Gaceta Oficial Digital No 26098, martes 5 de agosto de 2008 Ministerio de Economa y Finanzas Direccin General de Ingresos RESOLUCIN N 201-1369

7 de mayo de 2008 EL DIRECTOR GENERAL DE INGRESOS en uso de sus facultades legales, CONSIDERANDO:

Que el pargrafo 1 del artculo 14 de la Ley 57 de 1978, que Reglamenta la Profesin de Contador Pblico Autorizado, segn fuera reformado por el artculo 74 de la Ley 6 de 2005 establece que Se adoptan como propias y de aplicacin en la Repblica de Panam, las Normas Internacionales de Informacin Financiera emitidas y que emita el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), organismo independiente establecido para promulgar normas contables de aplicacin mundial.

NIIF 1 Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera Objetivo El objetivo de la norma es "asegurar que los primeros estados financieros con arreglo a las NIIF de una entidad, as como sus informes financieros intermedios, relativos a una parte del ejercicio cubierto por tales estados financieros, contienen informacin de alta calidad que:

(a) sea transparente para los usuarios y comparable para todos los ejercicios que se presenten; Informacin Financiera (NIIF); y (b) pueda ser obtenida a un coste que no exceda a los beneficios proporcionados a los usuarios".

Definiciones El Apndice A de la norma recoge las siguientes definiciones:

Balance de apertura con arreglo a las NIIF: El balance de la entidad (publicado o no) en la fecha de transicin a las NIIF. Coste atribuido: Un importe usado como sustituto del coste o del coste depreciado en una fecha determinada. En la depreciacin o amortizacin posterior se supone que la entidad haba reconocido inicialmente el activo o pasivo en la fecha determinada, y que este coste era equivalente al coste atribuido. Entidad que adopta por primera vez las NIIF (o adoptante por primera vez): La entidad que presenta sus primeros estados financieros con arreglo a las NIIF. Fecha de presentacin: El final del ltimo ejercicio cubierto por los estados financieros o por un informe financiero intermedio. Fecha de transicin a las NIIF: El comienzo del ejercicio ms antiguo para el que la entidad presenta informacin comparativa completa con arreglo a las NIIF, dentro de sus primeros estados financieros presentados con arreglo a las NIIF. Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF): Normas e Interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Comprenden: o (a) Normas Internacionales de Informacin Financiera; o (b) las Normas Internacionales de Contabilidad; y o (c) las Interpretaciones, ya sean las originadas por el Comit de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF) o las antiguas Interpretaciones (SIC). PCGA anteriores: Las bases de contabilizacin que la entidad que adopte por primera vez las NIIF, utilizaba inmediatamente antes de aplicar las NIIF.

Primer periodo de informacin con arreglo a las NIIF: El periodo de informacin que finaliza en la fecha de presentacin de los primeros estados financieros con arreglo a las NIIF. Primeros estados financieros con arreglo a las NIIF: Los primeros estados financieros anuales en los cuales la entidad adopta las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), mediante una declaracin, explcita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF. Valor razonable: El importe por el cual podra ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua.

Aspectos principales La NIIF 1 proporciona las directrices generales para que una empresa que adopte las NIIF por primera vez en sus estados financieros anuales correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2006 (o en la fecha que corresponda):

Seleccionar sus polticas contables en funcin de las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2006. Preparar al menos los estados financieros de 2006 y 2005 y reformular con carcter retroactivo el balance de apertura (primer periodo para el que se presenten estados financieros comparativos completos) aplicando las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2006:

Dado que la NIC 1 exige como mnimo la presentacin de informacin comparativa del ejercicio anterior al periodo que se presenta, el balance de apertura ser el del 1 de enero de 2005, cuando no anterior. Esto implica que el ao que se realiza la transicin se presentarn 3 balances, en este caso, (1) el balance de apertura a 01/01/2005, (2) el balance de cierre a 31/12/2005, y (3) el balance de cierre a 31/12/2006.

Si una empresa que adopte estas Normas el 31 de diciembre de 2006 presenta una seleccin de datos financieros (sin presentar unos estados financieros completos) conforme a NIIF para periodos anteriores a 2005, adems de los estados financieros completos de 2005 y 2006, esto no cambia el hecho de que su balance de apertura conforme a NIIF tenga fecha del 1 de enero de 2005.

