Consolidao das Demonstraes Contbeis

CIC050 - CONTABILIDADE IV

Prof.: Dr. Romualdo Douglas Colauto

Estgio de Ps-Graduao: Michelle Adriane S. de Oliveira Apoio tcnico: Rafael de Lacerda Moreira Adaptao: Marcos Valrio Martins Soares
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Introduo
A consolidao de balanos adotada em muitos pases, particularmente naqueles em que o mercado de aes mais desenvolvido.
As entidades internacionais de Contabilidade reconhecem que as Demonstraes Contbeis Consolidadas fornecem maiores e melhores informaes de natureza financeira e econmica a respeito do grupo empresarial do que as diversas demonstraes individuais. Somente por meio dessa tcnica que se pode realmente conhecer a posio financeira da empresa controladora e das demais empresas do grupo.
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Peres Jr. e Oliveira (2009); Fipecafi (2009)

Histrico sobre a Consolidao das Demonstraes Contbeis - Estados Unidos

1886 Primeira empresa a apresentar demonstraes consolidadas: American Cotton Oil Trust;

1892 National Lead Company;

1894 General Eletric Company; 1902 Trs grandes grupos apresentam as Demonstraes Contbeis:

U.S. Rubber Company;

U.S. Stell Corporation; Eastman Kodak Company;

1904 Incluso nos exames da AAPA (American Association of Public Accountants), atualmente o AICPA.
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Histrico sobre a Consolidao das Demonstraes Contbeis - Brasil

1972 Circular 179 do Banco Central do Brasil; 1974 Primeiro Balano Publicado: Petrobrs; 1975 Grupo Forsa; Grupo Real; 1976 Lei 6.404/76 Obrigatrio para todas as Cias. Abertas;

1993 Resoluo 758/1993 e NBC T8;

1996 Instruo CVM 247/96 estabelece novas exigncias.

A importncia da consolidao no contexto atual

Empresas de um mesmo grupo formam um conjunto de atividades econmicas que muitas vezes so complementares umas das outras. Nesse contexto, as DC devem ser analisadas como um reflexo do resultado do grupo empresarial.

A qualidade da informao contbil em caso de investimentos permanentes em outras companhias substancialmente melhorada, pois as DC so apresentadas como se fossem de uma nica empresa com filiais ou divises.

Fipecafi (2009)

Aspectos conceituais e legais da Consolidao das Demonstraes Contbeis - DC

sdf

Aspectos conceituais da consolidao

Consolidar remete idia de agrupamento, unio, juno. Isto , compactar aquilo que est separado, fracionado, disperso, para que se consiga obter melhor visualizao e noo do conjunto.
Consolidar DC significa apresentar a posio patrimonial e financeira e os resultados das operaes de um conjunto de sociedades, juridicamente independentes, mas sob um mesmo controle, como se o grupo constitusse uma nica empresa.
Fipecafi (2009)
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Aspectos conceituais da consolidao

IASB Norma Internacional de Contabilidade - IAS 27
Demonstraes contbeis consolidadas so demonstraes de um grupo de empresas, apresentadas como se fossem uma nica empresa. Resoluo do CFC n 758/1993 NBC T 8

So aquelas resultantes da integrao das DC de uma ou mais Entidades, vinculadas por interesses comuns, onde uma delas tem o comando direto ou indireto das decises polticas e administrativas do conjunto (controladora).
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Aspectos conceituais da consolidao

BASES TERICAS DO PRINCPIO DA ENTIDADE

A consolidao no fere o Princpio da Entidade, uma vez que o objeto da consolidao o controle sobre os ativos, passivos e as contas de resultado e no a posse. A essncia deve se sobrepor forma. O fato de juridicamente as empresas representarem entidades separadas no significa que no possam ter seus ativos, passivos e contas de resultado somados, formando uma entidade econmica.
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Aspectos conceituais da consolidao

BASES TERICAS DO PRINCPIO DA ENTIDADE
As demonstraes consolidadas envolvem Entidades independentes, com patrimnio autnomo, no surgindo uma

nova Entidade pela consolidao, mas uma unidade econmica.

unidade econmica - o patrimnio sem personalidade jurdica prpria, resultante da agregao de patrimnios autnomos.

