CAPITULO I

INFLACIN EN VENEZUELA AJUSTE POR INFLACIN CONTABLE

La inflacin es la variacin de precios en la economa, es decir, en qu porcentaje aumentaron (o disminuyeron) los precios en un perodo de tiempo determinado. Hay varios tipos de precios: al consumidor, al productor y para la construccin. Para medir el encarecimiento del costo de la vida de los venezolanos, se utiliza el ndice de Precios al Consumidor (IPC). El IPC nos permite comparar los precios entre un ao y otro; por ejemplo, con el sistema base 1997, se entiende que Bs. 100 de 1997 son equivalentes en trminos de poder adquisitivo a Bs. 260 del ao 2002, a Bs. 50 de 1996, a Bs. 1 de 1983 y a 28 cntimos de 1958. En otras palabras, lo que compraba en 1958 con dos lochas (1 locha = 12,5 cntimos), en el 2002 se compraba con 260 bolvares. Para mayor informacin sobre este tema, recomiendo consultar el sitio Web del Banco Central de Venezuela . Los ndices del 2004 apuntan a que este ao se cerr con una inflacin de 19,2%.
MES Enero 2004 Febrero 2004 Marzo 2004 Abril 2004 Mayo 2004 Junio 2004 Julio 2004 Agosto 2004 Septiembre 2004 Octubre 2004 Noviembre 2004 Diciembre 2004 IPC 395,36 401,56 410,16 415,56 420,45 428,25 420,45 440,00 442,30 445,00 452,50 459,7 INFLACION ACUMULADO 2,51% 1,57% 2,14% 1,32% 1,18% 1,86% 1,38% 1,34% 0,52% 0,61% 1,69% 1,60% 2,51% 4,12% 6,35% 7,75% 9,02% 11,04% 12,58% 14,08% 14,68% 15,38% 17,33% 19,19%

Al construir un ndice base 100 en enero de 2003, y acumular las variaciones de precios al consumidor, al productor, de la industria y para la construccin, se tiene que el incremento de precios a nivel de mayoristas es muy superior al del consumidor (unos 25 puntos aproximadamente), lo cual indica que en algn momento se trasladar esta inflacin a los consumidores. Cuando esto ocurra, el bolsillo de los venezolanos se ver gravemente afectado, reduciendo drsticamente su poder adquisitivo y por ende, aumentando significativamente la pobreza

Concepto

Se entiende por inflacin, el deterioro del poder adquisitivo de un signo monetario empleado como patrn de medida en el intercambio de bienes y servicios, incrementando el valor monetario de los mismos con lo cual disminuye el poder de compra de esa moneda. Segn Dornbusch y Fisher. Define la inflacin en los siguientes trminos: "La tasa de inflacin es la tasa porcentual del incremento del nivel de precios durante un perodo determinado" En efecto la inflacin es un incremento del nivel de precios que tiene como primer efecto en poner en duda el supuesto bsico de Estabilidad de la Moneda, ya que el solo hecho de transcurrir el tiempo hace que una partida en estado financiero aumente o disminuya en su valor intrnseco . La inflacin tambin representa el aumento generalizado de los precios en la economa, por cuanto un Bien que hace un ao fue adquirido por un precio determinado, con toda seguridad no tendr el mismo valor luego de transcurrido cierto tiempo. Este fenmeno hace que los valores en libro de los bienes, no sea comparables entre diferentes perodos, condicin sta que es indispensable para los estados financieros.
NDICE DE PRECIOS

El ndice de precios al consumidor (IPC) se obtiene en base a una lista de bienes y servicios representativos de la economa de un pas en cuanto al consumo familiar (canasta o cesta familiar) y determina el costo de compras promedio de los artculos que lo comprenden para un determinado lapso, el cual se compara con el costo de esa INDICE DE PRECIO misma canasta del perodo base obtenindose por diferencia, si el ndice de precios al consumidor aumento o disminuyo en ese lapso como fcilmente puede comprender el IPC de los bienes que forman la cesta familiar y ser representativo del poder adquisitivo de los habitantes de un pas cuando contenga bienes y servicios consumidos por la mayora. Los bienes y servicios de una canasta familiar para las personas que habitan en el Country club no sern los mismos a los que se tomaran para los habitantes de las zonas marginadas. Normalmente suele aplicarse una canasta familiar representativa de los bienes y servicios de la denominada clase media que suele ser la ms representativa. Los estadsticos del Banco Central de Venezuela, una vez establecidos los bienes y servicios que formaran la cesta familiar, y de acuerdo con normas y los mismos. Analizan su comportamiento en un determinado lapso y establecen las correspondientes relacionadas entre dos perodos, despus de realizado esta compleja labor una formula muy simple proporciona el ndice del mes. Para obtener el correspondiente a un mes (podra ser trimestral, anual de una o ms dcadas, etc.) La frmula es la siguiente:

Ejemplo: Al finalizar el mes de Diciembre de 1986, el costo promedio de la canasta familiar era de Bs.5000, seguidamente se indican los costos y fechas para esa misma canasta.

