Apresentao Corporativa Maro 2012

Disclaimer Esta apresentao pode incluir declaraes que apresentem expectativas da Administrao da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as

declaraes quando baseadas em expectativas futuras e no em fatos histricos

envolvem vrios riscos e incertezas. A Mills no pode garantir que tais declaraes venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobilirio, de leo e gs, entre outros, e a regras governamentais, que esto sujeitos mudana sem prvio aviso. Para obter informaes adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatrios arquivados na Comisso de Valores Mobilirios - CVM.

Agenda

Viso Geral da Mills

Divises da Mills

Performance financeira

Plano de crescimento

Viso Geral da Mills

Liderana de mercado incontestvel no fornecimento de formas para concretagem e estruturas tubulares Uma das principais empresas em servios industriais e equipamentos motorizados de acesso Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor

Capacidade tcnica, escala, escopo de servios e cobertura de mercado

4 divises: Servios Industriais

Construo

Jahu

Rental

Mills Desempenho financeiro por diviso

Destaques financeiros do ano de 2011 por diviso
R$ milhes
800

% Total

678
700

Margem EBITDA (%)

26%
Rental

ROIC (%) 16,5%

600

53,4%

175

500

Servios Industriais

9,7%

5,9%

400

215

32% % Total
Jahu - Residencial e Comercial

300
156

238
23%
94
21

42,4%

14,3%

200

39%
Construo

43,9%
35,1%

12,1% 12,3%

9% 28% 24%

100 132
0

66

Total

19%

58 EBITDA

Receita Lquida

Agenda

Viso Geral da Mills

Divises da Mills

Performance financeira

Plano de crescimento

Diviso Construo

Estdio Man Garrincha Braslia, DF

Diviso Construo
Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte
Produtos: Solues de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados Lder de mercado Longo histrico de sucesso, com 59 anos de experincia Confiabilidade fator crtico de sucesso Principais clientes so as maiores empreiteiras brasileiras:
Metr de So Paulo Linha Amarela

Usina Hidroeltrica de Santo Antnio

Viaduto Rodovia Dutra(So Paulo)

Construo Pesada - Perspectiva de mercado

Investimentos em infraestrutura inigualveis so esperados para os prximos anos reforados por grandes eventos mundiais Investimentos no Brasil devem atingir R$ 3,3 trilhes no perodo de 2011-2014 Indstria: R$ 1,0 trilho, com crescimento de 170% em relao ao perodo de 2006-2009 Infraestrutura: R$ 401 bilhes, com crescimento de 62% em relao ao perodo de 2006-2009 Outros setores: R$ 1,9 trilho
Investimentos na indstria 2011-2014 R$ 1.047 billhes
Investimentos em Infraestrutura 2011-2014 R$ 401 bilhes Outros 20

Outros 493

leo & Gs 378

Portos 18

Rodovias 51

Energia 139

Papel & Celulose 28

Minerao 72 Siderurgia 36 Qumica 40

Ferrovias 60

Saneamento 41

Telecom 72

Fonte: BNDES Viso do Desenvolvimento, Relatrio N 95, 20 de junho, 2011

Robusto pipeline de grandes projetos

Estdio de Curitiba Estdio de Porto Alegre Estdio de Natal Estdio de Fortaleza Estdio de Cuiab Estdio de Recife Estdio da Amaznia Estdio de Salvador Estdio de Braslia Transoeste Estdio de Belo Horizonte Estdio de So Paulo Estdio do Rio de Janeiro Arco Rodovirio - RJ Transcarioca Transolimpica Monotrilho Linha 17 Ouro - SP Superporto do Au Rodoanel - Trecho Leste Metr Linha 4 - RJ Ferrovia de Carajs Ferrovia Oeste - Leste Ferrovia Transordestina Rodoanel - Trecho Norte Ferrovia Norte - Sul Metr Linha 5 - SP Usina Hidreltrica Jirau Usina Hidreltrica Santo Antnio Refinaria Premium 2 - Cear Refinaria Abreu e Lima - PE Usina Hidreltrica Belo Monte COMPERJ - RJ Refinaria Premium 1 Maranho