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Aspectos conceituais da consolidao

BASES TERICAS DO PRINCPIO DA ENTIDADE Autonomia Patrimonial (o patrimnio pertence entidade) - o patrimnio da entidade jamais se confunde com aqueles de seus scios ou proprietrios

Soma de Patrimnios (a entidade no pertence ao patrimnio) a soma de patrimnios de diferentes entidades no resulta em uma nova entidade

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Aspectos conceituais da consolidao

Razes para formao de grupos econmicos
As empresas preferem operar como um grupo de empresas legalmente distintas, e no como uma nica entidade legal, por vrias razes: Reduzir o risco da controladora Atender mais eficazmente s exigncias legais estaduais, inclusive tributrias. Expandir ou diversificar, com um mnimo de investimento. Vender uma operao no mais desejada, com um mnimo de custos administrativos e legais.
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Stickney e Weil (2001, p.560)

Objetivos da consolidao
Apresentar os resultados das operaes e a posio patrimonial-financeira da sociedade controladora e das suas controladas como se o grupo fosse uma nica empresa.
Neves e Viceconti (2002)

Fornecer informaes mais teis do que o mtodo da equivalncia patrimonial. A consolidao dos ativos, passivos, receitas e despesas da controladora e das subsidirias mostra um quadro mais realista das operaes e da posio financeira da entidade econmica nica.
Stickney e Weil (2001, p.561) 13

Objetivos da consolidao
Mostrar aos leitores das demonstraes contbeis, principalmente acionistas e credores, os resultados das operaes e posies financeiras da sociedade controladora e suas controladas, como se o grupo fosse uma nica empresa com uma ou mais filiais ou divises.
Fipecafi (2009)

Apresentar aos diretores da holding os ativos e os passivos sob seu controle, assim como a receita e a despesa pelas quais so responsveis.
Iudcibus (2006)

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Finalidades da consolidao
Acionistas Majoritrios - fiscalizar e proteger seus investimentos; Acionistas Minoritrios - observar se a poltica de negcios adotada pelo grupo no contraria seus interesses; Gestores - instrumentos para tomada de decises; Credores, investidores e agncias reguladoras - obtm informaes sobre a importncia e a extenso das operaes das empresas sob o mesmo controle;
Weygdant, Kieso e Kimmel (2005); Peres Jr. e Oliveira (2009)

No h influncia fiscal ou societria, pois os tributos sobre a

renda so calculados individualmente e os dividendos sobre o
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lucro de cada empresa e no sobre o lucro consolidado

Exemplo simplificado da metodologia de consolidao

Grupo ABC
Empresa A
Participa Compra/ Vende Participa Compra/ Vende

Empresa B

Empresa C

Demonstraes de A+B+C

Saldo entre empresas ABC

Demonstraes Consolidadas

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Contribuio da consolidao
Gerenciamento de Resultados
A Consolidao evita o vis na informao em decorrncia das possveis manipulaes dos resultados das empresas analisadas individualmente em funo basicamente das operaes realizadas entre as companhias de um mesmo grupo econmico, que possibilitam a transferncia de resultado de uma entidade para outra.

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Shimidt, Santos e Fernandes (2007)

Contribuio da consolidao
Gerenciamento de Resultados CASO ENRON

Aps anunciar um prejuzo de US$ 618 milhes no 3 trimestre de 2001, a ENRON desencadeou um processo que poder ser considerado como o maior caso de falncia j registrado nos Estados Unidos. Milhares de investidores da ENRON viram suas aes sofrer uma desvalorizao de US$ 83,00 para menos de US$ 1,00 em um ano.

O caso ENRON lembra o dos grandes bancos brasileiros que quebraram em meados dos anos 90 da noite para o dia. Naqueles episdios, auditorias haviam sido acusadas de terem "maquiado" demonstraes financeiras para esconder irregularidades cometidas pelos administradores e scios.