En base a la informacin suministrada, determinar el ndice de inflacin para cada uno de los meses indicados. Obtencin del ndice de inflacin (Precio final del mes) - (precio del ao base) = (Precio del ao base)

1987(enero) = 5150 5000 = 0.03 (100) = 3 ndice 5000 ndice de enero = 100 + 3 = 103 1987 (febrero) = 5500 5000 = 0.1 (100) = 10 ndice 5000 ndice de febrero = 100 + 10 = 110 1987 (marzo) = 5225 5000 = 0.05 (100) = 0.5 ndice 5000 ndice de marzo = 100 + 5 = 105
EFECTOS DE LA INFLACIN EN LA INFORMACIN FINANCIERA

Hemos analizado el fenmeno inflacionario desde el punto de vista econmico y la demostracin de las herramientas que son utilizadas para su medicin. El inters para la contabilidad es mostrar el efecto de la inflacin desde el punto de vista del impacto que tiene sobre las cifras financieras. Para ello supongamos que se constituye una empresa el 31/12/95, con un aporte en efectivo de Bs. 1.000.000,00 y que esta no realizo ninguna operacin hasta el 30/06/96, el asiento original de constitucin sera:

al 30/06/96, el balance general reflejar la siguiente situacin:

En valores nominales la empresa mantiene la misma cantidad de efectivo que en la fecha de su constitucin, pero existe una prdida que la contabilidad tradicional no refleja y que es la originada por la inflacin. El milln de bolvares del 31/12/95 no tiene el mismo poder de compra que el milln de bolvares reflejado al 30/06/96. Este resultado es mostrado cuando se efecta el clculo del resultado por exposicin a la inflacin, para lo cual se utilizarn los IPC previamente calculados.
Reexpresin del capital = 1.000.000, 119.15 = 1.191.500 100 Prdida por la disminucin del poder adquisitivo de Bs. 1.000.000= 1.000.000, (119.15 - 1 ) = 191500 (100)

Las cifras del balance general quedaran de la siguiente forma:

El balance general anterior, muestra una modificacin en la seccin del patrimonio: 1. 2. El incremento del capital social con la partida de actualizacin del capital social por ser un cuenta de naturaleza no monetaria. 3. La prdida por exposicin a la inflacin igual al monto de la actualizacin del capital social: esta prdida se origina en razn al mantenimiento de BS 1.000.000, en efectivo y ser esta prdida de naturaleza monetaria, el registro contable sera. 30-06-96 _________1_________ Debe Haber Resultado por exposicin a la inflacin 191.500,00 Actualizacin del capital social 191.500,00 P/C la actualizacin del capital social Al 30-06-96 Ahora supongamos que el aporte del capital social fue hecho un 50% en efectivo y de otro 50% con un activo fijo, el registro de constitucin seria: 31-12-96 _________2_________ Debe Haber Efectivo en Caja y Bancos 500.000,00 Activo fijo 500.000,00 Capital Social 1.000.000,00 P/C la constitucin de la empresa XYZ, C.A Por aporte de sus accionistas 50% segn deposito N 315.020 y 50% mobiliario y equipos. Supongamos igualmente que el 30-06-96 la empresa no efectu ninguna operacin, luego el balance general quedara de la siguiente forma (cifras histricas).

La diferencia entre este Balance General est en la composicin del Activo veamos ahora los clculos y represin de las cifras:

PARTIDAS MONETARIAS Y NO MONETARIAS

La DPC-10 establece en el prrafo 12 "son Monetarias aquellas partidas que no estn protegidas contra los efectos de la inflacin, puesto que sus valores nominales son constantes. Se constituye por dinero o deudas y obligaciones en dinero, expresadas en unidades monetarias independientes de las fluctuaciones en el nivel de precios en general. El efectivo, las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y los prestamos son ejemplo de partidas monetarias, salvo que estn sujetas a reajustes o contratos o decreto" Esta definicin nos lleva a plantear el concepto de partidas monetarias y no monetarias. Las Partidas Monetarias, pueden considerarse como aquellas partidas que mantienen un valor constante en las unidades monetarias de cambio de la economa. Esto significa que un billete de 1.000 hoy representa dentro de un ao en trminos nominales en la economa la misma cantidad mas no su Poder de Compra o su Poder Adquisitivo, por el contrario un vehculo que hoy tenga un costo de 8.000.000,00 de Bs. Pasado un ao no tendr el mismo valor en trmino de las unidades monetarias que son usadas en la economa como medida de intercambio de bienes y servicios, por ejemplo tal vez el precio del vehculo si es una economa altamente inflacionaria y ha pasado un ao sea de Bs. 13.000.000,00 monto este diferente a los 8.000.000 de Bs. Que representa el costo histrico original. Se puede definir, entonces una Partida No Monetaria, como aquella que no expresa un valor fijo en trminos de la unidad utilizada como signo monetaria e la economa. En la cual se desarrolla una entidad
PARTIDA Efectivo en caja y bancos en moneda nacional y extranjera MONETARIA X NO MONETARIA

