ABEL Associao Brasileira das Empresas de Leasing

Leasing
INFORMATIVO DA ABEL - ANO 24 - EDIO 168 - JUN/JUL/AGO 2004

Empresas de leasing comemoram bons resultados

Com o reaquecimento da economia cresce a procura por veculos, mquinas e equipamentos. Por exemplo, nunca se vendeu tantos caminhes quanto nos ltimos meses. O leasing tem se mostrado excelente opo,comparado a outras formas de aquisio desses bens. Pg.3

E mais...

VOANDO COM O LEASING

A TAM Linhas Areas uma das maiores clientes mundiais de leasing. Os contratos de arrendamento de suas aeronaves tm de 12 a 15 anos de prazo. o que informa o presidente da companhia, Marco Antonio Bologna.
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SCANIA COMEA USAR O LEASING

Oliver Markus DHaese, da Scania Latin America Ltda., diz que suas vendas de caminhes cresceram cerca de 40% de janeiro a julho deste ano em relao ao mesmo perodo do ano passado. O leasing uma das ferramentas que a marca utiliza para comercializar seus produtos.
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Editorial

Avano da economia tem apoio do leasing

O
Antnio Bornia, presidente da ABEL

Como resultado, tivemos o setor de leasing crescendo 138,4% nos primeiros sete meses do ano. Nos ltimos 12 meses, o movimento financeiro somou R$ 5,9 bilhes.

s resultados do severo controle da economia exercido pelo governo j se fazem sentir. Os mais evidentes so os indicadores do nvel de atividade e da retomada do emprego. Sucessivamente, divulgam-se dados que demonstram um ambiente de recuperao econmica e maior otimismo por parte de empresas e consumidores. Esse desempenho positivo cria um crculo virtuoso. A agricultura, a indstria e os prestadores de servios precisam atualizar e expandir seus parques de mquinas, equipamentos, tratores, caminhes, computadores e softwares. Mais encomendas e novos negcios trazem nova rodada de pedidos e assim por diante. a que o leasing tem importante contribuio a prestar, pois tem recursos de longo prazo para atender essa demanda das empresas e consumidores e fazer esse mecanismo funcionar. As empresas do setor tm trabalhado sempre para apoiar a renovao e ampliao da indstria brasileira atuando, tambm, fortemente no segmento de veculos. Notadamente depois da deciso judicial favorvel cobrana do Valor Residual Garantido VRG. Como resultado, tivemos o setor de leasing crescendo 138,4% nos primeiros sete meses do ano. Nos ltimos 12 meses, o movimento financeiro somou R$ 5,9 bilhes. Ainda h riscos no cenrio econmico internacional. O mais recente deles a evoluo do preo do petrleo, que ameaa o crescimento mundial. Mas, sem dvida, o Brasil de hoje muito menos vulnervel s oscilaes da economia global. Diversos indicadores sustentam essa viso. Os investidores estrangeiros nos percebem como boa oportunidade, como revela a trajetria de valorizao dos ttulos da dvida brasileira no mercado internacional. A implementao de medidas adequadas, somadas s j promovidas pela equipe econmica, certamente levaro o Pas ao desejado crescimento sustentado. E o leasing continuar sendo, sem dvida, um dos instrumentos apropriados para apoi-lo.

Expediente

Correo

Na edio n 167 (maro, abril, maio) do Informativo ABEL, pgina 6, na matria Volvo tambm na ABEL, onde se l ... os ativos da Volvo Leasing somavam..., leia-se ... os ativos da Volvo Servios Financeiros somavam...

Leasing uma publicao trimestral da Associao Brasileira das Empresas de Leasing - ABEL. Presidente: Antnio Bornia. Vice-Presidente: Rafael Euclydes de Campos Cardoso. Diretor Secretrio: Vicente Rimoli Neto. Diretor Tesoureiro: Fernando Otvio Richter Guedes. Diretores: Antnio Francisco de Lima Neto, Edmilson Pereira Domingos, Marco Ambrogio Crespi Bonomi, Osmar Roncolato Pinho e Roberto Sampaio. Diretores Tcnicos: Ismael Paes www.leasingabel.com.br Carlos Silva de Azevedo, Luiz E.mail: abel@leasingabel.com.br Gervsio, Lizete Garcia Giuzio, Luiz Silva Montenegro, Mara LygiaAlberto Castro Imbuzeiro, Luiz Horcio da Prado, Para solicitar exemplares Marcos Antonio Waideman, Newton Tanaka, Paulo Srgio Duailibi, Renato Kojima, Roberto Elias Mussalem, Ronaldo Nunes Faria, Rubens Bution e deste boletim, ligue para Xavier Pierre Claude Accaries. Diretor Executivo: Carlos Tafla. (11) 3104 4846

