Anlisis Costo Beneficio para esquemas APPs

Enfoque PIAPPEM

Sergio Alejandro Hinojosa Noviembre 2009

ndice de Temas
Esquema General de Anlisis Costo y Beneficio Agregado Criterios y Factores de Elegibilidad y Desempeo de APPs Elementos de Evaluacin Social para APPs CPP y VPD Anlisis Multicriterio

Aproximacin para la Metodologa Costo-Beneficio Integral

1. 2. 3. Metodologa de Action Research Entrevistas a actores relevantes Revisin de Literatura y de metodologas
1. 2.

4.

5.

Participacin directa en preparacin de metodologas: Chile (Represas, Vialidad, Salud, Justicia), Per (Metodologa General del CPP), Mxico (Metodologa General para los Estados Mexicanos y experiencia en PSC en SCT), Costa Rica (Diseo General) Colombia (CPP) Anlisis de Componentes Principales para contruccin de Indice (ndice de Elegibilidad en proceso de definicin y estimacin final)

En ACB ---- BID, CEPAL, WB, UK (Green Book), USA (White House) En APP ----- UK, AUSTRALIA, SUDAFRICA

Criterios de Elegibilidad APP/PPS

Evaluacin Social del Proyecto

Evaluacin de la Modalidad de Ejecucin (VFM - PSC)

Anlisis Multicriterio (AHP)

Desarrollo y Ejecucin del Proyecto bajo modalidad obra pblica tradicional

Desarrollo y Ejecucin del Proyecto bajo modalidad APP/PPS

CRITERIOS DE ELEGIBILIDAD

El proyecto o iniciativa, forma parte de un plan estratgico de largo o mediano plazo de gobierno El proyecto forma parte de una estrategia sectorial de desarrollo especfica El tamao del proyecto o grupo de proyectos en su conjunto supera los 20 millones de dlares El periodo de ejecucin de las obras a realizar como inversin inicial supera los 18 meses El impacto presupuestal de la inversin en las finanzas pblicas es importante Existe una alta probabilidad que el proyecto puede ser alcanzable en los tiempos polticos de la administracin que lo impulsa El proyecto implica la generacin de una serie de adecuaciones institucionales en el sector donde se implementa El proyecto crea una solucin privada especfica a un problema pblico El proyecto es altamente complejo en sus especificaciones tcnicas, de ingeniera (arquitectura) , ambientales y de niveles de servicio

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5 6

8 9

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Existe experiencia previa y evidencia de mejores prcticas internacionales en el diseo y estructuracin de un proyecto de caractersticas similares en pases similares
Existe experiencia previa y evidencia de mejores prcticas internacionales en el diseo y estructuracin de un proyecto de caractersticas similares en pases desarrollados

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12

Existe experiencia previa y evidencia de mejores prcticas a nivel nacional en el diseo y estructuracin de este tipo proyectos La probabilidad de rechazo por parte de los involucrados (stakeholders) es controlable

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|4 15

El nmero de involucrados (stakeholders) es alto El diseo del plan de negocio o la estructuracin jurdico-financiera del proyecto presenta una alta capacidad de transferir riesgos al sector privado El proyecto tiene la capacidad de replicarse y formar parte de una solucin amplia a un problema pblico El impacto social sobre los usuarios y los beneficiarios es alto El proyecto no genera una configuracin del tipo monoplico en el sector dnde se implementa Se estima que el nmero potencial de proveedores para proporcionar el servicio es alto. El proyecto presenta una alta atractividad para el sector privado (entidades financieras, inversionistas, constructoras, operadores, etc.) Se estima que es probable generar competencia durante el proceso de licitacin del proyecto.

