C-15.

Deterioro en el valor de los activos de larga duracin y su disposicin

ABCD

OBJETIVOS Boletn C-15

a. Proporcionar criterios para la identificacin de situaciones que presentan evidencias respecto a un posible deterioro en el valor de los activos de larga duracin, tangibles e intangibles. b. Definir la regla para el clculo y reconocimiento de prdidas por deterioro de activos y su reversin. c. Establecer las reglas de presentacin y revelacin de los activos cuyo valor se ha deteriorado o su deterioro se ha revertido. d. Establecer las reglas de presentacin y revelacin aplicables a la discontinuacin de operaciones.

ABCD

ALCANCE

El C-15 aplica a: a) Los activos de larga duracin, tangibles e intangibles, incluyendo el crdito mercantil. b) Los activos de larga duracin registrados como un arrendamiento capitalizable por el arrendatario. c) Los activos de larga duracin en contratos operativos por parte del arrendador. d) Los activos y a las obligaciones (pasivos) asociados con un plan formal de la entidad para discontinuar una actividad existente.

ABCD

ALCANCE

El deterioro de las siguientes partidas no forma parte del alcance de este Boletn, el cual se encuentra regulado en otros Boletines: a) Instrumentos financieros. b) Cuentas por cobrar. c) Inventarios. d) Activos por impuestos diferidos. e) Fondos para pensiones (activos del plan). f) Activos construidos o fabricados por un contratista regulados por el Boletn D-7, Contratos de construccin y de fabricacin de ciertos bienes de capital.

ABCD

Activos de larga duracin

Caracteristicas
1. 2. 3. 4. Permanecen en el largo plazo, necesarios para la operacin de una entidad Generacin de beneficios econmicos futuros que adquiridos con esos fines se decide su disposicin. Pueden ser "activos operativos" y "activos corporativos".

ABCD

DEFINICIONES
Activos corporativos No generan flujos de efectivo por s mismos, pero son necesarios para el desempeo de las actividades de la entidad (pueden o no estar en una entidad legal diferente a la de las unidades operativas, pero siempre formando parte del mismo ente econmico) : 1. Edificios corporativos, 2. Centros de investigacin y desarrollo 3. Equipos centrales de cmputo.

ABCD

DEFINICIONES
Activos intangibles con vida indefinida No existen factores legales, regulatorios, contractuales, competitivos, econmicos, etc., que limiten su vida til (indefinido no significa infinito). Activos operativos - Directamente generan flujos de efectivo.
Costo de disposicin - Costos y gastos directamente por disposicin del activo (sin incluir ISR y PTU). Deterioro - Condicin existente cuando los beneficios econmicos futuros (valor de recuperacin de ALD uso disposicin) < Valor neto en libros
ABCD

DEFINICIN
Discontinuacin de una operacin - Es el proceso de interrupcin definitiva de una actividad de negocios significativa de la entidad. Una actividad de negocios significativa comprende operaciones y flujos de efectivo que pueden ser claramente distinguidos, operacionalmente y para propsitos de un informe financiero, del resto de la entidad y, puede ser un segmento del negocio o segmento geogrfico, una subsidiaria o una unidad generadora de efectivo.(EJEMPLOS: La no fabricacin de un producto, o prestacin de un servicio, de una linea de productos o servicios, la disposicin de segmentos, sucursales o subisidiarias, unidades generadoras de efectivo etc.)

ABCD

DEFINICIN
Flujos de efectivo futuros - Mejor estimacin de los flujos netos de efectivo futuros (sin considerar los gastos por financiamientos y sin descontar, derivados de la utilizacin de una "unidad generadora de efectivo" considerando su valor de realizacin al trmino de su vida til estimada). Flujos esperados - Son los flujos de efectivo futuros ponderados por su respectiva probabilidad de ocurrencia en un rango de flujos estimados, que incorporan los riesgos asociados con las posibles variaciones en el monto y en la periodicidad de los mismos.
ABCD

DEFINICIONES
Indicios de deterioro - Circunstancias propias del activo o del ambiente en que opera la entidad que establecen la posibilidad de la existencia de un deterioro. Precio neto de venta - Es la estimacin razonable y verificable que se obtendra por la realizacin de un "activo de larga duracin" entre partes interesadas y dispuestas en una transaccin de libre competencia, menos su correspondiente "costo de disposicin". Adems, en el caso de "activos de larga duracin" en uso deber existir un mercado observable. Tasa apropiada de descuento - Es la curva de rendimiento de la tasa real que refleja las condiciones del mercado en el que se opera la "unidad generadora de efectivo" al momento de la evaluacin.
ABCD

DEFINCIONES

Unidad generadora de efectivo - Es la agrupacin mnima identificable de activos netos (podra ser un solo activo) que en su conjunto genera flujos de efectivo que son independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupo de activos (una asociada, una subsidiaria, una lnea de produccin, una divisin, un segmento, etc.).

Valor de perpetuidad - Es el valor presente de los flujos de efectivo con un nmero indeterminado de periodos (indefinidos) de una (o varias) unidad(es) generadora(s) de efectivo.
ABCD

DEFINICIONES
Valor de recuperacin - Es el mayor entre el "valor de uso" y el "precio neto de venta" de una "unidad generadora de efectivo".
Valor de uso - Es el "valor presente" de los flujos de efectivo futuros antes definidos, utilizando una "tasa apropiada de descuento". Valor neto en libros - Son los saldos de los activos netos que conforman la "unidad generadora de efectivo" determinados conforme a las reglas de valuacin y presentacin aplicables de los Boletines respectivos, deduciendo la depreciacin, amortizacin y prdidas por deterioro acumuladas que les correspondan, segn sea el caso.

