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PROYECTO DE INVERSIN CONSECIN PBLICO PRIVADA DE LA CONSTRUCCIN Y MANTENIMIENTO DE LAS VAS DE ACCESO A LA CIUDAD DE FERREAFE DISTR. Y PROV.

V. FERREAFE REGIN LAMBAYEQUE

Elaborado Por
Jorge Calle Riofrio Juan Crdova Salvador Paul Cortez Mamud Carolina Elera Domingo Ventura G.

OBJETIVOS DE ESTE PROYECTO


Determinar el aporte mnimo del Estado para el mantenimiento por ao de las vas de acceso a la Ciudad de Ferreafe. Realizar la evaluacin econmica del proyecto pblico - privado. Determinar el flujo de fondos durante la operacin. Elaborar una tabla de datos asignado como variables el peaje y la tasa WACC; determinando la sensibilidad del VAN. Realizar el anlisis de sensibilidad creando escenarios en el programa SIMULAR asignndole variables de entrada con el aporte del Estado, la Inversin de la Concesionaria; as como el peaje; y las variables de salida sern el VAN y TIR mostrando los cuadros y grficos estadsticos de estos ltimos.

JUSTIFICACIN
2.1.SOCIALES:

Ferreafe en la actualidad ha incrementado su produccin agrcola en sus seis distritos y, para su transporte, en pocas de cosecha, a los diferentes centros de abastos de la ciudad de Chiclayo, de manera obligatoria cruzan su ciudad congestionando el trfico vehicular interno de la ciudad provocando un malestar vehicular como peatonal; por lo que urge la construccin de una Va de Evita miento.

JUSTIFICACIN
2.2.- ECONMICOS: Amrica Latina avanzara en promedio un 3.70% en el 2012 y un 4.10% en el 2013, segn nuevo estudio del organismo internacional. Segn el organismo internacional, se tratara de la tasa de expansin ms alta de Amrica Latina, regin que segn el ente avanz el 3.70% el ao 2012 y en el ao 2013 alcanzara un 4.10%.

JUSTIFICACIN
2.3.- FACTORES SITUACIN ACTUAL Actualmente el servicio de la va de comunicacin de la zona de Ferreafe pasa por un trnsito vehicular que intercepta a la misma ciudad, congestionando el trfico vehicular interno de la ciudad y provocando un malestar vehicular como peatonal. Adems el trfico pesado que pasa por la ciudad deteriora las estructuras de pavimento provocando altos costos de mantenimiento a la municipalidad de Ferreafe.

INDICE MEDIO DIARIO


El conteo vehicular ha sido realizado en el mes de septiembre del ao 2012; habindose determinado un IMD de 1852 vehculos por da donde el flujo es mnimo y correspondera a un escenario pesimista; pero es importante resaltar que el mayor flujo se tiene en los meses de cosecha de arroz y cebolla que se dan en los meses de abril a junio lo que significara un escenario optimista para el concesionario. En los meses de noviembre a enero se inician la poca de siembra por lo que hay un incremento vehicular y correspondera a al escenario ms probable.

FLUJO VEHICULAR TOTAL DE LAS UNIDADES PEAJE / DEPARTAMENTO

REGULACIN DE PEAJE PARA CONTRATOS DE CONCESIN VIAL


La participacin privada en la provisin de infraestructura vial pblica de carreteras se realiza mediante contratos de concesin a ttulo oneroso, gratuito o cofinanciado, en las que el Estado est representado por el Ministerio de Transportes y Comunicaciones; establecindose plazos de concesin de 25 a 30 aos. Por su parte, el sector privado asume, de acuerdo con los trminos contractuales, la obligacin de construir, mantener, operar y financiar la infraestructura de carreteras.

REGULACIN DE PEAJE PARA CONTRATOS DE CONCESIN VIAL


Tanto el sistema vial autofinanciado o cofinanciado por el Estado como el resto del sistema vial presentan caractersticas econmicas de red. Bajo esta condicin, su financiamiento mediante el peaje o precio de equilibrio para sostener la red es de US$ 0,015 por kilmetro. En caso de dficit de demanda, se requieren aportes del Estado, por inversin o costos de mantenimiento, Corresponde a un peaje de US$ 1,50 por
tramo de 100 km aproximadamente, segn MTC.