Produo:

alonsortiz@alonsortiz.com.br Editor: Ernesto Alonso Ortiz Jornalista: Adriana Braz Fotos: divulgao Arte e Diagramao: Stela Ortiz Projeto Grfico: Adesign Impresso: Copypress

Balano

Contratos de leasing crescem 146%

setor de leasing comemora os bons resultados acumulados no primeiro semestre deste ano. O volume total de novos negcios registrou aumento de 146%, de janeiro a junho de 2004, atingindo volume financeiro de R$ 4.945 milhes, sobre os R$ 2.010 milhes do mesmo perodo do ano passado. Do total, 70,5% dos novos negcios foram realizados por pessoas jurdicas e os outros 29,5%, por pessoas fsicas. Dos 100.809 novos contratos negociados no semestre, os de pessoas jurdicas tiveram participao de 43,8% e de pessoas fsicas, 56,2%.

Indexadores preferidos
Entre os indexadores para leasing de pessoas fsicas, o preferido foi o "prefixado", com 99,96% de participao e desembolso de R$ 1.454 milhes, seguido por "outros", com 0,02% do mercado, desembolso de R$ 322 mil e queda de de 84,2%. O indexador "TJLP" registrou queda de 0,02% na participao e desembolso de R$ 234 mil, recuando 89,87%. Os indexadores "dlar" e a "TR" no foram usados nos contratos de pessoas fsicas. O total de contratos de pessoas fsicas no primeiro semestre deste ano foi de 56.611, apresentando crescimento de 486,4% em relao ao mesmo perodo de 2003. Os negcios com pessoas fsicas no primeiro semestre de 2004 desembolsaram R$ 1.455 milhes, crescimento de 627,3% em relao a 2003.

AS DEZ MAIORES EMPRESAS EM RELAO AO VOLUME DE NOVOS NEGCIOS REALIZADOS NO 1 SEMESTRE DE 2004
POSIO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 EMPRESA Itauleasing Safra Bradesco BCN IBM Leasing BB Leasing Sudameris ABN AMRO Unibanco HSBC DaimlerChrysler TOTAL (R$ mil) 1.701.669 1.121.032 397.753 352.614 187.656 173.806 141.012 128.981 87.620 77.543 CONTRATOS 60.796 13.112 3.993 114 3.198 2.310 1.734 1.501 1.557 390 CRESCIMENTO EM RELAO 2003 (%) 647,52 132,61 22,97 47,23 378,12 93,04 * 248,22 99,72 478,42 * no divulgado

Balano

PARTICIPAO NO MERCADO DE NOVOS NEGCIOS NO 1 SEMESTRE NA CARTEIRA DA ABEL

Nos contratos com pessoas jurdicas, o "prefixado" tambm foi o indexador preferido. Foi utilizado em 78,6% dos novos negcios no primeiro semestre, desembolsando R$ 2.745 milhes, 165,2% mais do que no mesmo perodo do ano passado. Em seguida vieram: "outros", responsvel por 8,9% dos novos contratos e desembolso de R$ 313 milhes, apresentando crescimento de 329,6%; "CDI", com 7,5% dos novos negcios e R$ 261 milhes, crescimento de 46,6%; "TJLP", com 3,2%, desembolso de R$ 111 milhes, queda de 48,5%; o "dlar", como tipo de indexador, teve participao de 1,6% dos novos negcios, desembolsou R$ 57 milhes e 81,32% menos que no primeiro semestre do ano passado, e a "TR" com R$ 1,5 milhes, ficou com 0,04% do mercado, apresentando crescimento de pouco menos de 12,0% em relao ao primeiro semestre de 2003. No primeiro semestre de 2004 foram fechados 44.198 contratos com pessoas jurdicas, nmero 95,2% maior que o registrado no mesmo perodo de 2003.

