1

PRECIOS DE
TRANSFERENCIA

J. Manuel Gonzlez G.
Directriz Interpretativa 20-03
TRATAMIENTO FISCAL DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA, SEGN EL VALOR NORMAL DEL
MERCADO .

OBJETIVO

Lograr una correcta interpretacin del artculo 8 y 12 del Cdigo de Normas y Procedimientos
Tributarios, de modo que se comprendan los ajustes de precios de transferencia entre empresas vinculadas.

RESPONSABLES

La ejecucin de esta directriz es responsabilidad de los Directores de Divisin, Gerentes de las
Administraciones Tributarias y de Grandes Contribuyentes, quienes debern comunicarlo al personal a su cargo.

FUNDAMENTO LEGAL

Artculos 8 y 12 del Cdigo de Normas y Procedimientos Tributarios.

VIGENCIA

Rige a partir de su emisin.
Directriz Interpretativa 20-03
CONCLUSIN: La Administracin Tributaria podr
valorar, las operaciones efectuadas entre personas o
entidades vinculadas, cuando la valoracin convenida
hubiera determinado un impuesto inferior al que resulte
de la aplicacin del valor normal de mercado. Caso en el
cual, se debe proceder a practicar los ajustes
pertinentes.
La empresa o parte relacionada podr efectuar el ajuste
correspondiente, una vez que la Administracin
Tributaria determine un nuevo precio a la entidad
intervenida.
mbito de Aplicacin

[Cuando] las condiciones son creadas o impuestas
entre...dos empresas [asociadas] en sus relaciones
comerciales y financieras que difieren de aquellas que
hubieran ocurrido entre empresas independientes, en
estos casos cualquier utilidad que debi, pero que
debido a esas condiciones, se acumul a una de las
empresas, pero, por razn de esas condiciones, no se
acumul, puede ser incluida en las utilidades de esa
empresa y gravada en consecuencia.

5
Comercio Internacional
USA
-TLC-
Asia
L.A
-CAN Mercosur -
Mxico
-G3-
U.E.

-ALCA-
Pacto Andino
Globalizacin
Pases buscan
beneficios comerciales
Enfoque del Comercio Global
Tratados Comerciales
Internacionales-regionales
Internacionalizacin
de las Leyes
Mercado Interno Aduanas
Sin afectar:
Base Gravable
- Precios de Transferencia -
7
Definicin de Precios de transferencia
Desde la perspectiva empresarial:
Son los precios pactados entre compaas de un mismo
grupo empresarial a nivel local o mundial con objetivos
de optimizacin fiscal y econmica (penetracin de
mercados, aprovechamiento de subsidios locales,
obtencin de ventajas competitivas, etc.).

Desde la perspectiva de las jurisdicciones fiscales:
Lineamientos internacionales aplicados por los pases
para proteger la base gravable de las operaciones
efectuadas entre empresas multinacionales.
8
Objetivo de la legislacin fiscal
en materia de Precios de transferencia
Proteccin de la base
gravable de las diferentes
jurisdicciones fiscales
9
Operacin SIN Ley Precios de transferencia
Empresa Costa
Rica
Casa Matriz
USA
Ingresos
1000
Costo de adquisicin
(200)
Otros gastos
(200)
Enriquecimiento gravable 600
Tasa de impuestos 30% 180
Ingresos
200
Costos y gastos (200)
Enriquecimiento gravable 0
Tasa de impuestos 30%
0
Impuesto en Costa Rica 0
Impuesto en U.S.A. 180
Impuesto total del Grupo 180
Sin Precios de Transferencia
Venta de Producto
200
10
Operacin CON Ley Precios de transferencia
Empresa Costa
Rica
Casa Matriz
USA
Ingresos
1000
Costo de adquisicin
(300)
Otros gastos
(200)
Enriquecimiento gravable 500
Tasa de impuestos 31% 150
Ingresos
300
Costos y gastos
(200)
Enriquecimiento gravable 100
Tasa de impuestos 30% 30
Impuesto en Costa Rica 30
Impuesto en U.S.A. 150
Impuesto total del Grupo 180
Con reglamentacin de
Precios de Transferencia
Venta de Producto
300 200
11
En ausencia de Precios de transferencia:
Se altera la base gravable
Diferencias y conflictos
entre autoridades fiscales
Menores ingresos fiscales
Factores externos por los cuales se
manipulan los precios de transferencia.
Estrategias por
impuestos sobre
utilidades.
Restricciones
sobre flujos
de efectivo.
Impuestos a
importaciones y
exportaciones.
Estrategias de
entrada a
nuevos mercados.
Estrategias para
evitar entrar a
la competencia.
Estrategias
encaminadas a
aprovechar
subsidios
13
Legislacin Mundial en materia de
Precios de Transferencia
Pases con legislacin de Precios de Transferencia
14
Pases que aplican
Precios de Transferencia
Mxico, Colombia, Brasil, Argentina,
Chile, Per, Venezuela, Ecuador,
Uruguay, Panam, Costa Rica, El
Salvador, Repblica Dominicana,
(Honduras y Costa Rica, proyecto de Ley)
EUA, Canad, Alemania, Australia,
Austria, Blgica, Pases Bajos, Dinamarca,
Espaa, Finlandia, Francia, Hungra,
Reino Unido, Italia, Irlanda, Kazakistan,
India, Sudfrica, Noruega, Nueva
Zelanda, Polonia, Portugal, Suecia, Suiza,
Hungra, Japn, Corea, etc.
15
Directrices Internacionales

La Organizacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmicos (OCDE) ha
desarrollado directrices para la aplicacin
de los precios de transferencia, bajo el
principio de plena competencia (Arms
length).
16
Directrices Internacionales

La declaracin oficial del principio de plena
competencia aparece en el prrafo 1 del
artculo 9 del Modelo de Acuerdo Fiscal de
la OCDE, que es la base de los tratados
fiscales bilaterales en los que participan
los pases Miembros de la OCDE y un
grupo creciente de pases no Miembros. El
artculo 9 indica:


17
Directrices Internacionales


[Cuando] las condiciones son creadas o impuestas
entre...dos empresas [asociadas] en sus relaciones
comerciales y financieras que difieren de aquellas que
hubieran ocurrido entre empresas independientes, en
estos casos cualquier utilidad que debi, pero que
debido a esas condiciones, se acumul a una de las
empresas, pero, por razn de esas condiciones, no se
acumul, puede ser incluida en las utilidades de esa
empresa y gravada en consecuencia.


18
Directrices Internacionales

Existen varias razones por las cuales los pases
miembros de la OCDE y otros pases han
adoptado el principio de plena competencia. Una
razn importante es que el principio de plena
competencia permite una amplia paridad en el
tratamiento fiscal de las multinacionales y las
empresas independientes.


19
Directrices Internacionales

El principio de plena competencia pone a las
empresas asociadas y a las independientes en
condiciones de igualdad para fines fiscales, evita
la creacin de ventajas o desventajas fiscales
que de otra manera distorsionaran la relativa
posicin competitiva de cualquier tipo de
entidad. Al eliminar estas consideraciones
fiscales de las decisiones econmicas, el
principio de plena competencia promueve el
crecimiento del comercio internacional y de la
inversin.
20







Esquema de la Ley
Precios de
Transferencia
21
Obligatoriedad
Pactar a valores de mercado (Principio
ArmsLength)
Elaborar y enviar documentacin
comprobatoria
Presentar declaracin informativa
22
Conceptos fundamentales de la Ley
Partes relacionadas Vinculados econmicos
Comparabilidad (Principio Arms length)
Mtodos
Rango Intercuartil
Ajustes
Documentacin Comprobatoria
Parasos Fiscales
Declaracin Informativa
Acuerdos Anticipados de Precios
Partes relacionadas (OCDE)
a) Una empresa participa directamente o
indirectamente en la direccin, control o el
capital de una empresa del otro Estado
Contratante,

b) Unas mismas personas participen
directamente o indirectamente en la
direccin, control o el capital de una
empresa de un Estado Contratante y de una
empresa del otro Estado Contratante.
Vinculacin Econmica
Cuando las condiciones de
negociacin en operaciones
comerciales entre partes
independientes son favorables a una
de las partes y estas condiciones
pueden dar origen a manipulacin o
fijacin de precios sobre la otra parte
negociante.
25
El principio arms length, tambin conocido
como el principio de plena competencia
establece que dos o ms empresas
relacionadas realicen operaciones a valor de
mercado, los cuales deben ser pactados a los
que hubieran convenido con empresas
independientes.
Principio de Plena Competencia
(Arms Length)
26
Documentacin Comprobatoria
(Estudio de Precios de Transferencia)
Comparabilidad
Metodologa
Rango intercuartl
Ajustes
27
Documentacin Comprobatoria
(Estudio de Precios de Transferencia)
Comparabilidad
Caractersticas de las operaciones
Funciones o actividades econmicas
Trminos contractuales
Circunstancias econmicas o de mercado
Estrategias de negocio
28
Documentacin Comprobatoria
(Estudio de Precios de Transferencia)
Precio comparable no controlado
Costo adicionado
Precio de reventa
Particin de utilidades
Residual de Peticin de utilidades
Transaccional de utilidad de operacin
29
Documentacin Comprobatoria
(Estudio de Precios de Transferencia)
Rango intercuartil
Es una herramienta estadstica que define un
rango de precios de mercado o de valor justo
que se determina con base en los resultados
de la aplicacin de algn mtodo utilizando
dos o ms precios, mrgenes o empresas
comparables
30
El rango de plena competencia