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Contribuio da consolidao
Gerenciamento de Resultados CASO ENRON

A ENRON, assim como outras empresas, criou estruturas jurdicas denominadas Sociedades de Propsito Especfico" (SPE), escondendo trilhes de dlares de dvidas em itens que no constavam no Balano. Quando a ENRON admitiu ter ocultado bilhes de dlares de passivos em misteriosas entidades extra-oficiais, tentou se justificar afirmando tratar de prtica comum entre as empresas. Isto infelizmente verdade graas a falhas da SEC e Fasb. Descobriu-se que uma empresa lucrativa antes da consolidao das SPE, aps a consolidao passaria a mostrar um prejuzo de milhares de dlares e a falncia da empresa.

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Comentrios sobre as Sociedades de Propsito Especfico (SPE)

As SPEs funcionam como uma espcie de consrcio, no qual duas empresas criam uma terceira, como o fim especfico de desenvolver um projeto ou empreendimento, algumas vezes com prazo de existncia determinado. Muito comuns na rea de construo civil e nas Parcerias Pblico Privadas (PPPs) permitem o compartilhamento de riscos e asseguram maior transparncia ao negcio.

Segundo a Instruo CVM n 408/2004, a partir de 2005 as demonstraes contbeis consolidadas das companhias abertas devem incluir as participaes em Sociedades de Propsitos Especficos, quando estas possurem relao de controle direto ou indireto.
20 Informativo Bernjoeft (2008)

Obrigatoriedade de publicao
De acordo com a Lei das Sociedades por Aes a consolidao obrigatria para:
Companhias Abertas que tiverem mais de 30% do seu patrimnio lquido representado por investimentos em controladas; Grupos empresariais que se constituram formalmente em grupos de sociedades, independentemente de serem ou no Companhias Abertas. Tambm se incluem nesse critrio as Sociedades Limitada.
A Lei das SAs define que a CVM poder expedir normas sobre as sociedades cujas demonstraes devam ser abrangidas pela consolidao

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Obrigatoriedade de publicao
Determinao do percentual de 30% considera-se:

Valor da participao societria avaliada pelo MEP gio ou desgio na aquisio de investimento Proviso para as perdas permanentes.

O critrio de relevncia de 30% arbitrrio e no empregado em outros pases que exigem a consolidao para todas as companhias de capital aberto.
Shimidt, Santos e Fernandes (2007)

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Obrigatoriedade de publicao
De acordo com a CVM a consolidao obrigatria para:

Todas as Companhias abertas que possuem investimentos em sociedades controladas; Todas as sociedades controladas em conjunto;

Sociedades de comando de grupo de sociedades que inclua companhia aberta.

Instruo CVM 247/96 23

Obrigatoriedade de publicao
Cia aberta que possui investimentos em controladas

Hiptese mais consolidao;

comum

de

obrigatoriedade

de

Nessa obrigatoriedade destaca-se o conceito de controle, que o parmetro utilizado para determinar a necessidade de consolidao.

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Shimidt, Santos e Fernandes (2007)

Obrigatoriedade de publicao
Sociedades Controladas em Conjunto
Em relao s sociedades controladas em conjunto, que a CVM determinou que elas devem ser consolidadas proporcionalmente. Ou seja, introduziu no ordenamento jurdico brasileiro a consolidao proporcional.
Trata-se de uma inovao introduzida pela CVM, que estabelece a obrigatoriedade de consolidao proporcional para esse tipo de sociedade, na qual dois ou mais investidores possuem o controle de forma conjunta, denominada joint ventures.

25

Shimidt, Santos e Fernandes (2007)

Obrigatoriedade de publicao
Sociedade de comando de grupo de sociedades que inclua companhia aberta
Grupo de sociedades a associao de esforos empresariais entre sociedades, para a realizao de atividades comuns. Esse conceito aproxima-se muito daquele de joint venture, porm, nas joint ventures no existe um acionista controlador, o controle exercido conjuntamente, enquanto no grupo de sociedades obrigatoriamente deve existir a figura da sociedade controladora, que deve ser brasileira.
26 Shimidt, Santos e Fernandes (2007)

Obrigatoriedade de publicao
Sociedade de comando de grupo de sociedades que inclua companhia aberta

A maneira mais natural de reunir empresas em um conglomerado consiste em control-las atravs de um holding.
importante salientar que, na denominao do grupo de sociedades, dever constar, obrigatoriamente, palavra identificadora de sua existncia (grupo ou grupo de sociedades).

