TECNOLOGIA CREDITICIA PARA LA MICRO Y PEQUEA EMPRESA: LA SOSTENIBILIDAD DE LAS ORGANIZACIONES DE MICROFINANZAS

FABIO ACOSTA PARRA

INTRODUCCION

En los ltimos aos se ha presentado una evolucin muy importante del negocio de las microfinanzas. Hace 15 aos los programas especializados en este tipo de operaciones proporcionaban prstamos de capital de trabajo a un nmero relativamente bajo de clientes pobres.

INTRODUCCION Existe una tendencia a que los programas exitosos de crdito a la microempresa evolucionen a intermediarios financieros especializados . Las instituciones de microfinanzas han presentado un elevado crecimiento con tasas de rentabilidad que son competitivas con el sector bancario comercial.

INTRODUCCION La banca comercial ha empezado a mostrar inters en atender a este segmento, aunque existe una prevencin muy grande por otorgar crditos a sectores populares de la poblacin que son considerados de alto riesgo, y para quienes no se tiene una tecnologa de anlisis suficientemente confiable en el sector bancario comercial.

INTRODUCCION Los sectores informales tienen grandes dificultades para lograr conseguir recursos para el financiamiento de sus actividades, debido a:
Alta volatilidad de los negocios. Baja formalidad de la informacin. Prevencin por desconocimiento del segmento.

El crdito para el microempresario es un recurso escaso, por lo cual se le debe ensear a mantenerlo y cultivarlo.

INTRODUCCION Existe un desarrollo interesante de las ONGs que han venido soportando el financiamiento microempresarial en Latinoamrica, generando un valioso aporte en nuestras economas emergentes. Existe un entorno favorable para el desarrollo del negocio crediticio microempresarial, producto de 30 aos de experiencia bajo esquemas de autosostenibilidad, que han permitido una evolucin de las fuentes de financiamiento orientados a este negocio.

INTRODUCCION El desarrollo sostenido de las Instituciones de Microfinanzas est basado en el hecho de que puedan superar cuatro retos clave:
1 Recuperar los prstamos Vs las personas pobres no pagan sus prstamos. 2 Recuperar los costos Vs. Los beneficiarios de estos crditos no pueden pagar tasas de inters suficientemente altas para cubrir los costos de sus prstamos .

INTRODUCCION
3 El acceso al financiamiento comercial Vs. Las IMFs no pueden funcionar con fuentes de financiamiento comercial. 4 .Atraer inversiones privadas para incrementar el activo Vs. Las microfinanzas nunca sern lo suficientemente rentables para atraer inversiones de capital privado motivadas comercialmente.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS Para asegurar el repago de los crditos en este segmento, debe definirse un ciclo de crdito especializado, que contemple los factores particulares que motivan a los deudores a cumplir el oportuno pago del crdito. La institucin debe desarrollar tcnicas para cuantificar adecuadamente la capacidad de pago de los clientes y otorgar el tipo de crdito que el cliente realmente necesita.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS El pago depende de factores que estn bajo el control de la institucin prestamista, tales como:
La confiabilidad y calidad del servicio de prstamos. La comunicacin sobre unas expectativas claras de pago. Eficiencia administrativa. Desarrollo de una relacin cercana y casi personal con los clientes.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS El proceso de otorgar crditos debe contemplar un conjunto de actividades complementarias tendientes a asegurar el cumplimiento de la poltica de crdito, generar un alto conocimiento sobre las caractersticas del cliente que se est atendiendo y retroalimentar y ajustar las polticas y procedimientos de acuerdo con los resultados observados.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS Algunos programas exitosos han incorporado el conocimiento de la comunidad en los procesos de aprobacin, administracin y cobranzas, utilizando grupos solidarios de 4 - 5 participantes dentro del cual cada uno es responsable por la totalidad del prstamo generando una presin de grupo. En otros casos se han organizado grupos de clientes de 30 a 50 personas que generan una presin para el pago del prstamo.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS En estos casos los lderes de la comunidad participan en el proceso de aprobacin y seguimiento del crdito. Debe desarrollarse un procedimiento sistemtico y ordenado que incorpore cada una de las etapas necesarias para asegurar la mejor calidad en la originacin de crditos y en el mantenimiento de la cartera del negocio. Dicho procedimiento es el denominado Ciclo de Crdito.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS

CICLO DE CREDITO
DOCUMENTACION DOCUMENTACION

INICIACION INICIACION S.I.G. S.I.G. PLANEACION DEL PLANEACION DEL PRODUCTO PRODUCTO NORMALIZACION NORMALIZACION

DESEMBOLSO DESEMBOLSO

MANTENIMIIENTO Y MANTENIMIIENTO Y ADMINISTRACION DE ADMINISTRACION DE CLIENTES CLIENTES

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

PLANEACION PRODUCTO

INICIACION CREDITO

DOCUMENTACION

MODELO RENTABILIDAD MERCADO OBJETIVO DEFINICION PRODUCTOS REQUISITOS DOCUMENTARIOS

PREVENTA LEVANTAMIENTO DE INFORMACION REVISION RADICACION VERIFICACION CONSULTA BUR ANALISIS APROBACION REVISION REPROCESOS EXCEPCIONES PERMITIDAS NO PERMITIDAS

DOCUMENTACION GARANTIAS ADMISIBLES PERSONALES FICHA JURIDICA.

DE

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

DESEMBOLSO MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACION DE CLIENTES

NORMALIZACION

VERIFICACION DE CONDICIONES Y MONTO DE APROBACION CONSTITUCION DE GARANTIAS DILIGENCIAMIENTO DE PAGARES AUTORIZACION DE DESEMBOLSO. ARCHIVO DE DOCUMENTACION

MANTENIMIENTO ADMINISTRACION CLIENTES RECONOCIMIENTO PROBLEMAS.

DE DE

FUNDAMENTOS. MEJORES PRCTICAS. RETROALIMENTACION DEL PROCESO DE INICIACION.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

S.I.G.

