UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERU FACULTAD DE CONTABILIDAD

CURSO ANLISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

LA EMPRESA
Se considerar empresa toda entidad independientemente de su forma jurdica, que ejerza una actividad econmica. En particular, se considerarn empresas las entidades que ejerzan una actividad artesanal u otras actividades a ttulo individual o familiar, las sociedades de personas, y las asociaciones que ejerzan una actividad econmica de forma regular
Una empresa es un sistema que con su entorno materializa una idea, de forma planificada, dando satisfaccin a demandas y deseos de clientes, a travs de una actividad comercial". Requiere de una razn de ser, una misin, una estrategia, objetivos, tcticas y polticas de actuacin. Se necesita de una visin previa, y de una formulacin y desarrollo estratgico de la empresa. [

Una empresa es una organizacin institucin o industria dedicada a actividades o persecucin de fines econmicos o comerciales, para satisfacer las necesidades de bienes y/o servicios de los demandantes, a la par de asegurar la continuidad de la estructura productiva comercial, as como sus necesarias inversiones.

la empresa es el conjunto de capital, administracin y trabajo dedicados a satisfacer una necesidad en el mercado

LA EMPRESA
Para organizar una empresa se debe tener en cuenta los siguientes principios: DIVIDIR el trabajo por especializacin de conocimientos y habilidades, INTEGRAR esta divisin a travs de fuertes y ptimos mecanismos de coordinacin y finalmente el tercer principio, es que los dos anteriores estn BASADOS Y ALINEADOS con la estrategia definida por la empresa.

LA EMPRESA Y LOS INTERESADOS EN ELLA

El trmino agrupa a trabajadores, organizaciones sociales, accionistas y proveedores, entre muchos otros actores clave que se ven afectados por las decisiones de una empresa. Generar confianza con estos es fundamental para el desarrollo de una organizacin

LA INFORMACION CONTABLE
EL CONTADOR CREA INFORMACION A PARTIR DE UNA SERIE DE HECHOS Y CIFRAS. ESTA INFORMACION SE ENTREGA AL USUARIO QUIEN LO EMPLEA PARA DECIDIR

INTERPRETACION

DATOS

ANALISIS

ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE DE COMPROBACION

USUARIOS

LA ACTIVIDAD CONTABLE COMPRENDE DESDE LA TENEDURIA DE LIBROS, QUE VIENE A SER LA PARTE CONSTRUCTIVA DE LA CONTABILIDAD, EL AJUSTE POR INFLACION, QUE ES LA CORRECCION POR LA VARIACION DEL PODER ADQUISITIVO; LA AUDITORIA ES LA PARTE CRITICA DE LA ACTIVIDAD CONTABLE Y EL ANALISIS E INTERPRETACION DE LA INFORMACION CONTABLE ES LA CULMINACION DE LA ACTIVIDAD CONTABLE

PROCESO DE LA INFORMACION CONTABLE

EVENTOS - OPERACIONES
VENTAS COMPRAS PLANILLA COBRANZAS PAGOS SERVICIOS PUBLICOS BALANCE GENERAL

ESTADOS FINANCIEROS

REGISTRO DE COMPRAS

REGISTRO DE VENTAS ESTADO DE GANANCIA SY PERDIDAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIE ROS

LIBRO DE INVENTARIO Y BALANCES

LIBRO DIARIO

LIBRO MAYOR

HOJA DE TRABAJO

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONI O NETO

LIBRO CAJA

OTROS REGISTROS

HOJA DE COMPROB ACION

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

A U D I T O R I A

GIRO CHEQUE

HONORARIOS

CREDITOS

PRESTAMOS

PRODUCCION

OTROS

ESTADOS FINANCIEROS
REGLAMENTO DE INFORMACION FINANCIERA Y MANUAL PARA LA PREPARACION DE INFORMACION FINANCIERA Resolucin CONASEV N 103-1999-EF/94.10 Publicado el 26/11/1999
Los estados financieros deben ser preparados y presentados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, normas contables establecidas por los rganos de Supervisin y Control y las normas del presente Reglamento. Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados estn contenidos en las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) oficializadas y vigentes en el Per y comprenden tambin los pronunciamientos tcnicos emitidos por la profesin contable en el Per.

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros tienen, fundamentalmente, los siguientes objetivos: Presentar razonablemente informacin sobre la situacin financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa; Apoyar a la gerencia en la planeacin, organizacin, direccin y control de los negocios; Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento; Representar una herramienta para evaluar la gestin de la gerencia y la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo; Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa; Ser una base para guiar la poltica de la gerencia y de los accionistas en materia societaria.

