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Investimentos
Investimentos x Gastos
Gasto:
Investimento:
gasto com bem ou servio ativado em funo de sua vida til ou de benefcios atribuveis a perodos futuros.
Investimentos
investimento corresponde a todos os bens que o se deve adquirir para que o negcio possa funcionar de maneira apropriada.
Mveis
e Utenslios
Veculos Outros
Investimentos Fixos
Mquinas e Equipamentos Capacidade instalada pode ser traduzida como o limite da produo ou a capacidade mxima de produo de uma linha de produo. a quantidade de unidades de produto que as mquinas e equipamentos instalados so capazes de produzir. O nvel de utilizao da capacidade instalada dado pela relao entre o volume efetivamente produzido pela unidade produtiva e o que poderia ser produzido - se o equipamento estivesse operando a plena capacidade. Em outros termos, a diferena entre o volume efetivamente produzido e aquele que poderia se produzido se houvesse plena utilizao da capacidade instalada, corresponde capacidade ociosa.
O Capital de Giro (CDG) o recurso utilizado para sustentar as operaes do dia-a-dia da empresa, ou seja, o capital disponvel para conduo normal dos negcios da empresa. Alguns pontos importantes da administrao eficiente do capital de giro seu impacto no fluxo de caixa da empresa. O volume de capital de giro utilizado por uma empresa depende de seu volume de venda, poltica de crdito e do nvel de estoque mantido. O CDG necessita de recursos para seu financiamento, ou seja, quanto maior for seu valor, maior a necessidade de financiamento, seja com recursos prprios, seja com recursos de terceiros.
Com base nas informaes do balano patrimonial, pode ser calculado de duas formas. A primeira forma considerada mais prtica, pois se pode afirmar que o CDG o prprio CCL (capital circulante lquido), ou seja, a diferena entre o ativo circulante e o passivo circulante. O CCL a parcela de recursos disponveis (ativos) que so excedentes depois de liquidados os compromissos de curto prazo.
A segunda forma de calcular o CDG com base nas fontes e aplicaes, ou seja, nas contas no circulantes do balano patrimonial. Com base neste conceito, este outro clculo do CDG determinado pela diferena entre as fontes (prpria e de longo prazo) e as aplicaes (permanentes e de longo prazo).
Estoque Inicial:
Calculado com base nas estimativas de venda; Depende da capacidade de operao; Deve ter como parmetro o coeficiente de perda;
Estoque Mnimo: a quantidade mnima que uma mercadoria poder ficar em estoque de acordo com o seu giro e tempo de reposio. Venda Mdia Mensal e Tempo de Cobertura
Tempo de Cobertura: o tempo que se levar para repor um item no estoque, ou seja, desde que notamos que o item atingiu o estoque mnimo at sua reposio na prateleira. Dependendo do tipo de mercadoria ou distncia do fornecedor, este tempo poder ser extremamente curto ou muito elstico. Gneros alimentcios tm prazos curtssimos enquanto que mveis e colches demoram cerca de 45 dias.
Estoque Mnimo
Caixa Mnimo Modelo do Caixa Mnimo Operacional (CMO) O modelo do CMO derivado do cmputo dos prazos mdios de estocagem, de cobrana e de pagamento. A partir deles obtm o ciclo de caixa (CC). Define o ciclo de caixa como: o intervalo de tempo entre o momento do desembolso e o instante do recebimento do dinheiro pelas vendas.
PME Prazo Mdio de Estocagem PMC Prazo Mdio de Cobrana PMP Prazo Mdio de Pagamento
Prazo Mdio de Compras Indica em quantos dias h o pagamento das compras efetuadas.
Investimentos Pr-operacionais
So os gastos necessrios com a implantao da empresa como: Despesas de organizao; Propaganda; Projetos com arquitetura e decorao; Treinamento de pessoal
Formao de Preos
Formao de Preos
O mtodo de formao de preos mais tradicional consiste em calcular o custo total unitrio do produto e acrescentar uma margem de lucro, tambm chamada markup.O percentual de markup deve ser calculado de forma a gerar a taxa de retorno desejada sobre o investimento prprio da empresa.
Formao de Preos
Uma vez que sobre o preo de venda incidem alguns encargos (impostos, comisses, etc.), isto precisa ser levado em conta no processo de clculo do preo que por este motivo no ser a simples aplicao do markup sobre o custo. Num processo de formao de preos mais rigoroso, outros ajustes se fazem necessrios. Entre eles podem ser citados: prazo de pagamento concedido pelos fornecedores, prazo de pagamento concedido aos clientes, prazo de recolhimento de impostos incidentes sobre o
Formao de Preos
O modelo bsico de precificao com base no markup sobre o custo considera os seguintes elementos:
Formao de Preos
O preo de venda calculado a partir do seguinte raciocnio: o preo de venda menos os encargos sobre vendas deve ser igual ao custo de produo/operao mais a margem de lucro desejada. A representao dessa igualdade a partir dos elementos e respectivos smbolos apresentados antes a seguinte:
Estimativa de Faturamento
O clculo da Estimativa de Faturamento se dar pela simples multiplicao do Preo de Venda x Quantidade Vendida. Faturamento = P.V. x Qtd. Vendida
Custos
O Custo Unitrio de Matria-Prima deve ser calculado de acordo com a necessidade de uso da mesma. Caso haja sobras, essas devem ser incorporadas no custo.
