1)

2)

3)

Cuando la variable dependiente de una ecuacin tambien es la variable explicativa en alguna otra ecuacin , tenemos un sistema o modelo de ecuaciones simultaneas Un modelo de ecuaciones simultaneas por lo tanto tendr dos o mas ecuaciones En los modelos de ecuaciones simultaneas podemos reconocer dos tipos de variables: variables endgenas y variables exgenas

TIPOS DE VARIABLES EN UN MODELO DE ECUACIONES SIMULTANEAS

VARIABLES ENDOGENAS

VARIABLES EXOGENAS

1) 2)

3)

Es la variable dependiente desde el punto de vista matemtico Es la variable que cumple dos funciones en un sistema de ecuaciones simultaneas: es la variable cuyo comportamiento es explicado dentro del modelo y adems explica el comportamiento de otras variables en alguna otra ecuacin del sistema Variable endgena es la variable cuyo valor se forma dentro del modelo, por la interaccin de las otras variables

1)

2)

3)

Es la variable que solo explica el comportamiento de las otras variables dentro del sistema, su comportamiento no es explicado dentro del modelo Es la variable cuyo valor no se forma dentro del modelo Dentro de las variables exgenas tambin se tiene a las variables predeterminadas, que son las variables endgenas con retardo o desfase

En el modelo: 1) Mt = a0 + a1 Y + t 2) Yt = b0 + b1 Mt + b2 It + t Donde:
Mt: oferta de dinero en el periodo t Yt : es el ingreso nacional It : es la inversin Yt explica el comportamiento de Mt en la ecuacin 1 Yt es explicado su comportamiento en la ecuacin 2 Yt es una variable endgena Mt: explica el comportamiento de y en la ecuacin 2 Mt: su comportamiento es explicado en la ecuacin 1 => Mt es una variable endgena

En el modelo anterior It solo explica el comportamiento deYten la ecuacin 2 Su comportamiento no es explicado dentro del modelo => It es una variable exgena en el modelo anterior

Dado el modelo siguiente: 1)Ct = a0 + a1 Yt 2)I= bo + b1 ( Yt-1 Yt-2 ) 3)Yt =Ct+ It + Gt 4)Lt = c0 + c1 Yt + c2 rt 5)Mt = d0 + d1 Yt 6)Mt = Lt

Donde: Ct : consumo nacional It : Inversin neta Yt : ingreso nacional Gt: Gasto publico Lt :Demanda monetaria Mt: oferta monetaria rt: tasa de inters a) Determinar las variables b) Determinar las variables c) Determinar las variables ecuacin d) Determinar las variables

endgenas del modelo exgenas del modelo endgenas en cada exgenas en cada ecuacin

 Para

que un sistema de ecuaciones sea completo, se requiere que el numero de ecuaciones iguale al numero de variables endgenas. En un sistema de ecuaciones completo generalmente sus parmetros son posibles de ser estimados, lo que no ocurre lo mismo en un sistema de ecuaciones incompleto

1)

Los modelos de ecuaciones simultaneas tienen dos formas de especificacin: Forma estructural o comportamental del modelo Forma reducida del modelo

Forma estructural o comportamental del modelo: es el modelo que ha sido derivado o elaborado a partir de la teora Ejm: forma estructural del modelo 1) Mt = a0 + a1 Y + 1t 2) Yt = b0 + b1 Mt + b2 It + 2t

3)

Forma reducida del modelo: es el modelo en el cual las variables endgenas del modelo estn expresadas nicamente en funcin de las variables exgenas del modelo La forma reducida del modelo se obtiene a partir de la forma estructural del modelo
VARIABLES ENDOGENAS = F VARIABLES EXOGENAS UNICAMENTE

Hallando la forma reducida del modelo anterior: Forma reducida de Mt Mt = a0 + a1 Y + 2t, en esta ecuacin se sustituye Yt por el valor que tienen en la ecuacin 2 Mt = a0 + a1(b0 + b1 Mt + b2 It + 1t) + 2t
3)

M=(a0 +a1b0 )/1-a1b1+(a1 b2/1-a1b1 )IT+(u1t+a1 u2t )(1-a1 b1 )

=>Mt= 0 + 1 I + v1t

Forma reducida de Y: Yt = b0 + b1 (a0 + a1 Y + 1t )+ b2 It + 2t Y=( a0 b1+b0 )/1-a1 b1+(b2 /1-a1 b1 )It+(b1u1t +u2t )/(1-a1 b1) =>Yt= 2 + 3It + v2t

Luego: Mt= 0 + 1It + v1t Yt= 2 + 3It + v2t

1)

2)

La identificacin hace referencia a la posibilidad de calcular los parmetros estructurales del modelo de ecuaciones simultaneas a partir de los parmetros de la forma reducida del modelo Si se estiman los parmetros estructurales por el mtodo de mnimos cuadrados ordinarios a partir de la forma estructural del modelo se obtienes estimadores sesgados e inconsistentes

Parmetros estimados de la Forma reducida del modelo

Posibilidad de calcular los parmetros estructurales a partir de los parmetros dela FR