Setor de atividade
Dos "arrendamentos a receber" por setor de atividade, o de "servios" foi o que movimentou o maior volume: R$ 5.549 milhes, 44,8% do mercado, registrando incremento de 29,1% em comparao com o ano passado. Em seguida vieram "pessoas fsicas", com R$ 2.116 milhes, 17,1% do total e crescimento de 200,3%; "indstria", com R$ 1.933 milhes, 15,6% do total e crescimento de 23,1%; "comrcio", R$ 1.618 milhes movimentados, 13,06% de participao e crescimento de 23,1%; "outros setores" (profissionais liberais, pequenas empresas, firmas individuais etc.), com movimento financeiro de R$ 1.029 milhes, 8,3% do total e crescimento de 6,1%, e "estatais", com R$ 139 milhes, 1,1% do total e crescimento de 25,5%. O volume total do primeiro semestre de 2004 foi de R$ 12.386 milhes, apresentando crescimento de 38,1% em relao aos R$ 8.968 milhes de 2003. O "valor presente da carteira" apresentava saldo de R$ 10.737 milhes em junho de 2004, com aumento de 32,1% em relao aos R$ 8.181 milhes do ano passado. Em relao ao "imobilizado de arrendamento por tipo de bens", os negcios com "veculos e afins" participaram com 60,2% do saldo de R$ 6.717 milhes. "mquinas e equipamentos" vem a seguir, com R$ 2.493 milhes, o que corresponde a 22,3% de participao; "equipamentos de informtica", com 13,9% e R$ 1.555 milhes; "outros bens", com 0,9% e R$ 97 milhes; "aeronaves", com 0,8% e R$ 87 milhes; "imveis",

com 0,5% e R$ 53 mil de saldo; "mquinas e equipamentos - leasing operacional", com 0,4% e R$ 45 mil ; "mveis e utenslios", com 0,4% e R$ 43 mil; "instalaes", com 0,2% e R$ 24,71 mil; "informtica - leasing operacional", com 0,2% e R$ 24,42 mil de saldo; "embarcaes", com menos de 0,1% e R$ 5,15 mil de saldo, e por ltimo, "veculos leasing operacional", tambm com menos de 0,1 e saldo de R$ 2,89 mil.

Crescimento do imobilizado
Em relao ao crescimento do imobilizado, comparando com o mesmo perodo do ano passado, o tipo de bem que teve melhor desempenho foi "veculos - leasing operacional", com 182% de crescimento, seguido por "veculos e afins" com evoluo de 52,4%; "embarcaes", com 43,4%; "mveis e utenslios", com 19,5%; "aeronaves", com 13,1% de incremento; "mquinas e equipamentos", com 10,3% de crescimento; "informtica leasing operacional", com reduo de 5,3%; "equipamento de informtica", com queda de 10,6%; "instalaes", com decrscimo de 17,7%; "outros bens", com 29,5% de queda; "mquinas e equipamentos - leasing operacional", com baixa de 34,8%, e "imveis", com reduo de 39,5%. No entanto, em volume de imobilizado por tipo de bens, foi liderado por "veculos e afins" com saldo de R$ 6.717 milhes, 60,2% da carteira. Em seguida, "mquinas e equipamentos" com saldo de R$ 2.493 milhes e participao de 22,3%; "equipamentos de informtica", R$ 1.555 milhes, 13,9% de participao; "outros bens", R$ 97 milhes, 0,88%; "aeronaves", R$ 87 milhes, 0,79%; "imveis" R$ 53 milhes, 0,48%; "mquinas e equipamentos - leasing operacional, R$ 45 milhes, 0,41%; "mveis e utenslios", R$ 43 milhes, 0,39%; "instalaes", R$ 24.7 milhes, 0,22%; "informtica - leasing operacional" R$ 24.4 milhes, 0,22%; "embarcaes", R$ 5.1 milhes, 0,05%, e "veculos - leasing operacional", com saldo de R$ 2.8 milhes e participao de 0,03%.

AS DEZ MAIORES EMPRESAS SEGUNDO O VALOR PRESENTE EM CARTEIRA EM JUNHO DE 2004

Entrevista

TAM, uma grande cliente de leasing

A
Marco Antonio Bologna, presidente da TAM Linhas Areas S.A.

aviao um dos setores que mais se utilizam das operaes de leasing. O custo elevado das aeronaves limita os meios de aquisio. Leia, algumas caractersticas desse cliente de leasing, na entrevista que o presidente de uma das maiores empresas do setor, a TAM Linhas Areas S.A., Marco Antonio Bologna, concedeu ao Informativo ABEL. Informativo ABEL - O leasing representa a principal opo no momento de investir de sua empresa? Marco Antonio Bologna - Sim. O leasing o principal meio de pagamento para aquisio de nossos ativos. O leasing tem demonstrado ser a forma mais vantajosa para a TAM adquirir bens de valor elevado, caso dos nossos avies. Cabe lembrar que, para esse tipo de bem, no h lessores no mercado domstico.