ESTADOS FINANCIEROS
DEFINICION: SON DOCUMENTOS QUE CONTIENEN INFORMACION SOBRE LA SITUACION FINANCIERA Y ECONOMICA DE UNA EMPRESA EN UN PERIODO DETERMINADO OBJETIVOS:
SITUACION FINANCIERA
SITUACION ECONOMICA
ESTAMDO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

PROPORCIONAN INFORMACION

ACTIVO, PASIVO PATRIMONIO

INGRESOS, GASTOS Y RESULTADOS

CAMBIOS DE LA CUENTA PATRIMONIAL

FLUJOS DE EFECTIVO

FLU JOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES

CUALIDADES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. Comprensibilidad, informacin clara y entendible por los usuarios. 2. Relevancia, informacin til, oportuna y de fcil acceso en el proceso de toma de decisiones La informacin es relevante cuando influye en las decisiones econmicas de los usuarios al asistirlos en la evaluacin de eventos presentes, pasados o futuros o confirmando o corrigiendo sus evaluaciones pasadas; 3. Confiabilidad, para lo cual la informacin debe ser: a) Fidedigna, que represente de modo razonable los resultados y la situacin financiera de la empresa, siendo posible su comprobacin mediante demostraciones que la acreditan y confirman. b) Presentada reflejando la sustancia y realidad econmica de las transacciones y otros eventos econmicos independientemente de su forma legal. c) Neutral u objetiva, es decir libre de error significativo, parcialidad por subordinacin a condiciones particulares de la empresa. d) Prudente, es decir, cuando exista incertidumbre para estimar los efectos de ciertos eventos y circunstancias, debe optarse por la alternativa que tenga menos probabilidades de sobrestimar los activos y los ingresos, y de subestimar los pasivos y los gastos. e) Completa, debiendo informar todo aquello que es significativo y necesario para comprender, evaluar e interpretar correctamente la situacin financiera de la empresa, los cambios que sta hubiere experimentado, los resultados de las operaciones y la capacidad para generar flujos de efectivo. f) Comparabilidad, la informacin de una empresa es comparable a travs del tiempo, lo cual se logra a travs de la preparacin de los estados financieros sobre bases uniformes.

BASE DE LAS NORMAS CONTABLES

a. Empresa en Marcha Los estados financieros deben prepararse asumiendo que la empresa o ente econmico continuar funcionando normalmente en el futuro. Para evaluar la continuidad de una empresa debe tenerse en cuenta: 1. Tendencias negativas; como prdidas recurrentes, deficiencias de capital de trabajo, flujos de efectivo negativos, entre otros; 2. Seales de posibles dificultades financieras; como incumplimiento de obligaciones, problemas de acceso al crdito, refinanciaciones, venta de activos importantes; y, 3. Otras situaciones internas o externas; tales como restricciones jurdicas a la posibilidad de operar, huelgas prolongadas o frecuentes, catstrofes naturales, cambios tecnolgicos, y otro que resulte pertinente. b. Base Contable del Devengado Las transacciones y otros eventos se reconocen contablemente cuando ocurren independientemente de que hayan sido o no cobrados o pagados, y se incluyen en los resultados econmicos que corresponden al perodo en que se informa, excepto por la informacin sobre sus flujos de efectivo.

POLITICAS CONTABLES
Las polticas contables comprenden los principios, bases, convenciones, reglas y prcticas especficas adoptados por una empresa para la preparacin y presentacin de sus estados financieros. Las polticas contables fundamentales son las siguientes: a) Uniformidad en la Presentacin Las polticas contables utilizadas para preparar y presentar los estados financieros deben ser aplicadas de manera uniforme de un ejercicio a otro, salvo que el cambio en dichas polticas contables resulte de una variacin significativa en la naturaleza de las operaciones de la empresa. b) Importancia relativa y Agrupacin Las transacciones y otros eventos deben revelarse considerando su importancia relativa en los estados financieros. Se consideran importantes cuando, debido a su naturaleza o cuanta, su conocimiento o desconocimiento, puede alterar significativamente las decisiones econmicas de los usuarios de la informacin. Para efectos de presentacin, los importes de partidas que no sean significativos deben agruparse con otros de naturaleza o funcin similar, no siendo necesario presentarlos separadamente

Los recursos as como los hechos econmicos que los afecten deben ser apropiadamente cuantificados de acuerdo a su naturaleza, caractersticas y efectos producidos aplicando los mtodos reconocidos en trminos de la unidad de medida. Con sujecin a las NIC, son criterios de medicin los que se sealan a continuacin: 1. Costo histrico, es el que representa el importe original obtenido en efectivo o equivalente de efectivo, en el momento de realizacin de un hecho econmico y financiero. 2. Costo Corriente, es el que representa el importe en efectivo o equivalente de efectivo, en que se incurrira para reponer un activo, por compra o produccin y el valor por el que se liquidara una obligacin similar o de las mismas caractersticas, en el momento actual.