Ttulos valores valorados al precio de mercado

Ttulos y otras valoradas por el mtodo de partidas patrimoniales o de consolidacin Ttulos valores valorados al precio entre el costo y el mercado

X X

Inversiones especulativas a corto plazo

Bonos a cobrar convertibles

Valores negociables por su facilidad de conversin de dinero en la bolsa

Otros bonos a cobrar

Acciones preferentes convertibles a participantes Otras acciones preferentes X

Depsitos a plazo

Cuentas a cobrar

Provisin para cuentas incobrables

Inventarios

Gastos prepagados

Intereses pagados por anticipados

Cuentas a cobrar a asociados o subsidiarias

Propiedades planta y equipos

Depreciacin acumulada Impuestos diferidos

X X

Cuentas a pagar

Reserva para riesgos en curso

Anticipos a proveedores:

Si garantizan precio fijo No garantizan precio fijo

Patentes marcas y otros intangibles

Plusvala o crditos mercantil

Cargos diferidos Incentivo a las exportaciones

X X

Ingresos diferidos por bienes o servicios a suministrar

Inters minoritarios en asociadas o subsidiarias consolidadas

Obligaciones y bonos a pagar no convertibles

Bonos a pagar convertibles

Capital preferente

Capital contable (todas las partidas)

Cuentas a pagar asociadas o subsidiarias

Dividendos a pagar

Prima de seguro cobradas por anticipados

Apartados para prestaciones sociales

Seguros prepagadas

Inventarios asignados a contratos a plazo fijo

Prstamos a empleados PARTIDAS DEL ACTIVO

El primer rubro del activo que podemos encontrar es del activo circulante el cual engloba:

Por su naturaleza las cuentas del efectivo en moneda nacional son consideradas como partidas monetarias, dado que no mantiene su poder de compra en su economa de la cual representan el signo monetario. Las cuentas que representan partidas en moneda extranjera "dura" deben considerarse como partidas no monetarias ya que por lo general mantienes su poder de compra con respecto a la economa que sufre un proceso altamente inflacionario. Los PCGA establecen que la partidas en monedas extranjeras deben convertirse a la casa de cambio corriente. Esta disposicin hace que las partidas en moneda extranjera estn denominadas en la Moneda funcional en la cual se desenvuelve una entidad. La moneda funcional es el signo monetario de la economa en la cual acta principalmente una entidad. Las partidas del exigible pueden clasificarse en:

Efectos por cobrar Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar empleados cuentas por cobrar funcionarios Anticipos dados a cuentas de contratos.

En principio toda partida que tenga algn tipo de clusula de reajustabilidad por efectos de la inflacin, se debe considerar como una partida no monetaria, la cual estar sujeta al ajuste que se derive de tal condicin. Los efectos por cobrar, estn constituidos por documentos de crditos derivados de

la venta de bienes y/o servicios, las cuales estn denominadas a un valor fijo, es decir, nominalmente representan la misma cantidad de unidades monetarias en diferentes fechas. Por esta razn tales partidas se deben considerar como rubros monetarios. Las cuentas por cobrar comerciales estn representadas por facturas de ventas a crditos a los clientes y que al igual que los efectos por cobrar, por lo general estn denominadas en unidades monetarias fijas, por esta razn se consideran monetarias. Las cuentas de efectos por cobrar descontados y la provisin para cuentas de cobro dudoso que van restando a las os anteriormente nombradas, tambin deben considerarse como partidas monetarias.
RUBROS DE PASIVO

Todas las partidas del pasivo son casi en su totalidad de naturaleza monetaria, con la excepcin de los ingresos diferidos, los cuales representan la realizacin de ingresos futuros, dentro del pasivo circulante podemos distinguir, prstamos bancarios, cuentas por cobrar comerciales, cuentas por pagar nter compaas y otras cuentas por pagar. Las partidas de largo plazo, apartados y otros pasivos igualmente se encuentran denominados en moneda nominal que al incrementarse la inflacin, ser liquidada a su valor histrico. Un Ingreso Diferido se origina cuando un cliente efecta un pago en efectivo por adelantado por un bien o servicio a suministrar en un futuro por lo cual el registro que origina el ingreso diferido es el siguiente:

