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Definizione di fondo
Sinonimo di stock Elemento patrimoniale o aggregato di elementi patrimoniali
Tipologie di fondi
Fondo semplice
costituito da un solo stock patrimoniale
Fondo composto
costituito da pi stocks appartenenti allo stessa sezione dello Stato Patrimoniale
Fondo complesso
costituito da pi stocks appartenenti ad entrambe le sezioni dello Stato Patrimoniale
in termini di stock attraverso luso di indicatori margine in termini di flussi attraverso la redazione dei rendiconti finanziari
4
2.
1.
2.
Sf Si = I - O
Il rendiconto finanziario
Il rendiconto finanziario
a. b. c. d. e. f.
a.
Definizione
Il rendiconto finanziario
un prospetto volto ad accertare ed illustrare le cause che spiegano la variazione subita da una certa risorsa finanziaria in un dato periodo di tempo, riassumendo i movimenti in entrata ed in uscita che la hanno determinata Intende dimostrare, certificare, rendere conto dellorigine e della destinazione dei fondi (o risorse) resisi disponibili nel breve periodo (analisi per flussi)
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b.
Obiettivi
Integrare le informazioni desumibili dal bilancio Conoscere il risultato dellaspetto finanziario della gestione e le cause che lo hanno generato Desumere il grado di solvibilit e liquidit dellazienda
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c.
Contenuti
Risorse finanziarie di riferimento
Cassa Liquidit immediate (o disponibilit liquide) Capitale circolante netto Posizione finanziaria netta Risorse finanziarie totali .
d.
1.
Fasi di redazione
Riclassificazione dello Stato Patrimoniale (se utile o necessaria) Analisi per stock Analisi per flussi Redazione del rendiconto
2. 3. 4.
13
1.
1. 2. 3.
2.
Fondo di CCN al 31/12/2005 Fondo di CCN al 01/01/2005 Variazione netta (stock netto)
3.
Individuazione delle cause che hanno generato la variazione netta del fondo nel periodo di tempo preso in considerazione Esame dettagliato delle variazioni intervenute nelle classi di valori diverse da quelle che compongono la grandezza finanziaria oggetto di analisi e che sono la causa della modifica della stessa Variazioni esogene vs. Variazioni endogene
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Variazioni esogene
Impieghi 2004 2005 Fonti 2004 2005
Imm.2004+ CCN2004= PN2004+ D2004 Imm.2005 + CCN2005 = PN2005 + D2005 (Imm.2005 Imm.2004)+(CCN2005-CCN2004)=(PN2005-PN2004)+(D2005-D2004) (700 - 700) + (500 400) = (600 550) + (600 -550) 0 + (CCN2005-CCN20042) = 50 + 50 17 (CCN2005-CCN2004) = 100
Fasi (1)
1.
Variazioni grezze
Valori estremamente sintetici che nascondono con la somma algebrica movimenti di segno opposto Si confondono i movimenti finanziari con quelli puramente contabili che non hanno prodotto variazioni di risorse finanziarie
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Fasi (2)
1. 2.
20
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Foglio di lavoro
Voci di bilancio Valori (in euro) 2004 2005 Variazioni (in euro) Impieghi Fonti
C. C. N. Immobilizzazioni Fondo ammortamento Capitale sociale Finanziamenti Utile desercizio Ricavi su vendite Incr. prodotti finiti Spese materie prime Altre spese operative Ammortamento Oneri finanziari Oneri tributari
100 100 100 50 50 100 2.500 100 900 1.220 100 120 60 2.750 2.750
Fasi (3)
1. 2. 3.
Accertare le variazioni che hanno interessato il fondo Scomporre i valori sintetici Escludere le variazioni non finanziarie (non-fund transactions) ovvero quelle che non incidono sulle componenti patrimoniali del fondo
22
11
Tipologie di variazioni
Variazioni
Reddituali
Finanziarie Non finanziarie
Patrimoniali
Finanziarie Non finanziarie
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Passivit consolidate
Accensione finanziamenti Rimborsi finanziamenti Utilizzo fondi spese
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12
Utile di esercizio
Costi monetari Ricavi monetari
25
26
13
Foglio di lavoro
Voci di bilancio Valori (in euro) 2004 2005 Variazioni (in euro) I F I Rettifiche (in euro) F
C. C. N. Immobilizzazioni Fondi ammortamento Cap. sociale Finanziamenti Utile desercizio Ricavi su vendite Incr. prodotti finiti Spese materie prime Altre spese operative Ammortamento Oneri finanziari Oneri tributari
100 100 100 50 50 100 2.500 100 900 1.220 100 120 60 2.750 2.750 100 100 100
100
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Fasi (4)
1. 2. 3.
4.
Accertare le variazioni che hanno interessato il fondo Scomporre i valori sintetici Escludere le variazioni non finanziarie (non-fund transactions) ovvero quelle che non incidono sulle componenti patrimoniali del fondo Accertare, per differenza, le variazioni finanziarie ovvero quelle che incidono sulle componenti patrimoniali del fondo
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Foglio di lavoro
Voci di bilancio Valori (in euro) 2004 2005 Variazioni (in euro) I F Rettifiche (in euro) I F Rendiconto (in euro) I F
C. C. N. Immobilizz. F. ammortam. Cap. sociale Finanziamenti Utile desercizio Ricavi su vend. Incr. prod. fin. Spese mat. pr. Altre spese op. Amm. On. finanziari Oneri tributari
100 100 100 50 50 100 2.500 100 900 1.220 100 120 60
2.750 2.750 100
100 100 100 50 50 100 2.500 100 900 1.220 100 120 60
100 2.650 2.650
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4.
Impieghi (uscite)
Investimenti Rimborso capitale sociale Distribuzione utile Costi di esercizio pagati Aumento CCN
Totale
2.650 Totale Se la variazione netta di CCN fosse stata negativa avrebbe dovuto essere stata inserita fra le fonti 31
4.
Fonti
CCN iniziale Finanziamenti ottenuti Ricavi riscossi Incremento magazzino Impieghi Investimenti Rimborso cap. sociale Distribuzione utile Costi pagati
16
e.
Presupposti
Per la redazione del rendiconto finanziario necessario conoscere
La Situazione Patrimoniale allinizio ed al termine di un periodo amministrativo Il relativo Conto Economico Una serie di informazioni aggiuntive necessarie per distinguere le variazioni finanziarie da quelle non finanziarie
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f.
Limiti
Complessit della redazione Costo per limplementazione di un apposito sistema informativo:
risorse finanziarie risorse umane tempo
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