VALUACION O MEDICION

3. Valor de realizacin, es el valor recuperable de los activos, en el curso normal de las operaciones, que representa el importe en efectivo o equivalente de efectivo, en que se espera sea convertido un activo o liquidado un pasivo, en el curso normal de los negocios. 4. Valor presente o actual, es el que representa el importe actual de las entradas o salidas netas de efectivo, o equivalente de efectivo, que generara un activo o un pasivo, una vez efectuado el descuento de su valor futuro a la tasa pactada o a la tasa relevante para la operacin.

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

Los estados financieros bsicos son el medio principal para suministrar informacin de la empresa y se preparan a partir de los saldos de los registros contables de la empresa a una fecha determinada. La clasificacin y el resumen de los datos contables debidamente estructurados constituyen los estados financieros y stos son: 1. Balance General; 2. Estado de Ganancias y Prdidas; 3. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto; y, 4. Estado de Flujos de Efectivo. Los estados financieros bsicos deben presentarse conjuntamente con las aclaraciones o explicaciones pertinentes, denominadas Notas a los Estados Financieros

IDENTIFICACION Cada componente de los estados financieros debe ser claramente identificado y debe exponerse de manera destacada, las veces que fuera necesario, los siguientes datos:

ESTADOS FINANCIEROS

1. Nombre de la empresa, razn o denominacin social; 2. Si los estados financieros corresponden a una empresa o a un grupo de empresas; 3. La fecha del balance general y el perodo cubierto por los otros estados financieros; 4. Moneda en que estn expresados los estados financieros; prescindindose de las fracciones en las cifras empleadas

UNIDAD DE MEDIDA Los estados financieros agrupan y comparan todos sus componentes heterogneos a una misma unidad de medida, que es el signo monetario de curso legal, con excepcin de aquellas empresas que se encuentren expresamente autorizadas para informar en moneda extranjera. DENOMINACIN DE TTULOS Y CUENTAS Se debe adoptar las denominaciones de ttulos y cuentas que prescribe el Manual.

BALANCE GENERAL
PREPARACIN El Balance General de las empresas comprende las cuentas del activo, pasivo y patrimonio neto. Las cuentas del activo deben ser presentadas en orden decreciente de liquidez y las del pasivo segn la exigibilidad de pago decreciente, reconocidas en forma tal que presenten razonablemente la situacin financiera de la empresa a una fecha dada. ACTIVO El activo son los recursos controlados por la empresa, como resultado de transacciones y otros eventos pasados, de cuya utilizacin se espera que fluyan beneficios econmicos a la empresa. PASIVO El pasivo son las obligaciones presentes como resultado de hechos pasados, previndose que su liquidacin produzca para la empresa una salida de recursos. PATRIMONIO NETO El patrimonio neto est constituido por las partidas que representan recursos aportados por los socios o accionistas, los excedentes generados por las operaciones que realiza la empresa y otras partidas que sealen las disposiciones legales, estatutarias y contractuales, debindose indicar claramente el total de esta cuenta.

BALANCE GENERAL
DEFINICION ES EL ESTADO QUE ESTABLECE LA SITUACION FINANCIERA DE LA EMPRESA EL CUAL COMPRENDE LAS CUENTAS QUE REPRESENTAN LOS BIENES Y DERECHOS ( ACTIVO) Y OBLIGACIONES CON TERCEROS (PASIVO) O CON SUS ACCIONISTAS (PATRIMONIO). PRESENTACION (Art. 21 R.CONASEV N 103-99-EF/94.10) LAS CUENTAS DEL ACTIVO SE PRESENTAN EN ORDEN DECRECIENTE DE LIQUIDEZ Y LAS DEL PASIVO SEGN LA EXIGIBILIDAD DE PAGO DECRECIENTE.
ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL

L I Q U I D E Z

A C T I V O

PASIVO

PATRIMONIO

E X I G I B L E

ACTIVO

PASIVO + PATRIMONIO

ACTIVO
SON RECURSOS CONTROLADOS POR LA EMPRESA COMO RESULTADO DE TRANSACCIONES Y OTROS EVENTOS PASADOS DE CUYA UTILIZACION SE ESPERA QUE FLUYAN BENEFICIOS ECONOMICOS A LA EMPRESA. (Artculo 22)

PASIVO
SON LAS OBLIGACIONES PRESENTES COMO RESULTADO DE HECHOS PASADOS , PREVIENDOSE DE SU LIQUIDACION PRODUZCA PARA LA EMPRESA UNA SALIDA DE RECURSOS (Artculo 23) PATRIMONIO NETO ESTA CONSTITUIDO POR PARTIDAS QUE REPRESENTAN RECURSOS APORTADOS POR LOS SOCIOS O ACCIONISTAS, LOS EXCEDENTES GENERADOS POR LAS OPERACIONES QUE REALIZA LA EMPRESA Y OTRAS PARTIDAS QUE SEALE LAS DISPOSICIONES LEGALES, ESTATUTARIAS Y CONTRACTUALES.

RENTA BILIDAD

I N V E R S I O N

A C T I V O

PASIVO

PATRIMONIO

F I N A N C I A M I E N T O

COSTO

INVERSION

FINANCIAMIENTO

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

PREPARACIN El Estado de Ganancias y Prdidas comprende las cuentas de ingresos, costos y gastos, presentados segn el mtodo de funcin de gasto. En su formulacin se debe observar lo siguiente: 1. Debe incluirse todas las partidas que representen ingresos o ganancias y gastos o prdidas originados durante el perodo. 2. Slo debe incluirse las partidas que afecten la determinacin de los resultados netos;

INGRESOS Los ingresos representan entrada de recursos en forma de incrementos del activo o disminuciones del pasivo o una combinacin de ambos, que generan incrementos en el patrimonio neto, devengados por la venta de bienes, por la prestacin de servicios o por la ejecucin de otras actividades realizadas durante el perodo, que no provienen de los aportes de capital. GASTOS Los gastos representan flujos de salida de recursos en forma de disminuciones del activo o incrementos del pasivo o una combinacin de ambos, que generan disminuciones del patrimonio neto, producto del desarrollo de actividades como administracin, comercializacin, investigacin, financiacin y otros realizadas durante el perodo, que no provienen de los retiros de capital o de utilidades.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

DEFINICION PRESENTA LA SITUACION ECONOMICA DE LA EMPRESA. NOS INDICA SI LA ADMINISTRACION HA ACTUADO CON CRITERIO DE ECONOMIA O DESPILFARRO O SI LAS INVERSIONES A CORTO Y LARGO PLAZO HAN PRODUCIDO RESULTADOS POSITIVOS O NEGATIVOS. PRESENTACION

INGRESOS
REPRESENTAN ENTRADA DE RECURSOS EN FORMA DE INCREMENTOS DEL ACTIVO O DISMINUCIONES DEL PASIVO O UNA COMBINACION DE AMBOS QUE GENERAN INCREMENTOS EN EL PATRIMONIO NETO DEVENGADOS POR LA VENTA DE BIENES , POR LA PRESTACION DE SERVICIOS O POR LA EJECUCION DE OTRAS ACTIVIDADES REALIZADAS DURANTE EL PERIODO.

GASTOS
REPRESENTAN FLUJOS DE SALIDAS DE RECURSOS EN FORMA DE DISMINU-CIONES DEL ACTIVO O INCREMENTOS DEL PASIVO O UNA COMBINACION DE AMBAS QUE GENERAN DISMINUCIONES DEL PARTRIMONIO NETO, PRODUCTOS DEL DESARROLLO DE ACTIVIDADES COMO ADMINISTRACION, COMERCIALIZACION, INVESTIGACION, FINANCIACION Y OTROS REALIZADAS DURANTE EL PERIODO.

ECUACION DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS RESULTADO =

UTILIDAD O = PERDIDA

INGRESOS
INGRESOS

GASTOS
GASTOS

LAS TRANSACIONES SE REGISTRAN CUANDO OCURREN Y NO CUANDO SE COBRAN O CUANDO SE PAGUEN

CRITERIO DEL DEVENGADO

UTILIDAD
GASTOS

UTILIDAD

INGRESO

>

PERDIDA
PERDIDA

INGRESO

<

GASTOS

RELACION DEL ESTADO FINANCIERO Y ECONOMICO

ECUACION DEL BALANCE GENERAL ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

ECUACION DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS RESULTADO = INGRESOS - GASTOS