INFORME DE CONCENTRACION SECTORIAL INDICES DE CALIDAD DE CARTERA REPORTE DE EXCEPCIONES VIGENCIA DE CUPOS Y GARANTIAS. REPORTE DE CONTROL DE VISITAS DE CLIENTES REPORTE DE CALIFICACION DE CARTERA REPORTES DE PRODUCCION

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

PLANEACION DEL PRODUCTO

MODELO RENTABILIDAD
PERMITE ATAR EL RIESGO ASUMIDO AL RENDIMIENTO ESPERADO POR LA ENTIDAD. CON BASE EN LOS RESULTADOS DEL MODELO DE RENTABILIDAD DEBEN DEFINIRSE LAS CONDICIONES PARA LAS OPERACIONES DE CRDITO. EN ESTE SEGMENTO ES PARTICULARMENTE IMPORTANTE DADO EL COSTO DEL PROCESO DE INICIACION Y MANTENIMIENTO.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

PLANEACION DEL PRODUCTO

MERCADO OBJETIVO
- ES NECESARIO PRECISAR CUALES SON LOS SEGMENTOS QUE LA ENTIDAD ESTA DISPUESTA A ATENDER DE MANERA TAL QUE ESPECIALICE EL PROCESO DE ACUERDO CON LOS REQUERIMIENTO DE LOS MISMOS. - LO ANTERIOR IMPLICA LA PRECISION DE SECTORES, NIVEL DE INGRESOS, LOCALIZACION GEOGRFICA, CRITERIOS DE ACEPTACION DE RIESGO, PRODUCTOS Y CONDICIONES DE LOS MISMOS.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

PLANEACION DEL PRODUCTO

DEFINICION DE PRODUCTOS

DIVIDIDOS DE ACUERDO NECESIDADES: FAMILIARES PRODUCTIVAS.

CON

EL

CUBRIMIENTO

DE

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

PLANEACION DEL PRODUCTO

DEFINICION DE PRODUCTOS
PRODUCTOS CONSIDERADOS:

NECESIDADES FAMILIARES: HIPOTECARIO VIVIENDA AUTOCONSTRUCCION CONSUMO LIBRE DESTINO CONSUMO VEHICULOS CONSUMO EDUCATIVO TARJETA DE CREDITO SOBREGIRO, CANJE Y REMESAS.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

PLANEACION DEL PRODUCTO

DEFINICION DE PRODUCTOS
PRODUCTOS CONSIDERADOS:

NECESIDADES PRODUCTIVAS CREDITO ORDINARIO CAPITAL DE TRABAJO HERRAMIENTAS Y EQUIPOS CREDITO DE FOMENTO TARJETA DE CREDITO SOBREGIRO, CANJE Y REMESAS

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

PLANEACION DEL PRODUCTO

DEFINICION DE PRODUCTOS
CONDICIONES: MONTOS MAXIMOS PLAZOS DESTINOS CRITERIOS MINIMOS DE ACEPTACION

MONTOS MINIMOS PORCENTAJE FINANCIACION FORMAS DE PAGO REQUISITOS

DE

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

PLANEACION DEL PRODUCTO DEFINICION DE PRODUCTOS
ESCALONAMIENTO DE MONTOS Y PLAZOS EXISTE UN ALTO GRADO DE INFORMALIDAD EN EL RESPALDO DE LAS OPERACIONES. EL MODELO SE BASA EN LA PROFUNDIZACION DEL CONOCIMIENTO DEL CLIENTE. EL MAYOR INCENTIVO PARA ATENDER ADECUADAMENTE EL CREDITO ES LA EXPECTATIVA DE SEGUIR OBTENIENDO FINANCIACION Y EL MEJORAMIENTO DE LAS CONDICIONES DE LAS NUEVAS OPERACIONES:
PLAZOS MONTOS ACTIVIDADES

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

PLANEACION DEL PRODUCTO

REQUISITOS DOCUMENTARIOS
ESTE SEGMENTO SE CARACTERIZA POR LA ALTA INFORMALIDAD DEL REGISTRO DE SUS ACTIVIDADES, RAZON POR LA CUAL LA INFORMACION DEBE SER LEVANTADA POR ANALISTAS ESPECIALIZADOS DIRECTAMENTE EN EL SITIO EN DONDE SE DESARROLLA LA ACTIVIDAD. ES RECOMENDABLE ORIENTAR AL MICROEMPRESARIO PARA QUE EVOLUCIONE EN SU PROCESO DE REGISTRO DE LA INFORMACION CONTABLE DEL NEGOCIO, Y TIENDA HACIA UN PROCESO DE FORMALIZACION

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

PLANEACION DEL PRODUCTO

REQUISITOS DOCUMENTARIOS
ES IMPORTANTE IR ACUMULANDO INFORMACION DE LOS DIFERENTES TIPOS DE NEGOCIOS DE FORMA TAL QUE ESTOS PUEDAN SER PARAMETRIZADOS GENERANDO UNA MAYOR PRECISION EN LA APROBACION DE NUEVAS OPERACIONES. ESTA MISMA INFORMACION SERVIRA DE BASE PARA EL DESARROLLO DE MODELOS ESTADISTICOS .

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

CICLO DE CREDITO
DOCUMENTACION DOCUMENTACION

INICIACION INICIACION S.I.G. S.I.G. PLANEACION DEL PLANEACION DEL PRODUCTO PRODUCTO NORMALIZACION NORMALIZACION

DESEMBOLSO DESEMBOLSO

MANTENIMIENTO Y MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACION DE ADMINISTRACION DE CLIENTES CLIENTES

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS

INICIACION DE CREDITO

PREVENTA ENTREVISTA FILTRO:

DETERMINACION DEL SEGMENTO AL QUE PERTENECE EL CLIENTE. VERIFICACION DEL CUMPLIMIENTO DE LOS CRITERIOS MINIMOS DE ACEPTACION. PRECISION DE LA FUENTE DE INGRESOS Y EL GRADO DE FORMALIDAD DE LA ACTIVIDAD. IDENTIFICACION DE LA CLASIFICACION DEL CLIENTE:

NUEVO ANTIGUO.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

LEVANTAMIENTO DE INFORMACION VISITA DE RIESGO:

OBJETIVOS:

