MODELOS DE ECUACIONES

SIMULTNEAS







LUIS MIGUEL GALINDO
INTRODUCCIN
IDENTIFICACIN
Problema de identificacin: Pueden existir varias estructuras que
generan la misma forma reducida o que dan pie a la observacin
del mismo conjunto de datos. Esto es, existe un conjunto de
parmetros estructurales que generan la misma forma reducida o
las mismas observaciones

El problema de la identificacin se resuelve cuando una sola
hiptesis o estructura es consistente con los datos y la teora

Formulacin inversa: Un conjunto de datos permite formular
diversas hiptesis. Estas hiptesis se reducen utilizando ceros

Problema de identificacin: los valores numricos de los
parmetros estructurales se pueden desprender de la forma
reducida?
Estructura admisible con respecto a los datos es el conjunto de
estructuras que son compatibles con respecto a los datos
observados

Una ecuacin es compatible con respecto a los datos en el caso en
que los datos y los valores obtenidos por la ecuacin en forma
reducida satisfagan exactamente a la ecuacin

Estructura admisible con respecto al modelo cunado satisface las
restricciones impuestas por la teora econmica

Una estructura esta identificada si existe nicamente una estructura
que sea admisible respecto a los datos y al modelo.

Existe un solo conjunto de valores numricos de los parmetros
estructurales que corresponden a la forma reducida dada por los
datos y que satisfacen las restricciones impuestas por el modelo
En algunos casos los parmetros de la forma estructural no pueden
obtenerse de la forma reducida

La identificacin no es un problema de estimacin sin de obtener
estimadores con significado econmico en los parmetros
estructurales

La identificacin revisa si cualquier combinacin lineal de las
ecuaciones estructurales contiene exactamente las mismas
variables que la ecuacin estructural

La ecuacin esta exactamente identificada cuando los parmetros
de la forma estructural estn determinados nicamente

La ecuacin no esta identificada implica que el modelo no puede
estimarse
Ejemplo 1: Modelo de oferta y demanda


(1) D: Q
t
= o
0
+ o
1
P
t
o
1
< 0

(2) O: Q
t
= |
0
+ |
1
P
t
|
1
> 0

Ambas ecuaciones estructurales tienen la misma forma reducida

Multiplicando por (3/5) a (1) y por (2/5) a (2) y sumando se obtiene:


(3)

Multiplicando por (1/3) a (1) y por (2/3) a (2):


(4)
t t
P Q D
5
2 3
5
2 3
: '
1 1 0 0
| o | o +
+
+
=
t t
P Q O
3
2
3
2
: '
1 1 0 0
| o | o +
+
+
=
En el uso donde se cumple las restricciones que:


Las ecuaciones (1) y (2) no estn identificadas ya que tienen la
misma forma reducida ya que las ecuaciones derivadas se
obtuvieron de una combinacin lineal de (1) y (2)


Los datos y las restricciones del modelo tambin son satisfechas
por O y D
Ejemplo 2: Modelo de oferta y demanda ampliado

(1) D: q
t
= o
0
+ o
1
P
t
+ o
2
Y
t



(2) O: q
t
= |
0
+ |
1
P
t
+ |
2
W
t



Variables endgenas: P
t
y q
t


Forma reducida:


(3) P
t
= t
11
+ t
12
Y
t
+ t
13
W
t


(4) q
t
= t
21
+ t
22
Y
t
+ t
23
W
t

Los coeficientes de la forma reducida:
12
22
1
1 1
3 1
22
1 1
3
12
1 1
3 1
23
1 1
1 2
22
1 1
0 1 1 0
21
1 1
3
13
1 1
2
12
1 1
0 0
11
:
t
t
o
| o
| o
t
| o
|
t
o |
| o
t
o |
| o
t
o |
| o | o
t
o |
|
t
o |
o
t
o |
| o
t
=

=
como
Los parmetros estructurales son:











Las ecuaciones estn identificadas.

En otro caso existen infinitos valores de las os.
11
21 12
22 2
11
21
1 10
11
21
20 0
12
22 11
21 2
12
22
1 10
12
22
20 0
, ,
, ,
t
t t
t |
t
t
| t
t
t
t |
t
t t
t o
t
t
o t
t
t
t o
= = =
= = =
Una ecuacin estructural esta identificada si existen valores nicos
de sus parmetros que corresponden a la forma reducida dada y
que satisfacen adems las restricciones impuestas a priori

Una ecuacin no esta identificada en el caso donde las
combinaciones lineales de las ecuaciones estructurales contienen
exactamente las mismas variables que la ecuacin estructural