Sendo o leasing operacional internacional, ao fim do contrato os equipamentos so simplesmente devolvidos? Diante da atual viso da administrao da TAM, sim. No existe a inteno de comprar o bem ao final do contrato? Nossos contratos, no caso dos avies, tm prazos de 12 a 15 anos, em mdia. Como a poltica da empresa a de manter baixa a idade mdia da frota, optamos por no comprar o bem ao final e, sim, substitu-lo por equipamentos mais novos. A TAM tem contratos de leasing financeiro? Sim. Para equipamentos voltados nossa rea de Tecnologia de Informao, algumas peas e motores e alguns outros componentes aeronuticos. No leasing que contratam esto includos servios inerentes operacionalidade do bem? No. Contratamos apenas o leasing.

Entrevista

A Scania e o leasing
muito tempo no se via as vendas de caminhes to aceleradas quanto nos ltimos meses. Vrios so os fatores que contribuem para esse desempenho: a recuperao econmica, o avano do agronegcio e o controle da inflao esto entre eles. As empresas tm no leasing importante e moderno facilitador para a utilizao de caminhes. A Scania, uma das maiores fabricantes de caminhes, tambm tem o leasing como parceiro na comercializao de seus produtos. Seu diretor, Oliver Markus D'Haese, diz que, com regras definidas, o leasing ser cada vez mais utilizado por seus clientes. "Estamos mais do que alinhados com essa situao; crescemos, at o presente momento, aproximadamente 40% em relao ao mesmo perodo do ano passado, o que, com certeza, est acima do crescimento mdio da economia brasileira", diz Oliver. O diretor da Scania atribui esse desempenho a qualidade de seu produto: "Dia aps dia estamos consolidando nossa marca como 'Premium'; em segundo lugar o efetivo aquecimento da economia brasileira que promove o aumento da produo de bens e, por conseqncia natural, aumenta a demanda por transportes. Logo, necessita-se de mais caminhes, como j foi destacado, o crescimento da agricultura, com efetivo aumento das toneladas/ano produzidas, e em terceiro lugar, atribuo esse desempenho reduo dos juros, que encoraja os empresrios a novos investimentos". Oliver diz que a Scania oferece aos compradores de seus caminhes vrias opes de financiamento. Leasing e Finame Leasing esto entre as modalidades que mais tm crescido. "Ao meu ver, o leasing teve, no passado recente, um cenrio um tanto difcil no mbito do judicirio, o que diminuiu, em muito, o apetite dos agentes financeiros por esse instrumento, muitas vezes conduzindo os clientes para outras opes na poca. Porm, tenho convico de que, com a queda dos juros bsicos da economia e com a natural reconduo dos agentes financeiros, uma vez que a parte normativa est resolvida e as vantagens naturais no que tange a benefcios fiscais e no impacta nas dvidas contradas pelas empresas, o leasing crescer muito em curto espao de tempo." O diretor informa que a Scania no tem brao financeiro no Brasil. Portanto, todas as operaes so realizadas pelos diversos agentes financeiros do mercado. "Temos uma parceria formal com o Bradesco, que tem financiado 36% de nossas vendas, e o remanescente tem sido financiado por outras parcerias, tais como o Dibens/Unibanco, Safra, entre outros."

Oliver Markus DHaese, da Scania Latin America Ltda.

Estatsticas leasing

Valor presente da carteira

Maio / 2004
Empresa
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 Itauleasing 1.709.426 Safra 1.925.282 IBM Leasing 1.265.017 Bradesco BCN 1.317.213 ABN AMRO 402.329 Sudameris 401.009 HP Financial 418.702 BB Leasing 333.931 Unibanco 338.505 BankBoston 340.105 HSBC 227.138 Volkswagen 206.402 Dibens 181.633 DaimlerChrysler 160.345 Santander 156.086 Citibank 161.323 Alfa 149.945 Panamericano 136.169 Cit Brasil 119.251 Santander Banespa 122.332 Banrisul 94.149 Banco Finasa 76.794 Finustria 47.217 BV Leasing 35.227 Toyota 30.487 Banco Guanabara 21.590 Inter American Express 23.904 Mercantil do Brasil 17.777 Banestes 17.943 BMC 18.125 BMW 17.725 BMG 15.305 LeasePlan 13.395 Industrial do Brasil 10.303 BIC 9.803 Socit 7.389 Banestado 7.597 HSBC Leasing 59.358 Fibra 1.417 Honda 1.304 Zogbi 458 BGN 32 Total 546.300 127.523 615.283 40.961 404.275 388 420.956 22.711 128.577 21.132 128.155 8.256 133.809 1.779 106.718 13.199 108.180 5.984 108.691 1.250 72.589 4.671 65.962 13.811 58.046 3.778 51.243 1.635 49.882 8.242 51.556 1.495 47.920 854 43.517 30.891 38.110 684 39.095 7.621 30.088 6.693 24.542 3.540 15.090 44 11.258 3.729 9.743 1.063 6.900 122 7.639 26 5.681 396 5.734 1.399 5.792 43 5.665 578 4.891 4.689 4.281 926 3.293 82 3.133 36 2.361 41 2.428 32 18.970 2.047 453 1.647 417 41 146 34 10 2 16,1 18,2 11,9 12,4 3,8 3,8 4,0 3,2 3,2 3,2 2,1 1,9 1,7 1,5 1,5 1,5 1,4 1,3 1,1 1,2 0,9 0,7 0,4 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 1.895.328 2.011.170 1.176.574 1.295.725 412.115 409.878 391.757 351.028 352.651 336.303 228.421 204.864 179.523 163.779 164.123 161.323 146.061 136.169 126.865 113.474 91.716 76.794 44.902 34.649 30.126 22.605 22.566 18.241 18.107 18.125 17.725 14.689 13.122 9.842 9.803 7.389 7.310 19.422 1.333 1.295 458 32