DETERMINACIN DE PEAJE PARA CONTRATO DE CONCESIN VIAL Longitud total = 47,60 Km. Costo por Km. = 0,015 $ Valor de cambio de dlar = 2,57 S/. Entonces el valor unitario ser de: Peaje Unitario Peaje Unitario = 47,60*2,57*0,015 = 1.83 S/.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA


Montos dinerarios en Miles de soles MS/.) Se va a conformar una Asociacin Pblico-Privada para Construir y brindar el Mantenimiento de los siguientes tramos: I) Mantenimiento: Va Chiclayo - Va de de Evitamiento de la Ciudad de Ferreafe (L=15.80 Km.) => Tramo color Verde*, II) Construccin y Mantenimiento: Va de de Evitamiento de la Ciudad de Ferreafe Interseccin con Carretera Ferreafe a Punto Cuatro (L=7.20 Km.) => Tramo color Violeta*, III) Mantenimiento: Va de Evitamiento (Ferreafe) - Punto Cuatro (11.10 Km.) => Tramo color Rojo*, IV) Mantenimiento: Va Ferreafe Ptipo (L=8.20 Km.) => Tramo color amarillo*, V) Mantenimiento: Va Ferreafe Mesones Muro (L=5.30 Km.) => Tramo color azul*,

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA


El Objetivo principal es la construccin y mantenimiento de vas que permitan dotar en el futuro a la Provincia de Ferreafe de un eficiente nivel de transitabilidad y bajos ndices de congestionamiento de la ciudad y accidentabilidad. Esta va actualmente tiene condicin sub-estndar. La compaa privada (el Concesionario) que ha hecho la propuesta para constituir la Asociacin, est evaluando global y econmicamente la situacin.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA


Se requiere realizar el mantenimiento rutinario de la va anualmente por el estado que sern en cantidades iguales. En los aos 8, 16 y 25 se requiere realizar un sello arena asfalto por el concesionario. El concesionario tendr la obligacin de construir, mantener, operar y financiar la infraestructura; por lo que el concesionario NO tiene el derecho de realizar depreciaciones contables de las inversiones que se realicen (no existe depreciacin contable). Para recuperar los costos de operacin e inversiones, el concesionario tendr el derecho de cobrar una tarifa (o peaje) al usuario vial (US$ 0,015 / km). No obstante ello, el Estado otorgar un financiamiento anual para cubrir la inversin (Pago Anual por Obras - PAO) y parte de los costos operativos y de mantenimiento (Pago Anual por Mantenimiento - PAMO), mediante el denominado Fondo Vial (MTC).

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA


Inversiones / re-inversiones de la Concesionaria y aporte del Estado

En contrato es por (25) veinte aos. Se ha determinado que ser necesaria una inversin en el ao cero de MS/. 15850.00 para la ejecucin del tramo II y para los tramos I, III, IV y V slo se requiere su mantenimiento rutinario; as como el mantenimiento mediante el sello areno asfalto. En los aos 8,16 y 25 el Concesionario tendr la obligacin de hacer una reinversin de MS/.7140.00 para ejecutar el sello arena asfalto en todos los tramos.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA


Egresos.- Los egresos por administracin y otros aspectos conexos ascienden a MS/. 450 por ao y se mantienen constantes a lo largo del contrato.

Ingresos.- La cantidad de usuarios promedio por da (equivalente en nmero de vehculos menores) y que pagan S/.1,83 de peaje por vez, esta indicada en los siguientes cuadros a lo largo de los aos del Contrato:
La Tasa de Crecimiento Vehicular de la Regin Lambayeque es de 8.88%. (Fuente PROVIAS NACIONAL). Usar la frmula de inters compuesto.