ABCD

DEFINICIONES
Valor neto original actualizado - Es el valor neto en libros de los activos de larga duracin en uso que se tendra a la fecha de la nueva estimacin, de no haberse registrado deterioro alguno, disminuyndole en su caso, la depreciacin o amortizacin acumulada con base en la vida til considerada (nueva o no) en la fecha del ajuste por deterioro, actualizada a la fecha de la nueva estimacin.
Valor presente - Es la tcnica por medio de la cual se aplica una tasa apropiada de descuento a los flujos netos futuros que se espera genere una partida de la entidad en el curso normal de su operacin y al trmino de su vida til.
ABCD

DEFINICIONES

Valor presente esperado - Es el valor presente de los flujos esperados de efectivo. Valor razonable - Es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo entre un comprador y un vendedor igualmente dispuestos e informados, en una transaccin de libre competencia.

ABCD

REGLAS DE VALUACIN

INDICIOS DE DETERIORO = PERDIDA POR DETERIORO (SI DETERIORO NO ES TEMPORAL)

ABCD

REGLAS DE VALUACIN

VALOR DE RECUPERACION

VALOR DE USO
PRECIO NETO DE VENTA

ABCD

REGLAS DE VALUACIN

VALOR DE RECUPERACION > VALOR NETO EN LIBROS = VALOR NETO EN LIBROS

VALOR DE RECUPERACION < VALOR NETO EN LIBROS = VALOR DE RECUPERACIN = PRDIDA POR DETERIORO

INEXISTENCIA PRECIO NETO DE VENTA (NO MERCADO OBSERVABLE) ; VALOR DE RECUPERACIN = VALOR DE USO

ABCD

INDICIOS DE DETERIORO
EJEMPLOS DE INDICIOS DE DETERIORO

a. Disminucin significativa en el valor de mercado de un activo. b. Reduccin importante en el uso de la capacidad instalada. c. Prdida de mercado de los productos o servicios que presta la entidad (por calidad, precio, productos sustitutos, etc.).

d. Cambios tecnolgicos.
e. Daos fsicos. f. Suspensin o cancelacin de una franquicia, licencia, etc.

ABCD

INDICIOS DE DETERIORO

g. Cambios significativos en el destino o utilizacin de un activo, tales como, planes de disposicin del activo por abandono o intercambio, incluyendo su posible discontinuacin.

h. Modificaciones adversas de carcter legal o en el ambiente de negocios que puedan afectar el valor de un activo, as como la imposicin de gravmenes o restricciones por parte de entidades reguladoras. i. Disposiciones legales de carcter ambiental o ecolgico.
j. Costos incurridos en exceso a los originalmente estimados para la adquisicin o construccin de un activo.

ABCD

INDICIOS DE DETERIORO
k. Prdidas de operacin o flujos de efectivo negativos en el periodo combinados con un historial o proyecciones de prdidas, que confirmen la tendencia de prdidas continuas asociadas con una unidad generadora de efectivo. Prdida bruta en la entidad o en alguno de sus componentes significativos. Depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en trminos porcentuales con relacin a los ingresos, sean sustancialmente superiores a los de ejercicios anteriores.

l.

m.

ABCD

Crdito mercantil sujeto a una evaluacin de prdida potencial por deterioro

En adicin a los indicios anteriores, para efectos de identificar un, se tienen los siguientes eventos o circunstancias a considerar:
a. Participacin en el mercado de competencia no prevista. b. Prdida de personal clave. c. Expectativa ms que probable de que una unidad de negocio o una porcin significativa de la misma ser vendida o de alguna forma dispuesta.
ABCD

Crdito mercantil sujeto a una evaluacin de prdida potencial por deterioro

d. Reconocimiento de una prdida por deterioro en una unidad generadora de efectivo perteneciente a la unidad de negocio.
e. Reconocimiento de una prdida por deterioro en los estados financieros de una subsidiaria, adquirida o asociada perteneciente a la unidad de negocio. f. Ausencia de habilidad en la administracin para recuperar el valor en libros de la inversin. g. Incapacidad de la subsidiaria, adquirida o asociada para sostener una capacidad generadora de ganancias que justifique el valor en libros de la inversin.
ABCD

VALOR DE RECUPERACIN
PRECIO NETO DE VENTA Y VALOR DE USO EL MAYOR.

ABCD

Precio neto de venta

La mejor evidencia del precio neto de venta:

Existencia de un precio dentro de un compromiso formal de venta, en una transaccin libre (ajustado por los costos acumulados que pudieran ser directamente atribuibles a la disposicin del activo)

ABCD

Costos de disposicin

Los costos de disposicin son :

Costos directos necesarios para llevar a cabo la venta, es decir, los costos que resultan directamente y son esenciales para la transaccin de venta y que habran sido incurridos por la entidad en la operacin. 1. costos legales, 2. impuestos asociados con la transaccin (excepto impuesto sobre la renta), 3. Costos de desmontar o de desplazamiento del activo, as como los dems costos acumulados necesarios para dejar el activo en condiciones de venta. 4. No son costos de disposicin, los costos de liquidacin de empleados y costos asociados con la reduccin o reorganizacin de un negocio que se dan despus de la disposicin de un activo.

ABCD

TCNICAS PARA DETERMINAR VALOR DE USO

Tcnica de valor presente estimado la tcnica de valor presente esperado.