DELTA Holding mega

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Shimidt, Santos e Fernandes (2007)

Obrigatoriedade de Publicao
A CVM pode ainda: Determinar a incluso de sociedade no controlada mas que seja financeiramente ou administrativamente dependentes da Companhia.

Em casos especiais, autorizar a excluso de uma ou mais sociedades controladas.

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Excluso de Controladas nas Demonstraes Consolidadas

Podero ser excludas das demonstraes contbeis consolidadas, sem prvia autorizao da CVM, as entidades:
Com efetivas e claras evidncias de perda de continuidade (processo concordata, falncia). Obs:. A troca de ramo de atividade da controlada no caracteriza descontinuidade Cuja venda por parte da investidora, em futuro prximo, tenha e efetiva e clara evidncia de realizao devidamente formalizada.

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Periodicidade de publicao das demonstraes consolidadas

A CVM obriga a consolidao das demonstraes contbeis, para efeito de publicao e divulgao aos usurios externos no fim de cada exerccio social.

Para fins gerenciais do grupo de empresas e utilizao do usurio interno, recomenda-se que as demonstraes sejam consolidadas em perodos menores - mensalmente ou trimestralmente.
Perez Jr e Oliveira (2009, p.71) 30

Evidenciao da poltica de consolidao

O resumo das principais prticas contbeis que obrigatoriamente consta das notas explicativas s demonstraes contbeis, deve conter uma declarao da controladora sobre sua poltica de consolidao. Caso a Controladora no inclua uma subsidiria importante, esse fato deve ser evidenciado nas Notas Explicativas.

Stickney e Weil (2001, p. 562) 31

Evidenciao da poltica de consolidao

Exemplo American Home Products Corporation
1. Resumo das Principais Prticas Contbeis: ... As demonstraes contbeis consolidadas incluem as contas da Companhia e de suas subsidirias, com exceo das subsidirias descritas na Nota 3, ... 2. Proviso para dano Econmico a Investimentos em certas Localidades Estrangeiras: A Companhia contabilizou uma proviso de $50.000.000, reconhecendo dano econmico a investimentos realizados na Amrica do Sul, exceto no Brasil. (...) tendo em vista que os pases em questo tm imposto restries ao pagamento de dividendos, controle da sada de capitais, controle de preos e importaes, que prejudicam severamente a capacidade da administrao da Companhia controlar o desempenho econmico de tais subsidirias. (...) os lucros por elas gerados so registrados pelo mtodo de custo (...).
32

Stickney e Weil (2001, p. 562)

Papis de Trabalho para consolidao

A consolidao das demonstraes contbeis pode ser feita de diversas formas, tais como:
Usando-se

papis de trabalho;

Usando-se

fichas de Razo por conta de forma extra-

contbil.

Obs.: A forma mais prtica e a mais comumente utilizar papis de trabalho.

33 FIPECAFI (2009)

Modelo de Papis de Trabalho

Companhia A e Controladas CONSOLIDAO DO BALANO - ATIVO SALDOS CONFORME OS BALANOS DE
Control Control B Control C Control D

ELIMINAES
Dbito Crdito

SALDOS CONSOLIDADOS

CONTAS Ativo Circulante Disponvel Clientes Estoques . . . Intangveis

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FIPECAFI (2009)

Modelo de Papis de Trabalho

Companhia A e Controladas CONSOLIDAO DO BALANO - PASSVIO SALDOS CONFORME O BALANOS DE
CONTAS Passivo Circulante Ttulos a pagar Fornecedores Financiamentos . . . Patrimnio Lquido
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FIPECAFI (2009)

ELIMINAES
Dbito Crdito

Control A

Control B

Control C

Control D

SALDOS CONSOLIDADOS

Modelo de Papis de Trabalho

Companhia A e Controladas CONSOLIDAO DO RESULTADO DO EXERCCIO SALDOS CONFORME AS DRE DE
CONTAS Receita de Vendas
Control A Control B Control C Control D

ELIMINAES
Dbito Crdito

SALDOS CONSOLIDADOS

(-) Dedues
(=) Lucro Bruto (-) CMV / CPC / CSP (=) Lucro Bruto (-) Desp. Operacionais . . .