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17 18

19 20

21

22 23

El proyecto no es intensivo en equipamiento de tecnologa especfica La agencia promotora cuenta con un grado. de avance importante en la preparacin del expediente tcnico, que incluye: estudios y proyecto ejecutivo, derechos de va, permisos ambientales y otros Se ha detectado que la etapa de estructuracin puede ser encabezada por un Lder de Proyecto respaldado por un equipo que genere confianza a todos los agentes involucrados (stakeholders). Existe un marco institucional slido que permite una coordinacin eficiente entre la entidad contratante o promotora del proyecto con otras dependencias involucradas El proyecto genera una alta cohesin institucional para su desarrollo Hay evidencia inicial que los sobrecostos y sobreplazos en la obra pblica tradicional son altos Existen clusulas que le dan flexibilidad al contrato de ajustarse ante situaciones imprevistas para evitar una terminacin anticipada del proyecto (hacerlo por etapas, opciones de prrroga del contrato, reequilibrio econmico-financiero, ajuste de pagos, solucin de controversias) El proyecto no requiere ser ejecutado de manera urgente ya sea por razones de ndole poltico o por demandas de la poblacin. Existe estudios de mercado confiables para estimar la demanda por el servicio

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El organismo ejecutor cuenta con recursos financieros suficientes para llevar adelante las etapas posteriores en lo relacionado a estudios de prefactibilidad y factibilidad
El clima de inversin y las condiciones de la macroeconoma son favorables

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Clasificacin de la muestra segn el tipo de empresa en la cual se desempea

15.7% 52.9%

17.6% 2.0% 3.9% 3.9% 3.9%

Secretaria Federal Emp. o consult. privada Otro

Secretaria Estatal Org. Multilateral

Entidad Gubernamental Entidad Fciera.

Puede indicar cul ha sido su experiencia con esquemas de APPs?

50.0%

17.6% 0.0% 32.4% 0.0%

Ni positiva ni negativa Negativa Muy negativa

Muy Positiva

Positiva

De acuerdo a su conocimiento de proyectos especficos implementados a travs de esquemas de APP, indique el nivel de desempeo
14.3% 0.0% 4.1% 38.8%

42.9%
Muy mal desempeo Mal desempeo Ni muy mal desempeo, ni muy buen desempeo Buen desempeo Muy buen desempeo

Indique Cul de stos criterios inciden en el desempeo de un proyecto APP?

El proyecto tiene la capacidad de replicarse y formar parte de una solucin amplia a un problema El clima de inversin y las condiciones de la macroeconoma son favorables pblico El organismo ejecutor cuenta con recursos financieros suficientes para llevar adelante las etapas El diseo del negocio del proyecto presenta una alta capacidad de transferir riesgos al sector privado posteriores en lo relacionado a estudios de prefactibilidad y factibilidad

No existen inconvenientes para que el sector pblico siga prestando el servicio en lo que se refiere a El nmero de involucrados (stakeholders) es alto actividades principales y traspase al sector privado los servicios auxiliares, complementarios o La demanda por el servicio actual puede es ser estimada La probabilidad de rechazo por parte de los involucrados (stakeholders) controlable El proyecto Existe no requiere ser ejecutado manera urgente ya sea por razones ndole poltico o por experiencia previa yde evidencia de mejores prcticas a nivelde nacional en el diseo y demandas de la poblacin estructuracin de un proyecto Es posible incorporar flexibilidad en el diseo del contrato (hacerlo por etapas, opciones de Existe experiencia previa y evidencia de mejores prcticas internacionales en el diseo y expansin, opciones de salida) estructuracin de un proyecto de caractersticas similares en pases desarrollados
Existe experiencia previa y evidencia de mejores prcticas internacionales en el diseo y Hay evidencia inicial que los sobrecostos y sobreplazos en la obra pblica tradicional son altos estructuracin de un proyecto de caractersticas similares en pases similares El proyecto es altamente complejo en sus especificaciones tcnicas , de ingeniera (arquitectura) y El proyecto genera una alta cohesin institucional para su desarrollo ambientales

Se ha detectado que la etapa de estructuracin puede ser desarrollada por un Lder de Proyecto y El proyecto crea una solucin privada especfica a un problema pblico ste cuenta con una Gerencia de Proyecto para ser estructurado
El proyecto implica la generacin de una serie de innovaciones institucionales en el sector dnde se La agencia promotora cuenta con estudios previos a nivel de prefactibilidad o perfil avanzado implementa Existe una alta probabilidad que el proyecto puede ser alcanzable en los tiempos polticos de la El proyecto no es intensivo en equipamiento de tecnologa especfica administracin que lo impulsa