MUESTRA TOTAL
MENOS
EFICIENTES
MAS
EFICIENTES
RANGO INTERCUARTIL
INFERIOR SUPERIOR
MEDIANA
31
Ejemplo
32
Modelo de Estudio
Introduccin
I. Estructura Organizacional
II. Descripcin de la empresa
III. Anlisis Funcional
IV. Anlisis econmico Precios de transferencia
V. Resultados
VI. Conclusiones
Anexos

33
Modelo de Estudio
I. INTRODUCCIN
A. Objetivos del Reporte
B. Desarrollo del Anlisis

II. DESCRIPCIN DEL NEGOCIO
A. Estructura Organizacional
1. Grupo Mundial
2. Composicin accionaria
B. Descripcin de Funciones
1. Actividad Principal
2. Productos
3. Proveedores
4. Clientes
5. Determinacin del precio a los clientes
C. Descripcin de la industria
1. Descripcin del Mercado y rea geogrfico
2. Estrategias, Porcentaje del Mercado y Principales Competidores
D. Acuerdos Intercompaa
E. Descripcin de Transacciones Intercompaa y/o con Parasos Fiscales
1. Transferencia de Propiedad Tangible
2. Transferencia de Propiedad Intangible
3 Generales de los vinculados: Nombre, NIT, pas, domicilio, etc.
4. Descripcin de vinculados: funciones, motivo de vinculacin, status precios de
transferencia.
34
Modelo de Estudio
III. ANLISIS FUNCIONAL
A. Funciones
1. Diseo de producto
2. Manufactura y Procesos
3. Investigacin y Desarrollo
4. Control de Calidad
5. Mercadotecnia y Publicidad
6. Distribucin y Ordenes de Compra
7. Facturacin y Cobranza
8. Inventario
9. Servicio de Posventa, garantas y Reparaciones
10. Recursos Humanos


B. Riesgos
1. Riesgo Por Inventario
2. Riesgo de Productos Defectuosos
3. Riesgo de Crdito
4. Riesgo de Costos
5. Riesgo Cambiario
6. Riesgo sobre PP&E

C. Activos
1. Activos tangibles
Mtodos de depreciacin
Amortizacin
Costo histrico- valor de mercado
Porcentaje de participacin por tipo de operacin
2. Activos Intangibles
Clase de intangible
Derechos
Proteccin
Duracin.
35
Modelo de Estudio
IV. ANLISIS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

A. Seleccin de Mtodos
1. Mtodo de Precios Comparables no Controlados
b. Campo de Aplicacin.
2. Mtodo de Precio de Reventa
b. Campo de Aplicacin
3. Mtodo de Costo Agregado
b. Campo de Aplicacin
4. Mtodo de Particin de Utilidades
b. Campo de Aplicacin
5. Mtodo Residual de Particin de Utilidades
b. Campo de Aplicacin
6. Mtodo de Mrgenes Transaccionales de Utilidad de Operacin
7. Seleccin del Mtodo Ms Confiable

B. Aplicacin del Mtodo
1. Panorama General
2. Seleccin de la Parte examinada
3. Segmentacin de estados financieros por tipo de operacin
4. Seleccin de Aos de Comparacin
5. Seleccin de Compaas Comparables: Matriz de aceptacin y rechazo
6. Ajustes Contables
7. Seleccin del Indicador de rentabilidad
8. Ajustes financieros, econmicos y contables
9. Uso del Rango Intercuartl
36
Modelo de Estudio




VI. CONCLUSIONES

ANEXO I: CONTRATOS INTERCOMPAAS
ANEXO II: ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAA
ANEXO III: ESTADOS FINANCIEROS DE COMPAAS COMPARABLES.
ANEXO VI. NOTAS A INFORMACION FINANCIERA UTILIZADA
ANEXO VI. APLICACIN DEL MTODO
ANEXO VII. DETALLE DE LOS AJUSTES
37
Electric Meta, S.A.
Electric Meta, S.A. es una empresa
guatemalteca dedicada a la fabricacin,
compra y venta de partes elctricas para la
industria automotriz. La compaa, junto con
otras tres empresas ms forman el Grupo
Costa Rica perteneciente a Electric
Corporation.
38
Las empresas de Electric Corporation estn
agrupadas, a nivel mundial, en las siguientes
divisiones:
Elctrica Frenos
Friccin Comercial
EMSA forma parte de la divisin Elctrica del Grupo
Electric Meta, S.A.
39
Estructura de Capital
100%
Divisin
Frenos
Divisin
Friccin
Divisin
comercial
Braker Ltd
(UK)
Electric Corp
(USA)
Electric
International
Costa Rica)
70%
Electric Meta, S.A.
(Costa Rica)
Electric Serv, S.A.
(Costa Rica)
Electric Prod, S.A.
(Costa Rica)
32%
68% 100% 100%
Manufactura
Servicios Manufactura
Consolida
Divisin
Elctrica
40
Operaciones Intercompaa
Las operaciones del Grupo Costarricense con
partes relacionadas residentes en el extranjero, y
con parasos fiscales correspondientes al ejercicio
del 2011 fueron las siguientes:

Compra de producto terminado para distribucin
Venta de productos manufacturados
Pago de servicios
Cobro de servicios
41
Operaciones Intercompaa
Descripcin de Operaciones
Operaciones:
Compra Producto Terminado = 1
Venta Producto Manufacturado = 2
Pago de Regalas = 3
Pago de servicios = 4
Cobro de servicios = 5
EMSA
(Costa Rica)
Automotive Controls
(USA)
Electric Corp
(USA)
Electric BWD
(USA)
Ristance, S.A.
de C.V.
(Mxico)
2
2
2
1
3
4
Electric Serv
(Costa Rica)
Electric Prod
(Costa Rica)
Sentic International
(Bahamas)
2
5
42
Monto de operaciones con partes relacionadas nacionales,
residentes en el exterior y parasos fiscales.
Parte Relacionada NIT Pas
Venta de
producto
manufactu-
rado
Intangibles Compra Servicios
Pago de
regalas
Producto
Terminado Cobro Pago
Automotive Controls CKR882 USA 430.796 249.501
Electric Corp 67543DS USA 709.060
Electric BWD
International
13AF82 USA 180.828
Ristance S.A. de C.V. 301298-TRF MX 154.778
Electric Serv 823429014-8
Costa
Rica
721.543
Sentic International 98-SD554 BAH 225.987
TOTAL 1.320.684 249.501

947.530
43
Operaciones Obligadas a PT
Operaciones:
Compra Producto Terminado = 1
Venta Producto Manufacturado = 2
Pago de servicios = 4
EMSA
(Costa Rica)
Automotive Controls
(USA)
Electric Corp
(USA)
Electric BWD
(USA)
2
2
1
4
Sentic International
(Bahamas)
2
44
Resumen de Resultados
* Para Sentic International
45
Caracterizacin de Entidades
El anlisis funcional prev la base para
caracterizar a la empresa evaluada
Estas caracterizaciones, a su vez,
determinan la seleccin de la metodologa
de precios de transferencia y la seleccin de
las compaas u operaciones comparables
46
1. Diseo de Producto
2. Proceso de Manufactura/Distribucin
3. Investigacin y Desarrollo
4. Control de Calidad
5. Publicidad/Mercadotecnia
6. Ordenes de Compra y Distribucin
7. Facturacin y Cobranza
8. Inventario
9. Garantas
10. Recursos Humanos

Anlisis Funcional

Funciones:
47
1. Riesgo de Inventario
2. Riesgo de Defecto del Producto
3. Riesgo de Crdito
4. Riesgo por Tipo de Cambio
5. Riesgo de Responsabilidad del
Producto

Anlisis Funcional

Riesgos:
48
1. Activos Tangibles
a. Activo Circulante
b. Activo no Circulante
2. Activo Intangibles
a. Intangibles de Manufactura / Distribucin
b. Intangibles de Mercadotecnia
Anlisis Funcional

Activos:
49
1. Compra de producto terminado
Durante el ao fiscal 2004 Electric Meta S.A. compr componentes
elctricos para tableros de Automviles a Automotive Controls Inc. por
un monto de $249,501,000

El producto fue recibido en los almacenes de EMSA y preparado para su
posterior comercializacin (ubicacin en el almacn) sin darle valor
agregado alguno.
Su estado de resultados es el siguiente:
Operaciones Intercompaa
Descripcin de la operacin bajo anlisis
50
Evaluacin de la compra de producto
terminado
EMSA
(Costa Rica)
Automotiv
Controls
(USA)
Producto
Terminado
$ 249.501
Ventas Netas 329.320
Costo de ventas 249.501
UB 79.819
MB 24.24%
51
Evaluacin de los Mtodos prescritos
1. Precio Comparable no Controlado
2. Precio de Reventa
3. Costo Adicionado
4. Particin de Utilidades
5. Residual de Particin de Utilidades
6. Transaccional de Mrgenes de Operacin
El mejor mtodo de evaluacin es el de
Precio de Reventa
52
Buscar empresas/operaciones comparables a las efectuadas por
la compaa y establecer un rango razonable de precios de
transferencia Arms length para la transaccin de compra de
producto terminado de EMSA a sus partes relacionadas
utilizando el mtodo PR.
Comparabilidad
Bsqueda de Comparables
Transaccin Interna
Comparables Internos
Compaas comparables
Comparables Externos
53
Research Insight (Compustat y Global Vantage);
Osiris;
Moodys;
Disclosure;
Amadeus y otras.
Bsqueda de Comparables
Bases de datos
Cuantitativos
Cualitativos
Criterios de rechazo
54
Bsqueda de Comparables
Cdigos SIC Descripcin SIC
5010
Motor Vehicles, parts and
supplies
5013
Motor vehicle supplies and
new parts
Cdigos SICs (Standard Industrial Clasification).
Actividad primordial fuera la distribucin y venta de
autopartes. De esta manera, el proceso de bsqueda
se enfoc a los siguientes sectores industriales:

