Integrantes: APARCANA RAMOS, Lorena CAMPOS SARAVIA, Jos Henry URIBE ORTEGA, Carlos Eduardo

Definicin
La

programacin por metas es un enfoque para tratar problemas de decisin gerencial que comprenden metas mltiples o inconmensurables, de acuerdo a la importancia que se le asigne a estas metas. El tomador de decisiones debe ser capaz de establecer al menos una importancia ordinal, para clasificar estas metas

Ventajas
Una

ventaja importante de la programacin meta es su flexibilidad en el sentido de que permite al tomador de decisiones, experimentar con una multitud de variaciones de las restricciones y de prioridades de las metas cuando se involucra con un problema de decisin de objetivos mltiples.

Ejemplo

La inversin en carteras es un problema de toma de decisiones, una solucin generalmente aceptada consiste en simplificar la realidad considerando exclusivamente aquellos factores ms importantes que inciden en el problema y construir, en funcin de ellos, un modelo normativo en el cual todas las relaciones estn claras y las consecuencias de cualquier posible cambio se pueda determinar con precisin.

Definicin y formulacin del problema

La inversin en carteras es un problema de toma de decisiones en el cual un inversor debe repartir un determinado presupuesto monetario entre distintos activos financieros durante un periodo de tiempo dado, en funcin del objetivo u objetivos que pretenda alcanzar, y suponiendo que al final de dicho espacio de tiempo, proceder a liquidarlos. Para conseguir este propsito, se considera necesario desarrollar una serie de etapas, sin embargo, debido a que la puesta en prctica de las mismas suele ser extremadamente compleja

Objetivos de la investigacin

El propsito consiste en plantear un modelo mediante Programacin por Metas que recoja facetas tan bsicas como puedan ser la bsqueda de una cartera no dominada por otras, la consideracin de los costes asociados, la flexibilidad o las ventajas que se obtienen de la diversificacin nuestro objetivo ser ponerlo en prctica mediante una aplicacin real que nos permita probar su validez emprica.

Justificacin del estudio

Los mtodos que proponen para seleccionar la cartera del inversor poseen serias dificultades en este sentido en las cuales tanto el planteamiento del problema como la metodologa propuesta para su resolucin presentan serias deficiencias, es necesario llevar a cabo una serie de innovaciones pues no es slo compilar e interpretar los datos existentes sino tambin aportar ms informacin, sobre todo cualitativa al respecto ya que siguen siendo escasos los trabajos eficaces sobre este tema.

Antecedentes del Problema

Desde

esta perspectiva, la revisin de los principales modelos multiobjetivo nos ha permitido descubrir los inconvenientes que plantean a la hora de seleccionar la cartera del inversor. As, un primer grupo de ellos estara relacionado con la forma que tienen de plantear el problema de inversin.

Formulacin de Hiptesis
1.

Hiptesis principales y derivadas Para comenzar el planteamiento del modelo vamos a establecer una serie de supuestos fundamentales o hiptesis que, en nuestro caso, son las siguientes:

Variables
Sean

X1 y X2 las variables de decisin X1 : Nmero de acciones adquiridas de Navesa X2 : Nmero de acciones adquiridas de Electro
Acciones Precio ($) Rendimiento Anual Estimado por Accin ($) ndice de riesgo

Navesa
Electrocentro

60
25

7
3

0.5
0.7

Puede comprar todas las acciones de Navesa:100,000/60=1,666.67 acciones, luego el ndice de riesgo de la cartera ser 1,666.67*0.5=833 Si compra todas las acciones de Electrocentro100,000/25=4,000 acciones, luego el ndice de Riesgo de la cartera ser 4,000*0.7=2800 MIN Z Sujeto a: 0.5X1 + 0.7X2 >= 700 7X1 + 3X2 >=9 000 60 X1 + 25X2 <=80 000 X1, X2, 0

Uso del WINQSB para resolver el PROBLEMA

Para

la META 1

Uso del WINQSB para resolver el PROBLEMA

Para

la META 1

Uso del WINQSB para resolver el PROBLEMA

Para

la META 2

Uso del WINQSB para resolver el PROBLEMA

Para

la META 2