Se estima que es probable genera competencia al momento de realizar la adjudicacin del proyecto El impacto en las finanzas pblicas es importante ElEl proyecto una alta atractividad para el sector privado periodopresenta de ejecucin de las inversiones supera los 18 meses Se estima que el potencial de en proveedores para proporcionar el servicio alto El tamao del proyecto o nmero grupo de proyectos su conjunto superan los 20 millones de es dlares El proyecto no genera una configuracin del tipo monoplico en estrategia la industria dnde se implementa El proyecto forma parte de una de desarrollo especfica Elde impacto social sobre los y los beneficiarios es alto El proyecto o iniciativa, forma parte un plan estratgico de usuarios largo o mediano plazo del gobierno
0% 0% 10% 10% 20% 20% 30% 30% 40% 40% 50% 50% 60% 70%
80% 90%

100% 100%

La Laincidencia incidenciadel delcriterio criterioen enel eldesempeo desempeoes esmuy muynegativa negativa La Laincidencia incidenciadel delcriterio criterioen enel eldesempeo desempeoes espositiva positiva

La Laincidencia incidenciadel delcriterio criterioen enel eldesempeo desempeoes esnegativa negativa La Laincidencia incidenciadel delcriterio criterioen enel eldesempeo desempeoes esmuy muypositiva positiva

No Noincide incide

Cules cree Ud., que son los principales riesgos que son necesarios identificar y administrar en un proceso de Asociacin Pblico-Privada?
Otros, especificar Riesgos de interpretacin del contrato Riesgo de renegociacin

Riesgo de error en el diseo

Riesgos de tasa de inters

57.1%

Riesgo de tipo de cambio Riesgo de dificultad de obtener financiamiento en el mercado bancario/capitales (cierre financiero) Riesgos de disputas por cumplimiento de los niveles de servicio

Riesgo de dificultad de Riesgo de un pobre desempeo del concesionario obtener financiamiento en el mercado bancario/capitales Caso fortuito y/o Fuerza mayor (cierre financiero)Riesgos de menor demanda a la estimada
Riesgo de retrasos en etapa constructiva

54.5%

Riesgos en la falta de liberacin del derecho de va y obtencin de permisos

Riesgos en la falta de Riesgos de sobrecostos de operacin Riesgo liberacin del derecho de de sobrecostos de mantenimiento 33.3% Riesgo de sobrecostos constructivos va y obtencin de permisos
Riesgo de error en el diseo

0%
Algo Importante

10%

20%

30%

12

40%

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18

50%

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60%

Muy importante

Importante

Importante

Muy importante

Algo Importante

ANALISIS COSTO-BENEFICIO TRADICIONAL

EVALUACION SOCIAL DE PROYECTOS

Evaluacin de Proyectos Evaluacin Social de Proyectos Evaluacin socioeconmica de proyectos Evaluacin econmica de proyectos Anlisis Costo-Beneficio Cost-Benefit Analysis

Valor Actual Neto (VAN)

i=n

VAN =
i=0

Bi-Ci i (1 + r)

Ejemplo con tasa de descuento de 10 %

Ao 0 1 2 3 4 5 Costos Beneficios Neto 2500 -2500 150 1000 850 150 1000 850 300 1000 700 150 1000 850 650 1000 350 (1+r) i 1 1.1 1.21 1.33 1.46 1.61

CRECIMIENTO ECONMICO
V.A. -2500 773 702 526 582 217

VAN = 300

Premio Nobel de Ciencias Econmicas en 1993

Douglass C. North Washington University in St. Louis Structure and Change in Economic History (1981) Como tener instituciones eficientes vs como no tener Instituciones ineficientes CUAL ES LA PRINCIPAL INDUSTRIA EN USA? TRANSPORTE Y OCIO BIENESTAR SOCIAL, CRECIMIENTO ECONOMICO Y VAN

Metodologas Evaluacin de Proyectos

Anlisis de Excedentes a precios sociales

Beneficios y Costos ( VANS, TIRS) Costo-Eficiencia

Valoracin Contingente
Precios Hednicos Costos de Transporte

Problemas con la Aplicacin de la Metodologa Evaluacin Social

Funciones de utilidad individual ordinales y cardinales de Samuelson (1947) y el teorema de imposibilidad de Arrow (1951) Solamente equilibrios parciales ( y no generales) Sesgo para no considerar las externalidades de manera explcita, especialmente las positivas Poco nfasis en la incertidumbre No incorpora los efectos redistributivos. Definitivamente No incorpora la flexibilidad