VERIFICACION DE LA EXISTENCIA DEL NEGOCIO DETERMINACION DE LA SITUACION FINANCIERA Y LA CAPACIDAD DE PAGO IDENTIFICACION DEL PROPOSITO DEL CREDITO CONFIRMACION DEL CUMPLIMIENTO DE LOS CRITERIOS DE ACEPTACION: LOCALIZACION, ANTIGEDAD, SECTOR, NIVEL DE VENTAS. ANALISIS DE FORTALEZAS Y DEBILIDADES.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

LEVANTAMIENTO DE INFORMACION
VISITA DE RIESGO ASPECTOS CUALITATIVOS

INFORMACION DEL CLIENTE PARA EVALUAR SITUACION FINANCIERA Y CAPACIDAD DE PAGO INVOLUCRAMIENTO DEL MICROEMPRESARIO Y DE LA FAMILIA EN EL NEGOCIO. EXISTENCIA Y SOLIDEZ DEL NEGOCIO. FORTALEZAS Y DEBILIDADES DEL LA ACTIVIDAD EXPERIENCIA CREDITICIA VS. CENTRALES DE RIESGO. DESTINO DEL CREDITO FRENTE A CARACTERISTICAS DEL NEGOCIO. CALIDAD DE LOS ACTIVOS GARANTIAS

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

LEVANTAMIENTO DE INFORMACION

VISITA DE RIESGO ASPECTOS CUANTITATIVOS ESTADOS FINANCIEROS - NO CONTABLES. FLUJO DE CAJA PROYECTADO VS. AMORTIZACION DEL CREDITO. PROPUESTA DE CREDITO ANALISIS DE FORTALEZAS Y DEBILIDADES VIABILIDAD DE LA OPERACIN

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

REVISION
CONFIRMACION DEL BUR INTERNO CUMPLIMIENTO DE PARAMETROS:

SEGMENTO DEFINIDO REQUISITOS MINIMOS DE ACEPTACION DOCUMENTACION REQUERIDA CALIDAD DE LA DOCUMENTACION.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

RADICACION

LA IMPORTANCIA DE ESTA ESTA ETAPA RADICA EN LA NECESIDAD DE ALMACENAR EL HISTORIAL DEL CLIENTE., PARA LO CUAL SE DEBE TRANSCRIBIR LA TOTALIDAD DE LA INFORMACION DE LA SOLICITUD DE CREDITO Y DEL LEVANTAMIENTO DE INFORMACION AL SISTEMA QUE ADMINISTRE EL PROCESO.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO VERIFICACION
SE DEBE REALIZAR A TODOS LOS SOLICITANTES, SOLIDARIOS Y

AVALISTAS. SE DEBEN REALIZAR DOS TIPOS DE VERIFICACIONES : TELEFONICA

FAMILIAR PERSONAL COMERCIAL : PROVEEDORES CLIENTES ARRENDADOR. INGRESOS ADICIONALES

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

VERIFICACION

OCULAR: APLICA CUANDO EL SOLICITANTE, SOLIDARIO O AVAL PRESENTA INGRESOS ADICIONALES. SE REALIZA AL DOMICILIO CUANDO LA ACTIVIDAD DESARROLLADA POR EL CLIENTE NO TIENE UBICACIN FIJA : VENDEDORES AMBULANTES, TRANSPORTADORES.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO CONSULTA BUR
SE DEBEN VERIFICAR DENTRO DE LAS BASES DE DATOS DISPONIBLES

AQUELLAS QUE APLIQUEN DE MANERA MAS EFECTIVA A ESTE SEGMENTO. CASAS COMERCIALES ONGS ENTIDADES COOPERATIVAS SE DEBEN DEFINIR LOS PARAMETROS DE RECHAZO DE ACUERDO CON: MORAS VIGENTES MORAS HISTORICAS NIVELES DE ENDEUDAMIENTO EXPERIENCIA EN OTRO TIPO DE PRODUCTOS.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO ANALISIS
CONTEMPLA LAS SIGUIENTES ETAPAS: LEVANTAMIENTO DE INFORMACION CONSULTA DEL BUR RESULTADO DE LA VERIFICACION TELEFONICA Y OCULAR CALIDAD Y CONSISTENCIA DE LA INFORMACION VERIFICACION DEL MERCADO OBJETIVO APLICACIN DE MODELOS ANALISIS DE CAPACIDAD DE PAGO ANALISIS DE GARANTIAS PROPUESTA FINAL DE ENDEUDAMIENTO.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO ANALISIS - APLICACIN DE MODELOS
CARACTERISTICAS DE LA INFORMACION: DEFICIENTE CON FACTORES SUBJETIVOS MUY VARIABLE. SE DEBEN DESARROLLAR MODELOS BASADOS EN: KNOW HOW. MEDICIONES INDEPENDIENTES PARA CASOS ESPECIFICOS ESTANDARIZACION : DESARROLLO DE MODELOS ESTADISTICOS EN EL FUTURO. INVOLUCRA EL RESULTADO DE LOS ANALISIS SECTORIALES. VALIDA ADICIONALMENTE EL CUMPLIMIENTO DE LA POLITICA.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO ANALISIS - ANALISIS DE CAPACIDAD DE PAGO

PREMISA: SE PRESENTA MEZCLA DE LOS INGRESOS Y DE LAS NECESIDADES FINANCIERAS DE LA FAMILIA Y DEL NEGOCIO.

MONTOS A APROBAR SEGN: DESTINO PLAZO EXPERIENCIA CREDITICIA CON LA ENTIDAD CUOTA: DEFINICION DE PORCENTAJES MAXIMOS DE INGRESOS COMPROMETIDOS DE ACUERDO CON LA LINEA DE CREDITO.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

ANALISIS - ANALISIS DE CAPACIDAD DE PAGO

INGRESOS: PRINCIPALES: FACTURAS - CUADERNO DIARIO DE VENTAS + RECUPERACION MENSUAL DE CXC. OTROS INGRESOS: PERMANENTES Y COMPROBABLES. INGRESOS DEUDOR SOLIDARIO: SE DEBEN CONSIDERAR SIEMPRE Y CUANDO SU ACTIVIDAD ECONOMICA SEA DISTINTA A LA MICROEMPRESA. EGRESOS: GASTOS POR EL DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD ECONOMICA. GASTOS FAMILIARES. GASTOS FINANCIEROS.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

ANALISIS - ANALISIS DE CAPACIDAD DE PAGO

INGRESO NETO REAL: (INGRESOS - EGRESOS ) X FACTOR DE EJECUCION DEFINIDO POR POLITICA.