Procedimiento para la conversin: 1. Reconocimiento de nuevos activos y pasivos exigidos por las NIIF. 3

2. Baja de antiguos activos y pasivos (gastos de investigacin, de primer establecimiento, provisiones generales, por restructuracin, etc.) 3. Reclasificaciones. 4. Valoracin de acuerdo con las NIIF en vigor, con importantes excepciones:

optativas: combinaciones de negocios, revalorizaciones como nuevo coste, diferencias de conversin, retribuciones a empleados, etc. obligatorias: contabilidad de coberturas, estimaciones, etc.

Aplicacin opcional de determinados aspectos de las NIIF. La NIIF 1 seala que una entidad puede elegir utilizar una o ms de las excepciones contempladas en las siguientes reas: (a) combinaciones de negocios; (b) valor razonable o revalorizacin como coste atribuido; (c) retribuciones a los empleados; (d) diferencias de conversin acumuladas; (e) instrumentos financieros compuestos; (f) activos y pasivos de dependientes, asociadas y negocios conjuntos; (g) designacin de instrumentos financieros reconocidos previamente; (h) las transacciones que implican pagos basados en acciones; (i) contratos de seguro; (j) pasivos por desmantelamiento incluidos en el coste del inmovilizado material; (k) arrendamientos; y (l) la valoracin por el valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el reconocimiento inicial.

Prohibicin de aplicacin de determinados aspectos de las NIIF. La NIIF 1 prohibe la aplicacin retroactiva de algunos aspectos de otras NIIF relativos a: (a) la baja de activos financieros y pasivos financieros; (b) la contabilidad de coberturas; (c) las estimaciones; y (d) los activos clasificados como mantenidos para la venta y actividades interrumpidas.

La contrapartida a utilizar en los ajustes que se deban de llevar a cabo ser una cuenta de reservas.

NIIF 2 Pagos basados en acciones Objetivo Como seala el prrafo 1, indica el objetivo de la Norma. "El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la informacin financiera que ha de incluir una entidad cuando lleve a cabo una transaccin con pagos basados en acciones. En concreto, requiere que la entidad refleje en el resultado del ejercicio y en su posicin financiera, los efectos de las transacciones con pagos basados en acciones, incluyendo los gastos asociados a las transacciones en las que se conceden opciones sobre acciones a los empleados." Definiciones Aspectos principales

Valor razonable. Todas las operaciones de pago basadas en acciones deben registrarse en los estados financieros siguiendo el criterio de valoracin a valor razonable. o En principio, las operaciones en las que se reciben bienes o servicios a cambio de instrumentos de capital de la sociedad deben registrarse al valor razonable de los bienes o servicios recibidos. Slo si el valor razonable de los bienes o servicios no puede ser calculado de forma fiable se utilizar el valor razonable de los instrumentos de capital entregados. o La NIIF 2 requiere que el valor razonable de los instrumentos de capital entregados se base en los precios de mercado, si estuvieran disponibles, y que tenga en cuenta las condiciones en las que se han concedido dichos instrumentos de capital. A falta de precios de mercado, el valor razonable se calcular por medio de un modelo de valoracin que permita estimar cul hubiera sido el precio de dichos instrumentos de capital en la fecha de valoracin en una operacin realizada atendiendo al principio de libre concurrencia entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados. La NIIF 2 no especifica qu modelo de valoracin concreto debe ser utilizado. Reconocimiento de un gasto. Se reconoce un gasto cuando se consumen los bienes o servicios recibidos. mbito de aplicacin. Las normas de reconocimiento y valoracin son las mismas para las sociedades cotizadas y para las que no cotizan en Bolsa. Operaciones con empleados. En el caso de operaciones con empleados y otras personas que presten servicios similares, la sociedad est obligada a calcular el valor razonable de los instrumentos de capital entregados, porque normalmente no es posible estimar de forma fiable el valor razonable de los servicios recibidos. 5