0,2 0,3 0,4 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6 0,7 0,7 0,7 0,9 0,9 1,2 1,3 2,2 2,9 3,4 4,0 4,0 4,5 5,3 5,4 6,1 6,7 6,9 13,1 16,0

Em R$ Bilhes

Presena Mills

22,0 25,7 26,2 29,2 40,2

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Fonte: Anurio Exame 2011-2012 - Infraestrutura

Data prevista de incio e trmino da obra

10

A evoluo das obras dos contratos firmados em 2011 e novos contratos contribuiro para o aumento da taxa de utilizao nos prximos meses
Contratos importantes por fase na evoluo de receita mensal em obra de construo pesada
Recmcontratados Contratos com volume de equipamento crescente Contratos com grande volume de equipamento Contratos em fase de desmobilizao

140

120
100
ndice de Receita Hidreltrica Colider Arena Natal BRT Transcarioca Metr linha 5 Porto Maravilha

(Base 100= Receita mensal mxima na vida da obra)

80 60

Usina hidreltrica Jirau Refinaria Comperj Estdio do Maracan Estdio Man Garrincha Estdio de Recife Ferrovia Norte Sul EMBRAPORT Rodoanel So Paulo trecho Leste Monotrilho linha 2

Arena Fonte Nova Porto Sudeste Refinaria Abreu e Lima Transnordestina

Expanso Carajs Petroqumica Suape

40 20
-

1 Fonte: Mills

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16Tempo 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 11 17 18

Caractersticas das principais obras em andamento

Prazo mdio = 20 meses

12

Inovao tecnolgica: aplicao do Alumills em diversas obras em andamento

Metro Linha 5 So Paulo, SP Estdio Man Garrincha Braslia, DF Datacenter SantanderCampinas, SP

13

Diviso Construo Desempenho Financeiro

Em R$ milhes

ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At o 4T10, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e a partir do 1T11 o ROIC foi calculado utilizando 14 alquota de IR terica de 30%.

Diviso Jahu - Residencial e Comercial

Projeto construo Via Braslia, DF

15

Diviso Jahu - Residencial e comercial

Foco em construes residenciais e comerciais Produtos: Solues em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento Lder de mercado com forte marca: Jahu Negcio adquirido em 2008

Produto inovador - formas de alumnio Easy-set - para construo de habitaes de baixa renda
Principais clientes so as maiores empresas do setor imobilirio, tais como:

16

Residencial e comercial - Perspectiva de mercado

Programas governamentais e maior penetrao do financiamento habitacional indicam forte potencial de crescimento para a construo civil residencial e comercial
Dficit habitacional de pelo menos 7,2 milhes de residncias 700 mil novas unidades so necessrias para sustentar o crescimento demogrfico das famlias brasileiras Financiamento habitacional aumentou 5 vezes nos ltimos 5 anos, impulsionado pela disponibilidade de crdito,

baixa inflao e menor taxa de juros

Financiamento habitacional muito baixo em comparao a pases desenvolvidos. Em 2009, o financiamento habitacional brasileiro total /PIB foi 3%, comparado com 77% na Inglaterra, 68% nos Estados Unidos, 28% na Frana e 20% no Chile

Em 2010, o financiamento habitacional brasileiro total/PIB foi 4%, e a expectativa atingir 11% at 2014
Minha Casa Minha Vida: programa do governo para habitao de baixa renda, com perspectivas de investimento de R$ 278 bilhes no perodo 2011-2014 A escassez e maiores custos de mo de obra, atrelados necessidade de reduzir o ciclo de construo, demandaro a aplicao de processos mais industrializados no mercado brasileiro de construo residencial e comercial.
Fonte: BACEN , ABECIP e Relatrio PAC2