CUPO A OTORGAR SEGUN LA NECESIDAD QUE ESTA ATENDIENDO: PERSONAL: INGRESO NETO REAL. PRODUCTIVAS: INGRESO NETO REAL VS. ANALISIS CUANTITATIVO DEL NEGOCIO.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

ANALISIS - ANALISIS DE GARANTIAS

SEGN DESTINO DEL CREDITO GARANTIA REAL HIPOTECA PRENDA GARANTIA PERSONAL GARANTIA SOLIDARIA

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO APROBACION
SE DEBE ESTABLECER UN SISTEMA DE CONSOLIDACION DE FIRMAS. NO SE RECOMIENDA LA APROBACION POR PARTE DE UNA SOLA PERSONA, COMO MECANISMO DE AUTOCONTROL. EL ANALISTA QUE REALIZA EL PROCESO DE LEVANTAMIENTO DE INFORMACION CORRESPONDE A LA PRIMERA FIRMA DEL PROCESO DE APROBACION

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

REVISION OBJETIVO:
DETECCION DE FALLAS RATIFICACION DE DECISIONES DIRECCIONAMIENTO A INSTANCIAS SUPERIORES APROBACION DE OPERACIONES MAYORES CONTROL DE CALIDAD AL 5 % DEL TOTAL DE SOLICITUDES

APROBADAS Y NEGADAS MANEJO DE EXCEPCIONES

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

REPROCESOS

DEBE DEFINIRSE UN MAXIMO NUMERO DE REPROCESOS POR OPERACIN Y LAS CONDICIONES BAJO LAS CUALES SE PUEDEN ACEPTAR ESTE TIPO DE TRAMITES.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

INICIACION DE CREDITO

EXCEPCIONES

DEFINICION: APROBACIONES QUE SE REALIZAN A PESAR DE NO CUMPLIR CON ALGUNA DE LAS CONDICIONES, REQUISITOS O CRITERIOS MINIMOS DE ACEPTACION. LA POLITICA DEBE PRECISAR CUALES FACTORES PUEDEN SER EXCEPCIONABLES, EN QUE CIRCUNSTANCIAS Y LAS CONDICIONES PARA SU NORMALIZACION.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

CICLO DE CREDITO
DOCUMENTACION DOCUMENTACION

INICIACION INICIACION S.I.G. S.I.G. PLANEACION DEL PLANEACION DEL PRODUCTO PRODUCTO NORMALIZACION NORMALIZACION

DESEMBOLSO DESEMBOLSO

MANTENIMIENTO Y MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACION DE ADMINISTRACION DE CLIENTES CLIENTES

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

DOCUMENTACION

OBJETIVO: CONFIRMACION DE QUE LOS CREDITOS CUMPLEN LOS

PARAMETROS DE DOCUMENTACION. CONFORMACION DE LA FICHA JURIDICA DEL CLIENTE. REVISION DE LAS LISTAS DE CHEQUEO PARA LA CONSTITUCION DE GARANTIAS DE LAS DIFERENTES LINEAS DE CREDITO.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

CICLO DE CREDITO
DOCUMENTACION DOCUMENTACION

INICIACION INICIACION S.I.G. S.I.G. PLANEACION DEL PLANEACION DEL PRODUCTO PRODUCTO NORMALIZACION NORMALIZACION

DESEMBOLSO DESEMBOLSO

MANTENIMIENTO Y MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACION ADMINISTRACION DE CLIENTES DE CLIENTES

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

DESEMBOLSO

SE DEBE CONFIRMAR EL CUMPLIMIENTO DE LA TOTALIDAD

DE LOS REQUESITOS DEFINIDOS EN LA APROBACION DE LA OPERACIN: CONSTITUCION DE GARANTIAS DILIGENCIAMIENTO DE PAGARES. TRAMITES DE CONSTITUCION DE POLIZAS DE SEGUROS

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

CICLO DE CREDITO
DOCUMENTACION DOCUMENTACION

INICIACION INICIACION S.I.G. S.I.G. PLANEACION DEL PLANEACION DEL PRODUCTO PRODUCTO NORMALIZACION NORMALIZACION

DESEMBOLSO DESEMBOLSO

MANTENIMIENTO Y MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACION DE ADMINISTRACION DE CLIENTES CLIENTES

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACION DE CLIENTES MANTENIMIENTO
OBJETIVO: SEGUIMIENTO ORDENADO Y OPORTUNO DE LOS CLIENTES PARA ASEGURAR QUE SIGAN SIENDO SUJETOS DE CREDITO Y GENERADORES DE NUEVOS NEGOCIOS. ACTIVIDADES: VISITAS DE MANTENIMIENTO IDENTIFICACION TEMPRANA DE PROBLEMAS CALIFICACION INTERNA DE CARTERA. VISITA A GARANTIAS RENOVACION DE POLIZAS COBRANZA ADMINISTRATIVA (PRIMERA ETAPA DE COBRO).

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACION CLIENTES

ADMINISTRACION DE CLIENTES

ACTIVIDADES CONTROL DE UTILIZACION DE CUPOS O LINEAS DE CREDITO PROPUESTA DE AUMENTO O DISMINUCION DE CUPOS O LINEAS DE CREDITO RENOVACION O DISMINUCION DE CUPO O LINEA DE CREDITO IDENTIFICACION DE CUENTAS PARA COBRANZAS CAMBIO DE TERMINOS O CONDICIONES DE LAS OPERACIONES. ADMINISTRACION DE SOBREGIROS.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACION CLIENTES RECONOCIMIENTO DE PROBLEMAS

OBJETIVO: DETECTAR Y REPORTAR CON OPORTUNIDAD PROBLEMAS QUE PUEDEN AFECTAR LA CALIDAD DE LA CARTERA Y EL PROCESO DE CREDITO. ACCIONES: DESARROLLAR UNA ACTITUD PROACTIVA EN EL MANEJO DE TODAS LAS FASES DEL CICLO DE CREDITO. CUMPLIMIENTO DEL PROGRAMA DE VISITAS. APLICACIN DE LA GUIA PARA DETECTAR PROBLEMAS. CALIFICACION CONTINUA DE CARTERA. DIAGNOSTICOS DE BUENA CALIDAD Y DISEO DE PLANES DE SALIDA.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

