A INDSTRIA DE CARTES NO BRASIL

Ivo Vieitas ABECS

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Agenda
Mercado de Cartes no Brasil 1. Uma Indstria Forte 2. Uma indstria Complexa

3. Nova Realidade

Agenda
1. Mercado de Cartes no Brasil 1. Uma Indstria Forte 2. Uma indstria Complexa

3. Nova Realidade

Crdito No Brasil: Crescimento elevado e grande potencial

% Crdito sobre PIB

EVOLUO NO BRASIL POSIO NO MUNDO

+19%

USA Spain Inglaterra China France Italy 123% 103% 97% 88% 78% 74% 41% 33%
Dez 08

187% 170% 155%

50,0% 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0%

41%

43%

45%

46%

South Africa ndia Chile Brazil Mexico

Dez 08

Ago 09

Dez 09

Ago 10

Fonte: BACEN e McKinsey

Cartes No Brasil: Participao Crescente no Consumo das Famlias

Participao de Cartes como meio de pagamento no Consumo das Famlias

EVOLUO NO BRASIL 52%
50%

OUTROS PASES
50%

47%

45%

40%

40%

2X
30% 25,0%

35%

30%

20% 18% 19%

22% 19%

19%

20%
20,0% 20%

25%

20%

15,0%

34%
15%

10,0%

24%
10%

13%

12%

13%

13%

14%

13%

14%

10%

5,0%

5%

0,0%

0%

0%

4T08

1T09

2T09

3T09

4T09

1T10

2T10

Canad

EUA
Dez 09

Carto Dbito

Carto Crdito

Fonte: BACEN, Nilson Report, ABECS, IBGE, Lafferty, Euromoniitor, BEA

Cartes No Brasil: Crescimento de destaque em relao ao mundo

Fonte: Lafferty US$ 1,00 = R$ 1,7596

O Brasil tem uma situao privilegiada no mundo

5.000

USA
2,200

FATURAMENTO POR CARTO (US$/ANO)

UK
1.000

168

BRA
145 200

-2% 0

20% CRESCIMENTO DO FATURAMENTO NOS LTIMOS 4 ANOS

120%

Faturamento 2009 em US$Bi

O Carto de Crdito a modalidade que mais cresce

R$ Bi

Crescimento no Faturamento

Jun 10 x Jun 09

2010 x 2004

Total Cartes
Carto de Crdito Carto de Dbito Carto PrivateLabel

+21%
+22% +21% +15%

+206%
+199% +235% +184%

2009

YTD 2010

# de cartes (em Milhes)

233

241

Fonte: IBGE e ABECS

Mercado de Cartes no Brasil cresce mais do que o Varejo

130 120

110 100
90 80

C. Crdito C. Dbito
Varejo IBGE

Crescimento do Volume do Varejo e de Faturamento de Cartes

Jan a Junho 2010 x 2009

Varejo Ampliado IBGE Carto de Crdito Carto de Dbito

+14,7% +22,2% +21,1% +14,6%

C. PL

70 60 50 nov/09 fev/09 mai/09

Carto Private Label

dez/09

fev/10

mar/09

mar/10

mai/10

dez/08

abr/09

abr/10

jan/09

jul/09

jan/10

jun/09

set/09

ago/09

Fonte: IBGE (Receita Nominal) e ABECS (Faturamento)

out/09

jun/10

jul/10

E uma fatia cada vez mais importante das vendas do varejo

Po de Acar

Lojas Americanas

47%

Carto de Crdito

45%

Carto de Crdito

Outros

Outros

Renner

Drogasil

Carto de Crdito

38%

Carto de Crdito

79%

Outros

Outros

*Considera Cartes de Crdito e Private Label Fonte: Relatrios trimestrais dos varejistas

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Apesar do crescimento do gasto individual, ainda h bastante potencial nas classes de menor renda

VALOR MDIO DA FATURA (R$/MES)

PENETRAO DE CARTES

1.805

-10% 85% Potencial +14% 67%

1.620

70%
62% 55% 45%

+6% 879 680 724 773 +7% +16% 475 510 331 383 33%

38% 30% 15%

Mdia geral Classe A

Jun 08

Classe B

Classe C Classe D/E

Jun 09

Geral

Classe A

Classe B

Classe C Classe D/E

Sem Carto

Com Carto

Fonte: BACEN e IBOPE

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H grande oportunidade de crdito nas classes C, D/E