ABCD

El valor presente estimado (VALOR DE USO)

Utilizacin de una sola estimacin futura de flujos de efectivo,

Tasa de descuento para los riesgos asociados con la unidad generadora de efectivo.

ABCD

Tcnica de valor presente esperado (VALOR DE USO)

Los flujos de efectivo futuros a descontar se obtienen de ponderar diferentes escenarios que incorporan los riesgos asociados con la unidad en funcin de su probabilidad de ocurrencia, se utiliza una tasa de descuento libre de riesgo.

ABCD

Consideraciones de tcnica de valor presente (VALOR DE USO)

Evitar duplicar riesgos asociados con la unidad generadora de efectivo. Es decir: Riesgos que se consideren en la estimacin de los flujos de efectivo no debern considerarse en la tasa apropiada de descuento.

ABCD

Que debe contemplar El clculo de los flujos futuros de efectivo (a pesos de poder adquisitivo de la fecha de evaluacin)?:
a. Los ingresos potenciales, multiplicando las ventas esperadas en unidades durante la vida til econmica remanente de los activos por los precios de venta representativos de dichas unidades. Para la determinacin del volumen de ventas esperado, as como de los precios de venta representativos, es necesario considerar las proyecciones de la entidad dentro de las condiciones actuales del mercado donde opera. Los costos y gastos de operacin directamente atribuibles a los ingresos provenientes de la unidad generadora de efectivo por la que se calculan los flujos de efectivo futuros, sin incluir la depreciacin o amortizacin.

b.

ABCD

Que debe contemplar El clculo de los flujos futuros de efectivo (a pesos de poder adquisitivo de la fecha de evaluacin)?:

Estos conceptos deben ser proyectados en funcin a los volmenes de venta esperados durante la vida til econmica remanente de la unidad generadora de efectivo.

c. La diferencia entre los ingresos potenciales segn el inciso a) anterior, menos los costos y gastos de operacin directamente atribuibles, conforme al inciso b), se le disminuirn o incrementarn los flujos de efectivo que se pagarn o recibirn por la realizacin de los activos netos que conforman la unidad generadora de efectivo al trmino de la vida til del activo dominante, acorde con el prrafo

ABCD

Las estimaciones o proyecciones del flujo neto de efectivo deben considerar:

Un horizonte de acuerdo al periodo de vida til remanente del activo dominante en la generacin de flujos (no se consideran los terrenos o activos intangibles no amortizables). En el caso de no contar con un activo dominante se tomar la vida til remanente ponderada de los activos dominantes de la unidad generadora de efectivo, tomando en consideracin las condiciones de desempeo prevalecientes para la misma.

ABCD

QUE PASA CUANDO LA VIDA UTIL DEL ACTIVO DOMINANTE NO ES LA MS LARGA?

Cuando el activo dominante (promedio ponderado de los activos dominantes, en su caso), no es el activo de la unidad generadora de efectivo con la vida til remanente ms larga, la estimacin de flujos de efectivo debe asumir que la venta de los activos que conforman dicha unidad se realiza al fin de la vida til remanente del activo dominante.

ABCD

Las estimaciones o proyecciones del flujo neto de efectivo deben considerar adems:
a. Estar basadas en supuestos razonables, confiables y debidamente respaldados, que representen la mejor estimacin de la administracin sobre el conjunto de condiciones econmicas que se considera prevalecern durante la vida til remanente del activo dominante, siendo importante destacar que debe darse mayor peso a las evidencias externas en que se fundamenten tales supuestos.

b. Estar basadas en los presupuestos o proyecciones ms recientes aprobados por la administracin.

ABCD

Consideraciones flujos de efectivo

c. Estar fundamentadas en la experiencia, habilidad y capacidad de la administracin, para pronosticar adecuadamente la generacin y disposicin de flujos de efectivo. Los presupuestos o proyecciones no deben establecer tasas de crecimiento mas all de cinco aos, a menos que se tenga evidencia razonable que lo justifique. Las proyecciones de flujo de efectivo posteriores a los cinco aos deben estimarse utilizando escenarios sin una tasa de crecimiento. Ignorar el efecto futuro de desembolsos de efectivo o ahorros en costos (por ejemplo, reducciones en costos de personal) o de los beneficios que podran derivarse de una futura reestructuracin a la que la entidad no se ha comprometido.

d.

ABCD

Consideraciones flujos de efectivo

e. Desconocer el efecto de inversiones futuras que mejoraran o incrementaran el rendimiento del activo por encima de su desempeo o de los beneficios futuros que podran producir las inversiones. f. Incorporar el efecto de compromisos ineludibles de reestructuracin, considerando el flujo neto futuro de efectivo correspondiente a incrementos o ahorros de costos u otros beneficios. Incluir las erogaciones necesarias para mantener el activo en sus condiciones de uso o desempeo actual.

g.

ABCD

Consideraciones flujos de efectivo

h. Incluir el nivel de inversin que tendra que realizarse para reemplazar el activo, si otros activos de la unidad generadora de efectivo tuviesen que ser adquiridos por la entidad durante la vida til remanente del activo dominante.

i. Considerar la vida til remanente relativa a los otros activos de la unidad generadora de efectivo en la determinacin del horizonte de los diferentes escenarios.
ABCD

Determinacin de la tasa apropiada de descuento

La tasa apropiada de descuento (3) es la tasa real que refleja el valor del dinero en el tiempo ante las condiciones prevalecientes en el mercado en el que opera la unidad generadora de efectivo al momento de la evaluacin, as como los riesgos asociados con la unidad generadora de efectivo que no hayan sido considerados en los flujos de efectivo futuros. La tasa apropiada de descuento es el rendimiento que los inversionistas demandan para inversiones que generaran flujos de efectivo en cantidad, plazo y perfil de riesgo equivalentes a los que la empresa espera obtener de la unidad generadora de efectivo.