CICLO DE CREDITO
DOCUMENTACION DOCUMENTACION

INICIACION INICIACION S.I.G. S.I.G. PLANEACION DEL PLANEACION DEL PRODUCTO PRODUCTO NORMALIZACION NORMALIZACION

DESEMBOLSO DESEMBOLSO

MANTENIMIENTO Y MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACION DE ADMINISTRACION DE CLIENTES CLIENTES

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

NORMALIZACION

FUNDAMENTOS

LA COBRANZA DEBE REALIZARSE POR CLIENTE Y NO POR

PRIDUCTO. LA GESTION DE COBRANZAS REQUIERE ESTRUCTURAS ESPECIALIZADAS. LA GESTION DEBE RECONOCER LOS SUBSEGMENTOS QUE ATIENDE. DEBEN ESTABLECERSE MECANISMOS DE COBRO PARA LAS DIFERENTES ETAPAS, DE ACUERDO CON SU EDAD, NIVEL DE RIESGO, COMPLEJIDAD DE UBICACIN Y LINEA DE CREDITO.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

NORMALIZACION

FUNDAMENTOS

POR LO MENOS DEBE INCLUIR LAS SIGUIENTES ETAPAS: ADMINISTRATIVA PREJURIDICA JURIDICA. EL OBJETIVO DE LA COBRANZA ES MINIMIZAR LOS COSTOS

DE LA COBRANZA REPRESENTADOS EN : PROVISIONES NETAS = PROVISIONES BRUTAS MENOS RECUPERACIONES COSTO DE EJECUCION DE LA COBRANZA.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

NORMALIZACION

FUNDAMENTOS
EN EL NEGOCIO MASIVO PREFERIBLEMENTE DEBEN DISEARSE ESTRATEGIAS CON METODOLOGIA ESTADISTICA. LA FORMA DE DESARROLLAR LA COBRANZA DEBE CONSIDERAR ASPECTOS RELACIONADOS CON LAS DIFERENTES ACCIONES QUE SE REALIZAN: LLAMADAS CARTAS VISITAS HORARIOS DE ATENCION PROMESAS DE PAGO CUMPLIMIENTO DE ACUERDOS. RECEPCION DE PAGOS.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

NORMALIZACION

FUNDAMENTOS

LA MEDICION Y SEGUIMIENTO A ESTAS GESTIONES

PERMITE MINIMIZAR LOS COSTOS DE OPERACIN. EN COBRANZAS ES DETERMINANTE NO SOLO SABER EL RESULTADO, SINO HACER SEGUIMIENTO A LA FORMA COMO SE LLEGA A EL.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

NORMALIZACION

MEJORES PRACTICAS
COBRANZA POR SEGMENTO GESTION DE COBRANZAS INDEPENDIENTE. SEGUIMIENTO DIARIO A LA GESTION DE COBRO. CUANTIFICACION DEL COSTO SEGUIMIENTO A LA MORA SEGUIMIENTO A LAS PROVISIONES PRESUPUESTO VS. EJECUCION SEGUIMIENTO A LAS RECUPERACIONES.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

NORMALIZACION

MEJORES PRACTICAS
UNIDADES

ESPECIALIZADAS PARA EL MANEJO DE ACTIVOS IMPRODUCTIVOS. UNIDADES ESPECIALIZADAS PARA EL MANEJO DE CASOS DE MAYOR CUANTIA. ENFOQUE HACIA LA NEGOCIACION ANTES QUE AL COBRO COACTIVO. UTILIZACION DE SUBCONTRATISTAS, ESPECIALMENTE PARA LAS ETAPAS PREJURIDICA Y JURIDICA. ESTRICTO SEGUIMIENTO Y CONTROL A LOS SUBCONTRATISTAS.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

NORMALIZACION MEJORES PRACTICAS
ESTABLECIMIENTO

DE

ESQUEMAS

DE

REMUNERACION

VARIABLE. UTILIZACION DE MODELOS DE BEHAVIOR SCORING. UTILIZACION DE HERRAMIENTAS TECNOLOGICAS PERMITAN: ADMINISTRAR BASES DE DATOS. ADMINISTRAR CAMPAAS DE COBRO. SEGUIMIENTO DIARIO A LA GESTION COSTEO MEDICION DE PRODUCTIVIDAD DEFINICION DE LISTAS DE TRABAJO. MANEJO DE RECORDATORIOS Y PENDIENTES.

QUE

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

NORMALIZACION

MEJORES PRACTICAS

CASA DE COBRO EXTERNA - CONFORMACION DE UN VEHICULO

LEGAL INDEPENDIENTE, OBJETIVOS:

CONFORMAR

QUE

BUSQUE

LOS

SIGUIENTES

UNA ENTIDAD RENTABLE, EVITANDO SUBSIDIOS Y TRANSFERENCIA DE COSTOS. MINIMIZACION DEL COSTO DE MALA IMAGEN POR EFECTO DE LAS PRACTICAS DE COBRO. FLEXIBILIDAD PARA EL RECLUTAMIENTO Y ADMINISTRACION DEL RECURSO HUMANO. FLEXIBILIDAD PARA LA DETERMINACION DE LA REMUNERACION ESPECILIZACION E INDEPENDIENCIA DE LA GESTION. OPCION DE OFRECER LOS SERVICIOS A OTROS CLIENTES.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

NORMALIZACION

MEJORES PRACTICAS

OPCION DE AGREGAR OTROS SERVICIOS. LOCALIZACION DE CLIENTES LOCALIZACION DE BIENES. APROVECHAMIENTO DE ECONOMAS DE ESCALA DE

MANERA MAS AMPLIA.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

NORMALIZACION

RETROALIMENTACION AL PROCESO DE INICIACION

LOS RESULTADOS DE CARTERA Y LA EFECTIVIDAD EN EL PROCESO DE

COBRANZA DEBEN SER TENIDOS EN CUENTA PARA: AJUSTAR CONDICIONES EN LAS LINEAS DE CREDITO LANZAMIENTO DE NUEVOS PRODUCTOS REPLANTEAMIENTO DE LOS PROGRAMAS DE MANTENIMIENTO. DEFINICION DE NUEVOS ESQUEMAS DE COBRO. REDEFINICION DE POLITICAS CREDITICIAS Y DE COBRO.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