55
De esta primera bsqueda, se identificaron 254
compaas clasificadas dentro de los SICs sealados
anteriormente.
Bsqueda de Comparables
Cuantitativos
Cualitativos
Criterios de rechazo
56
Bsqueda de Comparables
Razn de Rechazo
N de
Compaas
Rechazadas
Gastos de operacin/ventas > 20%
165
Intangibles/Activos de Operacin > 5%
62
No contaba con informacin financiera pblica
disponible para alguno de los ejercicios fiscales de
2009 al 2011.
12
Realizaban actividades importantes de
manufactura o remanufactura
7
Realizaba la distribucin de productos
significativamente diferentes o prestaba servicios
diferentes.
2
Realizaba operaciones significativas con partes
relacionadas
2
57
A continuacin se mencionan las empresas comparables
resultantes de la bsqueda:

1. COAST DIDTR SYS
2. GENUINE PARTS CO
3. KEYSTONE AUTOMOTIVE INDS INC
4. UNIVERSAL MANUFACTURING CO
Bsqueda de Comparables
58
Ajuste de cuentas por cobrar
Ajuste de cuentas por pagar
Ajuste a inventarios
Uso de informacin de varios aos
Ajustes Financieros y Contables
Las regulaciones sobre precios de transferencia
establecen que las diferencias entre compaas
comparables y la parte probada pueden ser ajustadas
cuando dichos ajustes puedan mejorar la confiabilidad
de la comparacin.
59
Ajustes Financieros y Contables
(Cuentas por cobrar)
AAR Adj.($) = [(AAR/SALES)comp - (AAR/SALES)tp] * [SALEScomp * ( i / 1+i )]
[ ]
MB - AAR AAP INV
SALES
Adj Adj Adj
Adjusted
+ -
MB Ajustado (%)=
Convenciones:
Cuentas por cobrar = AAR
Cuentas por pagar = AAP
Inventarios = INV
Ventas = SALES
Tasa de Inters = i
60
Indicadores de rentabilidad
MB = Utilidad Bruta MO = Utilidad de Operacin
Ventas netas Ventas netas

ROA= Utilidad de Operacin CAN = Utilidad de operacin
Activos de Operacin Costos y gastos

Razn Berry = Utilidad Bruta
Gastos de Operacin
61
Rango Intercuartl
(No ajustado)
62
Rango Intercuartl
(Ajustado)
63
Resultados
15%
19.62% 24.24%
20% 25% 30% 35%
35.71%
26.45%
Cuartil Inferior
Mediana
EMSA Cuartil Superior
45%
Electric Meta S.A.
Rango Intercuartil Compaas Comparables
Margen Bruto 2009- 2011
64
Conclusin
Considerando que EMSA registr un margen de utilidad
bruta de 24.24% en 2011 (38.10% PROMEDIO 2009-
2011) por la compra de producto terminado a partes
relacionadas del extranjero, se observa que la compaa
se encuentra DENTRO del rango intercuartil (19.62% -
35.71%) obtenido para las empresas comparables. Por
tanto, se determina que la Compaa realiz sus
operaciones intercompaa con partes relacionadas del
extranjero respecto a la compra de producto terminado,
de conformidad con lo establecido en la ley
costarricense.
65
2. Venta de producto manufacturado
Durante el ao fiscal 2011 Electric Meta S.A. vendi componentes y accesorios
elctricos para Automviles a las siguientes compaas relacionadas:

Proveedor Vinculado Monto en pesos
Automotive Controls $ 430,796,000
Electric Corp. $ 709,060,000
Electric BWD International $ 180,828,000
Total $ 1,320,684,000