ABCD

TASA APROPIADA DE DESCUENTO

Para la estimacin de la tasa apropiada de descuento pueden tomarse en cuenta, entre otros:
1. El costo de capital promedio ponderado de la unidad generadora de efectivo. 2. La tasa implcita en las transacciones de mercado que se lleven a cabo con activos similares. 3. El costo de capital promedio ponderado de la empresa. 4. La tasa a la cual la empresa puede financiarse.

ABCD

TASA APROPIADA DE DESCUENTO

Para evitar duplicaciones los riesgos asociados con la unidad generadora de efectivo que se incorporen en la estimacin de los flujos de efectivo futuros no debern incluirse en la tasa apropiada de descuento. Por tanto, si la totalidad de los riesgos se incluyen en los mencionados flujos, la tasa apropiada de descuento ser la tasa libre de riesgo, es decir, la tasa a la cual se financia el Gobierno Federal para plazos que correspondan con el perodo de valuacin. La entidad puede utilizar tasas de descuento distintas para diferentes periodos, cuando se est ante una situacin que indique que el valor de uso es sensible a la diferencia en riesgo de diferentes ejercicios.

ABCD

TASA APROPIADA DE DESCUENTO

Las empresas que no estn en condiciones de aplicar modelos sofisticados de valuacin podrn utilizar la tcnica de valor presente esperado, estimando el flujo de efectivo futuro esperado a partir de escenarios que incorporen los riesgos que puedan identificar y utilizando como tasa apropiada de descuento para cada uno de los perodos la tasa libre de riesgo.

ABCD

FACTORES A CONSIDERAR EN LA TASA DE DESCUENTO

Para la estimacin de la tasa apropiada de descuento pueden tomarse en cuenta, entre otros: 1. 2. El costo de capital promedio ponderado de la unidad generadora de efectivo. La tasa implcita en las transacciones de mercado que se lleven a cabo con activos similares.

3. El costo de capital promedio ponderado de la empresa. 4. La tasa a la cual la empresa puede financiarse.

ABCD

DETERMINACIN DE PRDIDA POR DETERIORO

VALOR DE RECUPERACIN (VR) < VALOR NETO EN LIBROS (VNL) = PRDIDA POR DETERIORO (PD) 1ERO DETERMINAR PRDIDA GENERADA EN UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO, DETERMINANDO VALOR NETO EN LIBROS AJUSTADO (VNLA) VNLA+ VALOR NETO EN LIBROS DE CORPORATIVOS (VNLAC) (SI VNL > VR= PD) ACTIVOS

LA PRDIDA DETERMINADA SE DISTRIBUYE EN FORMA PROPORCIONAL ENTRE LOS ACTIVOS, EMPEZANDO POR LOS CORPORATIVOS

ABCD

DETERMINACIN DE PD
LA PRDIDA POR DETERIORO DEBE APLICARSE A LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO.

ABCD

DETERMINACIN DE PD

PNV

VNL
CERO

ES POR ESO QUE PUEDE QUEDAR UNA PARTE DE PRDIDA POR DETERIORO POR APLICAR
ABCD

COMO SE DETERMINA LA DEPRECIACIN?

NUEVO VALOR NETO EN LIBROS = BASE PARA DETERMINAR LA DEPRECIACIN CON BASE EN LAS VIDAS UTILES REMANENTES.

ABCD

REVERSIN DE PRDIDAS

CUANDO EXISTE UN INCREMENTO AL VALOR DE RECUPERACIN POR:

1. EFECTOS FAVORABLES DE MERCADO, ECONMICOS, TECNOLGICOS, ETC. 2. DISMINUCIN EN TASAS DE INTERES DE MERCADO 3. SURGIMIENTO DE MERCADOS OBSERVABLES (PRECIO NETO DE VENTA) 4. ACTIVOS INTANGIBLES (SOLO EN CASOS EXCEPCIONALES)

ABCD

REVERSIN DE PERDIDAS

DETERMINAR VALOR NETO ORIGINAL ACTUALIZADO

VALOR NETO ORIGINAL ACTUALIZADO = VNL SIN DETERIORO, DISMINUIDO DE LA DEPRECIACIN ACTUALIZADO A LA FECHA DE REVERSIN. VALOR NETO ORIGINAL (MENOR ENTRE NUEVO VALOR DE RECUPERACIN Y VALOR NETO ORIGINAL ACTUALIZADO POR CADA UNO DE LOS ACTIVOS INVOLUCRADOS)

ABCD

ACTIVOS PARA LA VENTA

Los activos de larga duracin se clasifican como destinados a ser vendidos si cumplen todos los requisitos siguientes: a. El rgano administrativo de la entidad que aprueba esta actividad se ha comprometido en un plan de venta. b. Los activos se encuentran disponibles para su venta inmediata en condiciones normales de entrega y no estn en uso. Las acciones para localizar al comprador y otras actividades para terminar el plan se encuentran iniciadas. Si no se tiene localizado el comprador, al menos se ha identificado el mercado potencial.

c.

ABCD

ACTIVOS PARA LA VENTA

d. Se espera que el plan de venta se cumpla en un plazo menor a un ao. Este requisito no se cumple en los casos en que la entidad celebre acuerdos de venta que son en esencia opciones de compra y contratos de venta con arrendamiento en va de regreso. Se cuenta con una estimacin adecuada de los precios por recibir a cambio del activo o grupo de activos.

e.

f.