36 Resultado do Perodo

FIPECAFI (2009)

Modelo de Papis de Trabalho

Companhia A e Controladas CONSOLIDAO DA MUTAO DO PATRIMNIO LQUIDO

Saldo do PL no incio do Exerccio (+) Resultado Lquido consolidado (-) Dividendos Distribudos (=) Saldo do PL no final do Exerccio

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FIPECAFI (2009)

Exemplos de Consolidao
sdf

38

Tcnicas de Consolidao
A consolidao requer que se observe as seguintes etapas:
1 - Mensurar os investimentos com base no MEP 2 - Somar os saldos das contas das entidades; 3 - Eliminar as participaes de um Entidade na outra; 4 - Eliminar os saldos de quaisquer contas entre Entidades 5 - Eliminar as parcelas do Resultado do Exerccio, dos Lucros Acumulados, do Custo do Estoque e do Ativo Permanente correspondentes a Lucros No Realizados.
39

Consolidao das DC em situaes de Controle Integral

Deve-se empregar a consolidao integral quando a Investida pertence 100% Controladora;

A tcnica consiste em somar as contas das demonstraes contbeis das duas sociedades e eliminar os investimentos contra o Patrimnio Lquido da controladora.

40

FIPECAFI (2009)

Consolidao das DC em situaes de Controle Parcial

Em caso em que a investida pertence menos de 100%

controladora;
Surge a figura dos Acionistas Minoritrios; A participao dos Acionistas Minoritrios da controlada

deve ser includa em agrupamento especfico de contas do Balano Patrimonial Consolidado, antes do PL.;
Na DRE Consolidada a Participao dos Minoritrios

apresentada na penltima linha, antes do lucro ou prejuzo lquido final consolidado.

41 FIPECAFI (2009)

Exemplo 1 Considerando a Eliminao de Investimentos

Em 02-01-X2, a Cia A adquire 100% das aes da Cia B por $ 600. A empresa A detm 100% do capital de B e o investimento avaliado pela Equivalncia Patrimonial. A nica eliminao a ser feita corresponde a baixa do investimentos de A contra o PL de B. Aps a eliminao, basta somar os saldos.

Neves e Viceconti (2002) 42

Exemplo 1 Considerando a Eliminao de Investimentos

Companhia A e Controlada B CONSOLIDAO DE BALANOS Eliminaes Cia A Cia B D C 1.640 240

CONTAS Ativo Circulante Investimentos Em B Em outras Imobilizado Total Passivo Patrimnio Lquido Capital Reservas
43 Total

Consolidado

1.880

600 140 440 2.820 700

1.600 520 2.820

600 (1)
60 360 660 60 400 200 660 400 (1) 200 (1) 200 800 2.880 760 1.600 520 2.880

Exemplo 2 - Considerando a Eliminao de Investimentos

Em 02-01-X2 a Cia A adquire 70% da Cia C por $ 210. O PL de C equivale a $ 300. Os demais investidores so considerados acionistas minoritrios.

Nesse caso, a participao dos acionistas minoritrios excluda do PL e passa a figurar uma posio intermediria entre Passivo e o PL.
Neves e Viceconti (2002) 44

Exemplo 2 (cont.) - Considerando a Eliminao de Investimentos

CONTAS Ativo Circulante Investimentos Em B Em C Em outras Imobilizado Total Passivo Participao Minoritria Patrimnio Lquido

Companhia A e Controlada B Eliminaes Cia A Cia B Cia C D C 380 1.640 240

600 210 140 440 2.820 700 600 (1) 210 (2) 60 360 660 60 220 600 300 90 (3) 400 (1) 84 (2) 36 (3) 200 (1) 126 (2) 54 (3) 900

Consolidado 2.050

200 1.020 3.270 1060 90

Capital
Reservas
45 Total

1.600
520 2.820

400
200 660

120
180 600

1.600 520 3.270

900

Exemplo 3 Considerando a Eliminao dos saldos intercompanhias

Supondo-se que a Investidora Cia A tenha vendido, ao preo de custo, $ 100 de mercadorias para a controlada B. A controlada B mantinha, na data do Balano, todo o estoque avaliado em de $ 100.
A empresa B tem um deve Passivo de $ 100 para com a controladora A e esta, por sua vez, um saldo a receber de B
FIPECAFI (2009)