17

Penetrao de processos industrializados na construo civil ainda muito baixa

89% das empresas da construo civil afirmam que a falta de trabalhador qualificado um problema para a empresa 94% das empresas da construo civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado tm dificuldade de encontrar profissionais bsicos ligados obra, como pedreiros e serventes Apenas 7% das empresas da construo civil tm como ao para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alterao do processo construtivo na direo de uma indstria de montagem
Aes para enfrentar a falta de trabalhador qualificado
Empresa com problema de falta de trabalhador qualificado?
no 11
% sobre total de empresas que tem problemas com falta de trabalhadores qualificados e realiza aes para enfrentar o problema1 Desenvolve poltica agressiva de contratao de profissionais de outras empresas Terceiriza etapas do processo de administrao Altera processo construtivo na direo de uma indstria de montagem
Realiza parcerias com instituies de ensino

3
6

7 14
17

Recruta profissionais de outras regies do pas Realiza capacitao fora da empresa/obra Terceriza etapas do processo de construo

29 43
45

sim 89

Fortalece poltica de reteno do trabalhador Realiza capacitao na prpria empresa/obra 0 10 20 30 40

64 50 60 70

Fonte: Sondagem Especial Construo Civil, abril 2011, CBIC e CNI

Os percentuais no somam 100% porque cada empresrio poderia assinalar at trs opes

18

Inovao tecnolgica: lanamento da Plataforma de Cremalheira e Deck Light

Obra Shopping Iguatemi So Paulo, SP

Obra Saun Braslia, DF

19

Inovao tecnolgica: consolidao da forma Easy Set

Obra do programa Minha Casa, Minha Vida Queimados, RJ

20

Diviso Jahu Residencial e Comercial Desempenho Financeiro

Em R$ milhes

ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At o 4T10, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e a partir do 1T11 o ROIC foi calculado utilizando 21 alquota de IR terica de 30%.

Diviso Servios Industriais

Plataforma Paul Wolff, Estaleiro Mau Niteri, RJ

22

Diviso Servios Industriais

Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construo, quanto na fase de manuteno Produtos oferecidos durante a construo e manuteno: Aluguel de estruturas de acesso e servios de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfcie Isolamento trmico Venda cruzada com a diviso Construo Base de receitas recorrente e menos voltil Intensiva em mo de obra, ao invs de intensiva em capital, como as demais divises Setores servidos: leo e Gs, Petroqumica, Papel e Celulose, Siderurgia, Minerao, entre outros Exposio nica ao crescimento da capacidade de produo industrial brasileira e da indstria de leo e Gs

23

Servios Industriais - Perspectiva de mercado

Descobertas recentes de jazidas de petrleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indstria, enquanto outros setores industriais devem tambm receber grandes investimentos Aps a descoberta do pr-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 3 vezes, passando de 15 para 51 bilhes de boe, tornando-se o 9 pas com as maiores reservas de petrleo comprovadas Investimento total no setor de leo e Gs deve atingir R$ 378 bilhes no perodo de 2011-2014, dos quais R$ 303 bilhes, ou 80% da Petrobras. Investimento total no setor de Indstria deve atingir R$ 1,0 trilho no perodo 2011-2014 Investimento fixo no Brasil esperado variar entre 19% e 22% do PIB nos prximos 3 anos
Investimentos no Brasil
% do PIB
22,4% 21,4% 20,3% 19,4%

25%

20%
17,3%

18,7%

18,9% 16,8%

15% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Fonte: Departamento de Energia dos EUA, Petrobras, ANP e Banco Central

24

Inovao tecnolgica: Mills Habitat e produtos da linha Benarx

Mills Habitat

Caixa Epoxy - Benarx

25

Diviso Servios Industriais Desempenho Financeiro

Em R$ milhes

ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At o 4T10, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e a partir do 1T11 o ROIC foi calculado utilizando 26 alquota de IR terica de 30%.