POPULAO BRASILEIRA

MASSA SALARIAL

DISTRIBUIO DE PESSOAS COM CARTO POR CLASSE SOCIAL

A/B
10%

44%

51%

49%

46%

42%

D/E

40%

10%

7%

56% da massa salarial brasileira est nas classes C, D/E

... Mas s 49% das pessoas com carto de crdito no Brasil est nas classes C, D/E

Fonte: IBGE e IBOPE

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Agenda
1. Mercado de Cartes no Brasil 1. Uma Indstria Forte 2. Uma indstria Complexa

3. Novo modelo de atuao

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Brasil possui um modelo diferente de cartes

Brazil

UK

USA

Populao Cartes per capita Carto de Crdito per capita Anuidade Taxa de Juros anual Pagamento mnimo da fatura MDR Carto de Crdito (%) Perdas (% NCL/Carteira)

192 Mi 3,0 0,7 US$21-$284 188% - 433% 10% - 25% 2,9% 8,6%
Juros

62 Mi 2,5 1,1 US$15 - $70 6,8% - 31,5% 1% -5% 1,3% 8,5%

Juros 30% 70%

307 Mi 4,9 1,7 US$0-$150 8,99% - 28,7% 4% 2,2% 10,2%

Juros 21% 79%

Propenso a financiar
68%

32%

Fonte: Lafferty, 2009

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As taxas pagas parecem altas, mas na verdade, poucos pagam por muitos
Taxa de Juros % (Mensal) Taxa de Juros mdia ponderada1 (%)

Rotativo

10,1%

Parcelado com Juros

6,5% 3,6%
1

Atraso (mora e multa)

13,1%

Carteira em Dia
Fonte: Mercado

0%

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A indstria tem passado por um forte processo de transformao

Maro de 2010 diagnstico da indstria de cartes
[Mar/09] Diagnstico do Bacen sobre indstria de cartes: Alto grau de verticalizao das adquirentes e MDRs elevados. [Out/09] BACEN , SDE e SEAE determinam srie de medidas para aumentar a concorrncia na indstria: Fim da exclusividade entre credenciadoras e bandeiras. [Dez/09] ABECS envia proposta do Cdigo de tica e Auto-Regulao ao BC.
Abr/10 BB, Bradesco e Cielo anunciam nova bandeira de crdito e dbito ELO
Mai/10 Redecard e Hipercard anunciam parceria

[Abr/10] BACEN analisa cdigo de auto-regulao da ABECS e sugere alteraes. [Jun/10] ABECS reencaminha o Cdigo de tica e Auto-regulao ao BACEN, j considerando as propostas de alterao do texto feitas pelo BACEN.

01 de Julho 2010 - Fim da exclusividade

Jan/10 Santander anuncia entrada no mercado adquirente com a GetNet Jul/10 Redecard passa a aceitar VISA Jul/10 Cielo passa a aceitar Mastercard e Amex

[Abr/10] BC e o Ministrio da Justia decidem elaborar proposta sobre: Regulao das vrias tarifas dos cartes para maior transparncia aos clientes. Mximo de 15 tarifas x 50 tarifas existentes hoje; Projeto de lei: O CMN poder regulamentar a indstria de meios de pagamento.

[Julho/10] BACEN continua anlise sobre o estudo de Tarifas de Cartes de Crdito. A proposta do Carto de Crdito Bsico, enviada pela ABECS, entregue ao BACEN.

[Julho/10] ABECS entrega proposta de compromisso ao Depto de Proteo e Defesa do Consumidor (DPDC) do Min. da Justia reunindo pontos para o conforto e segurana dos clientes.

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Agenda
1. Mercado de Cartes no Brasil 1. Uma Indstria Forte 2. Uma indstria Complexa

3. Nova Realidade

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Um cenrio de forte evoluo

Grande foco de Reguladores e Legisladores Cobertura por analistas setoriais de BI s e corretoras Acompanhamento contnuo da imprensa

Grande ateno dos rgos de Defesa do Consumidor

Mercado de Cartes

Novos entrantes no segmento de acquiring

Nova regulamentao criando novos espaos e mais competio

Clientes cada vez mais exigentes Queda de margens no curto e mdio prazos

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Este mercado precisa buscar um equilbrio mais sustentvel

Transparncia

Poucos pagam por muitos

Justia

Mercado mais transparente e claro

Cobranas mais justas

Equilbrio

Cliente mais informado

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O Mercado est preparado para evoluir.

Oportunidades
Mais convenincia ao mercado.

Desafios
Qual ser o modelo deste equilbrio?

Mais crdito populao.

Como fazer a transformao?

Estruturas de preos mais sustentveis.

Como sustentar a expanso nesta nova realidade?

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Obrigado!

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