UBICACIN

FLUJO DE CAJA

ANALISIS DE RIESGOS UTILIZANDO EL PROGRAMA SIMULAR


DATOS DEL PROBLEMA
APORTE DEL ESTADO DE MANT. POR AO LONGITUD TOTAL PEAJE UNITARIO TASA DE CRECIMIENTO VEHICULAR FERREAFE= 215.82 M S/. 47.60 Km. 1.308 S/. 8.88% RPTA

AOS DE CONCESIN TIPO DE VEHICULOS Autos Camionetas Pick Up Camioneta Rural Micro Omnibus 2E Omnibus 3E Camion 2 E Camion 3E Camion 4E Semi Trayler 2S1/2S2 Semi Trayler 2S3 Semi Trayler 3S1/3S2 Semi Trayler >=3S3 Trayler 2T2 Trayler 2T3 Trayler 3T2 Trayler 3T3 NPROMEDIOS VEHICULOS POR DA INVERSIONES/REINVERSIONES DE CONCESIONARIO APORTES DEL ESTADO POR MANTENIMIENTO POR AO A0 BASE 2012 1000 242 436 2 12 2 10 130 2 0 1 0 2 0 0 0 12 1852 -15,860.29 2013 1089 264 475 2 13 2 10 141 2 0 1 0 3 0 0 0 13 2015 215.82 0 INGRESO DE PEAJE MS/ POR AO EGRESO ADMINISTRATIVO DEPRECIACION UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIN E IMPUESTOS PARTICIPACION DE TRABAJADORES (0%) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO A LA RENTA (30%) UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS DEPRECIACION VR FLUJO DE FONDOS TASA WACC VAN TIR 1 961.94 -450.00 0.00 511.94 0.00 511.94 -153.58 358.36 0.00 574.18 2014 1186 287 517 2 14 2 11 154 2 0 1 0 3 0 0 0 14 2193 215.82 2 1,046.92 -450.00 0.00 596.92 0.00 596.92 -179.07 417.84 0.00 633.66 2015 1291 312 563 2 15 2 12 168 2 0 1 0 3 0 0 0 15 2386 215.82 3 1,139.05 -450.00 0.00 689.05 0.00 689.05 -206.72 482.34 0.00 698.16 2016 1406 340 613 2 16 2 13 183 2 0 1 0 3 0 0 0 16 2597 215.82 4 1,239.78 -450.00 0.00 789.78 0.00 789.78 -236.93 552.85 0.00 768.67 2017 1531 370 667 2 17 2 14 199 2 0 1 0 3 0 0 0 17 2825 215.82 5 1,348.63 -450.00 0.00 898.63 0.00 898.63 -269.59 629.04 0.00 844.86 2018 1667 403 726 2 19 2 15 217 2 0 1 0 3 0 0 0 19 3076 215.82 6 1,468.45 -450.00 0.00 1,018.45 0.00 1,018.45 -305.54 712.92 0.00 928.74 2019 1815 439 790 2 21 2 16 236 2 0 1 0 3 0 0 0 21 3348 2020 2021 2151 520 936 2 25 2 19 280 2 0 1 0 3 0 0 0 25 3966 215.82 9 1,893.33 -450.00 0.00 1,443.33 0.00 1,443.33 -433.00 1,010.33 0.00 1,226.15 2022 2342 566 1019 2 27 2 21 305 2 0 1 0 3 0 0 0 27 4317 215.82 10 2,060.89 -450.00 0.00 1,610.89 0.00 1,610.89 -483.27 1,127.62 0.00 1,343.44 2023 2550 616 1109 2 29 2 23 332 2 0 1 0 3 0 0 0 29 4698 215.82 11 2,242.78 -450.00 0.00 1,792.78 0.00 1,792.78 -537.83 1,254.94 0.00 1,470.76 2024 2776 671 1207 2 32 2 25 361 2 0 1 0 3 0 0 0 32 5114 215.82 12 2,441.37 -450.00 0.00 1,991.37 0.00 1,991.37 -597.41 1,393.96 0.00 1,609.78 2025 3023 731 1314 2 35 2 27 393 2 0 1 0 3 0 0 0 35 5568 215.82 13 2,658.11 -450.00 0.00 2,208.11 0.00 2,208.11 -662.43 1,545.68 0.00 1,761.49 2026 3291 796 1431 2 38 2 29 428 2 0 1 0 3 0 0 0 38 6061 215.82 14 2,893.46 -450.00 0.00 2,443.46 0.00 2,443.46 -733.04 1,710.42 0.00 1,926.24 2027 3583 867 1558 2 41 2 32 466 2 0 1 0 3 0 0 0 41 6598 2028 2029 4247 1028 1847 2 49 2 38 552 2 0 1 0 3 0 0 0 49 7820 215.82 17 3,733.19 -450.00 0.00 3,283.19 0.00 3,283.19 -984.96 2,298.23 0.00 2,514.05 2030 4624 1119 2011 2 53 2 41 601 2 0 1 0 3 0 0 0 53 8512 215.82 18 4,063.54 -450.00 0.00 3,613.54 0.00 3,613.54 -1,084.06 2,529.48 0.00 2,745.30 2031 5035 1218 2190 2 58 2 45 654 2 0 1 0 3 0 0 0 58 9268 215.82 19 4,424.45 -450.00 0.00 3,974.45 0.00 3,974.45 -1,192.34 2,782.12 0.00 2,997.93 2032 5482 1326 2384 2 63 2 49 712 2 0 1 0 3 0 0 0 63 10089 215.82 20 4,816.39 -450.00 0.00 4,366.39 0.00 4,366.39 -1,309.92 3,056.47 0.00 0.00 3,272.29 2033 5969 1444 2596 2 69 2 53 775 2 0 1 0 3 0 0 0 69 10985 215.82 21 5,244.13 -450.00 0.00 4,794.13 0.00 4,794.13 -1,438.24 3,355.89 0.00 1.00 3,572.71 2034 6499 1572 2827 2 75 2 58 844 2 0 1 0 3 0 0 0 75 11960 215.82 22 5,709.58 -450.00 0.00 5,259.58 0.00 5,259.58 -1,577.88 3,681.71 0.00 2.00 3,899.53 2035 7076 1712 3078 2 82 2 63 919 2 0 1 0 3 0 0 0 82 13022 215.82 23 6,216.57 -450.00 0.00 5,766.57 0.00 5,766.57 -1,729.97 4,036.60 0.00 3.00 4,255.42 2036 7704 1864 3351 2 89 2 69 1001 2 0 1 0 3 0 0 0 89 14177 2037