La combinacin lineal implica que no agrega informacin y por tanto
existen menos ecuaciones que variables endgenas
Ejemplo 3: Modelo de oferta y demanda de dos bienes

(1) D
1
: q
1t
= o
0
+ o
1
P
1t
+ o
2
P
2t
+ o
3
Y
t


(2) Si q
1t
= |
0
+ |
1
P
1t
+ |
4
W
t


(3) D
2
: O = (
0
- q
2t
) +
1
P
1t
+
2
P
2t
+
3
Y
t

Variables endgenas: q
1t
, P
1t
, P
2t

Variables exgenas: Y
t
, W
t

La ecuacin (2) est identificada si no existe ninguna combinacin
lineal de las otras ecuaciones que excluya simultneamente a
P
2t
, Y
t
.

Se puede eliminar P2t utilizando las ecuaciones (1) y (3)?
Multiplicando a (1) por
2
y a (3) por o
2
y restando (D
1
D
2
):
Para eliminar Y
t
se multiplica (1) por
3
y a (3) por o
3
y se restan.
Para hacer el proceso simultneo se requiere que los coeficientes
sean los mismos:










La ecuacin (1) no est identificada:

Condicin de orden: Un modelo con ecuaciones requiere para
identificar una ecuacin que excluya al menos o - 1 variables
o - 1 = 3 1 = 2 excluye W
t
y q
1t

0
0 :
0
3 2
3 2
2 3 3 2
2 3 3 2
3
3
2
2
=
=
= =

o o
o o
o o
o

Condicin
CONDICIONES DE ORDEN Y DE RANGO

Condicin de orden:

Ecuacin exactamente identificada: En un modelo de G ecuaciones
lineales entonces una ecuacin esta identificada cuando faltan al
menos G-1 de las variables incluidas del modelo

Ecuacin sobreidentificada: Faltan ms de G-1 variables incluidas
en el modelo

Ecuacin no identifica: No se excluyen al menos G-1 variables que
estn en el modelo

La condicin de orden (o de conteo) es necesaria pero no suficiente

La condicin de orden asegura que existe al menos una solucin
pero no asegura que la solucin es nica
Condicin de rango: en un modelo lineal de G ecuaciones entonces
una ecuacin esta identificada si y solo si existe al menos una
matriz de dimensin (G-1)X(G-1) no singular que esta contenida en
la matriz de coeficientes correspondientes a las variables
eliminadas de la ecuacin cuya posible identificabilidad se est
estudiando y que aparecen en las otras ecuaciones del modelo
Ejemplo 4: Modelo de oferta y demanda de bienes ampliado

(1) D
1
: q
1t
= o
0
+ o
1
P
1t
+ o
2
P
2t
+ o
3
Y
t


(2) Si q
1t
= |
0
+ |
1
P
1t
+ |
4
W
t


(3) D
2
: q
2t
=
0
+
1
P
1t
+
2
P
2t
+
3
Y
t


(4) Si q
2t
= o
0
+ o
2
P
2t

Variables endgenas: q
1t
, q
2t
, P
1t
, P
2t

Variables exgenas: Y
t
, W
t

q
1t
q
2t
1 P
1t
P
2t
Y
t
W
t

D
1
1 0
o
0
o
1
o
2
o
3

0
S
1
1 0
|
0
|
1

0 0
|
4

D
2
0 1

0

1

2

3

0
S
2
0 1
o
0

0
o
2

0 0

Ecuacin Nmero de ceros Condicin de orden
D
1
2 No identificada
S
1
3 Justamente identificada
D
2
2 No identificada
S
2
4 Sobre identificada

o - 1 = 4 1 = 3

Las ecuaciones (1) y (3) no pueden tener condicin de rango

Condicin de rango de la ecuacin (2):
Excluyendo (q
2t
, P
2t
, Y
t
):






Determinante: o
2

3
+ o
3
(o
2
-
2
) = 0
0 1
1
0
2
3 2
3 2
o

o o
Condicin de rango para la ecuacin (4):



= 0 (determinante 3x3)
0
0
0
0 1
1
4
3 1
1
3 1
|

|
o o
Identidades (2 mtodos):

1. Sustituir en las ecuaciones del sistema (reduciendo el nmero de
ecuaciones y variables)

2. Dejar las identidades. No tienen problema de identificacin
porque los parmetros satisfacen las restricciones. Se incluyen en
la cuenta de G ecuaciones al contar le nmero de ecuaciones y
variables
Condicin de orden equivalente:

H = variables endgenas

G H = Variables endgenas que han sido eliminadas de la
ecuacin respectiva

J = variables predeterminadas

K J = Variables predeterminadas eliminadas del modelo

Condicin de orden: El nmero de variables eliminadas debe ser al
menos igual que el nmero de ecuaciones menos una:

(G - H) + (K - J) >= G - 1
Simplificacin: el nmero de variables predeterminadas que han
sido eliminadas de la ecuacin es mayor o igual que el nmero de
variables endgenas que quedan en la ecuacin menos una

K J >= H - 1

No se necesita G

Variables instrumentales

Identificacin en forma reducida

Ejercicios:

Pindyck pp. 329
Johnston pp. 608
Griffits pp. 610
Wooldrige pp. 485.
PRUEBA DE ENDOGENEIDAD


Los estimadores en dos etapas son menos eficientes que los MCO
cuando las variables explicativas son exgenas (Los MC2E
pueden tener errores estndar muy grandes)


Y
1t
= |
0
+ |
1
Y
2t
+ |
2
Z
1t
+ |
3
Z
2t
+ u
t


Z
1t
, Z
2t
son exgenas

Hausman (1978): Estimar por MCO y MC2E y comparar

Diferentes Y
2t
es endgena
Estimar:

Y
2t
= t
0
+ t
1
Z
1t
+ t
2
Z
2t
+ t
3
Z
3t
+ t
4
Z
4t
+ v
2t

Regresin:

Y
1t
= |
0
+ |
1
Y
2t
+ |
2
Z
1t
+ |
3
Z
2t
+ ov
2t
+ e
t

Rechazo de Ho Y
2t
es endgena
Prueba de restricciones sobre identificadas:

(1) Estimar la ecuacin estructural por MCO y obtener los residuos
de MC2E

(2) Regresin de sobre las variables exgenas

(3) R
2
1
~ _
2
q, donde q es el nmero de VI fuera del modelo menos
el nmero total de variables explicativas endgenas

Rechazo de Ho al menos alguna de las VI no es exgena
Ejercicio 1: Modelo macroeconmico


(1)C
t
= o
1
+ o
2
Y
t
+ o
3
r
t
+ u
1t


(2) I
t
= |
1
+ |
2
r
t
+ |
3
Y
t
+ u
2t

(3) r
t
=
1
+
2
I
t
+
3
M
t
+ u
3t

(4) Y
t
= C
t
+ I
t
+ o
t


1. Determinar las condiciones de identificacin de las ecuaciones

2. Qu procedimiento de estimacin se puede utilizar con las
ecuaciones identificadas
Solucin:

Variables endgenas = 4

Variables predeterminadas = 2

Condicin de orden: o - 1 = 4 1 = 3

Se requiere excluir a 3 o ms variables









Puede estimarse por mnimos cuadrados indirectos
C
t
I
t
r
t
Y
t
1 M
t

o
t

(1) -1 0 o
3
o
2
o
1
0 0
(2) 0 -1 |
2
|
3
|
1
0 0
(3) 0
2
-1 0
1

3
0
(4) -1 -1 0 -1 0 0 1

Ecuacin Nmero de ceros Condicin de orden
(1) 3 Exactamente identificada
(2) 3 Exactamente identificada
(3) 3 Exactamente identificada
(4) Identidad
Ejercicio 2: Modelo economtrico

(1) C
t
= |
11
+
12
Y
t
+ e
1t


(2) I
t
= |
12
+ |
22
r
t
+ e
2t

(3) Y
t
= C
t
+ I
t
+ o
t

Variables endgenas: C
t
, I
t
, Y
t

Variables exgenas: o
t
, r
t

1. Identifique los signos esperados de los coeficientes

2. Derive algebraicamente la forma reducida

3. Determine las condiciones de orden de identificacin del modelo
Solucin:

1.
(1) |
11
> 0
12
> 0

(2) |
21
> 0 |
22
< 0

2. C
t
= (C
t
+ I
t
+ o
t
) + |
11
+ e
1t

C
t
-
12
C
t
=
12
I
t
+
12
o
t
+ |
11
+ e
1t

12
1
2
12
12
12
12
12
22 12
12
11 12
12
1
12
11
12
12
2 21 21
12
12
12
1
12
11
12
12
12
12
1 1 1 1 1
1 1 1
) (
1
1 1 1 1

|

|

o
| |

+
+

+
=

+ + +

=
t
t t t t
t t
t t t
t t t
t
e
e r C
e
e r C
e I
C
C
t
I
t
Y
t
1 r
t

o
t

(1) -1 0

12
|
11

0 0
(2) 0 -1 0
|
21
|
22

0

Condicin de orden: o - 1 = 3 1 = 2

Las ecuaciones estn exactamente identificadas



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LUIS MIGUEL GALINDO