ACTIVIDAD DE APRENNDIZAJE

2) Elabore el flujo de caja con la siguiente informacion.

EMPRESA CORTIAS Y ALFOMBRAS

ESTADO DE RESULTADOS
al 31 de Diciembre de 2011
CODIGO

DESCRIPCION DE LA CUENTA
INGRESOS
Cortinas
Alfombras
MENOS Costo de ventas
Materia Prima
Mano de Obra a destajo
Costos Indirectos de Fabricacion (variables)
Costos Indirectos de Fabricacion (fijos)
UTILIDAD BRUTA
Gastos Administrativos
Gastos Comerciales
Gastos Financieros
Depreciaciones
UTILIDAD antes de la reparticion del trabajador
MENOS Participacion de los Trabajadores 15%
UTILIDAD antes de Impuesto a la Renta
MENOS Impuesto a la renta 25%
UTILIDAD antes de retenciones

EMPRESA CORTIAS Y ALFOMBRAS

BALANCE GENERAL
al 31 de Diciembre de 2010 Y 2011
CODIGO

DESCRIPCION DE LA CUENTA
ACTIVOS
CORRIENTE CIRCULANTE A CORTO PLAZO
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventarios
ACTIVOS FIJOS

Terreno y Edificio
Maquinaria y Equipo
Mobiliario
Equipo de Computacion
TOTAL ACTIVOS FIJOS BRUTOS
Depreciacion Acumulada
TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS
TOTAL ACTIVOS
PASIVO Y ATRIMONIO
CORRIENTES A CORTO PLAZO
Cuentas por Pagar a Proveedores
Cuentas por pagar a Empleados
LARGO PLAZO
Pasivos a largo plazo
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital
Utilidades Retenidas
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

EMPRESA CORTIAS Y ALFOMBRAS

ESTADO DE FLUJO DE CAJA
al 31 de Diciembre de 2011
1. Flujo Efectivo por Actividad de Operacin
Utilidad Neta
(+) Depreciacion
(-) Aumento de Cuentas por Cobrar
(-) Aumento de Inventarios
(+) Aumento de Cuentas por Pagar
(+) Aumento de Otros Pasivos de c/p
TOTAL FLUJO OPERACIONAL
2. Flujo Efectivo por Actividad de Inversion
(-) Adquisicion de Avctivos Fijos
(+) Disminucion de Activos
3. Flujo Efectivo por Actividad de Financiamiento
(-) Dividendos Pagados
(+) Aumento de Capital
(+) Aumento de Deudas a Corto Plazo
(+) Aumento de Deudas a Largo Plazo

19,632.45
13,473.00
10,700.00
11,700.00
4,134.00
29,971.45

2,410.00

15,029.45
4,134.00
12,000.00

TOTAL FLUJO DE FINANCIAMIENTO

31,163.45

4. Cambio de Efectivo y Valores Negociables

9,400.00

CALCULOS PARA EL PRONOSTICO DEL FLUJO NETO DE EFECTIVO

VENTAS
Cortinas y Alfombras
MES
ENERO
FEBREO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBE
DICIEMBRE

CORTINAS
V.UNITARIO V.TOTAL
ALFOMBRAS
430
50
21500
90
100
50
5000
180
80
50
4000
135
210
50
10500
600
50
50
2500
300
200
50
10000
450
100
50
5000
350
300
50
15000
200
200
50
10000
400
200
50
10000
300
200
50
10000
470
120
50
6000
430

CUADRO DE INGRESOS

VENTAS
VENTAS AL CONTADO
Ventas Pagaderas a 1 mes
TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO

ENERO
24650
12325
12325
24650

FEBRERO
11300
5650
5650
11300

MARZO
8725
4362.5
4362.5
8725

ABRIL
31500
15750
15750
31500

PAGO A TRABAJADORES POR METRO CUADRADO

MES
ENERO
FEBREO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBE

CORTINAS
V.UNITARIO V.TOTAL
ALFOMBRAS
430
7
3010
90
100
7
700
180
80
7
560
135
210
7
1470
600
50
7
350
300
200
7
1400
450
100
7
700
350
300
7
2100
200
200
7
1400
400
200
7
1400
300
200
7
1400
470