CICLO DE CREDITO
DOCUMENTACION DOCUMENTACION

INICIACION INICIACION S.I.G. S.I.G. PLANEACION DEL PLANEACION DEL PRODUCTO PRODUCTO NORMALIZACION NORMALIZACION

DESEMBOLSO DESEMBOLSO

MANTENIMIENTO Y MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACION DE ADMINISTRACION DE CLIENTES CLIENTES

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

SISTEMA DE INFORMACION GERENCIAL

OBJETIVO: ESTABLECER LOS REPORTES QUE FACILITEN LA ADMINISTRACION INTEGRAL DEL CICLO DE CREDITO, PARA IDENTIFICAR EN FORMA OPORTUNA PROBLEMAS DE CARTERA O DEFINICIENCIAS EN LOS PROCESOS QUE LA RESPALDAN, INCLUYENDO EL ANALISIS DE PRODUCTIVIDAD DE LAS AREAS QUE PARTICIPAN EN TODO EL CICLO DE CREDITO.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

SISTEMA DE INFORMACION GERENCIAL

DEBEN CUMPLIR CON LAS SIGUIENTES CONDICIONES:
SER OPORTUNOS Y VERACES FUNDAMENTARSE EN ANALISIS DE COSTO/BENEFICIO. TENER UN PROPOSITO CLARO PARA ASEGURAR ACCIONES

CONCRETAS. AGILES EN SU APLICACIN E INTERPRETACION SIN SACRIFICAR SU CALIDAD . DIRIGIRSE A UN NUMERO RAZONABLE DE USUARIOS. SER REVISADOS PERMANENTEMENTE PARA EFECTUAR LOS AJUSTES PERTINENTES.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

SISTEMA DE INFORMACION GERENCIAL

PRINCIPALES MODULOS:
REPORTES DE PRODUCTIVIDAD: VOLUMENES Y TIEMPOS DE PROCESO DE LAS OPERACIONES EN CADA UNA DE LAS ETAPAS DEL CICLO DE CREDITO. APROBACION Y RECHAZO DE LINEAS DE CREDITO. TRAMITE NORMAL RECONSIDERACIONES EXCEPCIONES. REPORTES DE MANTENIMIENTO DE CLIENTES: VENCIMIENTO DE LINEAS. ADMINISTRACION DE SOBREGIROS. VENCIMIENTO DE GARANTAS Y POLIZAS. PROGRAMACION Y EJECUCION DE VISITAS. CONGELAMIENTO Y CANCELACION DE LINEAS.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

SISTEMA DE INFORMACION GERENCIAL
PRINCIPALES MODULOS:
REPORTES DE ADMINISTRACION: COMPOSICION DE CARTERA POR SECTOR, REGION, LINEA DE CREDITO, OFICINA. INDICES DE COBERTURA DE GARANTIAS. REPORTES DE NORMALIZACION COMPOSICION DE CARTERA POR EDADES. EDAD DE CARTERA POR SECTOR. COMPOSICION DE CALIFICACION DE CARTERA. PROVISIONES DE CARTERA POR SECTOR Y PRODUCTO. RECUPERACIONES DE CARTERA POR SECTOR Y PRODUCTO. COMPOSICION DE CARTERA POR ETAPAS DE COBRO. COBRO ADMINISTRATIVO COBRO PREJURIDICO COBRO JURIDICO.

PRIMER RETO: RECUPERAR LOS PRESTAMOS CICLO DE CREDITO

SISTEMA DE INFORMACION GERENCIAL

PRINCIPALES MODULOS:
REPORTES DE NORMALIZACION - CONT. INDICES DE RECUPERACION DE CARTERA POR ETAPA POR GESTOR POR CAMPAA. POR LINEA DE CREDITO REPORTES DE REESTRUCTURACIONES Y DACIONES EN PAGO.. ANALISIS DE COSECHAS SEGUIMIENTO A LOS MODELOS DE RENTABILIDAD ACTUALIZACION DE INGRESOS Y EGRESOS. AJUSTES A LAS CONDICIONES DE COMERCIALIZACION DE LAS LINEAS DE CREDITO DE ACUERDO CON LOS RESULTADOS DEL MODELO.

SEGUNDO RETO: RECUPERAR LOS COSTOS El proceso de originacin de un microcrdito resulta excesivamente costoso debido a los montos bajos de las operaciones frente a un proceso de levantamiento de informacin de riesgo muy elaborado. Debido a lo anterior es fundamental que las organizaciones dedicadas a este tipo de crditos desarrollen modelos de rentabilidad que les permitan servir de gua para el establecimiento de precios de los productos ofrecidos.

SEGUNDO RETO: RECUPERAR LOS COSTOS Sin sacrificar la calidad del anlisis se debe enfocar el esfuerzo hacia bajar los costos de originacin y mantenimiento de los crditos. Para cumplir con esto debe buscarse:
Desarrollo tecnolgico del proceso. Tcnicas modernas de anlisis: modelos estadsticos de iniciacin y herramientas para el levantamiento de informacin.

SEGUNDO RETO: RECUPERAR LOS COSTOS El establecimiento de centros de costos independientes es una estrategia de costeo efectivo para entidades con mltiples servicios. La separacin de los programas ayuda a aislar los costos de un programa de microfinanzas e identifica apropiadamente las mediciones de ahorro de costos.

SEGUNDO RETO: RECUPERAR LOS COSTOS Las microempresas, para las cuales el capital es extremadamente escaso, pueden destinar los fondos prestados a un uso muy productivo en negocios que tradicionalmente son de alta rotacin. De esta manera, ellos pagan repetidamente tasas de inters muy altas a usureros que les proporcionan crdito gil y prctico.

SEGUNDO RETO: RECUPERAR LOS COSTOS Las instituciones exitosas percibieron rpidamente esta situacin, de forma que establecieron tasas de inters que cubrieran adecuadamente sus costos tanto financieros como operativos, entendiendo que estas serian aceptadas por los microempresarios en tanto estas fueran menores a las tasas de los prestamistas informales.

