BOEING Y AIRBUS

GRUPO 4
Freddy Figueroa A. Flix Susano Mario Tabori O Ruth Cceda M.

Estrategia Competitiva en el Amplio Mercado Aeronutico

En 1,999, la industria Airbus, estaba reconsiderando continuar su inversin para construir el primer avin aero-comercial superjumbo del mundo. Para una compaa de $ 20 billones, esta apuesta de $ 12 billones poda literalmente hacer o desaparecer el consorcio. Airbus, ya haba invertido $ 500 millones en este proyecto, ponindolo por delante de Boeing. Por qu no tomar ventaja de este liderazgo? Boeing acababa de anunciar que lanzara una versin mejorada de su 747, que transportara casi la misma cantidad de pasajeros que el superjumbo de Airbus, y que sera fabricado por la mitad del precio. Sin el respaldo de estas compaas asiticas, el proyecto de Airbus nunca se materializara. Por aos Boeing haba dicho que el mercado para el superjumbo era demasiado pequeo para entrar y obtener ganancias. Qu haba hecho a Boeing cambiar de opinin? Y Deba Airbus entrar a este mercado tambin?

Fundamentos e Impulsadores de la Industria de la Aviacin Comercial Impulsadores de la Demanda Actual

Las rdenes tendan a incrementarse despus que la aerolnea recuperaba sus ganancias despus de un periodo bajo.

Fundamentos e Impulsadores de la Industria de la Aviacin Comercial Impulsadores de la Demanda Actual

Las ganancias de las aerolneas tambin impactaron la probabilidad de que compaas de alquiler solicitaran una, ms aerolneas buscaban renegociar los trminos de alquiler de sus aeronaves y/o devolver las aeronaves alquiladas a sus dueos, era menos probable que las compaas de alquiler y las instituciones financieras hicieran nuevos pedidos de aeronaves.
Un estudio hecho por Morrison & Winston indicaba que el crecimiento GDP que no alcanzaba la tendencia prevista, originaba que las aerolneas tuvieran un exceso de capacidad, mientras que un crecimiento GDP que exceda la tendencia prevista originaba que las aerolneas tuvieran insuficiente capacidad. Otro impulsador de la demanda, fue el valor residual de la aeronave. Un tercer impulsador de demanda fue el crecimiento de la flota que deba crecer de 2 a 4% por ao de acuerdo con las varias previsiones de la industria

Fundamentos e Impulsadores de la Industria de la Aviacin Comercial Impulsadores de la Demanda Actual

El Futuro de la Demanda: Centro-y-Radio o Punto-a-Punto? Aerolneas Normales o Compaas de Bajo Costo?

El crecimiento del trfico punto-a-punto era lo que influy en el crecimiento de aerolneas de bajo costo en Europa. El Boeing 737 haba sido el ganador en este segmento. Vuelos intercontinentales continuaban operando predominantemente en un modelo centro-y-radio; el Boeing 747 tena casi el control exclusivo de este mercado. Boeing haba sido el mayor apoyo del viaje comercial punto-a-punto. Airbus crea que el trfico centro-y-radio continuara dominando la aviacin comercial y que los puntos de aterrizaje en los aeropuertos seran ms escasos, y que las aerolneas querran llevar en sus aviones tanta gente como fuera posible. Los clientes mientras tanto, seran atrados por mayor espacio y ms confort en aviones ms grandes. A pesar de que la mayora de las pistas de aterrizaje eran muy cortas para los superjumbos, Airbus crea que para el tiempo que comenzara la fabricacin, los aeropuertos internacionales para vuelos intercontinentales seran mejorados.

Los Principales Costos de los Impulsadores en la Industria Aeroespacial Comercial

Los costos variables correspondan aproximadamente al 60% de las ventas. Para el lanzamiento de la nueva lnea de aviones, haba costos anteriores: El costo de desarrollo de nuevos aviones era muy alto por razones de marketing o razones tcnicas de intensos estudios requeridos. Las nuevas lneas de ensamblaje de aviones podan ser diferentes, requiriendo nuevas inversiones en infraestructura. El riesgo de la inversin poda de alguna forma ser mitigado al mejorar los costos de fabricacin a travs del aprendizaje de la curva de efectos. En la dcada de los 60s, Boeing invirti fuertemente en desarrollar el 747, y al principio, casi hundi a la compaa en medio de pobres demandas y otras situaciones. Los competidores que no hicieron tales inversiones fuertes de capital, desaparecieron.

