USINAS SIDERRGICAS DE MINAS GERAIS S/A - USIMINAS CNPJ/MF 60.894.730/0001-05 NIRE 313.000.

1360-0 Companhia Aberta Ata da Reunio Ordinria do Conselho de Administrao da Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A - USIMINAS, realizada na sede social da Companhia, na Rua Prof. Jos Vieira de Mendona 3011, em Belo Horizonte, Capital do Estado de Minas Gerais, no dia 22 de julho de 2009, s 10 horas. Presena de Conselheiros Wilson Nlio Brumer, Presidente; demais membros: Albano Chagas Vieira, Bertoldo Machado Veiga, Francisco Caprino Neto, Fumihiko Wada, Rinaldo Campos Soares, Tooru Obata e Toshimi Sugiyama. Secretrio Geral - Frederico Vasconcelos Pinheiro. Deliberaes da Ordem do Dia: I - Usina de Santana do Paraso - O Conselho decidiu suspender o projeto devendo este ser retomado to logo os fundamentos do mercado confirmem a recuperao do crescimento sustentvel da demanda; II - Investimentos na Modernizao da Aciaria 2 da Usina de Ipatinga - O Conselho aprovou o investimento na modernizao da aciaria 2 da usina de Ipatinga a considerados os investimentos no RH e Forno Panela, com valor total de investimento previsto de R$ 214,9 milhes e prazo de implantao de at 24 meses; III Novo Coordenador do Comit de Recursos Humanos O Conselho aprovou a indicao do Sr. Francisco Caprino Neto como coordenador do Comit de Recursos Humanos da Usiminas. Foi tambm aprovada substituio do Sr. Rinaldo Campos Soares pelo Sr. Bertoldo Machado Veiga como membro do Comit de Recursos Humanos da Usiminas; IV - Alterao do Veculo Oficial de Comunicao para as Publicaes da Companhia - O Conselho aprovou a substituio do jornal Gazeta Mercantil pelo jornal Valor Econmico como o veculo oficial de comunicao para as publicaes da Companhia; V Distribuio de Resultados - O Conselho aprovou a proposta de distribuir antecipadamente aos acionistas, nos termos do artigo 13, alnea s do Estatuto Social da Companhia e legislao societria vigente, a importncia de R$ 89,9 milhes, que representa 35% do resultado consolidado apurado no primeiro semestre de 2009, sob a forma de juros sobre capital prprio (JSCP) intermedirios, razo de R$ 0,17358 por ao ordinria e R$ 0,19094 por ao preferencial, com reteno de 15% de imposto de renda na fonte, valores que sero computados no clculo do dividendo mnimo obrigatrio. O pagamento ser iniciado a partir de 18 de agosto prximo, aos detentores dessas aes no dia 3 de agosto; VI - Reporte dos Comits - Os Coordenadores do Comit de Auditoria e Recursos Humanos informaram sobre as principais atividades desempenhadas no ano de 2009; VII - Fatos relevantes a serem destacados pelo Presidente da Companhia O Diretor-Presidente apresentou os principais fatos ocorridos na Companhia; VIII - Apresentao dos Resultados do 2 trimestre e Revisita ao Oramento de 2009 - O Diretor Vice-Presidente de Finanas apresentou os resultados da Companhia referentes ao 2 trimestre de 2009. Foi tambm apresentado o trabalho de revisita ao oramento elaborado em atendimento a recomendao feita pelo Conselho de Administrao bem como outros assuntos referentes estratgia financeira da Companhia; IX - Medidas de Melhoria dos Resultados A rea executiva apresentou os programas que vem sendo implementados buscando a melhoria do capital de giro, reduo de custos e melhoria das margens operacionais. O Conselho determinou

Diretoria atuar com foco nestes programas visando o retorno da rentabilidade da Companhia a nveis considerados adequados; X - Evoluo dos Investimentos - O Vice Presidente Industrial apresentou a evoluo dos investimentos da Companhia destacando o portflio de projetos relevantes. Foi tambm apresentada a nova metodologia de gesto dos projetos de investimento; XI - Novas Alternativas de Captao em Estudo - O Diretor Vice-Presidente de Finanas apresentou algumas sugestes a serem aprofundadas visando novas captaes de recurso; XII - Avaliao da Reunio do Conselho - A exemplo da reunio anterior, o Presidente pediu aos Conselheiros sua apreciao pessoal sobre o desenvolvimento dos trabalhos. Em suma, os Conselheiros fizeram apreciaes favorveis reunio; XIII - Encerramento - Nada mais sendo tratado, deu-se por encerrada a reunio sendo a ata respectiva lavrada no Livro CA-02, com a assinatura dos Conselheiros presentes e do Secretrio Geral. Belo Horizonte, 22 de julho de 2009.