APRESENTAO INSTITUCIONAL

Rio de Janeiro | Julho 2012 |

AGENDA 1 2 3 4
Destaques OGX Portflio OGX e Execuo em Andamento Operaes OGX Destaques Financeiros Apndice

ltima atualizao: 10/07/12

DESTAQUES OGX

DESTAQUES OGX
Equipe bem sucedida e experiente, combinando recursos intelectuais e habilidades de execuo diferenciados

Taxa de sucesso total acima de 85% em reservatrios de alta produtividade, entre os melhores no
Brasil Portflio de E&P de classe mundial, em sua maioria em guas rasas e em blocos terrestres (de baixo custo e tecnologia amplamente dominada) OGX est entre as maiores empresas de E&P no mundo Capacidade de execuo comprovada (do planejamento ao primeiro leo em tempo recorde) com operaes envolvendo mais de 6.000 pessoas Slida posio de caixa para conduzir a maior e mais bem sucedida campanha exploratria privada no Brasil e para sustentar o desenvolvimento da produo (mais de 100 poos perfurados desde o incio da campanha exploratria em setembro de 2009)

Histrica sub-explorao no Brasil traz enormes oportunidades de crescimento para a OGX

4

HISTRICO DA OGX

Nova emisso de dvida: US$ 1,1bi Atualizao do portflio OGX para 10,8 bi boe de recursos potenciais(1) 1 leo 1 bloco Chegada do adquirido em FPSO OSX-1 Parnaba (50%)

OGX Main Accomplishments

US$1,3 bi captados em oferta privada 21 blocos adquiridos durante a 9 Rodada de Concesses

Incio da campanha exploratria

Aquisio de 70% de participao nos ativos na Bacia do Parnaba

5 blocos terrestres adquiridos na Colmbia

Emisso de dvida: US$ 2,6 bi Jan/12

Mar/12

Out/11
Set/11 Mai/11 Abr/11

IPO: R$ 6,71 bi Criao da OGX Ago/09 Jun/08 Jul/07 Nov/07 Set/09

Jun/10
Levantamento e interpretao de dados ssmicos 3D Contratao de bens e servios para perfuraes de poos

Investimentos totais de US$4,3 bi de Capex de perfurao e Bnus de assinatura + US$ 245 M de campanha ssmica Captao total de recursos: US$9,4 bi

(1) Calculado pela OGX baseado no volume potencial, prospectivo e contingente contidos nos relatrios da DeGolyer and MacNaughton

Capacidade de Execuo Comprovada, Desde a Concepo ao Primeiro leo em Tempo Recorde, com Operaes Estabelecidas Compreendendo Mais de 6.000 Pessoas
5

ESTRUTURA SOCIETRIA OGX

Free Float
Volume negociado dirio mdio (1 ms): ~ US$150 milhes ~ 35 mil investidores 3 ao mais representativa do ndice Ibovespa 5,4%

61%

39%

Petrleo e Gs Participaes S.A. (Valor de mercado (3): ~ US$10 Bilhes)

99,99% Petrleo e Gs Ltda 100% 26 Blocos 5 - Campos (100%) (2) 2 - Campos (70%) (2) 5 - Santos (100%) 5 - PAMA (100%)
(2)

Ao entre as mais lquidas do mercado

66,67%4 Maranho Petrleo e Gs S.A. 100% 8 Blocos 7 - Parnaba (70%) 1 Parnaba (50%)
(2) (2)

100,00%

International

100%

OGX Austria

5 - Esprito Santo (50%)

(2) (2)

4 - Colmbia (100%)
(1) (2) (3) (4)

EBX representada atravs da Centennial Asset Mining Fund LLC (Nevada, USA) (CAMF) OGX operadora Dados de mercado de 10 de julho de 2012 MPX S.A. possui 33,33% de participao

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA EQUIPE(1)

Luiz Carneiro (33)
CEO

Luiz Reis (45) Alianas Estratgicas Nilton Monteiro Alianas Estratgicas Paulo Ricardo (28) Diretor Explorao e Reservatrios
Paulo de Tarso Guimares (34) Explorao Campos Paulo Ricardo (28)& ES Exploration Campos & ES Roberto Toledo (31) Reservas & Reservatrio Roberto Toledo (31) E&P Laboratory Celso Martins (34) Bacias Terrestres Celso Martins (34) Onshore Basin Ernani Porsche (33) Internacional Ernani Porsche (33) International Moacir Santos (38) Geological Operations

Joaquim Dib Cohen (32) Comercializao

Jos Roberto Faveret Diretor Jurdico

Roberto Monteiro CFO

Olavo Foerch (32) Contrataes

Reinaldo Belotti (34) Diretor de Produo

Armando Ferreira (31) Desenvolvimento da Produo

Edmundo Marques (24) Explorao Santos e Margem Eq.

Dolores Carvalho (35) Laboratrio E&P

Marcos Amaral (28) Tecnologia Aplicada Moacir Santos (38) Operaes Geolgicas

Ricardo Juiniti (27) Perfurao & Completao

Billy Pinheiro (30) Logstica Ricardo Abiramia (24) Produo Leandro Leme (31) SMS

Equipe Altamente Qualificada, Combinando Capital Intelectual e Habilidades de Execuo Diferenciados

(1) Entre parnteses os anos de experincia na indstria de E&P

EQUIPE DE EXPLORAO ALTAMENTE QUALIFICADA

ndice de Prob. de Sucesso

Equipe Exploratria Parte do nosso time liderou a equipe de explorao da Petrobras de 2002 a 2007 ndice de sucesso maior que 60%, em mdia, nas bacias martimas do Brasil de 20022007, enquanto na Petrobras Mais de 9 bilhes de boe e mais de 50 novos campos descobertos

Experincia Comprovada Com a Descoberta de Novas Fronteiras, Incluindo o Pr-sal, e Mais de 50 Novos Campos de Petrleo