DICIEMBRE

120

840

430

ENERO
7395
7395
3370
1800
12565

FEBRERO
3390
3390
1420
1800
6610

MARZO
2617.5
2617.5
1100
1800
5517.5

ABRIL
9450
9450
3870
1800
15120

CUADRO DE INGRESOS

Materia Prima
Compras Pagaderas a 2 meses
Sueldo Trabajadores
Arriendos
TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO

EMPRESA CORTIAS Y ALF

PRONOSTICO DE FLUJO NET
al 31 de Diciembre d

+
=
+
=
=

ENERO
FLUJO EFECTIVO
Ingresos de efectivo
24650
Egresos de Efectivo
12565
FLUJO NETO DE EFECTIVO
12085
Flujo Inicial de Caja
9,400
Flujo Final de caja
21,485
Minimo Requerido
10,000
DISPONIBLE DE INVERSION A CORTO PLAZO
11,485

FEBRERO
11300
6610
4690
21,485
26,175
10,000
16,175

MARZO
8725
5517.5
3207.5
26,175
29,383
10,000
19,383

ABRIL
31500
15120
16380
29,383
45,763
10,000
35,763

DIZAJE

VALORES

VALORES
217,250.00

94,250.00
123,000.00
150,746.00
74,400.00
33,723.00
26,823.00
15,800.00
66,504.00
22,235.00
6,723.00
8,734.00
6,778.00
13,473.00
30,796.00
4,619.40
26,176.00
6,544.15
19,632.45

2010
29,800.00
9,000.00
8,300.00
12,500.00

2011
61,600.00
18,400.00
19,000.00
24,200.00

130,000.00
29,500.00
9,240.00
5,600.00
174,340.00
48,920.00
125,420.00
155,220.00

130,000.00

176,750.00
62,393.00
114,357.00
175,957.00

25,100.00
25,100.00

29,234.00
29,234.00

68,000.00
68,000.00
93,100.00

80,000.00
80,000.00
109,234.00

43,000.00
19,120.00
62,120.00
155,220.00

23,723.00
66,723.00
175,957.00

11,650.00

4,603.00

V.UNITARIO V.TOTAL
TOTAL VENTAS
35
3150
24650
35
6300
11300
35
4725
8725
35
21000
31500
35
10500
13000
35
15750
25750
35
12250
17250
35
7000
22000
35
14000
24000
35
10500
20500
35
16450
26450
35
15050
21050

MAYO
13000
6500
6500
13000

JUNIO
25750
12875
12875
25750

JULIO
17250
8625
8625
17250

V.UNITARIO V.TOTAL
TOTAL VENTAS
4
360
3370
4
720
1420
4
540
1100
4
2400
3870
4
1200
1550
4
1800
3200
4
1400
2100
4
800
2900
4
1600
3000
4
1200
2600
4
1880
3280

AGOSTO SEPTIEMBRE
22000
24000
11000
12000
11000
12000
22000
24000

OCTUBRE NOVIEMBRE
20500
26450
10250
13225
10250
13225
20500
26450

1720

2560

MAYO
3900
3900
1550
1800
7250

JUNIO
7725
7725
3200
1800
12725

JULIO
5175
5175
2100
1800
9075

AGOSTO SEPTIEMBRE
6600
7200
6600
7200
2900
3000
1800
1800
11300
12000

OCTUBRE NOVIEMBRE
6150
7935
6150
7935
2600
3280
1800
1800
10550
13015

JULIO

AGOSTO

OCTUBRE

EMPRESA CORTIAS Y ALFOMBRAS

PRONOSTICO DE FLUJO NETO DE FECTIVO
al 31 de Diciembre de 2011
MAYO
13000
7250
5750
45,763
51,513
10,000
41,513