La moneda que se recibe hoy, tiene un mayor valor que en un futuro y su cuanta corresponde a ingresos que se realizaran en el futuro por lo cual, esta partida es de naturaleza No Monetaria un ltimo ejemplo interesante de citar en el rubro de los pasivos es el de la cuenta Depsitos recibidos en garanta: esta es utilizada con frecuencia en empresas que para entregar un bien o prestar un servicio, solicitan un depsito de cierta cantidad de dinero a sus clientes o suscriptores, por ejemplo las compaas que prestan el servicios elctrico, tales partidas se originan con el siguiente registro contable:

El valor de liquidacin de las partidas de depsitos recibidos en garanta, ser a su valor nominal por lo cual es una Partida de Naturaleza Monetaria
PARTIDAS DEL PATRIMONIO

Dentro del patrimonio podemos distinguir:

Capital Social Cuentas de Supervit, dentro de las cuales podemos identificar los siguientes rubros:

Reservas Utilidades No Distribuidas

Por su naturaleza las cuentas de patrimonio son consideradas partidas no monetarias, en efectos las partidas que conforman el patrimonio o capital contable de una entidad representan el valor acumulado de la empresa por todas sus operaciones, y en atencin al mantenimiento del patrimonio de la empresa, los rubros que la componen son considerados de naturaleza no monetaria. Una excepcin a esta regla de patrimonio, esta constituida por el capital social preferente cuando este es cancelado a los accionistas a su valor nominal en cuyo caso el monto del capital social preferente es considerado como una partida de naturaleza monetaria.

PARTIDAS DEL ESTADO GANANCIAS Y PRDIDAS

Para analizar la situacin de las partidas del estado de ganancias y prdidas la separaremos en los siguientes rubros principales:

Ingresos Operacionales Costo de Ventas Gasto de Operacin Otros ingresos y egresos

"Segn la DPC-10, en su prrafo 65-66, Explica las diferencias entre partidas monetarias y no monetarias" del estado de resultados: "son no monetarias las cuentas de resultado que surgen de la asignacin, entre periodos de los activos y pasivos no monetarios. Ejemplos son el consumo de existencia en el costo de venta, la depreciacin del activo fijo y la amortizacin de costos prepagados y saldos de los diferidos no monetarios". En efecto como menciona la DPC-10, los costos y gastos que se derivan de partidas monetarias del balance general, como son los costos incurridos y reflejados en el estado de resultados por los inventarios vendidos, se considera de naturaleza no monetaria; el segundo caso es depreciacin y amortizacin que se deriva de partidas no monetarias del balance general, en este caso tambin son consideradas como partidas no monetarias. En general cualquier partida del balance general clasificadas como no monetarias y que sea realizada en el estado de ganancias y prdidas debe ser consideradas como partidas de naturaleza no monetaria. Segn el prrafo 66 de la DPC-10, dice: "Son monetarias todas las cuentas de resultados que no se incluyan en el prrafo 65, ejemplo: son las cuentas, los gastos corrientes y el impuesto sobre la renta". Para aclarar con ejemplos en lo establecido en la DPC-10, prrafo 65-66 veamos los siguientes casos: Ejemplo: se compr al contado un activo fijo, en Bs. 12.000.000,00 el 01/01/2001, luego el registro contable seria el siguiente

Suponga que la vida til es de 5 aos y sin valor residual, luego la depreciacin mensual ser

El registro contable por la depreciacin del mes de enero es,

El registro contable anterior se efecta mensualmente hasta el ltimo mes del ejercicio o hasta que termine de depreciar el activo. De acuerdo con lo establecido, el gasto por depreciacin que va en el estado de resultados, debe clasificarse como una partida de naturaleza no monetaria.
PARTIDAS QUE SE REEXPRESAN

Las partidas que deben reexpresarse son las siguientes:

Activos no monetarios. Son partidas que mantienen o aumentan su valor intrnseco en perodos de inflacin por lo que deben ser ajustadas por inflacin para expresar su mayor valor con respecto a los valores nominales en los cuales esta reexpresado en la contabilidad histrica. Veamos: Supongamos que el 01/02/x1, manufacturas de algodn CA, efectu la compra de una maquinaria con una deuda a 90 das por Bs. 25.000.00, 00 el IPC del mes de febrero fue de 2820, 70 al cierre del ejercicio econmico 30/06/2001, el IPC lleg a 3642,40 luego el clculo del ajuste por inflacin sera: Valor ajustado = 25.000.000*3642,40 = 28.914,808 2820,70
PARTIDAS PATRIMONIALES