Grande Potencial Inexplorado no Setor de leo & Gs Brasileiro

Maiores Descobertas Mundiais
Volume leo & Gs Descoberto + 35 bn boe 2000 2010 (Bi boe)
Brasil Turcomenisto Ir Cazaquisto China Rssia Austrlia Kuwait Israel Arbia Saudita ndia Indonsia Venezuela Papua Nova Guin

BRASIL

Novas Provncias Podem Levar o Brasil Para o Topo da Lista de Maiores Reservas
Recursos de leo & Gs - Dezembro 2009 (Bn bbl)
Arbia Saudita Venezuela Ir Iraque Kuwait Brasil ps-Tupi EAU Rssia Lbia Cazaquisto Nigria Canad EUA Quatar

Ainda Significativamente Subexplorado

% de bacias sedimentares concedidas
Licenciado 4%

265 172 138 115 102 100 98 74 44 40 37 33 28 27 15 14 13

PAS
EUA (1900-2010) EX-URSS (1900-2010) ARBIA SAUDITA (1938-2010) BRASIL (1941-2010)
No licenciado Unlicensed 96% 96% Fonte: ANP

leo e Gs no Mundo

Produo Histrica de O&G (Bi Boe)

440 335 145 14,5

Gana

Bi Boe 0 10 20 30 40

China Angola Brasil

Fonte: IHS

Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2010 & estimativas de analistas

Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2010, Saudi Aramco, UPPSALA University, Petrobras, ANP e anlise OGX

Enorme Potencial Exploratrio Sustenta Extraordinria Perspectiva de Crescimento

PORTFLIO OGX E EXECUO EM ANDAMENTO

PORTFLIO OGX
34 blocos: 30 blocos nas 5 bacias sedimentares brasileiras e 4 blocos terrestres em 2 bacias sedimentares colombianas

Portflio nico com potencial de 10,8 bilhes de barris recuperveis de leo equivalente
Plano de negcios da OGX baseado em 4,1 bilhes de barris j descobertos em guas rasas na Bacia de Campos

guas rasas ~120m

guas rasas ~150m

PORTFLIO

guas rasas ~60m

guas profundas ~1.000m

11

PORTFLIO POTENCIAL DA OGX

Abertura do Portflio
Descobertas de 4,1 bi de barris j em desenvolvimento de produo em guas rasas na Bacia de Campos

Volumes Certificados D&M (Bi boe)

Abertura Portflio

10,8
73% guas rasas

19% Terrestre 8% guas profundas

6,7 4,8

6,5
C1 (4%) 0,1

1,3 3,0
mar-08 set-09 dez-10

C3 (77%) 2,3

C2 (19%) 0,6
21% Gs 79% leo

Contingente

Delineao

Prospectivo

Nota: 1 No inclui recursos contingentes 3C em Parnaba de 141 milhes boe

12

BACIA DE CAMPOS
Menor Risco Relativo e Maiores Volumes em guas Rasas
Bacia de Campos
Rio de Janeiro

0-50 Metros

50-100 Metros

~400MM bbl j declarados comerciais (Campos de Tubaro Azul e Tubaro Martelo) 7 blocos operados pela OGX rea total de 1.177 km2 Lmina dgua mdia de ~120m

Oceano Atlntico

100-200 Metros

200-1.000 Metros

Legenda

67 poos perfurados Mais de 90% de taxa de sucesso

Blocos OGX
Blocos OGX | Maersk
1.000-2.000 Metros

Campos em Produo

Acumulaes Descobertas pela OGX Confirmam Uma Nova Provncia Petrolfera no Sul da Bacia de Campos 13

BACIA DE CAMPOS
Atualizao das reas - No inclui pr-sal e prospectos exploratrios
Complexo de Waimea/Pipeline e Vesuvio Complexo de Waikiki Destaques
Campanha de delimitao bem sucedida com 41 poos perfurados e 92% de taxa de sucesso Nova descoberta importante no 1T12 Itacoatiara, no bloco BM-C-39, que far parte do Complexo de Waikiki

Aquisio de 20% de participao adicional nos blocos BM-C-37 e BM-C-38 da Maersk, com a OGX se tornando operadora Declarao de Comercialidade da acumulao de Waikiki e Plano de Desenvolvimento entregues ANP Nova denominao Campo de Tubaro Martelo com volume total recupervel estimado de 285 milhes de barris

Declarao de Comercialidade de parte do Complexo de Waimea e Plano de Desenvolvimento entregues ANP Nova denominao Campo de Tubaro Azul com volume total recupervel estimado de 110 milhes de barris

Fonte: Estimativas de reas baseadas exclusivamente nos estudos da OGX

14

BACIA DE CAMPOS
Complexo de Waimea - No inclui pr-sal e prospectos exploratrios
Complexo de Waimea
CAMPO DE TUBARO AZUL (1 MDULO) OSORNO N.A. N.A. 1C OGX-33 1C OGX-31 OGX-73 Albiano: 48m Aptiano: 23m Albiano: 37m CHIMBORAZO Albiano: 42m TAMBORA OGX-52 Santoniano: 5m Albiano: 96m Albiano: 49m Albiano: 62m N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.

OGX-3

Albiano: 80m Aptiano/Barrem: 50m

OGX-21D/OGX-26HP Albiano: 14m OGX-50D/OGX-55HP Santoniano: 1,7m Albiano: 52m OGX-53D/OGX-60HP Albiano: 71m OGX-65D/OGX-68HP Albiano: 97m FUJI OGX-8 OGX-56D OGX-69 Albiano: 43m Aptiano: 44m Albiano: 60m Albiano: 38m ILLIMANI OGX-28D Albiano: 24m

1C

N.A.
3C 3C

OGX-58DP OGX-75 OGX-81

N.A. Del. 3C OGX-54

POO EM AVALIAO Albiano: 24m

OGX-43D
OGX-61

Albiano: 50m
Albiano: 9m TUPUNGATO

Del.

