‫الكتتاب‬

‫دليل ر جال العمال حول كيفية طرح‬

‫شركاتهم الخاصة للكتتاب العام‬
 ‫محتويات البرنامج‬

‫* مقدمة‬
‫ما هو منظور الطرح الولي للكتتاب العام ؟‬
‫من هم اللعبون في مباراة الطرح الولي للكتتاب العام ؟‬
‫هل شركتي علي استعداد ؟‬
‫الجزء الول ‪ :‬نظرة عامة علي العملية‬

‫* إيجابيات الكتتاب العام وسلبياته‬

‫المزايا التي تحصل عليها الشركة ‪.‬‬
‫المزايا التي يجنيها المؤسسون ‪.‬‬
‫مكاسب يحظي بها مجتمع الشركة بأسره ‪.‬‬
‫بورصات الوراق المالية ‪.‬‬
‫سلبيات التداول في السوق العامة ‪.‬‬
‫بدائل طرح السهم للكتتاب العام‬

‫التمويل الخاص ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التمويل عن طريق الدين ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الدين الثانوي ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫مصادر تمويل الدين ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫تكلفة القيام بمشروع‬

‫تكاليف مؤمن تغطية الكتتاب ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التكاليف المهنية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التكاليف المعلنة الضافية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التكاليف غير الظاهرة والمستقبلية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التوقيت‬
‫‪ ‬تخطيط الوقت ‪.‬‬
‫‪ ‬الموجز ‪.‬‬
‫خطة العمل‬

‫الخطوة التالية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫هيكل خطة العمل ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التمويل قبل الخاص ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫موجز تنفيذي خاص ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المتابعة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الجزء الثاني ‪:‬جمع فريق الطرح الولي للكتتاب العام‬

‫‪ ‬فريق الدارة‬
‫الموجز‬
‫مجلس الدارة‬
‫مجالس ادارة جيدة وأخري سيئة‬ ‫‪‬‬

‫مجلس الدارة المطلع علي مجريات‬ ‫‪‬‬

‫المور هو مجلس مفيد ‪.‬‬
‫المتوقع وغير المتوقع من مجلس‬ ‫‪‬‬
‫الدارة ‪.‬‬
‫تشكيل المجلس لعضاء مجالس‬ ‫‪‬‬
‫الدارة فقط ‪.‬‬
‫استبيان للموظفين المسئولين واعضاء‬ ‫‪‬‬
‫مجالس الدارة ‪.‬‬
‫الموجز‬ ‫‪‬‬
‫الستشاريون والمستشارون‬

‫الستشاريون ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المستشارون ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الخطة سابقة العداد ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المحاسبون‬
‫درس موجز من التاريخ ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫اختيار المحاسبين ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫العداد ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫مراجعة الحسابات ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المحامون‬

‫الستغناء عن المستشارين القانونيين ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الفرق بين الكبير والصغير ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التعامل مع المحامين ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المسئوليات القانونية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التعامل بطريقة تعدد المستشارين‬ ‫‪‬‬

‫القانونيين ‪.‬‬
‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫المطابع المالية‬

‫التكاليف ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫تقييم كفاءة المطبعة المالية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫خدمات إضافية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫العلقات العامة المالية‬
‫غموض العلقات العامة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫أربع خطوات لزمة لعلقات عامة مالية فعالة‬ ‫‪‬‬

‫الفرق بين أنواع العلقات العامة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المكاسب التي تحققها العلقات العامة المالية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫اللتزام الذي تقدمه ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫اختيار المهني المحترف ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التبكير في بدء العمل ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫العثور عليهم ‪ .‬تقييم كفاءة العلقات العامة‬ ‫‪‬‬

‫المالية ‪.‬‬
‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫وكالة نقل الملكية‬

‫الموجز‬ ‫‪‬‬
‫الجزء الثالث ‪ :‬قبل الطرح الولي للكتتاب‬

‫‪ ‬تأسيس الشركة العامة‬

‫قوانين الولية ‪.‬‬
‫النظام الساسي للشركة العامة ‪.‬‬
‫اللئحة الداخلية ‪.‬‬
‫الموجز ‪.‬‬
‫السيطرة بالسهم‬

‫‪ ‬النسب المئوية ل تعني‬

‫بالضرورة السيطرة علي‬
‫الشركة ‪.‬‬
‫‪ ‬الموجز ‪.‬‬
‫تقييم السهم وتسعيرها‬
‫المداولت التمهيدية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫البدائل ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المساهمون البائعون ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التقييم مقابل التسعير ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫معدل السعر ‪ /‬اليراد ( مضاعف اليراد) ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التسعير ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الصدارات منخفضة السعر ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫تجزئة السهم ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫هيئة الوراق المالية والبورصة‬

‫التحقيق وتنفيذ القوانين ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫توافر المعلومات ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫مراسيم القوانين‬

‫نبذة تاريخية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المرسوم ‪.33‬‬ ‫‪‬‬

‫المرسوم ‪. 34‬‬ ‫‪‬‬

‫تشريعات مهمة أخري ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫القانون دي‬

‫القانون ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫استثناء الطرح الموحد المحدود ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫مذكرة لقارئ دي ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫أساليب بديلة للتمويل الخاص‬

‫الطروح داخل الولية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الطروح بموجب القانون أ ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫تسجيل طرح المؤسسات الصغيرة‬ ‫‪‬‬

‫وتسجيل الطرح الموحد المحدود‬
‫والستمارة ‪.u-7‬‬
‫اجتنب الدماج ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التحقيق‬

