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LAS FINANZAS EN LA EMPRESA Y EL MANEJO DE ACREEDORES

Prof. Julieta Zaleta Hernndez

Karla Roco Ramrez Lrraga

Poza Rica, Ver. a 2 de Febrero de 2013

Las Finanzas y el manejo de los acreedores

Cuando las empresas requieren adquirir activos no circulantes (maquinaria, equipo, etc.) el encargado del rea de finanzas, debe conseguir financiamiento bien sea con los fabricantes o distribuidores de los bienes o a otras instancias como serian las Instituciones Bancarias u Organismos Auxiliares del Crdito, estos pasivos, la tcnica contable marca que se tienen que controlar en la cuenta de Acreedores.

*Distincin en los Acreedores por servicios

indispensables y necesarios

*En una forma similar a la tratada en la cuenta de

proveedores, ser necesario tramitar el financiamiento con estos acreedores que tienen la caracterstica de:

a. Son operaciones no repetitivas

b. Son operaciones de cuanta importante

*Son operaciones no repetitivas, en virtud de que la

empresa no esta comprando automviles cada mes y tampoco manda reparar la maquinaria cada bimestre-

*Evaluacin de los servicios a travs del

costo de oportunidad

*Cuando se contratan estos financiamientos, se debe

tomar en consideracin lo siguiente:
a. Que el servicio sea oportuno, para evitar tener problemas en el rea de produccin o de servicios. b. Que el prestador del servicio, sea una persona que cumple con los tiempos ofrecidos en el convenio.

c. Que se respete el precio convenido. d. Que el servicio sea de calidad, en cuanto al servicio y a los materiales empleados.

* Este tipo de servicios es elevado y normalmente no se

puede programar en su fecha de presentacin, pues las maquinas no avisan cuando se van a descomponer.

* Esto representa un parmetro para medir el costo de

recibir los servicios a crdito, contra el beneficio que se obtendr por aprovechar los recursos de efectivo en renglones productivos para le empresa, concepto que se refiere al costo de oportunidad.

* Ejemplo: La empresa el Teclado S.A. requiere conocer si le

conviene, financieramente adquirir una maquinaria con valor de $700,000.00 conociendo que el acreedor cobrara $150,000.00 por concepto de inters, en el lapso de 2 aos. Si logra adquirir la maquinaria, se pueden producir 50,000 piezas, generando un costo de produccin de $2,200,000.00 y gastos de operacin por $1,900,000.00 durante el mismo periodo de 2 aos, si se conoce que el precio de venta por unidad es de $90.00, decida si acepta o rechaza esta opcin.

CONCEPTO Capacidad de produccin 50,000 pzas.

PRECIO UNITARIO DE VENTA $90.00

TOTAL $ 4,500,000

Costo de ventas
Gastos de venta y administracin Utilidad en operacin Menos Interes sobre la maquinaria Utilidad libre de carga financiera

$ 2,200,000
$ 1,900,000 $ 400,000

$ 150,000 $ 250,000

* La cifra de $250,000 que muestra el cuadro, nos

permite conocer que al adquirir la maquinaria, independiente al pago de intereses, la venta de los productos que se podrn fabricar, generara una utilidad adicional de $250,000.00 que representa el 35.71 % durante el periodo de dos aos, datos que permitiran tomar la decisin de aceptar el proyecto.

*El control en el uso de acreedores y su pago

*
La empresa requiere contar con un expediente sobre los diferentes prestadores de servicios, situacin que les permitir conocer la confiabilidad de cada uno al encargarles un trabajo.

*La informacin que se requiere es:

* a. Calidad del servicio que ofrecen * b. Tipo de servicio que ofrecen * c. Costo de los servicios * d. Garanta * e. Tiempo de respuesta del prestador del servicio * f. Historia de los servicios contratados, indicando si han
surgido reclamaciones

* g. Cuales son los trmites para obtener el financiamiento

y cuantos das han otorgado en los servicios anteriores

* h. Conocer si existen pagos de intereses normales y

moratorios

*Como aprovechar los descuentos de los

acreedores y su comparacin contra alternativas financieras ?

* Es necesario contar con expedientes de los diferentes

acreedores, que permitan saber cuanto y el costo de los servicios recibidos, adems de conocer si estos prestadores de servicios ofrecen algn descuento por pronto pago.

* El administrador financiero, tiene que

conocer las diferentes alternativas

que existen, su costo, el tiempo que

ofrecen y las garantas que existen

* Formando parte de las fuentes de financiamiento, aparecen:

Prstamo a corto plazo

Prstamo refaccionario

Factoraje financiero

Aportacin de los socios

Cancelacin de las inversiones en valores

* De estas alternativas se tiene que determinar el costo de

cada una, para poder tomar la decisin de cual fuente de financiamiento aceptar.

*Repercusiones en el pago oportuno

* Cuando se cumple oportunamente con el pago de los
compromisos, sucede algo similar a lo tratado en la cuenta de proveedores. condiciones favorables, para los futuros servicios, obteniendo un aumento en el tiempo o una reduccin en el costo de los mismos.