SEGUNDO RETO: RECUPERAR LOS COSTOS Como consecuencia de lo anterior el nivel de tasas de inters de crditos en este segmento son tradicionalmente mas altas que las que comnmente cobran los bancos comerciales en operaciones de banca masiva, debido a que estas tasas deben compensar los altos costos de originacin, mantenimiento y cobranzas . (Anexo)

SEGUNDO RETO: RECUPERAR LOS COSTOS Esta situacin es necesaria si se busca el desarrollo del negocio de las microfinanzas y la ampliacin de su cobertura para llegar a la gran mayora de sus clientela potencial que an no ha sido atendida.

TERCER RETO: ACCESO AL FINANCIAMIENTO COMERCIAL El desarrollo de este negocio no puede basarse en que se mantengan las donaciones. El objetivo es que estas instituciones deben ser autosostenibles, mediante esquemas de fondeo de operaciones a travs de crditos comerciales de instituciones financieras, para lo cual deben probar que su desempeo financiero es estable y constante.

TERCER RETO: ACCESO AL FINANCIAMIENTO COMERCIAL Una siguiente instancia de este tipo de institucin es lograr generar un nivel de confianza y estabilidad tal que despus de obtenido el permiso de hacer captaciones del pblico por parte de las superintendencias locales, pueda recurrir al ahorro de aquellos clientes que conforman su mercado objetivo de colocacin.

TERCER RETO: ACCESO AL FINANCIAMIENTO COMERCIAL A finales de la dcada de 1.980, muchos programas de microfinanzas comenzaron a tener acceso a recursos de ahorros locales reemplazando sus fuentes que dependan de agencias donantes. Las principales ONGs de Amrica Latina solicitaron fondos del sector bancario comercial, y muchas instituciones de Indonesia ofrecieron servicios de ahorro para los pobres.

TERCER RETO: ACCESO AL FINANCIAMIENTO COMERCIAL La institucin financiera mas importante de Indonesia B.R.I. (Bank Rakyat Indonesia) logr captar ahorro por cerca de 2.000 millones de dlares en 10 millones de hogares pobres, cinco veces el nmero de sus clientes de prstamos.

TERCER RETO: ACCESO AL FINANCIAMIENTO COMERCIAL La credibilidad que las instituciones de microfinanzas van ganando ante las entidades bancarias soportan el hecho de que puedan contar con la disposicin de los clientes pobres a confiar sus ahorros a ellas, lo cual aumenta considerablemente la posibilidad de otorgamiento de crdito y su alcance e impacto potenciales.

CUARTO RETO: ATRAER INVERSIONES PRIVADAS PARA INCREMENTAR EL ACTIVO El objetivo de largo plazo es desarrollar estructuras financieras atractivas y rentables que puedan atraer el capital privado. A pesar de los aos de experiencia de las ONGs y de algunos negocios controlados por ellas, todava existe cierto nerviosismo entre los inversionistas en cuanto si estas estructuras pueden garantizar una orientacin slida, consistente y permanente en el largo plazo.

CUARTO RETO: ATRAER INVERSIONES PRIVADAS PARA INCREMENTAR EL ACTIVO Esta observacin se basa en el hecho de que algunas instituciones de microfinanzas han experimentado situaciones de crisis y problemas de estabilidad, debido a problemas relacionados con su estructura de autoridad y a fallas de control para el otorgamiento y mantenimiento de su cartera.

CUARTO RETO: ATRAER INVERSIONES PRIVADAS PARA INCREMENTAR EL ACTIVO A pesar de los anterior no se puede poner en duda la viabilidad del modelo de microfinanzas. Algunas instituciones exitosas han demostrado que pueden alcanzar metodologas de otorgamiento de crdito en condiciones de riesgo moderadas y procedimientos operacionales efectivos. Una combinacin exitosa de eficiencia con tamao puede llevar a la sostenibilidad financiera.

CUARTO RETO: ATRAER INVERSIONES PRIVADAS PARA INCREMENTAR EL ACTIVO Algunos analistas piensan que la mejor perspectiva para asegurar la permanencia institucional de la microempresa, ser su incorporacin en la corriente de financiamiento comercial, mediante la inversin de capital privado con nimo de lucro en la base de capital de las entidades de microfinanzas.

CUARTO RETO: ATRAER INVERSIONES PRIVADAS PARA INCREMENTAR EL ACTIVO Un estudio reciente de la USAID identifica a varias entidades de microfinanzas que han logrado utilidades de sus activos comparables con las de la banca comercial, as como otro nmero que podran llegar a estas utilidades haciendo ajustes en sus polticas de tasas de inters o incrementando el tamao de sus carteras. Pero la mayor parte de estas utilidades an no son suficientemente altas como para atraer inversionistas de las banca comercial.

CUARTO RETO: ATRAER INVERSIONES PRIVADAS PARA INCREMENTAR EL ACTIVO Sin embargo, debido a que an existen dudas sobre la realidad de los resultados que muestran las instituciones de microfinanzas y que se tienen inquietudes sobre las metodologas de crdito que estas aplican, es necesario generar una rentabilidad superior a la que muestran los bancos comerciales para lograr atraer efectivamente a inversionistas potenciales, sobre la base que esas utilidades se produzcan en un ambiente libre de cualquier tipo de subsidios.

CUARTO RETO: ATRAER INVERSIONES PRIVADAS PARA INCREMENTAR EL ACTIVO Una opcin futura es la titularizacin del portafolio de las instituciones de microfinanzas , como un medio para ampliar las posibilidades de financiacin en este tipo de instituciones y lograr un mayor apalancamiento del patrimonio.

CUARTO RETO: ATRAER INVERSIONES PRIVADAS PARA INCREMENTAR EL ACTIVO La percepcin general es que este cuarto desafo es el que parece mas difcil de ser logrado a corto plazo. No obstante hay ejemplos como el del Bank Dagan Bali en Indonesia que ha mostrado resultados altamente rentables durante 25 aos, lo que demuestra que el cumplimiento de este reto si es viable. De hecho muchos bancos comerciales en pases occidentales estn ingresando activamente a participar en el negocio de las microfinanzas.