OGX-20

Maastrich: 9m & 3m Albiano: 50m Aptiano: 42m

N.A.

Fonte: Estimativas de reas baseadas exclusivamente nos estudos da OGX

Nota: 1 Nmeros apresentados em metros representam net pays das colunas de leo 2 Descoberto aps o relatrio de recursos contingentes da D&M de dez/10

15

BACIA DE CAMPOS
Complexo de Waikiki - No inclui pr-sal e prospectos exploratrios
Complexo de Waikiki
CAMPO DE TUBARO MARTELO OGX-25 OGX-35D OGX-41D/ OGX-44HP Eoceno: 8m (gs) Albocenomaniano: 145m Albocenomaniano: 80m Albiano: 92m PER OGX-14 OGX-76 Albiano: 35m & 27m Albiano: 6m ING OGX-18 Santoniano: Indcios de leo Albiano: 12m (coluna de leo) Albocenomaniano: 20m Santoniano: 26m N.A. N.A. 2C N.A. 3C 2C OGX-45D OGX-29/32 POOS EM AVALIAO Maastrich: 5m Indcios de leo Del. N.A.

OGX-62

2C

OGX-64DP
OGX-67 OGX-71

Santoniano: 23m
ITACOATIARA

3C
3C 3C

OGX-79

Albiano: 64m

N.A.

Fonte: Estimativas de reas baseadas exclusivamente nos estudos da OGX

Notas: 1 Nmeros apresentados em metros representam net pays das colunas de leo 2 O poo OGX-76 comprovou a extenso da acumulao de Ing, com descoberta em reservatrio de idade Santoniana

16

BACIA DE CAMPOS
Complexo de Pipeline - No inclui pr-sal e prospectos exploratrios
Complexo de Pipeline
PIPELINE OGX-2A Eoceno: Indcios de leo Cretac: Indcios de leo Albiano: 100m Aptiano: 50m Barremiano: 15m Albiano: 60m Albiano: 107m Eoceno: 6m Albiano: 82m Albiano: 12m Albiano: 129m Albiano: 51m ETNA (PIPELINE) OGX-6 Albiano: 74m Aptiano: 17m SANTA HELENA (PIPELINE) OGX-15 Albiano: 32m Aptiano: 31m N.A. N.A. MRK-3 N.A. CARAMBOLA A (PIPELINE) Santoniano: 14m Albiano: 43m Aptiano: 12m CARAMBOLA 3C 2C 3C 3C 3C 3C N.A. MRK-5 RJS-105 Albiano: 17m Albiano: 150m N.A. N.A. N.A.

OGX-36D/ OGX-39HP OGX-40D OGX-42D OGX-48 OGX-70 OGX-72 OGX-80

Fonte: Estimativas de reas baseadas exclusivamente nos estudos da OGX

Notas: 1 Nmeros apresentados em metros representam net pays das colunas de leo 2 Poo RJS-105 perfurado pela Petrobras 3 Descoberto aps o relatrio de recursos contingentes da D&M de dez/10

17

BACIA DE CAMPOS
Complexo de Vesuvio - No inclui pr-sal e prospectos exploratrios
Complexo de Vesuvio
VESUVIO
OGX-1 OGX-9D OGX-13 Eoceno: 57m Eoceno: 60m Eoceno: 10m KRAKATOA OGX-5 Maastrich: Indcios de leo Albiano: 30m Aptiano: 20m KILAWEA OGX-4 Eoceno: 17m POTOSI (VESUVIO) OGX-37 Indcios de leo N.A. N.A. N.A. N.A. 1C 1C

Fonte: Estimativas de reas baseadas exclusivamente nos estudos da OGX

Nota: 1 Nmeros apresentados em metros representam net pays das colunas de leo

18

Produo no Campo de Tubaro Azul

Principais Caractersticas: OGX-26HP e OGX-68HP em produo 3 poo produtor a ser conectado em 2012 4 poo produtor a ser conectado em 2013 2 poos de injeo planejados 1 em 2012/2013 2 em 2013 Qualidade do leo de 20 API Lmina dgua de 140 metros
rvore de natal molhada Linhas Flexveis OSX-1 Bia Risers e Umbilicais rvore de natal molhada

BACIA DE CAMPOS

rvore de natal molhada OGX-26HP

OGX-26HP

Bomba Centrfuga Submersa

rvore de natal molhada OGX-68HP

Foto ilustrativa

Primeiro leo da OGX Iniciado em Janeiro de 2012 Atravs de Teste de Longa Durao (TLD)

19 19

BACIA DE CAMPOS

Da Descoberta ao 1 leo em Waimea

16/set

Obteno das Instalao pelo IBAMA

2011 Licenas Prvia e de

19/dez 4/out Chegada do 2011 FPSO OSX-1 ao Rio de Janeiro Linhas flexveis

25/dez Sada do FPSO OSX-1 2011 do porto do Rio de Janeiro

2011 lanadas e conectadas

18/dez Descoberta de 2009 Waimea OGX-3
a rvore de natal molhada

31/jan FPSO OSX-1 2012 preparado e incio da produo

Primeiro leo

17/set

Incio da instalao dos equipamentos 2011 submarinos (estacas, amarras e MWA)

23/dez Concluso da conexo das 2011 linhas flexveis Bia

12/jan Conexo do FPSO OSX-1 2012 ao turret

20

BACIA DE CAMPOS

Produo no Complexo de Waimea

Eficincia Operacional FPSO OSX-1
99% 10,4 9,1 95% 100%

Produo mdia mensal (kboepd)