El producto manufacturado fue sometido a un control de calidad en fbrica y
despachado FOB en Puerto Jimnez. Dando lugar al siguiente estado de
resultados:
Operaciones Intercompaa
Descripcin de la operacin bajo anlisis
66
El MTU es el mtodo ms adecuado
Evaluacin de la venta de producto
manufacturado
EMSA
(Costa Rica)
Automotiv Controls
Electric Corp
Electric BWD
Producto
Manufacturado
$ 1320.684
Ventas Netas 1320.684
Costo de ventas 886.050
Gastos de Operac. 342.000
Utilid. Operativa 92.634
Mark up / Gasto 7.52%
67
Bsqueda de Comparables
Cdigos SIC
Descripcin SIC
3700 Transportation Equipment
Manufacture
3714
Motor vehicle parts and
accesories
68
Bsqueda de Comparables
1. AMERICAN AXLE & MFG HLDGS
2. EDELBROCK CORP
3. FEDERAL MOGUL CORP
4. STANDARD MOTOR PRODS
5. STRATTEC SECURITY CORP
6. SUPERIOR INDUSTRIES INTL
7. TESMA INTERNATNAL INC
8. UNIVERSAL AUTOMOTIVE INDS
69
Rango Intercuartil Ajustado
70
Resultados del Mtodo
Conclusin:
Considerando que EMSA registr un Mark-Up
Operativo de 7.52% en el ao 2011 (8.39% promedio
2009-2011) por la venta de producto manufacturado
a partes relacionadas del extranjero, se observa que
el porcentaje se encuentra dentro del rango ajustado
(6.30% - 14.24%) obtenido para las empresas
comparables. Por tanto, se determina que la
Compaa realiz sus operaciones intercompaa con
partes relacionadas del extranjero respecto a la venta
de producto manufacturado, de conformidad con lo
establecido en la ley costarricense.
71
3. Evaluacin pago de Servicios
Electric Meta S.A. recibi durante el ao 2011 servicios de
administracin y negocios de la compaa situada en Bahamas Sentic
International por un monto de $ 225,987,000

Los servicios recibidos se encuentran documentados por los
respectivos reportes de visitas de expertos, los calendarios de
reuniones en los que participaron ejecutivos de la compaa y otros
documentos.
Su estado de resultados es el siguiente:
Operaciones Intercompaa
Descripcin de la operacin bajo anlisis
72
3. Evaluacin pago de Servicios
De acuerdo a las normas y a la tcnica de Precios de
Transferencia se deber evaluar la parte que presente las
funciones ms simples y/o cuente con la informacin ms
confiable. En este caso la parte a examinar ser la compaa
del exterior debido a la simplicidad de sus funciones. El pago
de servicios se convierte en una operacin de suma cero; es
decir, si los resultados de Sentic International se encuentran
dentro del rango intercuartil, se asume que el pago de
servicios por parte de EMSA fue pactado bajo el principio
Arms Length.
Operaciones Intercompaa
Descripcin de la operacin bajo anlisis
73
EMSA
(Costa Rica)
Sentic International
(Bahamas)
Servicios
$ 225.987
Ventas Netas 225.987
Gastos de operacin 197.275
Utilidad Operativa 28.712
Margen Operativo 12.71%
Mark up / Gasto 14.55%
Evaluacin pago de Servicios
El MTU es el mtodo ms adecuado
74
Bsqueda de Comparables
Cdigos SIC
Descripcin SIC
8741
Management Services
8742
Management Consulting
Services
8748
Business Consulting
Services
75
Bsqueda de Comparables
1. ACCENTURE LTD
2. ADVISORY BOARD CO
3. CERTIFIED SERVICES INC
4. HEWITT ASSOCIATES INC
5. INDUSTRIAL SERVICES AMER INC
6. MAXIMUS INC
7. NAVIGANT CONSULTING INC
8. PER-SE TECHNOLOGIES INC
76
Rango Intercuartil Ajustado
77
Resultados del Mtodo
Conclusin:
Considerando que Sentic International registr un
Mark-Up Operativo de 14.55% en el ao 2011
(12.09% promedio 2009-2011) por el cobro de
servicios a EMSA, se observa que el porcentaje se
encuentra dentro del rango intercuartil (9.39% -
19.47%) obtenido para las empresas comparables.
Por tanto, se determina que el pago de servicios de
EMSA a Sentic International cumple con el principio
Arms Length de conformidad con lo establecido en
la ley costarricense.
78
Resumen de Resultados
* Para Sentic International
79







Acuerdos
Anticipados de
Precios
80
Acuerdos anticipados
Validez:
Ejercicio solicitado;
Tres ejercicios posteriores
Plazo de resolucin:
9 meses.
Aplicacin:
A partir de Enero de 200?.

81
Quin inicia un APA:
Un contribuyente
Requiere:
Negociacin entre ste y su empresa asociada
y una o ms administraciones fiscales
Acuerdos anticipados
82
Pueden ser:
Contribuyente
SAT
SAT IRS
Contribuyente
Guatemalteco
Contribuyente
USA
APAs
Unilaterales
Bilaterales
83
Ventajas
Los APAs unilaterales otorgan cierta
seguridad en la poltica de precios de
transferencia del contribuyente que se
traduce en seguridad jurdica, aunque no
siempre evita las auditorias;
Los APAs bilaterales y multilaterales
eliminan o reducen substancialmente la
doble tributacin.
84







Declaracin
Informativa de Partes
Relacionadas
Ejercicio 2012

85
Antecedentes
Inicio de obligacin: Ejercicio del 2013
Presentacin de 2013 en el ejercicio 2014
Multas considerables???
Efectos No deducibilidad de costos o
gastos
86








Ejemplo del Formato
de Declaracin
87
Declaracin Informativa de
Operaciones Con Partes
Relacionadas Residentes
En El Extranjero