1976 478 860 2 23 2 17 257 2 0 1 0 3 0 0 0 23 3644 -7,140.00 215.82 215.82 8 1,739.61 -450.00 0.00 1,289.61 0.00 1,289.61 -386.88 902.73 0.00 -6,021.45

3901 944 1696 2 45 2 35 507 2 0 1 0 3 0 0 0 45 7183 -7,140.00 215.82 215.82 16 3,429.09 -450.00 0.00 2,979.09 0.00 2,979.09 -893.73 2,085.36 0.00 -4,838.82

8388 2030 3649 2 97 2 75 1090 2 0 1 0 3 0 0 0 97 15436 -7,140.00 215.82 215.82 25 7,368.99 -450.00 0.00 6,918.99 0.00 6,918.99 -2,075.70 4,843.29 0.00 5.00 -2,075.89

7 1,598.30 -450.00 0.00 1,148.30 0.00 1,148.30 -344.49 803.81 0.00 1,019.63

15 3,149.82 -450.00 0.00 2,699.82 0.00 2,699.82 -809.95 1,889.87 0.00 2,105.69

-15,860.29 8% -6,759.59 4.15%

24 6,767.96 -450.00 0.00 6,317.96 0.00 6,317.96 -1,895.39 4,422.57 0.00 4.00 4,642.39

ANALISIS DEL VAN

ANALISIS TIR

GRAFICO DEL TORNADO DEL VAN Y TIR

CONCLUSIONES El aporte mnimo del estado ser de 207,11 MS/.

Promover las Concesiones Pblico Privadas al haberse determinado que el aporte del estado es mnimo durante la vida del proyecto; comparado con la inversin y reinversin de la concesionaria.

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