46

Exemplo 3 Considerando a Eliminao dos saldos intercompanhias

CONTAS Disponvel Companhia A e Controlada B Eliminaes Cia A Cia B D C 75 125 150 100 200 125 350 1.000 250 500 250 1.000 100 (2) 100 125 (1) 100 325 100 100 125 325 225 100 (2) 125 (1) 225 450 1.100 350 500 250 1.100 300
Consolidado

Contas a receber de terceiros Cortas a receber de B Estoques Investimentos na controlada B Imobilizado Total Contas a Pagar a Terceiros
Contas a Pagar a controladora A

200 150

Capital Reservas de Lucros

47 Total

Exemplo 3 Considerando a Eliminao dos saldos intercompanhias

Deve-se ainda, eliminar as vendas intercompanhias na DRE Consolidada;

A

realizadas

controladora A, ao efetuar a venda de $100 a B, registrou tal operao como sua receita de vendas e em contrapartida, como custo das mercadorias vendidas, porm na tica da consolidao o resultado e o custo no foram realizados e devem ser eliminados.

48

FIPECAFI (2009)

Exemplo 3 Considerando a Eliminao dos saldos intercompanhias

Companhia A e Controlada B CONSOLIDAO DA DRE

CONTAS Cia A Cia B
Eliminaes

Vendas CMV Lucro Bruto Despesas Lucro Lquido

49

1.300 (700) 600 (400) 200

D 100 (3)

C 100 (3)

Consol.

1.200 (600) 600 (400) 200

Exemplo 4 Considerando os Lucros No-Realizados no Estoque

No caso das vendas intercompanhias inclurem lucros deve-se verificar: se empresa que comprou as mercadorias j as vendeu para terceiros; se empresa que comprou as mercadorias ainda as possui no seu estoques.

50

Exemplo 4 Considerando os Lucros No-Realizados no Estoque

SITUAO EM QUE A CONTROLADA VENDE TODO O ESTOQUES PARA TERCEIROS
A controlada B vendeu controladora A, por $ 140

mercadorias cujo custo para a controlada foi de $ 100;

A controlada A vendeu todas as mercadorias a terceiros

por $160.
Nesse caso no haver lucros nos estoques decorrente das operaes intercompanhias e a eliminao ocorrer apenas das vendas contra o custo das vendas.
51

Exemplo 4 Considerando os Lucros No-Realizados no Estoque

SITUAO EM QUE A CONTROLADA VENDE TODO O ESTOQUES PARA TERCEIROS Companhia A e Controlada B - DRE Eliminaes CONTAS Cia A Cia B D C Consolidado

Vendas CMV Lucro Bruto

160 140 20

140 100 40

140 -

140

160 100 60

O custo das vendas a ser eliminado de $ 140 e no simplesmente os $ 100 do custo da venda para a controlada B.
52

Como as mercadorias foram revendidas para terceiros pela Cia A, o lucro de $ 40 existente na empresa B fazia parte do custo de vendas de A.

Exemplo 5 Considerando os Lucros No-Realizados no Estoque

SITUAO EM QUE A EMPRESA QUE COMPROU MERCADORIAS AINDA AS POSSUI TOTALMENTE NOS ESTOQUES

A controlada B vendeu mercadorias controladora A no

valor de $ 140 cujo custo para a controlada foi de $ 100;

Supondo-se que A no tenha vendido nenhuma mercadoria

desse lote para terceiros, deve-se eliminar os valores das transaes na DRE e no Balano Patrimonial.

53

Exemplo 5 Considerando os Lucros No-Realizados no Estoque

Companhia A e Controlada B CONSOLIDAO DA DRE Eliminaes Cia A Cia B D C 140 140 100 100 40 140 100 Companhia A e Controlada B CONSOLIDAO DO BALANO Eliminaes Cia A Cia B D C 140 140 0 40 40

CONTAS Vendas

Consolidado

CMV Lucro Bruto

CONTAS
ATIVO Estoques Totais
54

Consolidado

100 100

Exemplo 5 Considerando os Lucros No-Realizados no Estoque

SITUAO EM QUE A EMPRESA QUE COMPROU AS MERCADORIAS POSSUI APENAS UMA PARTE DELAS NOS ESTOQUES
A controlada B vendeu mercadorias controladora A no valor de $