En el caso de operaciones registradas al valor razonable de los instrumentos de capital entregados (como las operaciones con empleados), el valor razonable deber calcularse en la fecha de concesin. En el caso de operaciones registradas al valor razonable de los bienes o servicios recibidos, el valor razonable deber calcularse en la fecha de recepcin de dichos bienes o servicios. En el caso de bienes o servicios valorados por referencia al valor razonable de los instrumentos de capital entregados, la NIIF 2 especifica que, en general, no se tendrn en cuenta las condiciones de adjudicacin, a excepcin de las condiciones de mercado, para el clculo del valor razonable de las acciones u opciones en la fecha de valoracin pertinente (segn se ha especificado anteriormente). Por el contrario, se tendrn en cuenta las condiciones de la adjudicacin mediante el ajuste del nmero de instrumentos de capital incluidos en la valoracin del importe de la operacin de forma que, en ltima instancia, el importe reconocido para los bienes o servicios recibidos a cambio de los instrumentos de capital entregados se base en el nmero de instrumentos de capital que finalmente se adjudiquen.

NIIF 3 Combinaciones de negocios Objetivo El prrafo 1 establece el objetivo de la Norma: "El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la informacin financiera a revelar por una entidad cuando lleve a cabo una combinacin de negocios. En particular, especifica que todas las combinaciones de negocios se contabilizarn aplicando el mtodo de adquisicin. En funcin del mismo, la entidad adquirente reconocer los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida por sus valores razonables, en la fecha de adquisicin y tambin reconocer el fondo de comercio, que se someter a pruebas para detectar cualquier deterioro de su valor, en vez de amortizarse." Aspectos principales

Una combinacin de negocios es la unin de entidades o negocios separados en una nica entidad que emite informacin financiera. Aplicacin. La NIIF 3 no ser de aplicacin a combinaciones de negocios en las que se combinan entidades o negocios separados para constituir un negocio conjunto, a combinaciones de negocios entre entidades o negocios bajo control comn, ni a aquellas en las que intervengan dos o ms entidades de carcter mutualista. Mtodo de la compra. El mtodo de compra se utiliza para todas las combinaciones de negocios. El mtodo de unin de intereses queda prohibido. Pasos para aplicar el mtodo de la compra. Los siguientes pasos se deben seguir en el mtodo de compra: 1. Identificacin de la entidad adquirente. La adquirente es la entidad combinada que obtiene el control de las dems entidades o negocios que participan en la combinacin. 2. Medicin del coste de la combinacin de negocios. El coste de la combinacin de negocios es la suma de (a) los valores razonables, en la fecha de intercambio, de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos por la adquirente, ms (b) cualquier coste directamente atribuible a la combinacin de negocios. El coste se valora en la fecha de intercambio. 3. Distribucin, en la fecha de adquisicin, del coste de la combinacin de negocios entre los activos adquiridos, y los pasivos y pasivos contingentes asumidos. Con este fin, la entidad adquirente reconocer los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida por sus valores razonables (si pueden ser medidos de forma fiable) en la fecha de adquisicin. Cualquier inters minoritario en la adquirida se valorar en funcin de la proporcin que represente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida. 7

Contabilizacin provisional. Si la contabilizacin inicial de una combinacin de negocios pudiera determinarse slo de forma provisional al final del periodo en que la misma se efecte, la entidad adquirente contabilizar la combinacin utilizando dichos valores provisionales. Cualquier ajuste que se realice a esos valores provisionales se efectuar dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de adquisicin. No se efectuarn ajustes una vez completado el periodo de 12 meses, salvo para corregir un error.

Fondo de comercio. o El fondo de comercio se valorar inicialmente al coste, siendo ste el exceso del coste de la combinacin de negocios sobre la participacin en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos. o El fondo de comercio y otros activos inmateriales con vida indefinida no se amortizan, sino que deben ser sometidos a una prueba de deterioro de valor al menos una vez al ao. La NIC 36 explica cmo realizar dicha prueba de deterioro de valor. o Si la participacin del adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la sociedad adquirida es superior al coste, el exceso (anteriormente denominado fondo de comercio negativo) se reconoce como ganancia inmediata. Intereses minoritarios. Los intereses minoritarios se presentan dentro del patrimonio neto en el balance de situacin. [El IASB ha empezado a utilizar recientemente el trmino non-controlling interest (participacin no mayoritaria) en lugar de minority interest (intereses minoritarios).]