Parmetros estructurales de la forma estructural del modelo

3) Para determinar la identificacin de una ecuacin de un modelo de ecuaciones simultaneas hay dos condiciones: a) Condicin de orden b) Condicin de Rango

1)

2)

La condicin de orden, es una condicin necesaria (pero no suficiente) para la identificacin De acuerdo a esta condicin una ecuacin de un modelo de ecuaciones simultaneas puede estar: Exactamente identificada Sobreidentifacada subidentificada

1)

2)

Una ecuacin del sistema esta exactamente identificada si el numero de variables exgenas excluidas de la ecuacin es igual al numero de variables endgenas de la ecuacin menos 1 Si una ecuacin de un sistema esta exactamente identificado)=> se podr calcular un nico valor de los parmetros estructurales a partir de los parmetros de la forma reducida del modelo

1)

2)

Una ecuacin esta sobre identificada cuando el numero de variables exgenas excluidas de la ecuacin es mayor que el numero de variables endgenas en la ecuacin menos 1 Si una ecuacin de un sistema esta sobreidentificada => se podr calcular mas de un valor para los parmetros estructurales de dicha ecuacin

1)

2)

Una ecuacin de un sistema esta subidentificada si el numero de variables exgenas excluidas de dicha ecuacin es menor que el numero de variables endgenas de la ecuacin menos 1 Si una ecuacin de un sistema esa subidentificada => no se podr calcular ningn valor para los parmetros estructurales de dicha ecuacin

En el sistema: 1) Mt = a0 + a1 Y + 1t 2) Yt = b0 + b1 Mt + b2 It + 2t b) Las variables endgenas son: M e Y c) Las variables exgenas son: I d) Identificacin de la Ec (1): Numero de variables exgenas excluidas de la Ec(1)=1 Numero de variables endgenas en la Ec(1)-1= 2-1 =1 => La Ec(1) del modelo esta exactamente identificada => se podr calcular un nico valor de los parmetros (a0 y a1 )
a)

Identificacin de la Ec(2) El numero de variables exgenas excluidas de la Ec(2)= 0 El numero de variables endgenas de la Ec(2) -1 =2-1=1 => La Ec(2) esta subidentificada
e)

Dado el siguiente sistema de ecuaciones simultaneas, determinar la identificacin de las ecuaciones: 1)Wt= a0 + a1 Pt +a2 Qt + 1t 2)Pt = b0 + b1 Wt + 2t Wt : salario real en el periodo t; Pt: ndice de precios Qt: productividad a) Determinar las variables endgenas y exgenas del modelo b) Hallar la forma reducida de las ecuaciones c) Determinar la identificacin por orden de las ecuaciones d) Qu significa el tipo de identificacin en cada caso?

1)

2)

3)

La condicin de orden analizada es una condicin de necesaria pero no suficiente para la identificacin; es decir, aun si esta se cumple, puede suceder que una ecuacin no este identificada La condicin de rango dice si la ecuacin bajo consideracin esta identificada o no M= # de variables endgenas del modelo o sistema

1) 2)

3)

4)

Escrbase el sistema en forma tabular Elimnese los coeficientes de la fila en el cual aparece la ecuacin bajo consideracin Elimnese tambien las columnas que corresponde aquellos coeficientes del paso 2 que son diferentes de cero Los datos que quedan en la tabla corresponden nicamente a los coeficientes de las variables incluidas en el sistema pero no en la ecuacin bajo consideracin

5) Con estos datos, frmese todas las matrices posibles(A) de orden M-1 6) Obtngase los determinantes correspondientes. Si es posible encontrar al menos un determinante diferente de cero, la ecuacin esta identificado, en caso contrario la ecuacin no esta identificada

7) De acuerdo a la condicin de rango: Una ecuacin est identificada slo si se puede construir por lo menos un determinante diferente de cero de orden (M-1)x(M-1), a partir de los coeficientes de las variables endgenas y exgenas excluidas de esa ecuacin, pero incluidas en las dems

1)

Sea el sistema siguiente: 1) Y1t= B10 + B12 Y2t + B13 Y3t + 11 X1t +1t 2) Y2t= B20 + B23 Y3t + 21 X1t + 22 X2t +2t 3) Y3t= B30 + B31 Y1t+ 31 X1t + 32 X2t +3t 4) Y4t= B40 + B41Y1t + B42 Y2t + 43 X3t +4t

1)Y1t -B10 -0 - B12 Y2t -B13 Y3t - 11 X1t -0 -0 = 1t 2) Y2t - B20 - 0 -0 -B23 Y3t - 21 X1t -22 X2t -0 = 2t 3) Y3t - B30 -B31 Y1t -0 -0 -31 X1t - 32 X2t -0 = 3t 4) Y4t - B40 -B41Y1t - B42 Y2t -0 -0 -0 -43 X3t = 4t