La DPC-10 establece el tratamiento y el ajuste que debe seguirse para las partidas patrimoniales. En el prrafo 60 se establece lo siguiente con respecto al capital social, "se actualiza este rubro por el mtodo nivel general de precios al haberse capitalizado algn elemento aparte de los que se eliminan conforme el prrafo 45 se asigna como antigedad a estos dividendos en acciones, la fecha o perodo de su origen como patrimonio, y no la de su capitalizacin". El perodo de origen se puede determinar por las tcnicas lifo, fifo, o promedio guardando uniformidad de tcnicas entre perodos Adicionalmente el prrafo 30 del tercer boletn de actualizacin establece lo siguiente "cuando se han capitalizado para formar parte de del capital social legal, dividendos en acciones provenientes de reevaluaciones y el resultado para reexpresar la cifra histrica del capital sin tales capitalizaciones", es superior al capital social legal (con avalos) puede utilizarse la cifra de la actualizacin del capital histrico para llevar al capital social a la cifra legal, disminuyendo la cifra de la actualizacin si la cifra de actualizacin no es suficiente, la entidad deber utilizar el Mtodo Mixto, obligatoriamente o deber disminuir el capital social a su cifra real, legalmente para aplicar el NGP. De los prrafos anteriores se derivan las reglas que se muestran a continuacin:
OPERACION VARIABLE Por aporte de los accionistas FECHA DE ORIGEN Debe actualizarse desde la fecha que se da el aporte o la actualizacin

Capitalizacin de una reevaluacin

Incremento de Capital

No se actualiza y debe eliminarse la reevaluacin por el capital social que fue emitido

Capitalizacin de Utilidades

Debe tomarse como fecha de origen para las utilidades la fecha en que se generan y no el momento de su capitalizacin

Disminucin de Capital

Disminucin del dficit acumulado

Debe tomarse como fecha de origen la disminucin del dficit acumulado

Fechas de origen para los aumentos y disminuciones del patrimonio

PASIVOS NO MONETARIOS

Limitada a pocas partidas, para ajustar los pasivos no monetarios, se sigue el mismo procedimiento, es decir, se aplican los factores correspondientes a los IPC la fecha de cierre y de origen de la partida. Veamos el ajuste de las partidas de ajuste monetario con un ejemplo. COMPUWORD, C. A. es una empresa que realiza sus ingresos a travs del registro inicial de estos en una cuenta de ingresos diferidos, por cuanto son cobrados de forma anticipada a los clientes. El detalle de las ventas cobradas por anticipado al cierre de los ejercicios los IPC son los siguientes:

Fecha de suscripcin 06-X1 07-X1 08-X1

Monto 1.310.000,00 1.540.000,00 900.000,00

IPC 1262,90 1322,30 1343,10

Seguidamente debemos actualizar cada estrato de acuerdo con lo que establece el prrafo 15 de DPC-10. 06- X1 1.310.000,00 * 1563,70 = 1.622.018 1262,90 07- X1 1.540.000,00 * 1563,70 = 1.849.112 1322,30 08 X1 900.000,00 * 1563,70 = 1.049.822 1343,10 Luego el efecto de la inflacin sobre los ingresos diferidos es de: 4.518.952 3.750.000 = 768.962 El registro contable seria:

Las cuentas por cobrar empleados, cuentas por cobrar funcionarios estn siempre denominadas en unidades fijas, por lo cual su naturaleza es netamente monetaria. Los anticipos dados a cuenta de contratos son pagos anticipados que realiza una empresa a un proveedor para que en un futuro reciba un bien o un servicio dependiendo de las condiciones de la compra, pueden considerarse partidas monetarias o partidas no monetarias. Supongamos que una empresa entrega a un proveedor 2.300.000,00 en mercanca, el anticipo lo realiza para asegurar el precio a la fecha de entrega que ser a 60 das a partir de hoy luego los registros contables sern los siguientes:

PARTIDAS NO MONETARIAS DEL ESTADO DE RESULTADOS

Dentro del estado de resultados, las partidas no monetarias estn formadas por aquellas que se derivan de partidas igualmente no monetarias del balance general como lo son el costo de ventas de los productos vendidos, el gasto por depreciacin del ejercicio y otras partidas monetarias. El clculo del costo de ventas se efecta por medio de la frmula que establece: Costo de venta = inventario inicial + compra + inventario final Se deben ajustar todos los componentes al cierre del ejercicio o periodo en que se est presentando las cifras re expresadas

MTODOS DE REEXPRESIN DE LA INFORMACIN FINANCIERA

Mtodo de costo de reposicin Consiste en una forma ms sencilla en el reemplazo del valor histrico de un activo normalmente a los inventarios y los activos fijos por su valor de reposicin Este mtodo no haba sido aceptado por la DPC-1 por lo que esta estableca que no se modificaba, el concepto tradicionalmente de la contabilidad basada en el costo histrico y por tanto, la revaluacin de activos fijos tangibles no est de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela, pero, es en la emisin del primer boletn de actualizacin de la DPC-10 cuando establece expresamente que : "este boletn deja sin vigencia la declaracin de principios de contabilidad n 1" Muchas empresas aplicaban con frecuencia la reevaluacin de activos fijos tangibles y generaban un supervit por reevaluacin supongamos los siguientes datos para un activo fijo Costo histrico 2.500.000,00 Depreciacin acumulada 1.350.000,00 Valor segn libros 1.150.000,00 Costo de reposicin 5.310.000,00 Las empresas con frecuencia restaban los valores de costo reposicin al valor neto segn libro y registraban la diferencia, como un supervit por reevaluacin de la siguiente forma:

La actualizacin de estas cifras mediante este mtodo es incompleta por aplicarse a una sola partida y adems no se encuentra de acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptacin General.
CAPITULO II AJUSTE POR INFLACIN FISCAL AJUSTE INICIAL POR INFLACIN

Propsito del Ajuste por Inflacin Fiscal: el propsito de este ajuste inicial es el de actualizar a valores corrientes las cifras de activos y pasivos no monetarios, as como el patrimonio fiscal contenidas en la contabilidad a costo histrico, de forma de comenzar a determinar el resultado por exposicin a la inflacin sobre unas cifras a valores corrientes.

En trminos generales el ajuste inicial por inflacin plantea la actualizacin extraordinaria de los activos y pasivos no monetarios, tomando como factor de actualizacin la variacin ocurrida en el ndice de Precios al Consumidor del rea Metropolitana de Caracas (en adelante IPC) desde el mes de la adquisicin de dichos activos y pasivos no monetarios hasta la fecha de cierre en que se verifica como este sujeto a dicho ajuste inicial por inflacin. El efecto neto da al ajuste inicial aumentara o disminuir el patrimonio neto del contribuyente a los solos fines impositivos, as como fluir en la valoracin de los activos fijos a ser depreciados en la vida til ingresante y de los inventarios objeto del giro de negocios. El ajuste inicial por inflacin origina el pago de una tasa de inscripcin en el registro, del 3% solo sobre el valor del ajuste inicial por el valor por inflacin de los activos fijos depreciables.

El impuesto referido del 3%, no ser deducible a los efectos del impuesto sobre la renta y de la misma manera, no ser considerado como en crdito fiscal contra el referido impuesto.
ASPECTOS MAS IMPORTANTES QUE SUSTENTAN LA OBLIGATORIEDAD DE REALIZAR EL DENOMINADO AJUSTE INICIAL POR INFLACIN

En este sentido el artculo 173 de la LISLR, establece que a los solos efectos tributarios los contribuyente a que se refiere el artculo 7 de esta ley que iniciaron sus operaciones a partir del primero de Enero del ao 1993, y realizan actividades comerciales, industriales, bancarias, financiera, de seguros, reaseguros, explotacin de minas e hidrocarburos y actividades conexas, que estn obligados a llevar libros de contabilidad debern al cierre de su primer ejercicio gravable, realizar una actualizacin inicial de sus activos y pasivos no monetarios, segn las normas previstas en esta ley, la cual traer como consecuencia una variacin en el monto del patrimonio neto para esa fecha. De la interpretacin literal del articulo anteriormente citado, se desprende que los contribuyentes que se dediquen a la realizacin de actividades comerciales, industriales, bancarias, financieras, de seguros y re seguros, de minas e hidrocarburos; y que estn obligados a llevar libros de contabilidad quedan obligados a someterse al sistema de ajuste por inflacin, comenzando en el primer ejercicio fiscal, con ajuste inicial por inflacin en los trminos vistos anteriormente. Por interpretacin, en contrario, podramos concluir que los contribuyentes que no realicen este tipo de actividades y o no estn obligados a llevar libros de contabilidad, no quedaran sujetos al sistema de ajuste por inflacin fiscal y, en tal virtud, no deberan someterse al ajuste por inflacin respectivo.
ASPECTO FISCALES ORIGINADOS DEL AJUSTE INICIAL POR INFLACIN

As mismo el artculo 173, anteriormente mencionado, establece que una vez practicada la actualizacin inicial de los activos y pasivos no monetarios, el balance peral fiscal actualizado servir como punto inicial de referencia al sistema de reajuste regular por inflacin, visto en el captulo II, del ttulo IX, de esta ley. Igualmente el mismo artculo establece que los contribuyentes que cierren su ejercicio despus del 31 de diciembre y estn sujetos al ajuste por inflacin, realizaran el ajuste inicial al que se contra este artculo, el da del cierre del ese ejercicio. Por lo que podramos llegar a ciertas conclusiones:

La consecuencia inmediata del ajuste inicial por inflacin ser el aumento de valor de los activos y pasivos no monetarios al cierre del ejercicio fiscal del contribuyente en el cual se verifica el ajuste inicial y en consecuencia, un aumento o disminucin del patrimonio fiscal al cierre del respectivo ejercicio. El ajuste inicial por inflacin se realizara una sola vez y servir como punto inicial de referencia al sistema de reajuste regular por inflacin. El Legislador defini que los contribuyentes cuyo cierre fiscal sea posterior al 31 de diciembre y que queden sujetos a la aplicacin de la normativa del ajuste por inflacin fiscal, deberan iniciarse en este practicando el ajuste inicial por inflacin.