Nmero de Identificacin Tributaria
Clave Unica de Registro de Poblacin
PERIODO

AO

AO

MES MES
Antes de iniciar el llenado, lea las
instrucciones (cantidades sin
centavos alineadas a la derecha, sin
caracteres distintos a los nmeros).
Apellido Paterno, Materno, Nombre(s), Denominacin o Razn Social
Anote la letra
correspondiente:
N = Normal
C = Complementaria
Declaracin
205002
205003 Complementaria
Nmero
Seale el nmero de
hojas que presenta
del anexo A
205003
DATOS DEL CONTRIBUYENTE
Direccin N y/o letra
exterior

N y/o letra
interior
Departamento o
Municipio Cdigo
Postal
Localidad
Entidad
Federativa
Telfono
Describa la Actividad por la que
Obtuvo la Mayor Cantidad de
Ingresos
2 RESUMEN
Nmero de operaciones efectuadas
en el ejercicio con partes
relacionadas residentes en el
extranjero

A
11788 Monto total de las ingresos efectuadas
(Campo a de la pgina 4)
B
3
Datos
del
Repre
sen
tan
te
legal
Nmero de Identificacin
Tributaria
Clave Unica de
Registro de Poblacin
Apellido Paterno
Apellido Materno
Nombre (s)

Declaro bajo protesta de decir la verdad que los
datos contenidos en esta declaracin son ciertos

Firma del Contribuyente o bien del Representante Legal quien
manifiesta bajo protesta de decir la verdad, que el mandato
con el que se ostenta no ha sido modificado o revocado
Monto total de las deducciones
efectuadas (Campo b de la pgina 4)
C
Declaracin de Partes Relacionadas
88
Datos Generales

Llenado a mquina:
Cantidades sin centavos, ni comas
alineadas a la derecha;
Periodo ejercicio 2013;
Presentacin ante el SAT;
Normal o complementarias;
Clave de la actividad econmica;
Nmero de operaciones;
89
C
u
a
d
r
o
1
A. Nmero Denominacin o
razn social de la
parte relacionada
Clave del
pas
Clave de
mtodo
utilizado
Clave de
operacin
Margen obtenido de
utilidad o prdida
B = Bruta O =
Operativa ( anote la
letra correspondiente)
Nmero de
identificacin fiscal
Monto de la
operacin
Porcentaje
obtenido de la
operacin (1 )
I. Utilidad

J. Prdida
B.
C.
D. E. F.
G.
H.
%
%
I. Suma de cifras anotadas II. Suma de cifras anotadas III. Total (I + II)
en esta hoja en otras hojas
b. Monto de las operaciones de
egreso
a. Monto de las operaciones de
ingreso
Anexo A
90
Operaciones Intercompaas

A, B, C, E, G, H, Datos de la operacin con cada
parte relacionada.
A. Nmero secuencial, ste es asignado por uno
mismo, inicia con la unidad y termina con la
ltima transaccin;
B. Nombre completo de la parte relacionada
C. Clave del pas de residencia de la parte
relacionada;
E. Seleccin de la clave de operacin de la
transaccin efectuada:
Informacin relevante
91
Operaciones de Ingreso
01 Ing. net vta. inv. producidos
02 Ing. net. vta. inv. no producidos.
03 Serv. Intermedios de la produccin
04 Serv. administrativos
05 Seguros y reaseguros
06 Ingresos por comisiones
07 Ingresos por honorarios
08 Ingresos por regalas
09 Ingresos por asistencia tcnica
10 Ingresos por servicios financieros
11 Ingresos por arrendamientos
12 Enajenacin de acciones
13 Venta de activos fijo
14 Otros ingresos, etc.

Operaciones de Egreso
15 Compra neta inv. para produccin
16 Compra neta de inv. para distribucin
17 Servicios intermedios de la produccin
18 Servicios administrativos
19 Seguros y reaseguros
20 Comisiones
20 Pago de honorarios
21 Pago de regalas
22 Publicidad
23 Pago de asistencia tcnica
24 Pago de servicios tcnicos
25 Pago por otros servicios financieros
26 Pago por servicios no financieros
27 Pago de intereses
29 Compra de acciones
31 Otros pagos, etc.
E. CLAVE DE OPERACION: Se deber anotar la clave que corresponda al tipo de
actividad llevada a cabo en cada operacin con las partes relacionadas conforme
a lo siguiente:
92
Operaciones de Activo
32 Cuentas por cobrar clientes
33 CxC accionistas y/o socios
34 Otras cuentas por cobrar
35 Acciones y aportes
36 Otras inversiones
37 Inventarios
38 Activos fijos no depreciables
39 Activos fijos depreciables, amortizables,
intangibles y agotables.
40 Otros activos
Operaciones de Egreso
41 Cuentas por pagar a proveedores
42 Cuentas por pagar a accionistas y/o socios
43 Cuentas por pagar al sector financiero
44 Ingresos recibidos por anticipado
45 Otros pasivos
E. CLAVE DE OPERACION: Se deber anotar la clave que corresponda al tipo de
actividad llevada a cabo en cada operacin con las partes relacionadas conforme
a lo siguiente:
93
Operaciones Intercompaas
G. Nmero de Identificacin Tributaria, equivalente
al NIT colombiano;
H. Monto de la Operacin (Las cantidades son en
pesos).