No es probable que haya cambios significativos al plan de venta o ste sea cancelado.

ABCD

ACTIVOS PARA LA VENTA CMO DEBEN VALUARSE?

PRECIO NETO DE VENTA O VALOR NETO EN LIBROS A LA FECHA DE APROBACIN DEL PLAN DE VENTA.

ABCD

ACTIVOS PARA LA VENTA

PRECIO DE VENTA (+) PROVISIONES DE PASIVO (relacionadas con dichos activos y que podrn ser aceptadas por el comprador y, en su caso, el crdito mercantil asignado)
- Ejemplos: Obligaciones ambientales, obligaciones al retiro y obligaciones por garantas que puedan afectar las relaciones con clientes).

ABCD

COSTOS Y GASTOS DURANTE EL PROCESO DE VENTA

EVENTOS PASADOS VIRTUALMENTE INELUDIBLES Y CUNATIFICABLES COSTOS Y GASTOS QUE NO REUNAN ESTOS REQUISITOS SE REGISTRAN CUANDO SE INCURRAN COSTOS DE DISPOSICIN (COSTOS DIRECTOS DE LA VENTA v.g.r comisiones del corredor, honorarios y de traslado de dominio y costos de cierre)

ABCD

DETERMINACIN DE PERDIDAS

EN EL CASO DE QUE:
VALOR DE PRDIDA > VNL = PROVISIN DE PASIVO SIEMPRE QUE SE CUMPLA CON REQUISITOS DE UNA PROVISIN

ABCD

ACTUALIZACIN DE ACTIVOS PARA LA VENTA

SE ACTUALIZAN COMO PARTIDAS NO MEONETARIAS Y NO SE DEPRECIAN O AMORTIZAN

ABCD

REVERSIN DE LA PRDIDA POR DETERIORO

REVISAR CONSTANTEMENTE MIENTRAS NO SEAN VENDIDOS PRDIDA POR DETERIORO DEBE DISMINUIRSE AL VALOR EN LIBROS ACTUALIZADO Y CARGARSE O ACREDITARSE A LOS RESULTADOS

ABCD

CAMBIOS EN ESTADO DEL ACTIVO

CUANDO UN ACTIVO FIJO HAYA SIDO DESTINADO PARA SU REALIZACIN Y SE REINTEGRE COMO UN ACTIVO PARA SU USO:
VALUARLO AL MENOR ENTRE EL VALOR NETO ORIGINAL ACTUALIZADO Y EL VALOR DE RECUPERACIN Y LA DIFERENCIA REGISTRARLA EN RESULTADOS

ABCD

ABANDONO O INTERCAMBIO DE ACTIVOS

CUANDO SE DECIDA:
- Tambin se deber calcular el deterioro y estimar su vida til, atendiendo al boletn. La depreciacin se calcular con base en el nuevo valor hasta que se consuma el abandono y clasificarse en uso en tanto sigan utilizndose.

CUANDO OCURRA EL ABANDONO:

- Atender al Boletn C-6

ABCD

INTERCAMBIO DE ACTIVOS

HACER PRUEBA DE DETERIORO CONSIDERANDO QUE EL VALOR DE USO ES EL MISMO ANTES Y DESPUS DE LA DECISIN INTERCAMBIO CUANDO NO SEAN ACTIVOS (REFIERASE AL BOLETN C-6) SIMILARES

ABCD

INTERCAMBIO DE ACTIVOS SIMILARES

VALOR DEL BIEN ENTREGADO > VALOR DE USO RAZONABLE DEL BIEN RECIBIDO; PRDIDA POR DETERIORO VALOR DEL BIEN ENTREGADO< VALOR DE USO O RAZONABLE DEL BIEN RECIBIDO; REVERSIN DE PRDIDA

ABCD

REGLAS DE PRESENTACIN Y REVELACIN ACTIVOS DE LARGA DURACIN EN USO

LAS PRDIDAS POR DETERIORO DEBEN PRESENTARSE COMO UNA PARTIDA ESPECIAL EN RESULTADOS REVELAR LOS CAMBIOS EN LOS SUPUESTOS UTILIZADOS Y LAS JUSTIFICACIONES LOS SUCESOS Y CIRCUNSTANCIAS QUE LO ORIGINARON EL EFECTO DEL AJUSTE POR DETERIORO O SU REVERSIN POR CADA UNIDAD GENERADORA.

ABCD

REGLAS DE PRESENTACIN Y REVELACIN ACTIVOS DE LARGA DURACIN EN USO

ABCD

SI EL NUEVO VALOR NETO EN LIBROS EST CONSTITUIDO POR EL PRECIO NETO DE VENTA O EL VALOR DE USO CRITERIOS UTILIZADOS PARA EL PRECIO NETO DE VENTA LAS TASAS DE DESCUENTO UTILIZADAS PARA EL VALOR DE USO LOS EFECTOS EN LA PRDIDA POR DETERIORO PROVOCADOS POR CAMBIO EN AGRUPACIN DE ACTIVOS

REGLAS DE PRESENTACIN Y REVELACIN ACTIVOS DE LARGA DURACIN EN USO

EN CASO DE INFORMACIN SEGMENTOS, LAS PRDIDAS DETERIORO Y SU REVERSIN A SEGMENTO

POR POR CADA

EN CASO DE ACTIVOS QUE NO CALIFICAN PARA LA VENTA, PERO SU DISPOSICIN SE HA DECIDIDO, DEBE REVELARSE ESTE HECHO

ABCD

REVELACIN Y PRESENTACIN DE ACTIVOS CUYA DISPOSICIN SE HA DECIDIDO

LAS PRDIDAS POR DETERIORO DEBEN PRESENTARSE COMO UNA PARTIDA ESPECIAL EN RESULTADOS

LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIN DISPUESTOS PARA LA VENTA Y SUS PASIVOS RELACIONADOS DEBEN PRESENTARSE EN EL ACTIVO Y PASIVO CIRCULANTE, RESPECTIVAMENTE Y SIN COMPENSACIN ETRE ELLOS