Comparacin de la Modalidad de Ejecucin

Preguntas
Es el sector privado ms eficiente que el sector pblico para proveer servicios en el largo plazo?
Puede el sector privado proveer servicios a un costo menor que el sector pblico? Cules son los costos relevantes (sinceros) que enfrenta el sector pblico? Es posible crear un mecanismo de contratacin de infraestructura y servicios relacionados diferente al mecanismo de obra pblica tradicional, en el cual sea posible comprar dos al precio de uno o comprar lo mismo pero de mejor calidad? Si la calidad del servicio por parte del sector privado es percibida como mejor por los usuarios, es posible pagar un precio mayor por los servicios pblicos a costos relativos menores?

Reino Unido (1999)

Australia (2001-2003)

Canad (2003)

Reino Unido (2006)

Holanda (2007)

Sudfrica (2004)

Mxico (2006)

Chile (2002-2003)

COMPLEJO HOSPITALARIO SALVADOR INFANTE

PUBLIC SECTOR COMPARATOR

Septiembre 2005

Grecia (2006)

Japn (2006)
Pf i Impl emen t at io n Pr o c es s
Policy Framework

Selection of Projects 1. Conceptual Planning / Project Proposals

2. Feasibility Study / VFM test

3. Determination of Implementation Outline

4. Selection of Specified PFI Project

Japan PFI Association

Per (2008)

Francia (2008)

Australia (2008)

Malasia (2009)

Colombia (2009)

Sectores de aplicacin Infraestructura Productiva

Sistemas de agua potable Sistemas de saneamiento y alcantarillados Sistemas de aguas lluvias Plantas de tratamiento de agua y alcantarillado Defensas fluviales Embalses y sistemas de irrigacin Sistemas de electrificacin urbano y rural Autopistas Carreteras de penetracin Redes viales Vialidad urbana Puertos fluviales, terrestres y martimos Aeropuertos Ferrocarriles Terminales de buses Sistemas de recoleccin de basuras Estacionamiento subterrneos Transporte pblico urbano Tneles y puentes

Sectores de aplicacin Infraestructura Social

Establecimientos educacionales e infraestructura escolar de primer y segundo ciclo Establecimientos e institutos de educacin superior Hospitales Institutos de salud Edificacin y oficinas pblicas y del poder judicial Servicios hospitalarios Servicios educacionales Centros penitenciarios (crceles, centros de detencin preventiva y otros) Recintos deportivos, artsticos y culturales

Valor por Dinero (VFM)

La obtencin de VFM puede ser descrito en trminos de las denominadas 3E Economa, Eficiencia y Efectividad. a. Economa. Cmo hacerlo cuando se tienen menos recursos. b. Eficiencia. Hacer lo mismo que antes, pero con menos recursos (dinero, recursos humanos, espacio). c. Efectividad. Hacer lo mismo que antes pero con los mismos recursos que ahora (o menos).

Valor por Dinero (VFM)

-

VFM

Costo de la provisin pblica ajustado por riesgo

SI

Costo de la provisin privada ajustado por riesgo

VFM > 0?

Provisin Privada APP

NO Obra Pblica (PPR)

En Valor Presente

PPR CCF RR CB-PPR RT IPP CT COF GCC

: Proyecto Pblico de Referencia : Concesin Cofinanciada : Riesgo Retenido : Costo Base del Proyecto Pblico de Referencia : Riesgo Transferible : Ingresos Pblicos del Proyecto (restan al costo ajustado de PPR) : Costos de Transaccin : Cofinanciamiento Estatal que corresponde a los pagos diferidos (CCE) : Ganancia de Competitividad Contingente (resta al costo ajustado de CCF)

Anlisis de Decisin Multicriterio

Usted aplicara una metodologa de decisin multicriterio para la seleccin de la modalidad de contratacin?
90.7%

9.3%
Si No

Indique el grado en que Usted se encuentra de acuerdo o en desacuerdo con dichos criterios
El proyecto crea una solucin privada de largo plazo a un problema pblico
4 . 1% 4 . 1% 10 . 2 % 3 4 .7% 4 2 .9 %