11,6

fev/12

mar/12

abr/12

fev/12

mar/12

abr/12

Nveis de produo testados entre 4 e 18 kbpd desde o incio da produo 1 poo, OGX-26HP, em operao desde 31/Jan 2 poo, OGX-68HP, em operao desde 15/Maio Definido nvel de produo por poo de 5 kboepd para os dois primeiros poos, ainda sem injeo de gua Alm da tecnologia de injeo de gua, utilizaremos tambm tecnologias de fraturamento qumico hidrulico e outras tecnologias conhecidas na indstria para otimizar a produo 21

BACIA DE CAMPOS

Esquema de Produo para OSX-2 e OSX-3

Principais Caractersticas: 1 leo do OSX-2 esperado para 2S13 1 leo do OSX-3 esperado para 2S13 4 poos submarinos a serem conectados a cada FPSO leo de 20-28 API Lmina dgua mdia de ~120 metros
rvore de Natal Seca OSX-2/OSX-3

WHP-1/WHP-2

Linhas Flexveis

rvore de Natal Molhada

22 22

Status da Construo do OSX-2 e OSX-3

OSX-2
1 leo esperado para 2S13 EPC: Single Buoy Moorings Inc (SBM)

BACIA DE CAMPOS

OSX-3
1 leo esperado para 2S13 EPC: MODEC Estaleiro: Jurong Shipyard (JSL) Cingapura Especificaes tcnicas: Capacidade de produo: 100 kbbl/dia Capacidade de armazenamento: 1,3 Mboe

Estaleiro: Keppel Fels - Cingapura

Especificaes tcnicas: Capacidade de produo: 100 kbbl/dia Capacidade de armazenamento: 1,3 Mboe

Construes dos FPSOs OSX-2 e OSX-3 Dentro do Cronograma Estimado, Construdos em Estaleiros de Alto Nvel

23

EQUIPAMENTOS DE PRODUO ENCOMENDADOS

FPSOs WHPs

OSX-1:
Capacidade de produo de 60kbpd e capacidade de armazenamento de 950 mil barris Taxa mdia diria US$ 263 mil Chegada: Out/11 Primeiro leo em janeiro 2012

OSX-2:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Taxa mdia diria esperada US$ 360k Contratado pela OSX com SBM Data de entrega esperada: 2S13

OSX-3:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Taxa mdia diria esperada US$ 360k Contratado pela OSX com a MODEC Data de entrega esperada: 2S13

WHP-1: Capacidade de perfurar at 30 poos Equipamento em produo em 1S14 Engenharia detalhada em andamento (EPC concedida Techint pela OSX) WHP-2:

OSX-4:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Encomendada com contrato de leasing e EPCI em contratao

OSX-5:
Capacidade de produo de 100 Kbpd e capacidade de armazenamento de 1,3 milho de barris Encomendada com contrato de leasing e EPCI em contratao

VLCCs (Very Large Crude Oil Carriers) comprados em novembro de 2010 pela OSX a serem convertidos para FPSOs

Capacidade de perfurar at 30 poos Equipamento em produo em 1S14 Engenharia detalhada em andamento (EPC concedida Techint pela OSX) WHP-3 e WHP-4: Requisitada construo e afretamento OSX Unidades sero construdas no Superporto do Au

24 24

BACIA DE SANTOS
Alto Potencial
So Paulo
0-50 Metros 50-100 Metros 100-200 Metros

Bacia de Santos

0-50 Metros

200-1.000 Metros

5 blocos operados pela OGX (100% de participao) rea total de 769 km Lmina dgua mdia de ~150 m 12 poos perfurados Significante descoberta de pr-sal em guas rasas (OGX-63)

130 Km

Legenda Blocos OGX

Oceano Atlntico

Acima de 70% de taxa de sucesso

Campos em Produo

Bacia de Santos uma das Mais Promissoras reas Exploratrias no Brasil com Significativo Potencial para Gs e leo Leve

25

BACIA DE SANTOS
Resultados Positivos de Testes de Formao
Campanha Exploratria
Atividades 2010 MRK-2B OGX-11D OGX-12 OGX-17 OGX-19 Atividades 2011 OGX-23 OGX-24 OGX-30 OGX-47

Testes De Formao Realizados

Macei (OGX 47) Gs e condensado (~20% com aprox. 50 API) Resultados de potencial produtivo (AOF): Poo vertical: 1,0M m/dia de gs Poo horizontal: 2,5M m/dia de gs

OGX-63
Atividades 2012 OGX-74

Natal (OGX-11D) Gs e condensado (~25% com aprox. 47 API) Resultados de potencial produtivo (AOF): Poo vertical: 1,0 M m/dia de gs e 1,2 mil bbl/dia de condensado Poo horizontal: 5,0M m/dia de gs e 6 mil bbl/dia de condensado

Teste para Identificao de Fluidos

Natal (OGX-74) Confirmado leo leve (38 API) Reservatrios arenticos (idade santoniana) 4 km de distncia do poo OGX-11D

Ilustrativo

Resultados Positivos de 3 Testes de Formao Confirmam a Existncia de um Novo Plo de leo, Gs e Condensado na Regio

26

BACIA DE SANTOS
Descoberta de Pr-sal em guas Rasas
Destaques
Reservatrio albiano Aproximadamente 1.000 metros de coluna e 110 metros de net pay Boas condies de permo-porosidade e fraturas

Intervalo com Gs no Albiano

Boa porosidade Camadas dolomitizadas com fraturas abertas Teste MDT Dual-Packer coletou hidrocarbonetos de 47 API

Pr-sal em guas rasas (reservatrio aptiano)

Perfurado at 6.135 metros e identificada coluna de 150 metros 1 descoberta de reservatrio pr-sal microbial em guas no Brasil Mesma rocha reservatrio do pr-sal encontrada at ento apenas em guas profundas e ultra-profundas das bacias de Campos e Santos Forte kick na ltima camada perfurada do reservatrio com indcios de hidrocarbonetos Primeiro poo de delimitao na acumulao de Fortaleza sendo perfurado Poro 27

