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MAI 2012
LES 10 COMMANDEMENTS
1 Comprendre les objectifs du client et les contraintes du march 2 Estimer lattractivit nancire et stratgique de la socit 3 Procder une valuation nancire 4 Formuler une stratgie 5 Identier les partenaires potentiels 6 Ne pas survendre les performances de lentreprise car la transaction est prcde dun audit 7 Conduire les ngociations et dfendre les intrts du client ( court, moyen et long terme) 8 Dterminer un montage optimum de lopration (vente en 2 temps ?) 9 Concilier les intrts personnels et ceux de lentreprise 10 Rester vigilant jusquau closing
MAI 2012 3me tape : aide la ngociation 1. Accord sur le prix Prix d'achat de l'entreprise Fonds propres Dividendes Garanties de bilan Modalits d'accompagnement de l'acheteur Modalits de rglement du prix
2. Recherche condentielle Approche directe : envois en nombre sur une slection de codes NAF, envois cibls sur une liste de 50 prospects valide par le cdant avec relance, contacts proposs par le cdant (client, fournisseur, concurrent). Annonces sur les bases de donnes internet Recherche dans les bourses d'opportunits Travail en rseau avec divers confrres de la profession
2. Lettre d'intention 3. Prparation de l'intervention des conseils 4. Protocole, Garanties ACTIF-PASSIF Rassemblement des documents juridiques Aide complmentaire au repreneur Re c h e r c h e d e p a r t e n a i r e s industriels ou nanciers Recherches d'aides et subventions (suivant le dossier) Rdaction des dossiers ASSEDIC, DRIRE et ACRE Business plan Dossier bancaire Dossier OSEO BDPME
4. Rdaction d'un dossier de synthse et prsentation de l'entreprise Prsentation Historique Hommes et structure Outil industriel Clients et marchs lments comptables Inventaire Analyse des principaux ratios Forces et faiblesses de l'entreprise Synthse des diagnostics valuation
3. Rapprochement acqureur et vendeur Formalits de l'engagement de condentialit Prsentation anonyme de l'entreprise : dossier simpli Prsentation approfondie du dossier : diagnostics Organisation de visites
Honoraires de progression; nous facturons un forfait de 5.000 HT, au dbut de chacune des 3 premires tapes de la mission. A lissue de chaque tape, un livrable prcis est valid avec vous, permettant de garder la mission en phase avec les objectifs stratgiques pr dnis. Le rglement rapide de notre facture traduira ainsi votre satisfaction et votre souhait de lancer ltape suivante.
Honoraires de transaction qui correspondent un pourcentage de la transaction (ralise): 6% pour un montant infrieur 2 million deuros 5% pour un montant compris entre 2 et 5 millions deuros 4% pour un montant compris entre 5 et 10 millions deuros 3% pour un montant suprieur 10 millions deuros Les honoraires de transaction sont facturs et rgls lors de la nalisation de la transaction.