La Ley de Impuesto Sobre la Renta establece que los contribuyentes que al igualmente realicen actividades empresariales no mercantiles y lleven libros de contabilidad podrn acogerse al sistema; una vez que el contribuyente se haya acogido facultativamente al sistema de ajuste por inflacin no podr sustraerse de l cualquiera que sea su actividad econmica. Por otra parte y en relacin con la determinacin de los montos de activos y pasivos no monetarios que debern ser ajustables por inflacin se establecen ciertas exclusiones especiales: De acuerdo con la normativa, se podra colegir que las cuentas por cobrar con cualquiera entidad relacionada en Venezuela o el exterior debera ser excluida del patrimonio fiscal inicial ajustable por inflacin, sin distingo alguno de si proviene de un anticipo de utilidades que podra ser presuntamente considerado como un dividendo presunto, de acuerdo a los dispuesto por la ley de ISLR o si ms bien es producto de una operacin comercial o financiera normal que conlleva efectos fiscales normales para

cada una de la entidades que realizan la operacin, pareciera lgico pensar que el legislador debi haber un hecho un distingo a este respecto y debi solamente a limitar tal exclusin a las cuentas y efectos por cobrar de los contribuyentes con sus accionistas que representan efectivamente dividendos profundos en virtud de lo establecido en el artculo 73 de la ley de ISLR. Estas exclusiones se acumulara en una cuenta de patrimonio denominada; Exclusiones Fiscales Histricas de Patrimonio. Esta cuenta de exclusin se interpreta, deber ser actualizada presumiblemente de forma diaria, en virtud de lo establecido en el artculo 184 pargrafo 1 y 2 de la LISLR.

Conceptos:

*Etapa Pre operativa y Etapa Operativa (A efectos del Sistema de Ajuste Inicial por Inflacin): el artculo 174 de la LISLR, refiere a que el ajuste por inflacin deber ser realizado por los contribuyentes despus de finalizado la etapa pre operativa, estableciendo que esta finaliza una vez se proceda con la primera facturacin. As las cosas, puntualizamos que con la primera facturacin finaliza la etapa pre operativa, en la cual el contribuyente quedara obligado al cierre del ejercicio fiscal respectivo a hacer su ajuste inicial por inflacin y a determinar el tributo de 3% sobre la reevaluacin de los activos fijos depreciables. Uno de los aspectos ms importantes es que se considera como "primera facturacin" al respecto, se podra llegar a interpretar de una forma limitada que la primera facturacin se corresponde con la emisin de la primera factura de venta, sin distingo alguno, por ejemplo de la situacin del contribuyente cuando efecta dicha venta y si esta se corresponde o no a una actividad comercial operativa desde un punto de vista contable y econmico.
REAJUSTE REGULAR POR INFLACIN

Propsito del reajuste regular por inflacin: su propsito es actualizar al cierre de cada ejercicio fiscal por la variacin anual del IPC si provienen del ejercicio fiscal anterior o desde su fecha de adquisicin, hasta el cierre del ejercicio fiscal si fueron adquiridos posteriormente al inicio del ejercicio fiscal, los activos y pasivos no monetarios y determinar as el incremento o disminucin del patrimonio resultante de dicho procedimiento.

La actualizacin mencionada producir efectos en la determinacin de la renta fiscal futura en cuanto modifica, por ejemplo entre otros el gasto de la depreciacin futura, el costo de venta de los inventarios de mercanca, las ganancias o prdidas en la enajenacin de activos no monetarios. La contrapartida de las actualizaciones de los activos no monetarios y pasivos no monetarios y pasivos no monetarios as como del patrimonio neto fiscal e inicial se registraran a los solos fines fiscales, en una partida de conciliacin fiscal que se denominara "Ajuste por Inflacin" y que se tomara en consideracin a los efectos de la determinacin de la renta gravable. Tambin se refiere el artculo 178 de la ley, fue a partir de la vigencia, aquellos contribuyentes que efectuaron el reajuste regular bajo la vigencia de la LISLR de 1999, se ajustaran a lo previsto en este captulo. De esta manera se interpreta que para los ejercicios fiscales en los cuales aplique la LISLR de 2.001, las disposiciones aplicables en esta materia solamente sern las establecidas en la ley de 1999 o anteriores.
ASPECTOS FISCALES ORIGINADOS POR EL SISTEMA