Junho / 2004
609.921 139.887 17,7 647.199 42.700 18,7 378.624 391 11,0 416.967 22.447 12,1 132.619 20.964 3,8 131.900 8.382 3,8 126.068 1.606 3,6 112.962 13.228 3,3 113.484 5.897 3,3 108.223 1.254 3,1 73.506 4.836 2,1 65.926 13.384 1,9 57.771 3.736 1,7 52.704 1.541 1,5 52.815 8.199 1,5 51.914 1.495 1,5 47.003 937 1,4 43.819 30.891 1,3 40.825 585 1,2 36.516 8.710 1,1 29.514 6.498 0,9 24.712 3.540 0,7 14.450 41 0,4 11.150 3.681 0,3 9.695 1.001 0,3 7.274 120 0,2 7.262 24 0,2 5.870 375 0,2 5.827 2.495 0,2 5.833 43 0,2 5.704 578 0,2 4.727 4.679 0,1 4.223 942 0,1 3.167 82 0,1 3.155 36 0,1 2.378 41 0,1 2.352 32 0,1 6.250 1.934 0,2 429 1.638 0,0 417 40 0,0 147 34 0,0 10 2 0,0 2.139.834 2.094.088 1.339.985 1.308.757 451.113 416.807 384.763 365.866 361.057 332.691 235.897 201.223 181.295 171.395 164.140 161.323 156.275 136.169 127.722 123.410 91.481 85.228 41.118 34.074 30.744 21.577 20.991 19.413 18.286 18.125 17.725 15.031 12.649 9.964 9.803 7.389 7.015 5.936 1.333 1.278 458 32

Julho / 2004
704.634 155.143 18,9 689.571 43.473 18,5 441.249 385 11,8 430.966 21.820 11,6 148.549 20.733 4,0 137.252 8.487 3,7 126.700 1.514 3,4 120.477 13.132 3,2 118.894 6.188 3,2 109.553 1.313 2,9 77.679 5.048 2,1 66.262 12.953 1,8 59.699 3.777 1,6 56.439 1.519 1,5 54.050 8.136 1,4 53.123 1.495 1,4 (*) 51.460 1.025 1,4 44.840 30.891 1,2 (*) 42.058 715 1,1 40.638 8.572 1,1 30.124 6.257 0,8 28.065 3.758 0,8 13.540 37 0,4 11.220 3.652 0,3 10.124 1.033 0,3 7.105 110 0,2 6.912 23 0,2 6.393 366 0,2 6.021 1.418 0,2 5.968 43 0,2 (*) 5.837 578 0,2 (*) 4.950 4.676 0,1 4.165 949 0,1 3.281 83 0,1 3.228 36 0,1 (*) 2.433 41 0,1 (*) 2.310 25 0,1 1.955 1.829 0,1 439 1.638 0,0 (*) 421 42 0,0 151 34 0,0 (*) 11 2 0,0 (*)

R$ (mil) US$(mil) Contr. Part.(%) R$ (mil) US$(mil) Contr. Part.(%) R$ (mil) US$(mil) Contr. Part.(%)

10.599.442 3.387.377 344.075 100,0

10.737.382 3.455.312 358.926 100,0 11.323.460 3.728.747 372.949 100,0

(*) REFERE-SE AO VALOR DO LTIMO MS INFORMADO - DATA: 10.09.2004