El proyecto implica la generacin de una serie de innovaciones institucionales en el 0 .0 % 8 .2 % sector dnde se implementa La calidad del servicio que proporciona el sector privado puede ser mayor a la de una obra pblica tradicional A travs de una APP es posible aplicar flexibilidad en el diseo de un contrato de largo plazo, es decir, incorporar clusulas de que permitan al sector pblico modificar las especificaciones del servicio, de realizar nuevas inversiones no previstas de in El grado de competencia entre los licitantes de una APP es mayor que en un licitacin pblica tradicional El proyecto genera una serie de externalidades e innovaciones institucionales positivas si se realiza a travs de una APP
6 . 1% 6 . 1%

2 8 .6 %

3 8 .8 %

2 2 .4 %

12 . 2 %

3 8 .8 %

3 4 .7%

10 . 2 %

12 . 2 %

18 . 4 %

3 0 .6 %

2 4 .5%

18 . 4 %

10 . 2 %

2 6 .5%

3 0 .6 %

14 . 3 %

2 . 0 % 10 . 2 %

18 . 4 %

4 4 .9 %

2 4 .5%

Con la participacin del sector privado el proyecto puede comenzar a operar en un 2 . 0 % 4 . 1% tiempo considerable menor que con el sector pblico La probabilidad de que el proyecto se ejecute a tiempo y dentro del presupuesto 2 .0 % 4 . 1% estimado El proyecto APP se puede ejecutar en un menor tiempo debido a su financiamiento privado que una alternativa de obra pblica tradicional debido a su financiamiento pblico

8 .2 %

3 6 .7%

4 9 .0 %

2 4 .5%

3 4 .7%

3 2 .7%

10 . 2 % 2 . 0 %8 . 2 %

3 6 .7%

4 2 .9 %

0.0% Totalmente en desacuerdo En desacuerdo

20.0%

40.0% De acuerdo

60.0%

80.0%

100.0%

Ni en desacuerdo, ni de acuerdo

Totalmente de acuerdo

Anlisis de Decisin Multicriterio

Es una herramienta la cual consta de un conjunto de mtodos que sirven de apoyo a la toma de decisiones, frente a diferentes evaluaciones y conflictos. Los cuales parten de datos tomados de manera cualitativa, y son analizados por herramientas cuantitativas que nos permiten valorarlas, de esta forma se busca que tomar la mejor decisin de un conjunto de ellas.

Mtodos del Anlisis de Decisin Multicriterio

Teora de Utilidad Multi Atributo (MAUT)

Proceso Analtico Jerrquico (AHP)

Anlisis de Decisin Multicriterio (MCDA)

Anlisis Envolvente de Datos (DEA)

Programacin Objetivo (MCDM)

Nuevo Enfoque de Evaluacin (NATA)

Proceso Analtico Jerrquico (AHP)

Thomas Saaty, PhD en Matemtica de la Universidad de Yale, desarroll el AHP a finales de la dcada de los 80 intentando avanzar en la resolucin del tratado de reduccin de armamento estratgico entre EEUU y URSS. El AHP ayuda a los tomadores de decisin a escoger entre muchas alternativas de decisin sobre la base de criterios mltiples.

El Proceso Analtico Jerrquico (AHP)

El Proceso Analtico Jerrquico, permite al o los tomadores de decisiones estructurar un problema multicriterio de forma visual, mediante la construccin de un modelo por jerarquas, el cual esta conformado de tres niveles: El objetivo, Los criterios y Las alternativas.

Seleccionar Mecanismo de Contratacin

Definir el objetivo: Seleccionar una Modalidad de Contratacin Definir los criterios: Tradicional, PPS, Tradicional + PPS Plantear las alternativas: 1. VFM ( Valor por Dinero) 2. Oportunidad 3. Grado de competencia 4. Externalidad Institucional 5. Flexibilidad

Seleccionar Mecanismos de Contratacin

Seleccionar Mecanismo de Contratacin

Alternativas
Tradicional (B) + PPS (O & M)

Tradicional

PPS

VFM

VFM

VFM

C r i t e r i o s

Oportunidad

Oportunidad

Oportunidad

Competencia

Competencia

Competencia

Externalidad Institucional

Externalidad Institucional

Externalidad Institucional

Flexibilidad

Flexibilidad

Flexibilidad