Y1

Y2

Y3

Y4

X1

X2

X3

1 2 3 4

-B10 -B20 -B30 -B40

1 0 -B31 -B41

- B12 1 0 -B42

-B13 -B23 1 0

0 0 0 1

-11 -21 -31 0

0 -22 -32 0

0 0 0 -43

1 -B10 -B20 -B30 -B40

Y1 1 0 -B31 -B41

Y2 - B12 1 0 -B42

Y3 -B13 -B23 1 0

Y4 0 0 0 1

X1 -11 -21 -31 0

X2 0 -22 -32 0

X3 0 0 0 -43

A = 0 -22 0 0 -32 0 1 0 -43 =>| A |= 0

En la practica, para un modelo pequeo es sencillo comprobar ambas condiciones. Para un modelo amplio, con frecuencia solo se comprueba la condicin de orden

 1) 2) 3) a)

b)
c) d)

e)

Dado el modelo: C = a + b ( Y T) T= b + b Y Y= C+ I + G Determinar las variables endgenas del modelo Determinar las variables exgenas del modelo Hallar la forma reducida del modelo Determinar la identificacin de las ecuaciones de acuerdo ala condicin de orden Determinar la identificacin de las ecuaciones de acuerdo a la condicin de rango

Para estimar los modelos de ecuaciones simultaneas existen muchos mtodos de estimacin , por ahora estudiaremos dos mtodos : El mtodo de mnimos cuadrados indirectos El mtodo de mnimos cuadrados en dos etapas

Es un mtodo para estimar los valores de los parmetros estructurales para el caso de ecuaciones exactamente identificadas. Para lo cual se procede en la siguiente forma: Se estiman las ecuaciones de la forma reducida del modelo por el mtodo de mnimos cuadrados (MCO) Luego en base a los parmetros de la forma reducida se calculan los parmetros estructurales de la ecuacin

1)

Dado el modelo siguiente: 1) Mt = a0 + a1 Y + 1t 2) Yt = b0 + b1 Mt + b2 It + 2t 2) La Ec. (1) esta exactamente identificado; la Ec.(2) esta subidentificado => solo la ecuacin (1) se puede estimar por el mtodo de MCI 3) La forma reducida del modelo es el siguiente: Mt=( a0 +a1 b0 )/1-a1 b1 +( a1 b2 /1-a1 b1 )IT + V1t Yt=( a0 b1+b0 )/1-a1 b1+(b2 /1-a1 b1 )It + V2t

3) =>1)Mt= 0 + 1It + v1t 2)Yt= 2 + 3It + v2t 4) Ecuaciones estimadas de la FR del sistema: 1)Mt= 312.0608 + 0.5693 It ; R2=0.67 (2.98) (5.65) 2)Yt= 852.3203+ 5.3522It ; R2= 0.93 (2.17) (14.18)

5) Calculando los parmetros estructurales de la Ec.(1) ( a1 b2 /1-a1 b1 )/ b2 /1-a1 b1 )=a1= 1/3=0.5693/5.3522= 0.1064=> a1 = 0.1064 a0 = 0 a12= =( a0 +a1 b0 )/(1-a1 b1 ) a1 2 = = ( a0 +a1 b0 )/(1-a1 b1 )- a1( a0 b1+b0 )/(1-a1 b1) = [ a0 +a1 b0 - a1 a0 b1- a1 b0 ]/ 1-a1 b1 = a0 (1- a1 b1) / (1-a1 b1 ) = a0

a0 = 0 a12= 312.0608 0.1064(852.3203) = 221.3739 a0 = 221.3739 Luego: 1)Mt= 221.3739 + 0.1064 It

1)Es un mtodo para la estimacin de parmetros estructurales consistentes en el caso de ecuaciones sobreidentificados ( tambien se utiliza para estimar las ecuaciones exactamente identificadas) 2) El mtodo de MC2E requiere hacer una regresin de cada variable endgena sobre todas las variables exgenas del sistema y despus utilizar los valores previstos o pronosticados de las variables endgenas para estimar las ecuaciones estructurales del modelo

1) 1) Mt = a0 + a1 Yt + 1t 2) Yt = b0 + b1 Mt + b2 It + b3 Gt +2t 2) La Ec.(1) esta sobreidentificado, La Ec(2) esta subidentificado 3) Para estimar la Ec(1) : Mt = a0 + a1 Yt + 1t 4) La ecuacin no se puede estimar porque Yt es endgena 5) Por lo tanto Yt debe ser reemplazado por su valor estimado Yest 6) Es decir se debe estimar la ecuacin: Mt = a0 + a1 Yest + 1t 7) Donde Yest es dado por: Yest = c0 + c2 It + c3 Gt +2t

8) Entonces para estimar la Ec(1) por el MC2E, se tendr que estimar primero la Ec(a), luego calcular los valores de Yest en base a esta ecuacin estimada y por ultimo estimar la Ec(b) a) Yest = c0 + c2 It + c3 Gt +2t b) Mt = a0 + a1 Yest + 1t

a)Yest = -1007.5346 + 1.7471 It + 4.5794 Gt ; R2 = 0.99 (-5.71) (6.10) (13.57) b) Mt = 166.5660 + 0.1153 Yest ; R2 = 0.84 (2.07) (9.19)