NIIF 4 Contratos de seguro Objetivo El Objetivo de la norma se establece en su prrafo 1: "(1) El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la informacin financiera que debe ofrecer, sobre los contratos de seguro, la entidad emisora de dichos contratos (que en esta NIIF se denomina aseguradora), hasta que el Consejo complete la segunda fase de este proyecto sobre contratos de seguro. En particular, esta NIIF requiere:

(a) Realizar un conjunto de mejoras limitadas en la contabilizacin de los contratos de seguro por parte de las aseguradoras. (b) Revelar informacin, en los estados financieros de la aseguradora, que identifique y explique los importes que se derivan de los contratos de seguro, a la vez que ayude a los usuarios de dichos estados a comprender el importe, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros procedentes de esos contratos."

Definiciones Aspectos principales

Alcance. Se aplica a todos los contratos de seguro (y de reaseguro). Exencin temporal. Las aseguradoras estn exentas temporalmente de la aplicacin del Marco Conceptual del IASB y determinadas NIIF vigentes. Se trata de una norma de carcter provisional para la aplicacin de las normas IASB en 2005 y hasta completar la mencionada segunda fase del proyecto sobre contratos de seguros. Contrato de seguro. Se trata de un contrato en virtud del cual una parte (el asegurador) acepta asegurar un riesgo significativo de otra parte (el asegurado), acordando compensarle de un evento futuro incierto (el evento asegurado) que puede tener consecuencias adversas para el asegurado. Prohibicin de determinadas reservas. Las reservas para catstrofes y las provisiones de estabilizacin quedan prohibidas. Pruebas. Exige una prueba de la adecuacin de los pasivos de seguro reconocidos y una prueba de deterioro para los activos de reaseguro. No compensacin. Los pasivos de seguro no pueden compensarse con los correspondientes activos de reaseguro. Los cambios de poltica contable estn restringidos. Se exigen nuevos desgloses. A partir del 1 de enero de 2006, los contratos de garanta financiera recaen dentro del alcance de la NIC 39, a menos que el emisor haya manifestado previamente y de forma explcita que considera dichos contratos como contratos de seguro y

haya utilizado la contabilizacin aplicable a los contratos de seguro. En este caso, el emisor puede optar por aplicar la NIC 39 o la NIIF 4. La gua de implantacin 2006 revisada se aplica nicamente cuando la entidad ha adoptado la NIIF 7.

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NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidas Objetivo El prrafo 1 de la norma establece el objetivo de la norma y sus principales exigencias: "El objetivo de esta NIIF es especificar el tratamiento contable de los activos mantenidos para la venta, as como la presentacin e informacin a revelar sobre las actividades interrumpidas. En concreto, esta NIIF requiere:

(a) los activos que cumplan los requisitos para ser clasificados como mantenidos para la venta, sean valorados al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costes de venta, as como que cese la amortizacin de dichos activos; y (b) los activos que cumplan los requisitos para ser clasificados como mantenidos para la venta, se presenten de forma separada en el balance, y que los resultados de las actividades interrumpidas se presenten por separado en la cuenta de resultados."

Definiciones El Apndice A de la norma recoge las siguientes definiciones:

Actividad interrumpida: un componente de la entidad que ha sido enajenado o se ha dispuesto de l por otra va, o ha sido clasificado como mantenido para la venta, y o (a) representa una lnea de negocio o un rea geogrfica, que es significativa y puede considerarse separadas del resto; o (b) forma parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra va de una lnea de negocio o de un rea geogrfica de la explotacin que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o o (c) es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla. Activo corriente: un activo que satisface alguno de los siguientes criterios: o (a) se espera realizar, o se pretende vender o consumir, en el transcurso del ciclo normal de la explotacin de la entidad; o (b) se mantenga fundamentalmente para negociacin; o (c) se espere realizar dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha del balance; o o (d) se trata de efectivo u otro medio equivalente al efectivo, salvo que su utilizacin est restringida y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un periodo mnimo de doce meses despus de la fecha del balance.

