Total CA < 1 MDH TOTAUX
1200 1000 800 Nombre 2007 Nombre 2008

Nombre 2007 10 17 103 153 183 95 102 154 258 467 1005 2547 3031 5578

Nombre 2008 13 18 161 204 235 98 126 160 212 395 846 2468 3058 5526

VAR % 30,00 5,88 56,31 33,33 28,42 3,16 23,53 3,90 -17,83 -15,42 -15,82 -3,10 0,89 -0,93

CA 2007 CA 2008 32 818 521 375 68 065 849 991 12 474 594 971 12 552 301 772 20 629 168 479 31 076 830 396 10 748 572 606 14 135 091 810 6 984 839 577 9 108 072 046 2 604 923 658 2 673 744 840 2 246 324 575 2 845 046 180 2 664 283 088 2 785 579 028 3 172 701 767 2 653 383 959 3 269 862 303 2 864 607 166 2 495 814 325 2 137 190 782 100 109 606 724 150 897 697 970 647 000 000 100 756 606 724 679 000 000 151 576 697 970

VAR 107,40 0,62 50,65 31,51 30,40 2,64 26,65 4,55 -16,37 -12,39 -14,37 50,73 4,95 50,44

Total PME =1241

600 400 200 0 CA > 500 100 50 < 30 < 25 < 20 < 15 < 10 < 5 < 1 < 1 < CA < CA CA < CA < CA < CA < CA < CA < CA < CA < 000 < 1 < 100 50 30 25 20 15 10 5 000 500

1241 entreprises (50%), situes dans la tranche entre 1 et 10MDH, exportent 3,30% du total soit 5MM DH contre 5,8% du total soit 5.7MM DH en 2007. 11

Rpartition des PME par tranche de chiffre daffaires lexport (2008)

Tranches en MDH 1 < CA < 2 2 < CA < 3 3 < CA < 5 5 < CA < 10 TOTAUX
3500 3000 CA MDH 2500 2000 1500 1000 500 0 1 < CA < 2 2 < CA < 3 Nombre

Nombre 357 210 279 395 1 241

Total CA 516 898 181 525 106 358 1 095 186 243 2 864 607 166 5 001 797 948

3 < CA <

5 < CA < 10

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Rpartition des PME par secteur

TRANCHE AGRO-ALIMENTAIRE TEXTILE HABILLEMENT IMME INDUSTRIE CHIMIQUE INDUSTRIE DU CUIR BOIS EMBALLAGE DECOR B.T.P & CONSTRUCTION ARTISANAT PERSONNES PHYSIQUES INDUSTRIE MINIERE ORGANISMES PUBLICS SECTEURS NON IDENTIFIES TOTAUX NOMBRE 290 217 146 84 46 41 31 34 16 12 2 322 1 241 CA 1 424 259 482 996 174 538 537 162 561 342 550 915 205 532 685 132 843 207 121 509 443 112 492 898 67 901 525 44 581 542 5 337 742 1 011 451 410 5 001 797 948

CA MDH 20% 1% 0% 1% 2% 2% 3% 4% 7% 11% 20% 29%

AGRO-ALIMENTAIRE TEXTILE HABILLEMENT IMME INDUSTRIE CHIMIQUE INDUSTRIE DU CUIR BOIS EMBALLAGE DECOR B.T.P & CONSTRUCTION ARTISANAT PERSONNES PHYSIQUES INDUSTRIE MINIERE ORGANISMES PUBLICS SECTEURS NON IDENTIFIES

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LAssurance Export Publique

Lassurance publique assure les risques non assurables par le march priv. Lassurance publique gre pour le compte de ltat concerne:
Lassurance foire et lassurance prospection Lassurance crdit moyen terme La garantie des risques politiques, catastrophiques et de non transfert.

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ASSURANCE FOIRE
Objectif: Garantir lexportateur jusqu 50 % des frais de participation aux foires et expositions, avec une prime de 3% (quotit de 80% et prime de 1% dans le cadre du Plan de soutien aux exportateurs).

Comment bnficier de cette garantie ? Le contrat est tabli sur la base du budget prvisionnel de participation qui est: Prsent par lentreprise ; Valid par la SMAEX ; Agr par la Commission Interministrielle des assurances lExportation.(des reprsentants du MEF, du MCE, du MAEC, du MCAEG,
BAM et de lOC).

LAF est une garantie de lchec commercial. En cas dexportation, lindemnit est rembourse partiellement ou totalement.
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ASSURANCE PROSPECTION
Objectif: Accompagner, dans la dure, les entreprises dans leurs efforts de prospection commerciale ltranger. Lassurance prospection garantit le remboursement,jusqu' 50 %, des frais engags pour prospecter une zone gographique: tudes de marchs, dplacements et sjours des dlgus de l'entreprise, communication et publicit, cration et promotion dun site Internet, etc. La prime est entre 1,5% et 3% du budget garanti.

Comment bnficier de cette garantie ?

IDEM assurance Foire

Les assurances Foire & Prospection permettent dapprocher de nouveaux marchs et dcouvrir des gisements comemrciaux viter dexporter par opportunits
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ASSURANCE CRDIT MOYEN TERME

Lassurance crdit moyen terme permet la couverture des crdits acheteurs dune dure suprieure 2 ans. Elle concerne les exportations de :
Biens dquipement Marchs de travaux publics Prestations de services

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GARANTIE DES RISQUES POLITIQUES, CATASTROPHIQUES ET DE NON TRANSFERT PCT

Acte ou dcision du gouvernement du pays destinataire; Moratoire dict par les autorits administratives de ce pays; Survenance dans le pays de lacheteur dune guerre ou dune catastrophe naturelle Difficults dordre politique ou administratif, empchant ou retardant le transfert des fonds

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RECOURS

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RECOURS: Filiale de la SMAEX

Socit dinformations conomiques, financires et de recouvrement, cre en octobre 1993, RECOURS est le prcurseur du renseignement commercial structur au Maroc. Recours est au service des importateurs les rapports de solvabilit tablis au profit des assureurs crdit permettent davoir des crdits fournisseurs trangers Base de donnes couvrant 15 000 entreprises marocaines ou filiales dentreprises bases au Maroc dans plusieurs secteurs conomiques. Lappartenance de Recours au rseau crdit Alliance, qui offre un accs linformation sur 45 millions dentreprises dans 93 pays, lui permet de bnficier des derniers dveloppements en terme dingnierie de linformation.
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La crise et le march de lassurance crdit

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Corrlation entre crises et augmentation des incidents de paiement

Choc de croissance de 6,6 points entre 2007 et 2009.

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Source : COFACE

MERCI DE VOTRE ATTENTION

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