RELACIONANDO AMBOS ESTADOS FINANCIEROS AC + ANC = PC + PNC + C + I - G

ACTIVO

PASIVO

PATRIMONIO

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

PREPARACIN El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto de las empresas muestra las variaciones ocurridas en las distintas cuentas patrimoniales, como el capital, capital adicional, acciones de inversin, excedente de revaluacin, reservas y resultados acumulados durante un perodo determinado.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

PREPARACIN El Estado de Flujos de Efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalentes de efectivo en un perodo determinado, generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiamiento. El Estado de Flujos de Efectivo debe mostrar separadamente lo siguiente: 1. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de operacin. Las actividades de operacin se derivan fundamentalmente de las principales actividades productoras de ingresos y distribucin de bienes o servicios de la empresa. Los flujos de efectivo de esta actividad son generalmente consecuencia de las transacciones y otros eventos en efectivo que entran en la determinacin de la utilidad (prdida) neta del ejercicio. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de inversin. Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la adquisicin o venta de instrumentos de deuda o accionarios y la disposicin que pueda darse a instrumentos de inversin, inmuebles, maquinaria y equipo y otros activos productivos que son utilizados por la empresa en la produccin de bienes y servicios. Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de financiamiento. Las actividades de financiamiento incluyen la obtencin de recursos de los accionistas o de terceros y el retorno de los beneficios producidos por los mismos, as como el reembolso de los montos prestados, o la cancelacin de obligaciones, obtencin y pago de otros recursos de los acreedores y crdito a largo plazo.

2.

3.

LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Solo brindan informacin de los hechos ocurridos que puedan expresar en trminos monetarios. Cuantificacin en unidades monetarias No se presentan hechos significativos relacionados con la empresa, tales como carcter, motivacin, la experiencia o la edad del recurso humano; calidad de esfuerzo de investigacin; informacin sobre el marketing. Son influenciados por la diferencia de criterios que puedan tener las personas que lo confeccionan. Es una fotografa del presente, valorados a costos histricos. Inestabilidad de la unidad monetaria. Necesidad de informar diferentes estimaciones. perodos cortos, lo que genera

Existen manipulaciones de los principios generalmente aceptados que varan las partidas de los estados financieros por la utilizacin de diferentes mtodos de valoracin (inventarios, depreciacin). Desconocen el valor del dinero en el tiempo.

LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

DESCAPITALIZACION PROGRESIVA

I N F L A C I O N

COSTOS HISTORICOS

R.C.N.C. 2y3

INFORMACION CONTABLE DISTORCIONADA

AJUSTE POR INFLACION

EE.FF. HISTORICO

INVENTARIOS DEPRECIACION VENTAS COSTOS

EE.FF. AJUSTADOS

D.LEG 797006-96 EF

INVENTARIO
VALUACION DE INVENTARIO, RECONOCE EL COSTO HISTORICO Y ADMITE EL PRECIO DE MERCADO SI ESTE ES MENOR. INFLACION

BALANCE GENERAL

INVENTARIO

VALUACION PEPS PROMEDIO IDENTIFICACION ESPECIFICA EXISTENCIAS BASICAS

ESTADO GANANCIAS PERDIDAS

DEPRECIACION
CARGO A RESULTADOS POR EL RECONOCIMIENTO DEL DESGASTE POR EL USO DE ACTIVO FIJO PARA ELLO SE EMPLEA UN METODO QUE LO HACEMOS PENSANDO EN LOGRAR UN CARGO CORRECTO COMO COSTOS O GASTOS DE TAL FORMA QUE NOS PERMITA RECUPERAR LO INICIALMENTE INVERTIDO INFLACION
BALANCE GENERAL

ACTIVO FIJO

DEPRECIACION

ESTADO GANANCIA PERDIDAS

VENTAS
EN UN CONTEXTO INFLACIONARIO APARENTEMENTE LAS VENTAS CRECEN EN CIFRAS PESE A QUE EL NUMERO DE UNIDADES VENDIDAS SE MANTIENEN CONSTANTES O EN MUCHOS CASOS ESTOS SE REDUCEN
40 35 30 25 20 15 10 5 0 1er trim. 2do trim. 3er trim.4to trim. UNIDAD S/. 1

COSTOS
A MEDIDA QUE LA INFLACION SE ACENTUA EN EL TIEMPO LA MONEDA VA PERDIENDO PODER ADQUISITIVO EN CONSECUENCIA LA EMPRESA OBSERVA QUE SU CAPACIDAD DE REPOSICION SE VIENE REDUCIENDO