El Rol Importante del proveedor de Motores

Los motores turbo no eran los componentes ms caros de un avin. Cuando la nueva aeronave era diseada, el proveedor de motores ofreca diferentes especificaciones de acuerdo a costos. En los 90s existan 4 principales empresas proveedoras: CFM International, General Electric, Pratt & Whitney, y Rolls Royce.

Dos Competidores Para un Solo Mercado: Boeing y Airbus El Lder-Boeing

Boeing estaba involucrado en el desarrollo, produccin y marketing de aviones jet comerciales y en proveer servicios de apoyo, principalmente a la industria aeronutica comercial en todo el mundo. Boeing ofreca una familia de aviones Jet comerciales diseados para suplir requerimientos de pasajeros y carga de aerolneas domsticas y extranjeras. Con pedidos de 1,180 aviones, Boeing era dueo del mercado y no senta an la amenaza de Airbus Industrie o McDonnell Douglas, sus dos principales competidores. En promedio, Boeing venda 38 aviones B-747 al ao, las ventas de aviones comerciales de Boeing estaban sujetas a una intensa competencia, principalmente de Airbus. .

Dos Competidores Para un Solo Mercado: Boeing y Airbus El Lder-Boeing

Dos Competidores Para un Solo Mercado: Boeing y Airbus El Lder-Boeing

Dos Competidores Para un Solo Mercado: Boeing y Airbus El Lder-Boeing

Despus que Phil Condit se convirti en el presidente de la empresa, Boeing fue transformada a travs de una serie de medidas para incrementar el valor y ganancia de sus acciones en la bolsa de valores, al mismo tiempo que disminuir sus riesgos. La compaa estableci una meta a largo plazo de lograr una ganancia anual neta en ventas de 7% y mantener o incrementar este nivel de ganancias.

El Retador-Airbus Industrie
Airbus fue establecido en 1,970 como un consorcio de empresas Francesas, Alemanas, y ms tarde, Espaolas y Britnicas. Con el transcurrir del tiempo, se convirti en uno de los ms grandes proveedores de aviones comerciales. Hasta el ao 2,000, los principales accionistas de Airbus eran Daimler-Benz (Alemania), British Aerospace (Reino Unido), Aerospatiale (Francia), y Construcciones Aeronuticas S.A. (Espaa), socio minoritario.

Aunque Airbus poda beneficiarse de algn respaldo pblico, especialmente en la forma de prstamos a bajo costo, tambin competa por igualdad y credibilidad en los mercados financieros contra Boeing, especialmente porque los socios fundadores de Airbus eran empresas cotizadas pblicamente. Aunque algunos de los dueos de acciones eran pases europeos, Airbus no reciba apoyo financiero de parte de ellos y principalmente dependa de las mismas agencias crediticias en los mercados financieros como Boeing.

El Retador-Airbus Industrie
El rango de productos de Airbus consista en tres familias de aviones: La familia A320: A318, A319, A320, y A321 (un solo pasillo, 107 a 185 asientos) La familia A300/A310 (dos pasillos, 220 a 266 asientos) La familia A330/A340 ( viajes de larga distancia 253 a 380 asientos) Un impulsador clave para Airbus haba sido el mercado compartido que Boeing haba ganado. Al aproximarse al 50% del mercado compartido, Airbus tena que encontrar nuevas formas de mantener el crecimiento. Un punto importante para las ventas de Airbus fue el desarrollo de similitudes (incluyendo partes y tecnologa estandarizadas) en todo el rango de aviones, permitiendo entrenamiento ms corto para pilotos e ingenieros para cambiar de un modelo de Airbus a otro, hacer ms eficiente los procedimientos de mantenimiento y reducir todo el stock de repuestos. A mediados de los 90s, el segmento Jumbo era an dominado por el 747, de esta forma forzando a cualquier aerolnea con importantes rutas de larga distancia a poseer 747s. Esto necesariamente reduca la atraccin de similitudes en Airbus.