CUARTO RETO: ATRAER INVERSIONES PRIVADAS PARA INCREMENTAR EL ACTIVO En la medida que la competencia se intensifique y que se consolide la permanencia de las instituciones que participan de este negocio, la ampliacin de la cobertura permitir que los costos operativos y las tasas de inters lleguen a niveles mas bajos multiplicando as su marco de accin.

CONCLUSION Los cuatro retos desarrollados no pueden verse desde una perspectiva independiente; todos ellos estn estrechamente vinculados y el logro individual no asegura el mantenimiento de largo plazo de este tipo de Instituciones. Es preciso desarrollar planes de accin integrales que garanticen el acercamiento general de la estrategia del negocio al mayor nivel de desarrollo anotado, lo que asegurar la posibilidad de supervivencia y autosostenibilidad del negocio de microfinanzas.

NIVELES DE RECUPERACION DE COSTOS Existen 3 Niveles de recuperacin de costos: Nivel 1: Dependencia del subsidio Situacin: El inters y los ingresos por cuotas no cubren los costos en efectivo. OBSTACULO: FLUJO DE CAJA EN PUNTO DE EQUILIBRIO

NIVELES DE RECUPERACION DE COSTOS Consecuencias:

No recibe suficiente beneficio de sus operaciones para pagar costos de administracin de su cartera y eventuales costos financieros. Requiere de continua inyeccin de fondos frescos. Puede terminar consumiendo su Capital si no recibe donaciones. Puede poner en peligro la recuperacin de su cartera. Muestra prdida en sus estados financieros separando los subsidios. No es un Programa sostenible.

NIVELES DE RECUPERACION DE COSTOS Nivel 2: Autosuficiencia operativa Situacin: El inters y los ingresos cubren al menos los costos en efectivo. OBSTACULO: PUNTO DESPUES DE AJUSTES DE EQUILIBRIO

NIVELES DE RECUPERACION DE COSTOS Consecuencias:

Tiene punto de equilibrio en flujo de caja. En etapas avanzadas puede cubrir algunos costos operativos. Podra llegar a seguir operando sin aportes de donantes. Puede cubrir el costo subsidiado de prstamos de donantes. No podra cubrir ajustes por inflacin ni el remplazo de crditos subsidiados por crditos a tasas comerciales. Tiene limitaciones de acceso al crdito comercial. En sus Estados Financieros muestra Utilidad Operativa.

NIVELES DE RECUPERACION DE COSTOS Nivel 3: Autosuficiencia total (Utilidades) Situacin: El inters y los ingresos cubren todos los costos incluyendo la inflacin y los ajustes de subsidios.

NIVELES DE RECUPERACION DE COSTOS Consecuencias:

Se logra suficiencia financiera total despus de ajustes. Se absorben los ajustes por inflacin y el ajuste derivado de llevar el costo de sus recursos a valores de mercado. Est en capacidad de independizarse del financiamiento de donantes. Puede utilizar fuentes de financiamiento comerciales. Es un Programa autosostenible en el largo plazo. Muestra Utilidad Neta en sus Estados Financieros. Es un ejemplo suficientemente atractivo para motivar el ingreso de bancos comerciales e inversionistas privados a las microfinanzas.

INFLUENCIA DE LA FINANCIACION DE DONANTES Programas Nivel 1:

Pueden se financiados por donaciones que aumenten su capital, con pasivos para el programa o con una combinacin de las dos. Difcil o imposible acceso al financiamiento comercial:
Su estructura de costos no puede soportar tasas comerciales. Los Bancos no estaran dispuestos a otorgar crditos a una entidad con deficit de caja a menos que cuente con el aval de uno o varios de sus donantes.

Sin acceso a la captacin de depsitos por imposibilidad de comprobar su viabilidad.

INFLUENCIA DE LA FINANCIACION DE DONANTES Programas Nivel 2:

Pueden apalancar el financiamiento de donantes con la obtencin de crditos comerciales, cuyo monto depender de su solvencia patrimonial y desempeo financiero. Puede llegar a exigirse garantas adicionales por parte de los Bancos, pero pueden llegar a obtener crditos sin ellas, dependiendo de sus resultados financieros, calidad de su cartera y solvencia patrimonial. Puede lograr apalancar los recursos de sus donantes hasta por dos o tres veces.

INFLUENCIA DE LA FINANCIACION DE DONANTES Programas Nivel 3:

Logra aumentos significativos de capital por retencin de Utilidades. Puede llegar a obtener Licencia para intermediar recursos financieros, con lo cual lograra apalancar al mximo los recursos de Capital. La mayora de los pases se han acogido a la reglamentacin de Basilea que permite una ponderacin de Activos de Riesgo/Capital de 12.5 veces. Atractivos para obtener crditos comerciales y recursos de inversionistas privados.

RELACION ENTRE SOSTENIBILIDAD FINANCIERA Y ALCANCE E IMPACTO Objetivo social final: prestar servicios financieros eficientes al mayor nmero posible de clientes. Dimensiones:
Extensin del alcance e impacto: nmero de clientes a los que atiende un Programa. Intensidad del alcance e impacto: nivel de pobreza de los clientes a los que atiende un Programa.

Las mejoras en la sostenibilidad financiera llevan a mejoras en el nmero de clientes que pueden alcanzar el Programa y en el tiempo que puede esperar atenderlos.

RELACION ENTRE SOSTENIBILIDAD FINANCIERA Y ALCANCE E IMPACTO Se tiene la creencia que la rentabilidad slo puede lograrse abandonando los clientes ms pobres. Algunas experiencias exitosas muestran que pueden lograrse condiciones de alta rentabilidad operando promedios de crditos muy pequeos:
Programa Saldo Promedio BKD (Indonesia) $38 LPD (Indonesia) $130 Bancosol (Bolivia) $535 Utilidad/Activo 3.2% 7.4% 1.0%

RELACION ENTRE SOSTENIBILIDAD FINANCIERA Y ALCANCE E IMPACTO Se requiere dar el paso a la rentabilidad de Programas que promueven crditos muy pequeos. Para esto es necesario tecnificar todo el proceso de administracin de los Programas buscando mayor eficiencia y resultados que garanticen la autosostenibilidad. En el desarrollo de este programa se amplan los conceptos que pueden facilitar este trnsito sin sacrificar su mercado objetivo.