ABCD

REVELACIN Y PRESENTACIN DE ACTIVOS CUYA DISPOSICIN SE HA DECIDIDO

DEBEN REVELARSE: Descripcin de los activos y pasivos relacionados, montos y circunstancias que determinaron la decisin de venderlos y la fecha esperada de venta Criterios utilizados para determinar el precio neto de venta Prdida acumulada por deterioro Descripcin y monto estimado de los pasivos relacionados con la disposicin Razones, montos y efectos en resultados de los activos clasificados como dispuestos para su venta que se decidi seguir utilizando y su valuacin. En caso de informacin por segmentos, las prdidas por ABCD deterioro y su revelacin aplicable a cada segmento

ABANDONO O INTERCAMBIO DE ACTIVOS

DEPENDE SU PRESENTACION DE SI SE TRATA DE ACTIVOS QUE FORMAN PARTE DE UNA DISCONTINUACIN DE OPERACIN O SI SE TRATA DE UN ACTIVO EN USO

ABCD

FIN
ABCD

EJEMPLOS
CASO 1a. La entidad "A" es duea de una lnea de produccin, cuyos activos presentaron indicios de deterioro y estn sujetos a la prueba preliminar de una posible prdida por deterioro. Todos los rubros incluidos en la unidad generadora de efectivo deben estar previamente deteriorados, de acuerdo con las reglas de valuacin de los Boletines correspondientes, tales como, los Boletines C 2, C 3, C 4, C 9 y D 4.

ABCD

CASO 1

b. El valor de mercado del terreno y el del edificio es de $ 8,000, el cual es indivisible en el momento de la evaluacin. Dicho valor deriva de precios observados en el mercado. El resto de los activos de la unidad generadora de efectivo no tienen un precio neto de venta.

ABCD

CASO 1

Los valores en libros de los activos de larga duracin son los siguientes:

Entidad A (Valores en libros en miles de pesos al 31 de diciembre)

Terreno Edificio Depreciacin acumulada Maquinaria Depreciacin acumulada Valor neto en libros
ABCD

$ 2,000
$ 10,000 3,000 $ 10,800 5,800 7,000

5,000 $14,000

CASO 1
d. Los valores en libros de la maquinaria se integra de dos equipos como sigue:
Equipo A Monto original de la inversin Depreciacin acumulada Valor neto en libros $8,800 4,400 $ 4,400 Equipo B $2,000 1,400 $ 600 Total $10,800 5,800 $ 5,000

ABCD

CASO 1

e. El activo dominante del grupo de activos es el equipo "A" (activo principal) con una vida til remanente de 5 aos. El equipo "B" complementa una fase del proceso y tiene una vida til remanente de 3 aos, por lo que se proyecta reemplazarlo al inicio del 4o ao. El valor estimado del equipo "C" es de $2.1 millones, que remplazar al equipo B.

ABCD

CONSIDERACIONES CASO 1
1.-En caso de no contar con un precio neto de venta se proceder a determinar su valor de uso.
Como en el caso que nos ocupa no se puede determinar el valor de uso del resto de los activos en lo individual, se deber proceder a calcular el valor de uso de la unidad generadora de efectivo, utilizando una tasa apropiada de descuento. Se exceptan de la distribucin de la prdida por deterioro, aquellos activos que en lo individual tienen un "precio neto de venta" (valor de mercado), si ste es mayor a su valor neto en libros, si no, ste ser el lmite para su reconocimiento. El valor de uso a utilizar para este caso 1, se toma como valor dado 11,524. En el caso 2 se detalla como se determin el mismo, utilizando la tcnica de valor presente esperado.

ABCD

Caso 1 - solucin sugerida

Con el valor de uso, usando la tcnica de valor presente esperado, obtendramos el siguiente monto de castigo por deterioro: Determinacin de la prdida por deterioro Valor de uso (vase caso 2) $11,524

Valor neto en libros

Monto del deterioro

_14,000
$ (2,476)

ABCD

Caso 1 solucin sugerida

Normalmente el terreno no es sujeto de deterioro; sin embargo, en este caso como es indivisible del edificio, se encuentra sujeto al castigo por deterioro, como se muestra a continuacin:
Distribucin del deterioro Monto Valor neto en libros del terreno y edificio Precio neto de venta del terreno y edificio Monto del deterioro mximo por aplicar al EyT Monto total de deterioro Monto del deterioro asignable a la maquinaria $9,000 8,000 1,000 2,476 $ 1,476

ABCD

CASO 1-SOLUCIN SUGERIDA

Monto % Deterioro Nuevo VNL

Otros activos circulantes $1,850

Pasivos Edificio Terreno (1,500) 7,000 78% 2,000 22%

778 222

$ 1,850
(1,500) 6,222 1,778

Maquinaria

5,000
$ 14,350

1,476
$ 2,476 $

3,524
11,874

ABCD

Caso 1 - solucin sugerida

El asiento es como sigue: -1Gastos operativos Prdida por deterioro Depreciacin acumulada de edificio 3,000 Dep acumulada de M y E 5,800 Edificio Terreno 222 Maquinaria y equipo D $ 2,476 H

$3,778 7,276

Asiento en la entidad "A". Se cancela la depreciacin acumulada para conformar el nuevo valor del activo.
ABCD

CASO 2

Clculo del valor esperado y valor presente esperado de flujos de efectivo de operacin con diferentes probabilidades

ABCD

CASO 2

Para este ejemplo se toma el caso de la lnea de produccin que como unidad generadora de efectivo tiene la entidad A del caso 1, cuya estimacin de vida til econmica remanente es de 5 aos, dado que es la que corresponde al equipo "A", como eje rector en la generacin de flujos.