El Despliegue del Mercado: Los Seis Aos de Guerra de Nervios Entre Boeing y Airbus Industrie 1993-1995: El Comienzo de una Bella Amistad
Airbus haba comenzado conversaciones con Boeing para una cooperacin posible en el mercado del Superjumbo. El razonamiento para tal cooperacin era el inmenso riesgo que ste mercado representaba, algunas rutas en el mundo, especialmente rutas en gran crecimiento entre Asia y Europa o entre Asia y Amrica, podran necesitar una aeronave ms grande que el 747. El nmero de pistas para despegue y aterrizaje se volva cada vez ms limitada en aeropuertos muy transitados. Boeing y Airbus parecan concordar en que tal inmensa aeronave requerira una inversin de $ 10 a 15 billones. En vista de las proyecciones de ventas, slo podra haber espacio para una sola aeronave en este mercado, para poder luego, recuperar tal inversin.

El Despliegue del Mercado: Los Seis Aos de Guerra de Nervios Entre Boeing y Airbus Industrie 1993-1995: El Comienzo de una Bella Amistad
Otra razn para tal cooperacin era la situacin de ambos, Boeing y Airbus. Boeing ya se haba comprometido en desarrollar el nuevo avin 777, Airbus, haba gastado $ 13 billones en subsidios europeos y se haba convertido en el segundo fabricante ms grande de aeronaves comerciales en el mundo, con un 25% de participacin en el mercado. Esta decisin muy poco usual de parte de Boeing y Airbus de cooperar indic a Wall Street que las compaas no consideraban el control del hipottico mercado del Superjumbo.

1995: El Rompimiento

En Julio de 1,995, Boeing anunci que estaba deteniendo el desarrollo del Superjumbo en cooperacin con Airbus. La razn mencionada fue que la demanda del mercado era insuficiente para desarrollar tal medio de transporte comercial demasiado grande. Boeing no quera desarrollar un avin Superjumbo que transportara menos de 600 pasajeros, puesto que esto podra reducir las ventas del 747-400. Airbus quera desarrollar un rango de aviones comenzando con una versin de 500 asientos que competira parcialmente con el 747-400.

1996-1997: La Guerra Virtual

En aquel tiempo la industria aeronutica comercial, que haba sufrido una cada a comienzos de los 90s, pareca lista para un despegue. El trfico mundial areo de pasajeros deba crecer en un 5% al ao. En Abril de 1,996, Boeing anunci que las inversiones para hacer importantes derivados del 747-incluyendo gastos de desarrollo e inversiones en herramientas-seran ms de $ 5 billones. Es difcil de imaginar que Airbus pueda hacer un nuevo avin completamente de acuerdo a lo que dicen con una inversin de $ 8 billones-deca Boeing. Para Boeing, el anuncio continu, el mercado no es lo suficientemente amplio para justificar una inversin de $ 12 billones a $ 15 billones. Proyecciones del mercado hechas por ambos competidores de manera pblica, diferan significativamente: Boeing afirmaba que el mercado para Superjumbos en los siguientes 15 aos, significara 470 aeronaves, mientras que Airbus anunciaba que alcanzara 1,500 aeronaves.

1996-1997: La Guerra Virtual

Las aerolneas tuvieron reacciones positivas al comienzo, esperando ayudar a Boeing a lanzar el programa al finalizar el ao (1995). En un desarrollo relacionado, GE y Pratt & Whitney, dos fabricantes americanos de motores y rivales acrrimos en la industria, anunciaron en un movimiento sorpresivo que crearan una operacin conjunta para disear motores para el nuevo Boeing 747 versin mejorada. En Setiembre de 1,996-Boeing anunci que la compaa estaba enfocando sus esfuerzos en desarrollar el 747-500X y el 747-600X. Sin embargo, se detuvo antes de formalmente lanzar y sustentar econmicamente el desarrollo del programa. Airbus respondi en octubre al anunciar que acelerara sus planes para tratar de presentar un diseo preliminar a finales de 1,997.