Intervalo Aptiano
Oil Microbial dolomitizado Porosidade vugular conectada Indcios de leo leve/condensado

BACIA DO PARNABA
Nova Provncia de Gs
Bacia do Parnaba

1,1 Tcf (~200MM boe) j declarados comerciais (Campos de Gavio Real e Gavio Azul) rea total de 24.500 km

Monetizao do gs atravs de usinas termoeltricas a serem desenvolvidas pela MPX/Petra (3.722 MW j licenciados)
>70% taxa de sucesso (13 poos perfurados)

Bacia de Nova Fronteira com Alto Potencial Para Produo de Gs

28

BACIA DO PARNABA

Avanando no Plano de Negcios

Projeto 1 1o gs: 2S12

Complexo do Parnaba
Mais de 20 prospectos identificados Incio da produo esperado para 2S12 Capacidade de produo disponvel de ~6,0 M m por dia em 2013

Gs a ser vendido para as usinas termoeltricas da MPX

MPX obtm licena de instalao para 3.722 MW Trs equipes ssmicas trabalhando nos blocos 3 sondas operando simultaneamente: 2 focadas no desenvolvimento da produo e 1 para explorao 2 sondas adicionais contratadas, uma de
Legenda: Linhas ssmicas

Gavio Real

Gavio Azul

completao e outra de explorao, ambas esperadas para 1S12 29

Desenvolvimento do Projeto
Desenvolvimento Esquemtico de Parnaba Desenvolvimento das Termoeltricas

BACIA DO PARNABA

OGX Maranho (70%) + Petra (30%)

Capex
Custo total perfurao: US$340M UTG UTE

MPX + Petra

Custo total de instalaes(1): US$110M

Opex vida do Campo

Menos de $0,30/1.000 ps cbicos

CAMPO DE GAVIO AZUL

Gasoduto curto (<2 km)

Poos de produo

SITE DA MPX
Manifold de Manifold produo Site UTG OGX

Poos Produtores

Planta de Tratamento
Gasoduto
2 x 12" - 11,7 km

Notas: 1 Custos de instalaes incluem: sistema de captao (linhas e manifolds), instalao de produo para gs seco e gasoduto curto 2 Incluem instalaes operacionais e de manuteno da produo, linhas, gasodutos e poos

30 30

BACIA DO PARNABA
Destaques da Execuo

Desenvolvimento do Projeto
Obras em andamento

Licenas ambientais j obtidas (Licena Prvia e de Instalao) 9 poos produtores j perfurados e 2 em andamento Primeiro poo produtor perfurado e testado, GVR-1 Potencial produtivo de 5,0 M m/dia (AOF) EPC para a construo da unidade de processamento de gs contratado Contrato assinado com Valerus-Geogas Obras civis bem avanadas e dentro do cronograma previsto Preparao da locao da Unidade de Tratamento de Gs (UTG), com terraplanagem avanada

Lanamento de dutos interligando os clusters de produo UTG

Produo inicial no 2S12 para o comissionamento da UTG e das turbinas do Complexo Termeltrico MPX Parnaba

Produo comercial se dar j em janeiro de 2013

31

BACIA DO ESPRITO SANTO

0-50 Metros

Nova Fronteira em guas Profundas

50-100 Metros

Bacia do Esprito Santo

Esprito Santo

200-1.000 Metros

1.000-2.000 Metros

5 blocos operados pela Perenco (50% participao) rea total de 3.620 km

Lmina dgua mdia de ~1.000 m

2.000-3.000 Metros

Legenda Blocos OGX Campos em Produo

Oceano Atlntico

A Nova Fronteira do Esprito Santo Provou Ter um Sistema Petrolfero Ativo Com Recentes Descobertas Importantes nos Blocos Vizinhos

32

BACIA DO PAR-MARANHO
Nova Fronteira Promissora
Oceano Atlntico
3.000-5.000 Metros

Bacia do Par-Maranho

160 Km

5 blocos operados pela OGX (100% de participao) rea total de 960 km 0-50 Metros

Par

128 Km

Lmina dgua mdia de ~60m 1 poo a ser perfurado em 2012

Maranho

Legenda Blocos OGX

Campos em Produo

Nova Fronteira Com Modelo Geolgico Similar ao da Costa Oeste da frica Onde Foram Feitas Descobertas Significativas Recentemente

33

COLMBIA

Bacias de Cesar-Ranchera e Vale Inferior Madalena com Grande Potencial

Bacias da Colmbia

4 blocos operados pela OGX (100% participao), sendo 3 localizados prximo a Bacia de Maracaibo (~80bi boe descobertos e ~50bi boe j produzidos) Incio da campanha ssmica no 1S12 1 poo a ser perfurado em 2012

Portflio Equilibrado de Ativos Exploratrios Combinando Regies Produtoras Com reas Pouco Exploradas Prximas da Bacia de Maracaibo, uma das Provncias de Petrleo Mais Prolferas do Mundo

34

OPERAES OGX

ESTRUTURA E CAPACIDADES OPERACIONAIS

Suporte DRILLING OFFSHORE Logstico Operacional
EFICINCIA,
PLATFORM SUPPLY VESSEL (PSV)

Fornecedores Qualificados
AGILIDADE E SEGURANA OPERACIONAL

QUANTIDADE:5 EMPRESA: EDISON CHOUEST/ TIDE WATER

ANCHOR HANDLING TUG SUPPLY (AHTS)

QUANTIDADE: 6 EMPRESA: EDISON CHOUEST/ NORSKAN/MAERSK

FAST SUPPLY VESSEL (FSV)