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Activo no corriente: un activo que no cumpla la definicin de activo corriente. Altamente probable: con una probabilidad significativamente mayor de que ocurra que de que no ocurra. Componente de la entidad: actividades y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos claramente del resto de la entidad, tanto desde un punto de vista de la explotacin como a efectos de informacin financiera. Compromiso firme de compra: un acuerdo con un tercero no vinculado, que compromete a ambas partes y por lo general exigible legalmente, que (a) especifica todas las condiciones significativas, incluyendo el precio y el plazo de las transacciones, y (b) incluye una penalizacin por incumplimiento lo suficientemente significativa para que el cumplimiento del acuerdo sea altamente probable. Costes de venta: los costes incrementales directamente atribuibles a la enajenacin o disposicin por otra va de un activo (o grupo enajenable de elementos), excluyendo los gastos financieros y los impuestos sobre las ganancias. Grupo enajenable de elementos: Un grupo de activos de los que se va a disponer, ya sea por enajenacin o disposicin por otra va, de forma conjunta como grupo en una nica operacin, junto con los pasivos directamente asociados con tales activos que se vayan a transferir en la transaccin. El grupo incluir el fondo de comercio adquirido en una combinacin de negocios, si el grupo es una unidad generadora de efectivo a la que se haya atribuido el fondo de comercio de acuerdo con los requisitos de los prrafos 80 a 87 de la NIC 36 Deterioro del valor de los activos (revisada en 2004) o bien si se trata de una actividad dentro de esa unidad generadora de efectivo. Importe recuperable**: el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta de un activo y su valor de uso. Probable: con mayor probabilidad de que ocurra que de que no ocurra. Unidad generadora de efectivo: el grupo identificable de activos ms pequeo, que genera entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos. Valor de uso: el valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que se espera se deriven del uso continuado de un activo y de su enajenacin o disposicin por otra va al final de su vida til. Valor razonable: El importe por el cual podra ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua.

Aspectos principales

Conceptos de "mantenido para la venta" y "grupo enajenable". Introduce la clasificacin mantenido para la venta y el concepto de "grupo enajenable" (grupo de activos que se enajena en una misma operacin, incluidos los correspondientes pasivos que tambin se transfieren). Una entidad clasificar un elemento como "mantenido para la venta" en aquellos casos en los que su importe 12

en libros se recuperar fundamentalmente a travs de una transaccin de venta, en lugar de por su uso continuado. Clasificacin. Antes de clasificar un elemento como mantenido para la venta, su tratamiento contable ser el que le corresponda de acuerdo con las otras NIC que le sean de aplicacin. La clasificacin se produce cuando se espera que su valor en libros se recupere a travs de una venta y no mediante su uso. La norma se aplica cuando el activo est disponible para la venta inmediata y esta es altamente probable (la Direccin tiene establecido un plan de venta, se ha iniciado la bsqueda de un comprador, se trata de un precio razonable, hay expectativas de que la venta se produzca en los prximos 12 meses). Esta norma no se aplica a los activos valorados a valor razonable de acuerdo con la NIC 40. Valoracin. Los activos no corrientes o grupos de enajenacin mantenidos para la venta se valoran al importe en libros o al valor razonable, el menor, menos gastos de venta. Los ajustes posteriores en la valoracin se llevarn a la cuenta de resultados. No amortizacin. Los activos no corrientes mantenidos para la venta no se amortizan (ya sea individualmente o como parte de un grupo de enajenacin). Presentacin en el balance. Un activo no corriente clasificado como mantenido para la venta, y los activos y pasivos que componen un grupo enajenable mantenido para la venta, se presentan por separado en el balance. Actividad interrumpida. Se trata de un componente de una entidad que o bien ha sido enajenado o se ha dispuesto de l por otra va, o bien se ha clasificado como mantenido para la venta, y o (a) representa una lnea de negocio o un rea geogrfica, que es significativa y puede considerarse separada del resto, o (b) forma parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra va de una lnea de negocio o de un rea geogrfica de la explotacin que sea significativa y pueda considerarse separada del resto, o o (c) es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla. Est vinculado al concepto de Unidad Generadora de Efectivo. Presentacin en la cuenta de resultados. La entidad revelar en la cuenta de resultados un nico importe que comprenda el total del resultado de las actividades interrumpidas durante dicho periodo y el resultado de la enajenacin de las mismas (o la nueva valorizacin de los activos y pasivos de las operaciones interrumpidas considerados como mantenidos para la venta). Por tanto, la cuenta de resultados se dividir en dos apartados: operaciones continuadas y operaciones interrumpidas.

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