1996-1997: La Guerra Virtual

El nuevo 747 sera an relativamente cmodo de desarrollar, prestando sistemas y tecnologas del 777. Al mismo tiempo, McDonnell Douglas decidi abandonar su proyecto MD-XX de un nuevo Superjumbo jet. En Diciembre de 1,996 devel una nueva sociedad con Boeing para ayudar a desarrollar el 747 versin mejorada. Esto termin definitivamente con los sueos de sociedad de Airbus con Boeing o McDonnell Douglas.

En Enero de 1,997, Boeing anunci que dejara de enfocarse en el desarrollo del 747 versin mejorada, ya que todava no se haba desarrollado suficiente demanda en el mercado para justificar el compromiso de importantes inversiones. Las acciones en la bolsa de valores de la compaa se incrementaron en 6.9 % despus del anuncio. Airbus anunci que continuara con su inversin planificada de $ 8 billones, aduciendo que esperaba una demanda de cerca de 1,400 aviones con ms de 400 asientos, mientras Boeing esperaba pedidos de casi 500 aviones con ms de 500 asientos.

1996-1997: La Guerra Virtual

Ejecutivos de la industria mencionaron que la inversin de Airbus poda costar hasta $ 16 billones y que el consorcio encontrara muy difcil subvencionar tal proyecto. Airbus dependa del uso continuo de sistemas centro-y-radio de las aerolneas; con el xito del 777 se avizoraba un mayor inters de las aerolneas en servicios de punto-a-punto en rutas largas. En ese sentido, para Boeing, estos factores significaban un riesgo mayor para el 747 versin mejorada. Mientras que Airbus continuaba favoreciendo el A380, al anunciar la firma con algunos socios, Boeing insista que no haba demanda en el mercado en ese momento para un avin ms grande que el 747 Jumbo jet. En Setiembre de 1,997, mientras Boeing completaba su fusin con McDonnell Douglas, ofreci la primera aparicin pblica del 777-300, una versin mejorada del 777, capaz de transportar de 328 a 555 pasajeros. En aquel momento, la familia de aviones 777, haba capturado ms de 67% del mercado para aviones de su categora. Al mismo tiempo Boeing anunciaba que estaba considerando gastar $ 1 billn en desarrollar versiones mejoradas del 747 Jumbo jet en una apuesta por contrarrestar a Airbus en lo que Boeing llamaba un nicho del mercado.

1997-1998: El Enfriamiento
En la segunda mitad de 1,997 la industria aeronutica mundial fue afectada significativamente por la crisis econmica Asitica. Consecuentemente muchas aerolneas Asiticas comenzaron a buscar formas de empear sus aviones, sean Boeings o Airbuses. Todos estos eventos comenzaron a impactar a Airbus, que se aferraba a su proyecto A380. En Febrero de 1,998, Airbus anunci que demorara la entrega del Sper Jumbo hasta finales del 2,004, pero que permaneca comprometido con el programa.

1999: la Sorpresa de Boeing

A comienzos de 1,999, Airbus pretenda lanzar formalmente el desarrollo del A380 para el 2,000. Sin embargo, el proyecto todava necesitaba socios estratgicos, compromisos de compradores iniciales, y financiamiento. En sus proyecciones del mercado, Boeing predijo que en las siguientes 2 dcadas slo 930 aviones entregados estaran en la categora del 747 o superiores, menos del 40% en lo que sera aviones con 500 asientos o ms. Airbus comenz a conseguir prstamos a bajo costo de gobiernos europeos. Todava tena en mente vender su A380 por $ 200 millones cada uno, mientras que el precio de 747-400 poda alcanzar una cifra de $ 197 millones.

En Setiembre de 1,999, Boeing escenific un regreso sorpresivo en la pelea contra el A380 de Airbus. Phil Condit anunci que ahora haba suficiente demanda entre los operadores que usaban el 747, para justificar el desarrollo de un 747-X versin mejorada. Los analistas sealaron que cualquier oferta de un 747 versin mejorada de mayor alcance de Boeing podra socavar la demanda del A380 y obstaculizar su lanzamiento. Boeing tambin mencion que el desarrollo de su 747 versin mejorada costara slo una fraccin de la del A380-cerca de $ 2 a 4 billones-versus el costo de desarrollo proyectado de ms de $ 12 billones para el Airbus A380. Para fines de ao, su directorio tena que decidir si continuaba o no con el proyecto A380.

Gracias