QUANTIDADE: 1 EMPRESA: EDISON CHOUEST

HELICPTEROS

Estrutura Altamente Qualificada

EQUIPE OGX: ~350 funcionrios Mais de 6.000 pessoas

QUANTIDADE: 4 EMPRESA: AERLEO

Sala 3D / CIAO

36

DESTAQUES FINANCEIROS

SLIDA POSIO DE CAIXA

Evoluo da Posio de Caixa
R$ bilhes
8, 0

Alocao do Caixa
Santander 5% BTG Pactual 6% Bradesco 27% CS 4%

Outros 1%

6, 0

4, 0

Morgan Stanley 10%

2, 0

0, 0
4T11 JA N
C aixa em R$

Votorantim 12%
FEV M AR

Ita Unibanco 20%

HSBC 15%

Slida posio de caixa de R$ 6,6 bilhes, ou US$ 3,6 bilhes, para suportar os compromissos exploratrios, o desenvolvimento e o incio da produo: US$ 2,2 bilhes investidos no exterior em time deposits US$ 1,063 bilho emitido em ttulos de dvida no exterior em maro de 2012

Caixa alocado em R$: R$ 2,6 bilhes (~40%) Taxa mdia bruta acumulada equivalente a aproximadamente 103,08% do CDI, ou 10,6% a.a. Caixa alocado em US$: US$ 2,2 bilhes (~60%) Taxa mdia bruta acumulada equivalente a aproximadamente 1,72% p.a. Caixa investido somente em ativos de renda fixa junto a instituies financeiras de grande solidez no pas
38

ALTA RENTABILIDADE NA OPERAO DO FPSO OSX-1

1 Carga Entregue Shell Dados Financeiros do TLD
Teste de Longa Durao Produo referente 1 carga (offloading em 28/03/12) - em barris (bbls) 547.376 R$ ('000) Receita Bruta Impostos sobre as vendas Royalties Leasing Servios OSX Logstica Outros EBITDA % EBITDA / Receita Bruta EBITDA / barril - (R$/barril)
Nota: 1 Referente ao perodo de 51 dias (do incio da produo at 547 kbbls)

Venda da 1 Carga

118.003 (10.687) (24.078) (13.944) (12.005) (871) 56.418 47,81 103,07

Receita bruta de R$ 118,0 MM e EBITDA de R$ 56,4 MM, refletindo o grande valor deste ativo TLD j rentvel produzindo atravs de apenas um poo Ganhos de escala diluiro os custos por barril Mais poos entrando em produo este ano Grande parte dos custos so fixos: logstica, leasing e operao & manuteno

39

APNDICE

ATIVIDADES EM ANDAMENTO
Poo CC CI OGX-78 OGX-63A Bloco BM-C-43 BM-S-57 Prospecto Honolulu Fortaleza Sonda ENSCO 5002 Ocean Quest Ocean Lexington QG-1 Ocean Star ENSCO 5004 Ocean Ambassador BCH-5 BCH-12 Distncia da Costa 99 km 102 km Lmina dgua 320m 155m Status Em andamento desde 25/03 Em andamento desde 29/04 Net Pay Aptiano: 62m

CL
CN CO CP

OGX-83D
GVR-10D OGX-85 OGX-86

BM-C-41
PN-T-68 BM-S-57 BM-C-39

Tupungato - 1D
Gavio Real Fortaleza 1 Camboinhas

86 km

132m

Em andamento desde 22/05

Em andamento desde 02/06 Em andamento desde 12/06 Em andamento desde 16/06

Bloco Terrestre 85 km 84 km 155m 101m

CQ
CR CS

OGX-87
OGX-88 GVR-12D

BM-C-42
PN-T-68 PN-T-68

Villarrica
Bom Jesus - 1 Gavio Real

87 km

138m

Em andamento desde 20/06

Em andamento desde 23/06 Em andamento desde 25/06 Carbonifero: 36m

Bloco Terrestre Bloco Terrestre

BACIA DE CAMPOS

BACIA DO PARNABA

BACIA DE SANTOS

BACIA DO ESPRITO SANTO

1OGX

Maranho detm 70%

Blocos OGX

Campos de leo & Gs

41

POOS CONCLUDOS (1 DE 6)
Poo A 1- MRK - 2B Bloco BM-S-29 Prospecto Abacate Sonda Sovereign Explorer Distncia da costa 130 km Lmina dgua 100 m Net Pay ndicios de leo

B
J N

OGX-1
OGX-9D OGX-13

BM-C-43
BM-C-41 BM-C-41

Vesvio
Vesvio Direcional Vesvio Vertical

Ocean Ambassador
Ocean Ambassador Ocean Lexington

85 km
87 km 87 km

140 m
142 m 138m

Eoceno: 57m
Eoceno: 60m Eoceno: 10m Eoceno: Shows Cretac.: Shows

OGX-2A

BM-C-41

Pipeline

Ocean Ambassador

77 km

130 m

Albiano: 100m Aptiano: 50m Barremiano: 15m Albiano: 74m Aptiano: 17m Albiano: 80m Apt./Barrem: 50m Albiano: 43m Aptiano: 44m Eoceno: 17m Maastric.: Shows Albiano: 30m Aptiano: 20m Albiano: >17m Aptiano: 35m Cenomaniano: 11m Albiano: >13m Aptiano: 40m Santoniano: 75m Albiano: 35m & 27m Albiano: 32m Aptiano: 31m

G D I E F H K L M O P

OGX-6 OGX-3 OGX-8 OGX-4 OGX-5 OGX-7A OGX-10 OGX-11D OGX-12 OGX-14 OGX-15

BM-C-41 BM-C-41 BM-C-41 BM-C-42 BM-C-43 BM-C-42 BM-C-42 BM-S-59 BM-S-57 BM-C-40 BM-C-41

Etna Waimea Fuji Kilawea Krakatoa Huna Hawaii Natal Niteri Per Santa Helena

Ocean Quest Sea Explorer Ocean Star Ocean Quest Ocean Ambassador Ocean Lexington Sea Explorer Ocean Quest Ocean Star Ocean Lexington Ocean Ambassador