Alm dos Salrios, a Mo-de-Obra Direta sofre a incidncia dos Encargos Sociais (Previdencirios e Trabalhistas) Mensais: as despesas desse tipo so recolhidas (pagas) no ms subsequente ao do encerramento da folha de pagamento mensal, que em geral ocorre s no ltimo dia do ms da competncia.
Encargos Sociais
1. Encargos bsicos: Incidentes sobre o total de remuneraes pagas ou creditadas, a qualquer ttulo, no decorrer do ms, aos empregados (inclusive os avulsos e autnomos).
Contribuio Previdncia Social - (INSS): 20% Fundo de Garantia por Tempo de Servio: 8% Salrio Educao: 2,5% Contribuio para o SESI/ SENAI/ SEBRAE: 1,5%, 1 % e 0,6% (respectivamente). INCRA: 0,2% Seguro Contra Riscos e Acidentes: 3% Sindicato Patronal: 1% (Mdia)
Encargos Sociais
2. Encargos que recebem a incidncia de (1) 2.1) Acidentes de Trabalho e Trajeto 2.2) Licena Paternidade/Maternidade 2.3) Auxlio Enfermidade 2.4) Faltas abonadas: O artigo 473 da CLT estabelece que o empregado ter sua falta abonada, nos seguintes casos:
- Morte do cnjuge, ascendente, descendente, irmo, ou pessoa declarada em sua Carteira de Trabalho e Previdncia Social que seja seu dependente: 2 dias; - Casamento: 3 dias; - Obteno de ttulo eleitoral: 2 dias - Doao voluntria de sangue, a cada doze meses de trabalho: 1 dia; - Servio militar: perodo equivalente ao cumprimento das
Encargos Sociais
Encargos que recebem incidncia de (1). A) Repouso semanal remunerado: O empregador obrigado a remunerar por ano ao trabalhador, um total de 48 domingos, ou seja, o total de domingos num ano, subtrado dos que coincidem com o perodo de frias. B) Feriados no coincidentes com os domingos C) Frias: Correspondem a 30 dias. D) 13 salrio: Correspondem a 30 dias. E) Auxlio-enfermidade e acidentes de trabalho F) Faltas justificadas por motivos diversos
Encargos Sociais
3. Encargos ligados demisso do trabalhador 3.1) Aviso-prvio: Dias pagos = 30 dias (considera-se o aviso prvio indenizado) 3.2) Depsito por despedida injusta: considera-se que a empresa paga um prmio mensal referente ao depsito por despedida injusta igual a 40% do recolhimento do FGTS do ms. 3.3) Adicional da lei complementar n 110/01 4. Outros encargos 4.1) Refeio/alimentao 4.2) Vale-transporte: (Lei n 8.418 de 16/12/85) Encargos_Sociais_com_ferias_Palestra.doc
Indicadores de Resultados
Ponto de Equilbrio: Refere-se ao nvel de atividades de uma empresa no qual no existe lucro ou prejuzo, isto , em que os custos e despesas so iguais as receitas. Margem de Contribuio: a contribuio dada a cada unidade vendida para a cobertura dos custos e despesas fixas da empresa, e aps atingir o Ponto de Equilbrio para a gerao de lucros.
Ponto de Equilbrio
Margem de Contribuio
+ -
Valor Total das Vendas Despesas Variveis Totais Custo Varivel Total
ou ou ou
+ -
ou
Taxa de Atratividade
Trata-se de uma taxa de rentabilidade mnima para a aprovao de um projeto. A taxa de atratividade resultado de uma srie de fatores: 1) Rentabilidade Mdia Paga Pelo Mercado: a taxa de atratividade deve ser no mnimo igual rentabilidade paga pelo mercado, caso contrrio, estaria-se perdendo dinheiro por investir no projeto; 2 ) O Fator Risco: Quanto maior o risco apresentado pelo negcio, maior a taxa de atratividade exigida; 3 ) A Taxa de Atratividade deve embutir a expectativa quanto ao comportamento futuro s taxas de juros, exigindo uma rentabilidade maior caso a expectativa seja de aumento na taxa de juros, e menor quando a expectativa for de queda.
O Valor Presente Lquido (VPL) a diferena entre os valores atuais das entradas lquidas de caixa e os das sadas de caixa relativas ao investimento lquido. Deste modo, o VPL corresponde a uma quantificao dos benefcios adicionais provocados pela proposta. Quando o VPL >=0, pode-se concluir que a proposta ir gerar um retorno maior ou igual do que a taxa de desconto utilizada e que o investimento poder ser aprovado. Para um VPL<0, considera-se que a proposta no economicamente vivel, pois seu retorno ser inferior ao custo de capital ou rentabilidade mnima exigida.
a taxa necessria para igualar o valor de um investimento (valor presente) com os seus respectivos retornos futuros ou saldos de caixa. Sendo usada em anlise de investimentos significa a taxa de retorno de um projeto.
Maior do que a Taxa Mnima de Atratividade: significa que o investimento economicamente atrativo. Igual Taxa Mnima de Atratividade: o investimento est economicamente numa situao de indiferena. Menor do que a Taxa Mnima de Atratividade: o investimento no economicamente atrativo pois seu retorno superado pelo retorno de um investimento com o mnimo de retorno.
Obrigado
pela Ateno
Contatos:
juliosergio.moraes@hotmail.com