140 cujo custo para a controlada foi de $ 100;

A Controladora A vendeu 50% das mercadorias para terceiros ao preo

de $ 80. Assim, deve-se eliminar os valores das transaes na DRE e no Balano Patrimonial de forma proporcional.
A) Clculo da margem de lucro de B

55

Preo de venda pela B Custo das mercadorias na B Lucro Bruto de B Margem de Lucro

140 100 40 28,57%

Exemplo 5 Considerando os Lucros No-Realizados no Estoque

B) Clculo do lucro no estoque de A

Estoques adquiridos de controladas (-) Vendidos a terceiros (50%) (=) Saldo em estoque em A (x) Margem de Lucros
(=) Lucro no Realizado no estoque

140 70 70 28,57%
20

56

Exemplo 5 Considerando os Lucros No-Realizados no Estoque O Valor de investimento na controladora foi apurado da seguinte forma: Patrimnio Lquido da controlada B Capital (+) Lucros Acumulados (=) Total (-) Lucros no realizados intercompanhias (=) Valor ajustado 125 40 165 20 145

Valor da equivalncia: 100% de $ 145 = $ 145

57

Companhia A e Controlada B CONSOLIDAO DE BALANOS Eliminaes CONTAS Cia A Cia B Consolid. D C 75 125 200 Disponvel 80 Contas a receber - terceiros 80 (1) 140 Contas a receber de A 140 (3) 20 50 Estoques 70 (2) 145 Investimentos na controlada B 145 350 Imobilizado 350 Totais 720 265 305 680 Contas a Pg Terceiros 50 100 150 Contas a Pg controlada B Capital Lucros Acumulados Totais 58 140 500 30 720 125 40 265 (1) 140 (2) 125 (2) 20 (3) 20 305 500 30 680

Exemplo 5 Considerando os Lucros No-Realizados no Estoque Companhia A e Controlada B CONSOLIDAO DA DRE Eliminaes CONTAS Cia A Cia B Consol. D C 80 140 (4) 140 80 Vendas - (4) 120 50 CMV 70 100 Lucro Bruto 10 40 140 120 30 REP 20 (5) 20 Lucro Lquido 30 40 160 120 30
59

Consolidao da DMPL e DLPA

sdf

60

Consolidao da Demonstrao de Mutao do Patrimnio Lquido

Os saldos no incio e no fim do exerccio so extrados dos balanos consolidados; O lucro lquido consolidado o apurado na Demonstrao do Resultado do Exerccio consolidada; Os Dividendos distribudos representam a soma dos dividendos distribudos em cada empresa consolidada, menos os internos ao prprio conjunto, que so eliminados;

Os saldos no final do exerccio so extrados dos balanos consolidados;

61 Fipecafi (2009)

Consolidao da Demonstrao de Mutao do Patrimnio Lquido

A DMPL consolidada igual a DMPL da controladora, pois esta utiliza a Equivalncia Patrimonial.

O mesmo ocorre com a DLPA;

Por isso, a CVM na instruo 247/96 e a Lei 6404/76 desobrigou as companhias a publicarem a DMPL e DLPA consolidada, exigindo somente a publicao do Balano Patrimonial e a DRE complementados por Notas Explicativas e outros quadros analticos necessrios ao esclarecimento da situao patrimonial e dos resultados. No entanto, recomenda-se a consolidao da DMPL e DLPA apenas para conferir se os valores esto fechando entre si (companhias).
Fipecafi (2009)

62

CONSOLIDAO NO CONTROLE COMPARTILHADO (JOINT VENTURE)

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Normas da CVM para consolidao com controle compartilhado

Uma joint venture uma entidade controlada em conjunto, caraterizada pela existncia de um acordo contratual entre acionistas que estabelece o controle conjunto sobre a atividade econmica dessa empresa. At 1996 no havia no Brasil nenhum procedimento legal especfico para a contabilizao e evidenciao de investimentos em joint ventures.

A Instruo 247/96 e passou a exigir a demonstraes consolidadas para as Cias abertas que mantm investimentos em joint ventures.