JUNIO
25750
12725
13025
51,513
64,538
10,000
54,538

17250
9075
8175
64,538
72,713
10,000
62,713

22000
11300
10700
72,713
83,413
10,000
73,413

SEPTIEMBRE
24000
12000
12000
83,413
95,413
10,000
85,413

20500
10550
9950
95,413
105,363
10,000
95,363

NOVIEMBRE
26450
13015
13435
105,363
118,798
10,000
108,798

DICIEMBRE
21050
10525
10525
21050

DICIEMBRE
6315
6315
2560
1800
10675

DICIEMBRE
21050
10675
10375
118,798
129,173
10,000
119,173

ACTIVIDAD DE APRENNDIZAJE

1) Calcule la Tasa Interna de Retorno el Valor Actual Neto y el periodo de Recuperacion de la Inversion para los ca
A y B de su texto guia que consta en la pagina No. 63 indicando paso a paso como fue su esolucion e interpretacio
datos en funcion de los resultados obtenidos.
PROYECTOS
INVERSIN
FLUJOS DE
INGRESOS AOS

1
2
3
4
5

42,000

42,000

38,000

13,500
13,500
13,500
13,500
13,500

20,000
17,000
10,000
10,000
10,000

8,000
10,000
15,000
15,000
21,000

67,000

69,000

PROMEDIO

13,500

TOTAL

67,500

PROYECTO B
1)

INTERPOLACION:

TASA
TASA

r
0,10
0,05
0.168922306
0.268922306

VP
52784
46400

VARIACION r
0,10
x

VARIACIO VP
6384
10784

0.2139
En este caso se cogio 0,2139 para la inversion

2)

VP =

20,000

(1+0.2139)

17,000
1

VP

16475.82

VP=

44994.80

(1+0.2139)

10,000
2

11536.74
42000

(1+0.2139)

10,000
3

(1+0.2139)

5590.51

4605.41

2994.80

SI DEBO INVERTIR

Con los rangos que se presentaban en el caso A, para el siguiente caso B si se utilizaba los mismos
no era factible invertir porque tendria un desfinanciamiento total.

VAN =

20,000

17,000

10,000

10,000

3)

VAN =

(1+0,075)

VAN=
VAN=

(1+0,075)

18604.65
55818.50

AOS

FLUJOS
0
1
2
3
4
5

-42000
20000
17000
10000
10000
10000

(1+0,075)

14710.65
-42000

(1+0,075)

8049.61

7488.01

13818.50

FLUJO
DESCONTADO
-42000
18604.65
14710.65
8049.61
7488.01
6965.59

FLUJO
ACUMULADO
-42000
-23395.35
-8684.69
-635.09
6852.92

VP
50091
19210

VARIACION r
0,10
x

13818.50

PROYECTO C
1)

r
0,10
0,05
0.039153525
0.139153525

INTERPOLACION:

TASA
TASA

VARIACIO VP
30881
12091

0.13915352

2)

8,000

VP =

10,000

(1+0.2448024)

VP

7022.76

VP=

44730.99

(1+0.2448024)

15,000
2

7706.11
42000

(1+0.2448024)

15,000
3

(1+0.2448024)

10147.16

8907.63

2730.99

SI DEBO INVERTIR

Con los rangos que se presentaban en el caso A, para el siguiente caso B si se utilizaba los mismos rangos
no era factible invertir porque tendria un desfinanciamiento total.

3)

8,000

VAN =

(1+0.075)

VAN=
VAN=

7441.86
54029.33

AOS

15,000

(1+0.075)

(1+0.075)

8653.33
-42000

12029.33

FLUJO
DESCONTADO
-42000
-42000

FLUJO
ACUMULADO
-42000

FLUJOS
0

10,000

12074.41

15,000

(1+0.075)

11232.01

1
2
3
4
5

8,000
10,000
15,000
15,000
21,000

7441.86
8653.33
12074.41
11232.01
14627.73

-34558.14
-25904.81
-13830.40
-2598.40

12029.33

DE APRENNDIZAJE

do de Recuperacion de la Inversion para los casos

o a paso como fue su esolucion e interpretacion, los

10,000

(1+0.2139)

6786.32
SI DEBO INVERTIR

o B si se utilizaba los mismos

10,000

44994.80

(1+0,075)

6965.59

55818.50

21,000
(1+0.2448024)

10947.32

44730.99

SI DEBO INVERTIR

o B si se utilizaba los mismos rangos

21,000

(1+0.075)

14627.73

54029.33