Diviso Rental Equipamentos motorizados de acesso

Energia Elica de Praia Formosa Camocim, CE

27

Diviso Rental Equipamentos motorizados de acesso

Atende as outras divises da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logstico, entre outros Produtos: Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas areas e manipuladores telescpicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Lder de mercado Negcio iniciado em 2008

Venda cruzada com as demais divises da Mills

28

Equipamentos motorizados de acesso Perspectiva de mercado

Atual subutilizao de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanas recentes na regulamentao indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas areas e de manipuladores telescpicos muito pequena em

relao dos Estados Unidos; inferior a 2%

Modesta penetrao do aluguel de mquinas de 15% no Brasil, enquanto os padres globais so de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japo e 80% na Inglaterra Regulamentao recente exige o uso de plataformas areas para o acesso de operrios, aumentando a segurana e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira dever aumentar a uma taxa mdia anual de 22% nos prximos anos e atingir 25.000 unidades em 2014

Fonte: Mills e Terex

29

Em 2011, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 46,2% em relao a 2010
Frota de equipamentos motorizados de acesso
Em mil unidades

Composio Frota Brasil - 2011 Total: 15,8 mil

30
Maniputaldo Manipuladores res telescpicos telescpicos 12%

25
+16,6% a.a.

25

20
+46,2%
Plataformas areas 88%

15
+34,9%

16
EUA - 2010 Total: 789 mil
Maniputaldo Manipuladores Manipuladores res telescpicos telescpicos telescpicos 22%

10 8 5

11

0 2009 2010 2011 Colunas1 2014E

Plataformas areas 78%

Fonte: Mills e Terex

30

Diviso Rental Desempenho Financeiro

Em R$ milhes

ROIC: Retorno sobre o Capital Investido. At o 4T10, o ROIC era calculado utilizando alquota efetiva de IR do perodo e a partir do 1T11 o ROIC foi calculado utilizando 31 alquota de IR terica de 30%.

Agenda

Viso Geral da Mills

Divises da Mills

Performance financeira

Plano de crescimento

32

Mills Performance financeira

Mills tem um excelente histrico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 37% a.a. e do EBITDA de 68% a.a. nos ltimos cinco anos.
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA(%)
CAGR 07-11: 68%
CAGR 07-11: 37%
Margem EBITDA
Aquisio Jahu Start-up Diviso Rental Venda da Diviso Eventos Entrada dos fundos de Private Equity

16%

30%

39%

35%

35%

33

Mills Performance financeira

Lucro lquido apresentou crescimento mdio anual de 72% a.a. nos ltimos cinco anos.

Lucro lquido (R$ milhes)

Dvida lquida (R$ milhes) e Dvida lquida/EBITDA

Dvida lquidat/EBITDA

CAGR 07-11: 72%

1,0x

2,1x

1,2x

-0,1x

1,6x

34

EBITDA atingiu R$76,4 milhes no 4T11

EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)

35

Agenda

Viso Geral da Mills

Divises da Mills

Performance financeira

Plano de crescimento

36

Investimos R$ 430,4 milhes em crescimento orgnico em 2011

Capex
em R$ milhes 430

Capex 2012 (%)

349

42%

6%

127

22%

17%

37

Estamos presentes em 13 estados no Brasil com 43 filiais

Localizao unidades da Mills
em 31 de dezembro de 2011

Roraima

Amap

Amazonas Par Maranho Cear Rio Grande do Norte Paraiba Piaui Acre Tocantins Rondnia Mato Grosso Distrito Federal Bahia Sergipe Pernambuco Alagoas

Construo Jahu Servios Industriais Rental

Mato Grosso do Sul So Paulo Espirito Santo Goias Minas Gerais

Estados com Presena Mills

Parana

Rio de Janeiro

(sede)

Santa Catarina

Rio Grande do Sul

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Mills: a melhor maneira de investir no setor de infraestrutura

Forte e Slido Desempenho Financeiro

Fortes Barreiras De Entrada

Equipe de Gesto Experiente

Condies Macroeconmicas Incomparveis

Dinmica Setorial Atraente em todos os Segmentos

Modelo de Negcio nico com fortes Vantagens competitivas

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Mills - Relaes com Investidores Tel.: (21) 2123-3700 E-mail: ri@mills.com.br www.mills.com.br/ri