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FIPECAFI (2009)

Critrios de consolidao nas Joint Ventures A consolidao ser proporcional por refletir a substncia e a realidade econmica do negcio combinado, permitindo com que a Venture demonstre a verdadeira proporo de seu controle sobre cada ativo, passivo, despesas e receitas. Deve-se aplicar a porcentagem de participao da investidora para determinar os valores de cada item do patrimnio, no existindo a figura de participao minoritria.
65 FIPECAFI (2009)

Exemplo 7 Consolidao Proporcional

Caixa Posio Inicial da Joint Venture 200 Capital 200

Caixa Estoques

Investimentos Total

Posio Inicial do Venturer 80 50 120 Capital e Reservas 250 Total

250 250

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Exemplo 7 Consolidao Proporcional

A Venture possui 60% do capital da Joint Venture, e

vendeu para esta todo o seu estoque vista por $ 200. Por outro lado, todo o estoque adquirido pela Joint Venture no foi vendido at o encerramento do exerccio.
Vendas (-) CPV (=) Resultado
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Demonstrao do resultado da Venturer 200 (50) 150

Exemplo 7 Consolidao Proporcional

Aps a transao os balanos apresentaram os seguintes valores: Posio Final da Joint Venture Estoques 200 Capital 200

Caixa Estoques Investimentos Total

Posio Final do Venturer 280 0 Capital e Reservas 120 Lucro do perodo 400 Total

250 150 400

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CONTAS Caixa Estoques Investimento Capital e Reservas Resultado do perodo Vendas (-) CPV Resultado

Venture 280 0 120 250 150 200 (50) 150

Joint Venture (60%) 120 120

Eliminaes D C (c) 90 (a) 120 (a) 120 (b) 90 (b)120 (b) 30 (b) 90

Consolid. 280 30 0 250 60 80 (20) 60

a) Eliminar investimentos
b) Eliminar da receita de vendas, do custo de venda e do resultado do perodo o percentual de participao da venture (60%). c) Eliminar do valor do estoque da Joint Venture o lucro no realizado pelo venture.
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Limitaes da Consolidao
sdf

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Limitaes das demonstraes consolidadas

As demonstraes financeiras consolidadas no substituem as demonstraes de cada unidade do grupo. Os credores de uma unidade especfica confiam na gerao de recursos da prpria unidade, para que receberem de volta o financiamento que lhe concederam.

Uma corporao somente pode declarar dividendos com base em seu prprio lucro, e no do lucro consolidado do grupo a que pertence.
Quando uma controladora no possui todas as aes de uma subsidiria, somente baseando-se nas demonstraes contbeis da subsidiria, que os minoritrios podem tirar concluses sobre restries a pagamentos de dividendos, legais e financeiros.
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Stickney e Weil (2001, p. 562)

Limitaes das demonstraes consolidadas

Dados agregados podem ocultar a condio financeira de uma empresa componente do grupo consolidado.

Quocientes financeiros podem no ser significativos, a exemplos dos ndices de solvncia que podem ser enganosos, porque os ativos de uma empresa no podem ser utilizados para pagar dvidas de outra, sem criar uma obrigao.
No caso de subsidirias estrangeiras, as flutuaes do cmbio podem provocar variaes de um ano para o outro.

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Kam (1990)

Referncias
FIPECAFI Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Aturias e Financeiras. Manual de contabilidade das sociedades por aes: aplicveis s demais sociedades. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2009.

NEVES, S.; VICECONTI, P. E. V. Contabilidade Avanada. 11 ed. So Paulo: Frase Editora, 2002.
SHIMIDT, P.; SANTOS, J. L.; FERNANDES, L. A. Contabilidade Internacional Avanada. 2 ed. So Paulo: Atlas, 2007. PEREZ JUNIOR, J. H.; OLIVEIRA, L. M. Contabilidade Avanada. 6. ed. So Paulo: Atlas, 2009.

STIKNEY, C. P.; WEIL, R. L. Contabilidade Financeira: uma introduo aos conceitos, mtodos e usos. So Paulo: Atlas, 2001.
WEYGANDT, J. J.; KIESO, D. E.; KIMMEL, P. D. Contabilidade Financeira. Rio de Janeiro: LTC, 2005.

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ANEXOS

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