82 km 83 km 82 km 79 km 79 km 86 km 79 km 84 km 95 km 96 km 78km

137 m 130 m 125 m 150 m 145 m 152 m 158 m 180m 150m 104m 130m

42

POOS CONCLUDOS (2 DE 6)
Poo Q R S T U V W X Y OGX-16 OGX-17 OGX-18A OGX-19 OGX-20 OGX-21D OGX-22 OGX-23 OGX-24 Bloco PN-T-681 BM-S-56 BM-C-40 BM-S-58 BM-C-41 BM-C-41 PN-T-681 BM-S-58 BM-S-56 Prospecto California Belm Ing Aracaju Tupungato Waimea Direcional Fazenda So Jos Ilhus Itagi Sonda QG-1 Ocean Star Ocean Lexington Ocean Quest Ocean Ambassador Sea Explorer QG-1 Ocean Quest Ocean Star 85 km 95 km 112 km 84 km 84 km Distncia da costa Lmina dgua Net Pay Devoniano: indcios de leo, 23m & 25m (coluna) Albiano: 43m Santoniano: indcios de leo 105m Albiano: 12m (coluna de leo) 172m 132m 134m Bloco Terrestre Santoniano: 40m Bloco Terrestre 136m

Maastrichtiano: 9m & 3m
Albiano: 50m Aptiano: 42m Albiano: 14m Devoniano superior: 49m

Devoniano inferior: 47m

107 km 94 km 152m 140m Santoniano: 14m Albiano: 43m Aptiano: 12m Eoceno: 8m (gs) Albocenomaniano: 145m Albiano: 1,000m (seo horizontal) Albiano: 24m Indcios de leo Albiano: 48m Aptiano: 23m

MRK-3/ 4P

BM-C-372

Carambola A

Blackford Dolphin

74 km

134m

AA V AB AC AE

OGX-25/ 27P OGX-26HP OGX-28D OGX-29/ 32 OGX-31

BM-C-39 BM-C-41 BM-C-41 BM-C-39 BM-C-41

Waikiki Waimea Horizontal Illimani Itaipu Osorno

Pride Venezuela Sea Explorer Ocean Star Ocean Lexington Ocean Ambassador

94 km 84 km 80 km 86 km 79 km

105m 134m 126m 104m 136m

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

43 43

POOS CONCLUDOS (3 DE 6)
Poo AJ AH AG AF AK AO AN AD AI AQ OGX-36D OGX-35D MRK-5 OGX-33 OGX-37 OGX-41D OGX-40D OGX-30 OGX-34 OGX-43D Bloco BM-C-41 BM-C-39 BM-C-37
2

Prospecto Pipeline D Waikiki Direcional Carambola B Chimborazo Potosi Waikiki - 2D Pipeline - 2D Salvador Bom Jesus Illimani -1D

Sonda Ocean Star Ocean Lexington Blackford Dolphin Pride Venezuela Ocean Ambassador Ocean Lexington Sea Explorer Ocean Quest QG-1 Ocean Ambassador

Distncia da costa 77 Km 89 Km 80 Km 84 Km 87 Km 90 Km

Lmina dgua 128m 104m 130m 127m 140m 110m 130m 151m Albiano: 60m

Net Pay

Albocenomaniano: 80m Albiano: 17m Albiano: 42m Indcios de leo Albiano: 92m Albiano: 107m Albiano: 50m Devoniano: 23m Albiano: 50m Albocenomaniano: 1.063m (seo horizontal) Devoniano: 43m Devoniano: 15m

BM-C-41 BM-C-43 BM-C-39 / BM-C-40 BM-C-41 BM-S-58 PN-T-68

1

79 Km 105 Km Bloco Terrestre 80 km

BM-C-41

140 m

BM-C-39/
AO AL AS AU AP OGX-44HP OGX-38 OGX-46D OGX-48 OGX-42D BM-C- 40 PN-T-68 PN-T-68
1 1

Waikiki Fazenda So Jos Califrnia - D Pipeline - 4 Pipeline - 3D

Ocean Lexington BCH-05 QG-1 Ocean Ambassador Pride Venezuela

90 Km Bloco Terrestre Bloco Terrestre 75 Km 78 km

110m

BM-C-41 BM-C-41

128m 120m 131m

Albiano: 12m Eoceno: 6m Albiano: 82m Santoniano: 1,7m Albiano: 52m

AW

OGX-50D

BM-C-41

Waimea 3D

Sea Explorer

84 Km

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

44

POOS CONCLUDOS (4 DE 6)
Poo AR AM OGX-45D OGX-39HP Bloco BM-C-40 BM-C-41 Prospecto Waikiki 3D Pipeline Horizontal Sonda Ocean Lexington Ocean Star Distncia da costa 96 Km 77 Km 93 Km Lmina dgua 109m 128m Net Pay Maastrichtiano: 5m Albiano: > 1.000m (seo horizontal) Santoniano: 5m Albiano: 96m Devoniano: 8m 132m Albiano: 71m 185m 136m 128m 128m Albiano: 60m Devoniano: 9m Albocenomaniano: 20m Santoniano: 26m AW BE BF OGX-55HP GVR-1D OGX-61 BM-C-41 PN-T-68 BM-C-41 Waimea 3HP Gavio Real Illimani 2 Sea Explorer QG-1 Ocean Ambassador 84Km Bloco Terrestre 87 Km 124m 131m Santoniano: 51m Albiano: 24m -