Reajuste por inflacin de activos fijos ttulos valores y otros activos no monetarios: El artculo 79 de la LISRL establece que se acumulara en la cuenta de reajuste regular por inflacin como un aumento o disminucin de la renta gravable, el menor o mayor valor que resulte de reajustar el valor neto actualizado de los activos y pasivos no monetarios, entre los cuales se encuentran los activos fijos, los ttulos valores y los otros activos no monetarios, entre otros existentes al cierre del ejercicio gravable, distintos de los inventarios y de las mercancas en trnsito, segn la variacin anual experimentada

por el IPC, si dichos activos y pasivos provienen del ejercicio anterior o desde el mes de su adquisicin, si han sido incorporados durante el ejercicio gravable. El valor neto actualizado de los activos no monetarios deber depreciarse, amortizarse, segn su naturaleza, en el resto de la vida til. Esta depreciacin o amortizacin se realizara anualmente y se corresponder con un costo o deduccin adicional a los efectos de la determinacin de la renta gravable del contribuyente. Por otra parte es importante mencionar que el artculo 187 de la LISLR refiere que las inversiones negociables que se coticen o que se enajenan a travs de bolsas de valores del pas que se posean al cierre del ejercicio gravable, no se ajustaran por la variacin del IPC, sino que las mismas se ajustaran segn su cotizacin en la respectiva bolsa de valores a la fecha de su asignacin al cierre del ejercicio gravable. Estas inversiones se consideran como activos monetarios y as deben ser clasificados en el Balance General fiscal actualizado del contribuyente mientras no sean enajenadas, sin perjuicio de las disposiciones establecidas en los artculos 77 y 78 de esta ley para el momento de su enajenacin.

Reajuste por inflacin de los inventarios objetos del negocio: existen dos metodologas de ajustes por inflacin disponibles:
o o

La metodologa conocida como "sobre base monetaria" a travs de la cual se determina el ajuste regular por inflacin de los inventarios objeto del giro de negocio considerando solamente la base monetaria de los mismos y no su existencia en unidades fsicas.

o o

La metodologa basada en el sistema de valuacin contable denominado de identificacin especfica o de precios especficos. Reajuste por inflacin de activos y pasivos en moneda extranjera: en la reforma realizada a la LISLR en el 2.001 se conceptualiza a los activos y pasivos en moneda extranjera como partidas monetarias, y en tal virtud no ajustables por inflacin al cierre de cada ejercicio.

El artculo 188 de la LISLR ubicado en el captulo correspondiente al Ajuste Regular por Inflacin, establece que "a los fines de ese captulo, las ganancias o prdidas que se originan de ajustar las acreencias o inversiones, as como las deudas u obligaciones en moneda extranjera o con clusulas de reajustabilidad existentes al cierre del ejercicio gravable, se consideran realizadas

Tratamiento fiscal de las prdidas fiscales provenientes del sistema de ajuste por inflacin fiscal: el Artculo 183 de la LISLR, establece que las prdidas netas por inflacin no compensabas, solo sern trasladables por un ejercicio. De acuerdo a lo dispuesto en la LISLR de los aos 1991 y 1994 se entenda que las perdidas provenientes del sistema de ajuste por inflacin fiscal formaban parte integra de las prdidas de explotacin, que en tal virtud, eran trasladables hasta por tres aos. La Administracin Tributaria despus de diversos reparos ha mantenido que la prdida del ajuste por inflacin no poda ser trasladable hasta por tres aos, ya que interpretaron que la prdida del producto del ajuste fiscal por inflacin no era parte de la integrante de la perdida de explotacin. Deberes formales existentes: segn el artculo 195 de la LISLR, los contribuyentes sujetos al sistema integral de ajuste y reajuste por efectos de la inflacin, debern llevar un libro adicional fiscal donde se registraran todas las operaciones que sean necesarias, de conformidad con las normas, condiciones y requisitos previstos en el Reglamento de esta ley.

CONCLUSIN

Es evidente que el fenmeno de la inflacin, afecta la cifra de los estados financieros, por lo que, en periodos diferentes arrojan cifras variables en cuanto al poder adquisitivo; gracias a los ndices de precio podemos medir cuanto a aumentado y disminuido el nivel inflacionario en partidas que son afectadas por dichos fenmenos, por ende es importante hacer notar que hay partidas que son susceptibles a tal

fenmeno y otras que no, pues estas las llamaremos partidas monetarias y no monetarias por otro lado tenemos que no todas las partidas se reexpresan, he aqu las partidas que se reexpresan:

Activos no Monetario Pasivos no Monetarios Partidas Patrimoniales Partidas no Monetarias del estado de resultados Partidas monetarias del estado de resultado de fechas anteriores

Seguidamente contamos con tres mtodos de reexpresin los cuales tienen sus ventajas y desventajas, por ejemplo el mtodo nivel general de precios consiste en la aplicacin integral de un ndice que permita la estimacin de precios constantes en la economa, el mtodo mixto consiste en la aplicacin del mtodo NGP y luego el reemplazo de los valores de reposicin de los inventarios y activos fijos.