ABCD

CASO 2

Flujos de efectivo operativos entidad "A" (escenario optimista) (Miles de pesos de un mismo poder adquisitivo a la fecha del clculo)

Operativos Total Flujo neto

Ao 1 $51

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$863 $1,757 $(1,158) $14,150

Flujos de efectivo proyectados escenario moderado

$15,663

ABCD

CASO 2

Flujos de efectivo operativos entidad "A" (escenario moderado) (Miles de pesos de un mismo poder adquisitivo a la fecha del clculo)

Operativos Total Flujo neto

Ao 1 $36

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$803 $1,465 $(1,494) $14,005

Flujos de efectivo proyectados escenario moderado

$14,815

ABCD

CASO 2
Flujos de efectivo operativos entidad "A" (escenario pesimista) (Miles de pesos de un mismo poder adquisitivo a la fecha del clculo)

Operativos Total Flujo neto

Ao 1 $10

Ao 2

Ao 3

Ao 4 $-

Ao 5 $-

$168 $12,704

Flujos de efectivo proyectados escenario moderado

$12,882

se proyecta el escenario pesimista donde se estima una devaluacin de 50% en el tipo de cambio para el ao 3, que aunado a la baja de volumen mxima esperada en la produccin, dificulta que en el ao 4 se pueda reemplazar el equipo "B", (dado que se estima un valor de adquisicin de $ 2.1 millones) por lo que el horizonte planteado en este escenario es de 3 aos, acorde con la vida til remanente del mismo equipo "B" no reemplazado

ABCD

CASO 2

La probabilidad de que se tengan flujos de efectivo en escenarios optimistas, moderados o pesimistas son a las tasas del 10%, 60% y 30%, respectivamente.

ABCD

CASO 2

El valor de uso (VU) o sea el valor presente de los flujos de efectivo futuros 'VF' con vencimiento en 'n' periodos en el futuro, descontados a una tasa apropiada de descuento 'i', se calcula mediante cualquiera de las siguientes formulas:

VU=

VF
(1+i) n

VU=VF*(1+i)

-n

ABCD

CASO 2
Si quisiramos evitar en las tasas apropiadas de descuento los efectos por duplicaciones en los riesgos asociados con la unidad generadora de efectivo que se incorporaron en la estimacin de los flujos de efectivo futuros, stos no deben incluirse en dicha tasa. Por tanto, si la totalidad de los riesgos se incluyen en los mencionados flujos, la tasa apropiada de descuento ser la tasa libre de riesgo, es decir, la tasa a la cual se financia el Gobierno Federal para plazos que correspondan con el perodo de valuacin, a sabiendas que debe usarse la tcnica de valor esperado, ya que esta tcnica incorpora al valor de uso el riesgo entidad o de los flujos de efectivo y otros riesgos inherentes a otros factores . En Mxico se puede utilizar como una tasa libre de riesgo la tasa anualizada de CETES u otra similar, que es una de las ms conocidas en el mbito financiero. En el caso de que la tasa a la fecha de la evaluacin no sea la ms apropiada para diferentes periodos futuros a descontar, se debe utilizar como tasa apropiada de descuento una curva esperada de rendimiento, o sea, usar tasas de descuentos proyectadas considerando modelos tcnicos de proyeccin reconocidos en el ambiente financiero, tales como "price vendors" que se considera como

una evidencia suficiente, confiable y comprobable para apreciar el comportamiento futuro. En adicin, como los flujos de efectivo proyectados consideran
pesos del mismo poder adquisitivo a la fecha de la evaluacin (vase prrafo 40), las tasas apropiadas de descuento a utilizar debern expresarse en trminos reales.

ABCD

CASO 2
La frmula para determinar la tasa apropiada de descuento (tasa real) (TR) partiendo de una tasa lder activa nominal promedio estimada (tasa libre de riesgo) (TN) utilizando una tasa de inflacin proyectada (TI) (12) es la siguiente:

TR=(TN-TI) (1+TI)

Las tasas reales a utilizar en el caso prctico se determinan como sigue:

Tasa nminal Promedio Ao 1 2 3 4 estimada (TN) 9.3579% 9.2000% 9.5142% 9.9549% Tasa de inflacin Proyectada (TI) 4.2% 4.0% 4.2% 4.5%

9.5536%

4.0%

ABCD

CASO 2

Las formulas para calcular el valor de uso 'VU' con vencimiento en 'n' periodos en el futuro, descontados a diferentes tasas de descuento 'i' para cada uno de los periodos, con un horizonte en las proyecciones de 'T', son como sigue:
T T

VU =
0

VF n
n=1 (1+i)
n

VU =
0

VF*(1+i)
n

-n

n=1

ABCD

CASO 2

Se pide determinar la tasa apropiada de descuento.

Determinar el valor esperado de los flujos de efectivo.

