Taller de riesgo 1

Ejemplo: Los datos corresponden a la inversin real realizada por un grupo de industrias pesqueras en miles de $

5 7 10 17 21 38

5 7 11 17 22 45

6 8 12 17 25 53

6 8 13 17 26 55

6 8 14 18 27 60

6 8 14 18 28

6 8 14 18 30

6 10 15 19 30

6 10 15 20 32

7 10 16 20 36

Organizar los datos en una distribucin de frecuencias.

Ordenar los datos (es opcional)
Determinar el mnimo y el mximo (5, 60) Establecer el Rango: R = (60-5)+1 = 56 Determinar el nmero de clases
K = 1 + 3.3 * log N K = 1 + 3.3 * log 55 K = 1 + 3.3 * 1.74 K = 1+ 5.74 = 6.74 que aproximado al entero superior es 7 clases o categoras

Determinar la amplitud del intervalo C = R / K; C = 56/7 = 8

Pasos para construir la tabla

1. Se coloca el mnimo o un valor cercano que lo contenga. Tenemos el lmite inferior de la primera clase. 2. Al mnimo se le suma la amplitud (en este caso al mnimo se le suma 8) hasta alcanzar la cantidad de categoras. Estos valores son los lmites inferiores de clase. 3. Luego se determinan los lmites superiores de clase: Se toma el lmite inferior de la primera clase y se le suma la amplitud menos 1. Se le resta 1 porque la precisin de la medicin es al entero. Si la precisin es hasta el dcimo se resta 0.1, hasta el centsimos se resta 0.01 y as sucesivamente. En este caso es 5+8-1=12 4. Ya obtenidos los lmites de clase se procede a contabilizar la cantidad de datos que se encuentran dentro de una categora. Esto es determinar la frecuencia con que los datos se agrupan en cada categora o intervalo o clase.

Distribucin de Frecuencias Correspondiente.

31% invierte entre 13 mil y 20 mil dlares

Inversin en miles de $ Cantidad 5 12 23 13 20 17 21 28 6 29 36 4 37 44 1 45 52 1 53 60 3 TOTAL... 55

% 42% 31% 11% 7% 2% 2% 5% 100%

El 27% de las Empresas invierten entre 21 mil y 60 mil

RENDIMIENTO DEL VALOR DE LAS COTIZACIONES DIARIAS DE TENARIS SA: DEL 17 DE DICIEMBRE DE 2002 AL 12 DE AGOSTO DE 2009 Inferior -21.34% -17.65% -13.96% -10.28% -6.59% -2.90% 0.79% 4.47% 8.16% 11.85% 15.54% 19.22% Superior -17.66% -13.97% -10.29% -6.60% -2.91% 0.78% 4.46% 8.15% 11.84% 15.53% 19.21% 22.90% Frecuencia 1674 3 0 6 23 162 827 544 91 12 4 0 2 Porcentaje 100% 0.2% 0.0% 0.4% 1.4% 9.7% 49.4% 32.5% 5.4% 0.7% 0.2% 0.0% 0.1%

La distribucin de los rendimientos presenta dispersin hacia los rendimientos negativos. (sesgo negativo)
Los rendimientos se concentran mayormente entre -2.9% y 0.78%. El 39% de los rendimientos diarios de las cotizacin fueron superiores a 0.78%. El 1.9% de los rendimientos de las cotizaciones presentan disminuciones mayores del 6.6%. Esto es aproximadamente 5 veces en un ao (1.9%*260)

900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

RENDIMIENTO DEL VALOR DE TENARIS SA

Comparaciones

Rendimientos

RENDIMIENTO DEL VALOR DE LAS COTIZACIONES DIARIAS DE TENARIS SA: DEL 17 DE DICIEMBRE DE 2002 AL 12 DE AGOSTO DE 2009 Inferior -22.14% -18.45% -14.76% -11.07% -7.38% -3.69% 0.00% 3.69% 7.38% 11.07% 14.76% 18.45% Superior -18.46% -14.77% -11.08% -7.39% -3.70% -0.01% 3.68% 7.37% 11.06% 14.75% 18.44% 22.13% Frecuencia Porcentaje

900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

RENDIMIENTO DEL VALOR DE TENARIS SA

Comparaciones

1674
1 2 2 18 101 624 772 130 18 2 2 2 0.1% 0.1% 0.1% 1.1% 6.0% 37.3% 46.1% 7.8% 1.1% 0.1% 0.1% 0.1%

Rendimientos

La distribucin de los rendimientos presenta dispersin hacia los rendimientos negativos. (sesgo ligeramente negativo)
El 53.9% de los rendimientos se concentran entre 0.0% y 7.37% 7.4% de los rendimientos negativos son superiores o iguales a 3.70% . Esto es 4 veces en un ao. (7.4%*260 das)