‫المسئولية القانونية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫تنظيف المؤسسة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التحقيق في مجال المحاسبة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المسئوليات المزدوجة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المؤمنون الضامنون لتغطية الكتتابات العامة‬

‫أنواع مؤمني تغطية الكتتابات‬ ‫‪‬‬

‫العامة ‪.‬‬
‫أنواع تأمين تغطية الكتتابات‬ ‫‪‬‬
‫العامة ‪.‬‬
‫الكشافون أو الباحثون ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التسوق ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫اختيار مؤمن تغطية الكتتاب‬ ‫‪‬‬

‫العام ‪.‬‬
‫التكاليف غير المباشرة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المفاوضات ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الـتأمين الذاتي لتغطية الكتتاب العام‬

‫المغالطة الكبري ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الفائدة الموعودة ( الجزرة )‬ ‫‪‬‬

‫المتخصصون في صناعة‬ ‫‪‬‬

‫السوق ‪.‬‬
‫قوانين تنظيم بيع السهم في‬ ‫‪‬‬
‫الولية ‪.‬‬
‫اليجابيات والسلبيات ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫الجزء الرابع ‪ :‬عملية الطرح للكتتاب العام‬

‫‪ ‬بيان التسجيل‬
‫القوانين ‪.‬‬
‫عملية تقديم الطلبات ‪.‬‬
‫بيان التسجيل ‪ :‬الجزء الول ( نشرة‬
‫الكتتاب )‬
‫بيان التسجيل ‪ :‬الجزء الثاني ‪.‬‬
‫التقارير الدورية ‪.‬‬
‫نظرة عامة علي العملية ‪.‬‬
‫الموجز ‪.‬‬
‫تقديم طلب التسجيل ومراجعته‬

‫مشاورات ما قبل تقديم الطلب ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫النواحي الفنية في تقديم الطلب ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الطلب التمهيدي ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التوقيت ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫خطاب التعجيل ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الطلبات المقدمة للولية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫مراجعة التحاد القومي لتجار الوراق المالية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫قوانين السماء الزرقاء‬

‫نبذة تاريخية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫أنواع المراجعة التي تجريها‬ ‫‪‬‬

‫الولية ‪.‬‬
‫النتهاكات ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫تقديم الطلب ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫قائمة الطلب ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫قائمة السماء الزرقاء ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫بيع الصدار‬

‫ممنوع العلن أثناء فترة التسجيل‬ ‫‪‬‬

‫العلن المسموح به ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫اجتماعات التحقق مع السماسرة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫العلنات المبوبة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫حساب السكرو‬

‫الموجز‬ ‫‪‬‬
‫القفال‬

‫اجتماع القفال ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫اقفال الطروح من نوع بذل‬ ‫‪‬‬

‫أقصي جهد ممكن ‪.‬‬
‫إقفال الطروح من نوع‬ ‫‪‬‬
‫اللتزام الصارم ‪.‬‬
‫الختلف‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التسجيل في قوائم البورصات‬
‫بورصة نيويورك (نايس ) ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫البورصة المريكية ( أمكس ) ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫البورصات القليمية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫السوق الرابعة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫بورصة الصفقات خارج السوق الرسمية‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫القيد في قوائم عامة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫السماسرة ‪ /‬التجار والمتخصصون في صناعة‬ ‫‪‬‬

‫سوق الجملة للسهم ‪.‬‬
‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫الجزء الخامس ‪ :‬استكمال الطرح العام‬

‫‪ ‬تداول الصدار في سوق ما‬

‫بعد البيع الصلي ‪.‬‬
‫التخصيص الضافي ‪.‬‬
‫الموجز ‪.‬‬
‫استمرار تقديم التقارير‬
‫‪ : )Form SR‬استخدام المتحصلت‬ ‫الستمارة إس آر (‬ ‫‪‬‬

‫‪ : )Form 8-k‬التقارير الجارية ‪.‬‬ ‫الستمارة ‪-8‬كي (‬ ‫‪‬‬

‫‪ : ) form 10-k‬التقرير السنوي ‪.‬‬ ‫الستمارة ‪-10‬كي (‬ ‫‪‬‬

‫‪ : )form 10-Q‬التقرير ربع السنوي‬ ‫الستمارة ‪-10‬كيو (‬ ‫‪‬‬

‫التقرير السنوي ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫التوكيلت ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫مرسوم ممارسات فساد الخارجية ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الستمارة ‪3‬‬ ‫‪‬‬

‫الستمارة ‪4‬‬ ‫‪‬‬

‫التقارير المقدمة من العليمين ببواطن المور وقيود التداول ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الملحق ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫القاعدة ‪144‬‬

‫الفترة الزمنية المحددة‬ ‫‪‬‬

‫بعامين ‪.‬‬
‫الفترة الزمنية المحددة بثلث‬ ‫‪‬‬
‫سنوات ‪.‬‬
‫المنتسبون ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫اعتبارات أخري ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الصحافة المالية‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫صناع السوق‬

‫لماذا تصنع الشركات السوق ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫المحللون الماليون‬

‫من يملكون ومن ل يملكون ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫عما يبحث المحللون الماليون‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫الشركات الحاضنة وشركات توظيف المول‬

‫الشركات العامة الحاضنة ‪.‬‬ ‫‪‬‬

‫شركات توظيف الموال‬ ‫‪‬‬

‫( الستثمار العمي ) ‪.‬‬

‫الموجز ‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫الخطوات التالية‬