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En el mundo actual, las empresas se enfrentan a un ambiente de negocios global y altamente competitivo. Los administradores reconocen que la diferencia entre el xito y el fracaso de la empresa radica en contar con un sistema apropiado de medicin del desempeo. Un sistema de tal naturaleza debe estar integrado por indicadores fundamentales que permitan monitorear los resultados obtenidos y la salud financiera de la empresa.
Conceptos manejados en la valuacin de puestos Definir objetivos: El establecimiento de un sistema de evaluacin de desempeo se inicia con una definicin de objetivos, no solo los financieros, sino tambin los relacionados con las aspiraciones de las personas involucradas. Evaluar. En trminos generales, evaluar significa emitir un juicio sobre el resultado de una accin, tomando como un parmetro o un objetivo previamente aceptado. Desempeo. Desempeo significa cumplimiento, hacer aquello a lo que se esta obligado. Es lo que se realiza con el trabajo diario.
Importancia de la Evaluacin del Desempeo (financiero) de la operacin Son tres los indicadores que se emplean para determinar la capacidad de una empresa para generar utilidades a travs de sus ventas. El margen bruto de utilidades: la cantidad que se obtiene por cada peso de ventas.
El margen de operacin: indica la cantidad que se obtiene de utilidad en la actividad normal de la empresa por cada peso de ventas.
Margen de operacin =
El margen neto: mide el porcentaje de cada peso de ventas que queda despus de que han sido deducido todos los gastos, incluyendo los impuestos.
Margen neto =
Informacin que se debe mostrar en un sistema de evaluacin del desempeo. INFORMACION FINANCIERA/ INTERNA Importe de ventas totales Rendimiento sobre la inversin Utilidad e la operacin Total de activos INFORMACION FINANCIERA / EXTERNA Precio de la accin en la Bolsa Mexicana de Valores Mltiplo de las acciones en la Bolsa Mexicana de valores
INFORMACION NO FINANCIERA/ INTERNA Numero de clientes atendidos por empleado Numero de patentes desarrolladas Numero de accidentes / empleados
INFORMACION NO FINANCIERA/ EXTERNA Encuesta de satisfaccin del cliente Reportes de emisin de contaminantes emitidos por la autoridad respectiva
Evaluacin del desempeo de la decisin de la inversin Medir la rentabilidad de la empresa tambin consiste en relacionar la cifra de utilidades generadas en un ejercicio determinado con los activos utilizados para generarlos. Para medir la eficiencia en la administracin de los activos y por lo tanto el desempeo del negocio se toma en cuenta un indicador llamado rotacin de activos, su formula es la siguiente:
En algunos casos, lo adecuado es determinar la rotacin de activos operativos para determinar la eficiencia de los activos que estn siendo relacionados con la obtencin de ventas determinando la rotacin de activos operativos promedio cuya formula seria:
PALANCA FINANCIERA
Es un indicador que seala hasta que punto una empresa est empleando pasivos para comprar e invertir en activos.
Determinacin de la palanca financiera El indicador de apalancamiento financiero mide la relacin entre el promedio del total de activos y el promedio del capital contable comn con el que se financian. Este se expresa como:
Palanca financiera =
El coeficiente refleja cuantos pesos de activo promedio se tienen por cada pedo de capital contable promedio.
Mtodo DuPont Uno de los primeros sistemas enfocados a la evaluacin del desempeo fue creado al inicio del siglo XX por los administradores de la empresa DuPont de Nemours Powder. Los administradores de esta empresa buscaban un mtodo que ayudara a establecer objetivos, as como a medir el progreso de los mismos. El ndice de retorno sobre la inversin (ROI por sus siglas en ingls) es un indicador financiero que mide la rentabilidad de una inversin, es decir, la tasa de variacin que sufre el monto de una inversin (o capital) al convertirse en utilidades (o beneficios). La frmula del ndice de retorno sobre la inversin es:
EJEMPLO:
Por ejemplo, si el total de una inversin (capital invertido) es de 3000, y el total de las utilidades obtenidas es de 4000, aplicando la frmula del ROI: ROI = ((4000 3000) / 3000) x 100 Nos da un ROI de 33.3%, es decir, la inversin tiene una rentabilidad de 33%.
SISTEMA DE ANALISIS DuPont Utilidades netas Margen neto de utilidades Dividido entre Ventas ROA Multiplicado por Ventas Rotacin de activos totales
ROE
Multiplicado por
Pasivos totales
Activos totales
Mas Palanca financiera Capital contable
Dividido entre
Capital contable
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (ROA) El rendimiento sobre activos mide la eficiencia de la administracin de la empresa para generar utilidades de los activos promedio. Cuanto mas grande sea el porcentaje del rendimiento sobre los activos operativos, tanto mejor. La formula para calcular el rendimiento sobre activos operativos es:
Para determinar sus componentes y as tener informacin mas detallada, la formula anterior se descompone en dos partes:
ROA =
__Ventas___ Ventas
RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL (ROE) El rendimiento sobre capital mide la eficiencia con que la administracin de la empresa genera utilidades a partir de la cantidad de dinero invertida por los accionistas. En la medida en que el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital sea mayor, ser mucho mejor.
La siguiente formula presenta los tres componentes que utilizan los administradores para controlar el ROE