* Adems de tener una imagen de solvencia, se podrn negociar

Poder negociar condiciones favorables

* Al tener el prestador de servicios, una calificacin para la

empresa, como un cliente especial, en funcin al nmero y precios de los servicios prestados, se har ms vulnerable para que la empresa lo presione buscando reducir los precios, ampliar los das de crdito o la obtencin de un descuento por pronto pago.
Recibir servicios adicionales sin cobro alguno

* Al tener el prestador de servicios la calificacin de cliente

especial bien sea por volumen de operaciones o por los montos operados, para cerrar adecuadamente la formalidad en los convenios, como una forma de favorecer a la empresa.

*Las finanzas y el manejo de los pasivos acumulados

* Los pasivos acumulados tambin conocidos como pasivos
espontneos, representan otra fuente de financiamiento para las empresas y se obtienen sin realizar gestiones para ello, formando parte de estos pasivos aparecen:
Sueldos

*
Prestamos privados

Rentas

Anticipos de clientes

Mantenimien to

* Sueldos: Las empresas al contratar al personal, cumpliendo

con el articulo 123 de la ley federal del trabajo, acord el pago de un salario semanal o quincenal, desde el primer dia que se presenta a la empresa.

* Rentas: Al contratar la renta de una bodega, oficina o algn

equipo, se utiliza por la empresa para realizar sus actividades, pero es hasta el final del mes cuando se liquida el servicio contratado.

* Mantenimiento: Normalmente se reciben los servicios de

mantenimiento y hasta el final de la operacin se liquida el servicio.

*Clculos adecuados
* Conociendo los diferentes conceptos que integran el grupo
de pasivos acumulados, ser labor del Administrador Financiero, verificar que su clculo sea el correcto, en funcin a los tabuladores de salarios incluyendo sus retenciones, que el importe provisionado de las rentas este acorde a los contratos de arrendamiento firmados y que comprenda las retenciones en su caso.
servicio, que no existen reclamaciones y que su importe este acorde a la cotizacin recibida.

* En caso de mantenimiento, comprobar que se recibi el * Sobre los anticipos de clientes, comprobar cuando se

entregara el bien o servicio, para determinar la fecha en que se tendr que facturar y hacer la aplicacin del anticipo recibido.

*Aprovechamiento de los plazos mximos

* El aprovechamiento de los plazos mximos para realizar los
pagos, permite la utilizacin del dinero en otras estrategias, en aprovechamiento de los recursos para nuevas adquisiciones de materiales o productos terminados, por otro lado, permite su inversin en instrumentos que generen un rendimiento y tambin se podrn utilizar los recursos para hacer frente a conceptos imprevistos.

* Desde el punto de vista financiero, cuando

se reducen los plazos para pagar los pasivos, es buscando la obtencin de un rendimiento por concepto de descuentos por pronto pago que ofrezcan los acreedores o proveedores.

*El uso financiero de los plazos mximos con

relacin a otras fuentes de financiamientos

* Siempre se debe aprovechar el plazo mximo otorgado por el

proveedor o creedor, tomando en consideracin que los recursos en efectivo se podrn utilizar en renglones ms productivos.

* Se parte del supuesto que estos pasivos no tienen costo

financiero, razn por lo cual se debe aprovechar el plazo mximo.

* Ejemplo: * La empresa el Sol S.A. solicito la reparacin de su

maquinaria y el prestador de servicios otorgo financiamiento por $2,000,000,00 a una tasa de interes de 19.00 % anual, en un plazo de 6 meses.

La empresa el Sol S.A. al tramitar un financiamiento en el Banco X, le ofrecen un monto de $2,000,000.00 a la tasa del 16.50 % anual en plazo de 5 meses.
Ante las perspectivas de obtener el financiamiento en la institucin bancaria, se tendran los recursos para liquidar anticipadamente el financiamiento otorgado por el prestador de servicio, logrando un ahorro del (19.005 menos 16.50%) 2.50% pero al mismo tiempo se recibe una disminucin de 1 mes en el plazo del financiamiento.

*La planeacin para el pago de pasivos acumulados

financiamientos en los cuales no aparecen documentos firmados por la empresa para garantizar el pago del financiamiento o el pago de un inters que represente el costo financiero, la empresa tiene que planear el tipo de financiamiento y el monto que se puede obtener.

* Si aceptamos que los pasivos acumulados, comprenden los

Anticipo a clientes

Lo recomendable es obtener un anticipo por parte de los clientes por un plazo similar al tiempo que se invierte en el rea de produccin para terminar los productos y canalizarlos para su venta

Sueldos

Similar al aprovechamiento financiero de los sueldos, aparecen las comisiones sobre ventas o sobre cobranza.

Rentas de bodegas

La renta se cubre por mes vencido, durante ese tiempo se aprovechan las instalaciones construidas por otra empresa.

* El concepto de pasivos acumulados tiene su origen en la

adquisicin de bienes o servicios que sern pagados en fechas futuras, por lo que la administracin de la empresa debe buscar el aprovechamiento de estas fuentes de financiamiento, buscando el costo financiero menor.