AX AS AV AY BB AT AZ BC BA BD

OGX-52 OGX-51DP OGX-49 OGX-53D OGX-57 OGX-47 OGX-54 OGX-58DP OGX-56D OGX-59

BM-C-41 PN-T-68 PN-T-68 BM-C-41 PN-T-68 BM-S- 59 BM-C-41 BM-C-41 BM-C-41 PN-T-49

Tambora Califrnia - 2DP Fazenda So Jos Waimea 2D Fazenda So Jos - 2 Macei Fuji - 2 Tambora Fuji 1D Fazenda Torro

Ocean Ambassador QG-1 BCH-05 Pride Venezuela QG-1 Ocean Quest Ocean Lexington Ocean Ambassador Ocean Star BCH-05

128m

Bloco Terrestre Bloco Terrestre 84 Km Bloco Terrestre 110Km 81Km 93Km 77Km Bloco Terrestre

BG

OGX-62

BM-C-40

Ing - 1

Ocean Lexington

93Km

105m

Albiano: > 1.000m (seo horizontal)

Poo de desenvolvimento Albiano: 9m

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

45

POOS CONCLUDOS (5 DE 6)
Poo BJ BI BG OGX-66 OGX-65D OGX-64DP Bloco PN-T-671 BM-C-41 BM-C-40 Prospecto Angical Waimea 4D Ing 1DP Sonda BCH-05 ENSCO 5002 Ocean Lexington 83 km 93 km Distncia da costa Lmina dgua Net Pay 135m 105m Albiano: 97m Santoniano: 23m Bloco Terrestre

BM
BP BN BO BQ AY BH BL BS BX BT BR BU BV BZ BI

PERN-1
OGX-69 GVR-3D GVR-2D OGX-70 OGX-60HP OGX-63 OGX-67 OGX-71 OGX-73 GVR-4D PERN-2 GVR-5D OGX-72 GVR-6D OGX-68HP

BM-ES-374
BM-C-41 PN-T-68
1

Moriche
Fuji 4 Gavio Real Gavio Real Pipeline - 5 Waimea 2D Fortaleza Ing 2 Ing - 3 Osorno 1 Gavio Real Guarapari Gavio Real Pipeline 7 Gavio Real Waimea 4HP

Ocean Star
ENSCO 5002 QG-1 BCH-05 Ocean Lexington ENSCO 5004 Ocean Quest Ocean Ambassador Ocean Ambassador Ocean Ambassador QG-1 Ocean Star BCH-05 Ocean Lexington QG-1 ENSCO 5004 Em andamento

52 km
81 km

1.148m
125m Bloco Terrestre Bloco Terrestre Albiano: 38m

Poo de desenvolvimento Poo de desenvolvimento 123m 132m 155m 111m 112m 130m Albiano: 37m Poo de desenvolvimento 823m Poo de desenvolvimento 130m Albiano: 129m Poo de desenvolvimento 135m Albiano: > 1.000m (seo horizontal) Albiano: 110m Aptiano: 150m (coluna) -

PN-T-681 BM-C-41 BM-C-41 BM-S-57 BM-C-40 BM-C-40 BM-C-41 PN-T-68

1

80 km 84 km 102 km 93 km 93 km 78 km Bloco Terrestre 110 km Bloco Terrestre 78 km Bloco Terrestre 83 km

BM-ES-384 PN-T-68
1

BM-C-41 PN-T-68 BM-C-41

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

Albiano: > 1.000m (seo horizontal) 4OGX detm 50% da concesso e a Perenco operadora

46

POOS CONCLUDOS (6 DE 6)
Poo CA BY CB BW CD CG CH CF CE CK CM OGX-76 OGX-75 OGX-77 OGX-74 GVR-8D OGX-80 OGX-81 GVR-7DA OGX-79 OGX-82 OGX-84 Bloco BM-C-40 BM-C-41 PN-T-85 BM-S-59 PN-T-68 BM-C-41 BM-C-41 PN-T-68 BM-C-39 PN-T-85 BM-C-40 Prospecto Per - 1 Tambora 3 Fazenda Axix Natal 1 Gavio Real Pipeline 6 Tambora 2 Gavio Real Itacoatiara Fazenda So Francisco Ing-4 Sonda Ocean Lexington Ocean Ambassador BCH-05 Ocean Quest BCH-12 Ocean Lexington Ocean Ambassador QG-1 ENSCO 5004 BCH-5 Ocean Ambassador BCH-12 96 km 89 km Bloco Terrestre 107m 76Km 87 km Bloco Terrestre 102m Distncia da costa 96 km 86 km Bloco Terrestre 115 km Bloco Terrestre 128m 139m 196m Lmina dgua 103m 130m Albiano: 6m Albiano: 49m Devoniano: 2m Santoniano: 6m Poo de desenvolvimento Albiano: 51m Eoceno: 6m Albiano: 62m Poo de desenvolvimento Albiano: 64m Devoniano: 3m Poo de desenvolvimento Net Pay

CJ

GVR-9

PN-T-68

Gavio Real

Bloco Terrestre

OGX Maranho tem 70% de participao

OGX detm 70% da concesso e a Maersk Oil os 30% restantes

Aguardando nova sonda

4OGX

detm 50% da concesso e a Perenco operadora

47

BACIA DO PARNABA
Receitas
UTE Maranho III
(at Jan/14 20 anos de contrato 50% take-or-pay)

Contrato de Venda de Gs com a MPX

$ $ $

$ Receita fixa (aluguel planta de gs) $ Receita varivel (varia de acordo com o despacho da planta)

UTE Maranho IV + V
(at Jan/13 15 anos de contrato 0% take-or-pay)

UTEs

Produtores de Gs

Projetos Futuros

(MPX e Petra)
CONDIES DE CONTRATO: O contrato deve fornecer 15% ROE para a UTE (unidade termoeltrica)

(OGX Maranho e Petra)

Produtores de gs devem receber a receita restante, garantindo margens extraordinrias (net back) 48