Determinar el valor presente esperado de los flujos de efectivo y Valor de uso del activo fijo

ABCD

CASO-2 SOLUCION SUGERIDA

Ao Escenario 1 Optimista Moderado Pesimista $ Flujo Probabilidad Flujo ponderado Valor esperado (10) 51 10% $5 36 60% 22 10 30% 3 $ 30 100% 863 10% 86 803 60% 482 168 30% 50 618 100% 1,757 10% 176 1,465 60% 879 12,704 30% 3,811 4,866 100% (1,158) 10% (116) (1,494) 60% (896) 30% (1,012) 100% $14,150 10% 1,415 14,005 60% 8,403 30% 9,818 100% Flujos de efectivo futuros $ 14,320

Optimista Moderado Pesimista

Optimista $ Moderado Pesimista (11) Optimista $ Moderado Pesimista Optimista (11) Moderado (11) Pesimista

ABCD

SOLUCIN SUGERIDA- TASAS DE DESCUENTO

TR=(TN-TI) (1+TI) Las tasas reales a utilizar en el caso prctico se determinan como sigue
Ao (TN) (TI) Sustitucin

9.3579% 4.2%

(9.3579% - 4.2%) = 4.95% (1+4.2%)

9.2000%

4.0%

(9.2% - 4%) = (1+4%)

5.00%

9.5142% 4.2% (9.5142% - 4.2%) = (1+4.2%)

5.10%

9.9549% 4.5%

(9.9549%-4.5%) = 5.22%

(1+4.5%)

ABCD

9.5536%

4.0% (9.5536% -4%) = 5.34% (1+4%)

Caso 2-solucin sugerida

Descuento de los flujos de efectivo futuros esperados (valor de uso) de la entidad "A" (Miles de pesos de un mismo poder adquisitivo a la fecha del clculo)
-n

Ao 1 2 3 4 5 Totales

VF $ 30 618 4,866 (1,012) 9,818 $ 14,320

i Formula (1+i) Factor VU -1 4.95% (1+4.95%) 95.2835% $ 29 5.00% (1+5.00%)-2 90.7029% 561 -3 5.10% (1+5.10%) 86.1374% 4,191 -4 5.22% (1+5.22%) 81.5843% (826) -5 5.34% (1+5.34%) 77.0963% 7,569 Valor de uso $ 11,524

VF =FLUJO DE EFECTIVO ESPERADO

i = TASA APROPIADA DE DESCUENTO VU = VALOR PRESENTE ESPERADO

ABCD

Definicin Imparment
Los objetivos de este Boletn son: a. Proporcionar criterios que permitan la identificacin de situaciones que presentan evidencias respecto a un posible deterioro en el valor de los activos de larga duracin, tangibles e intangibles.

b. Definir la regla para el clculo y reconocimiento de prdidas por deterioro de activos y su reversin.
c. Establecer las reglas de presentacin y revelacin de los activos cuyo valor se ha deteriorado o su deterioro se ha revertido. d. Establecer las reglas de presentacin y revelacin aplicables a la discontinuacin de operaciones.

ABCD

Principales Indicios de Deterioro Indicios de deterioro

De manera enunciativa y no limitativa, los indicios de la existencia de un posible deterioro de los activos de larga duracin en uso son los siguientes: a. Disminucin significativa en el valor de mercado de un activo. b. Reduccin importante en el uso de la capacidad instalada. c. Prdida de mercado de los productos o servicios que presta la entidad (por calidad, precio, productos sustitutos, etc.). d. Cambios tecnolgicos. e. Daos fsicos. f. Suspensin o cancelacin de una franquicia, licencia, etc. g. Cambios significativos en el destino o utilizacin de un activo, tales como, planes de disposicin del activo por abandono o intercambio, incluyendo su posible discontinuacin. h.

ABCD

Principales Indicios de Deterioro Indicios de deterioro

h. Modificaciones adversas de carcter legal o en el ambiente de negocios que puedan afectar el valor de un activo, as como la imposicin de gravmenes o restricciones por parte de entidades reguladoras. i. Disposiciones legales de carcter ambiental o ecolgico. j. Costos incurridos en exceso a los originalmente estimados para la adquisicin o construccin de un activo. k. Prdidas de operacin o flujos de efectivo negativos en el periodo combinados con un historial o proyecciones de prdidas, que confirmen la tendencia de prdidas continuas asociadas con una unidad generadora de efectivo. l. Prdida bruta en la entidad o en alguno de sus componentes significativos. m. Depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en trminos porcentuales con relacin a los ingresos, sean sustancialmente superiores a los de ejercicios anteriores.

ABCD

Principales Indicios de Deterioro Indicios de deterioro

m. Depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en trminos porcentuales con relacin a los ingresos, sean sustancialmente superiores a los de ejercicios anteriores.

En adicin a los indicios anteriores, para efectos de identificar un crdito mercantil sujeto a una evaluacin de prdida potencial por deterioro, se tienen los siguientes eventos o circunstancias a considerar:
a. Participacin en el mercado de competencia no prevista. b. Prdida de personal clave. c. Expectativa ms que probable de que una unidad de negocio o una porcin significativa de la misma ser vendida o de alguna forma dispuesta. d. Reconocimiento de una prdida por deterioro en una unidad generadora de efectivo perteneciente a la unidad de negocio.

e. Reconocimiento de una prdida por deterioro en los estados financieros de una subsidiaria, adquirida o asociada perteneciente a la unidad de negocio.
f. Ausencia de habilidad en la administracin para recuperar el valor en libros de la inversin.

ABCD ganancias que justifique el valor en libros de la inversin.

g. Incapacidad de la subsidiaria, adquirida o asociada para sostener una capacidad generadora de