IMPORTANTE: Se deben declarar TODAS las
operaciones efectuadas con partes relacionadas
incluso aquellas efectuadas con empresas
independientes, si las mismas son residentes en
parasos fiscales.
Informacin relevante
94
Mtodos y Porcentajes
D. Se deber llenar este recuadro a partir del
mejor mtodo que evale la operacin;
PC. Precio Comparable no Controlado;
PR. Precio de Reventa;
CA. Costo Adicionado;
PU. Particin de Utilidades;
RPU. Residual de Particin de Utilidades;
MTU. Mrgenes Transaccionales de Utilidad de
Operacin.
Informacin relevante
95
Mtodos y Porcentajes
F. Mrgenes de Utilidad o Prdida;

B bruto u O operativo;
Depende del mtodo aplicado en el estudio;
Slo se deber llenar para las claves de
operacin nmero 1 al 5 , 15 y 16, dejando
como opcional el llenado de los nmeros 6 al 14.
No se llena cuando se aplica el PC
Informacin relevante
96

Mtodos y Porcentajes

I y J. Porcentaje Obtenido en la Operacin;
I. Utilidad y J. Prdida;
Clave 1 al 16

I - C I - C - G
C C + G


Ingresos menos costos y/o gastos entre costos
y/o gastos (resultado en %).
No se llena cuando se aplica el PC
Ingresos
97
Mtodos y Porcentajes
I y J. Porcentaje Obtenido en la Operacin;
I. Utilidad y J. Prdida;
Clave 15 y 16 (obligatorio) :

I - C I - C G
I I

Ingresos menos costos y/o gastos entre ingresos
(resultado en %).
Egresos
98
Mtodos y Porcentajes
I y J. Porcentaje Obtenido en la Operacin;

No se debe llenar en claves 17 al 31;
Obligatorio para 1 al 14, (si no se aplica PC)
En ningn caso se llena cuando se aplica el PC
(excepto intereses)

RECORDATORIO
99
Mtodos y Porcentajes
F. Mrgenes de Utilidad o Prdida;
Para claves 10 y 28 NO se deber llenar la
letra F

I. Porcentaje Obtenido en la Operacin;

Para claves 10 y 28 se deber llenar el
espacio de la letra I con la informacin
relativa a la tasa de inters pactada.
Intereses
100
Ejemplo
101
Operaciones Intercompaa
Monto de operaciones con partes relacionadas residentes en el extranjero
Parte Relacionada NIT Pas
Venta de
producto
manufactu-
rado
Intangibles Compra Servicios
Pago de
regalas
Producto
Terminado Cobro Pago
Automotive Controls CKR882 USA 430.796 249.501
Electric Corp 67543DS USA 709.060
Electric BWD
International
13AF82 USA 180.828
Sentic International 98-SD554 BAH 225.987
TOTAL 1.320.684 249.501

225.987
102
Operaciones Intercompaa
Descripcin de Operaciones
Operaciones:
Compra Producto Terminado = 1
Venta Producto Manufacturado = 2
Pago de servicios = 4
EMSA
(Costa Rica)
Automotive Controls
(USA)
Electric Corp
(USA)
Electric BWD
(USA)
2
2
1
4
Sentic International
(Bahamas)
2
103
Operaciones Intercompaa
Descripcin de Operaciones
Operaciones:
Compra Producto Terminado = 1
Venta Producto Manufacturado = 2
Pago de servicios = 4
EMSA
(Costa Rica)
Automotive Controls
(USA)
Electric Corp
(USA)
Electric BWD
(USA)
Sentic International
(Bahamas)
4 MTU/egreso
1- PR
2 MTU/ingreso
2 MTU/ingreso
2 MTU/ingreso
104
* Para Sentic International
105
Frmula Compra de Producto para
Reventa
Porcentaje Obtenido en la Operacin;
I. Utilidad Bruta
Clave 16:
I - C
v

Ingresos menos costos / Ingresos
Clculo
= %
106
C
u
a
d
r
o

2
A. Nmero Denominacin o
razn social de la
parte relacionada
Clave
del pas
Clave de
mtodo
utilizado
Clave de
operacin
Margen obtenido de
utilidad o prdida
(anote la letra correspondiente)
B = Bruta
O = Operativa
Nmero de
identificacin fiscal
Monto de la
operacin
Porcentaje
obtenido de
la operacin
I. Utilidad

J. Prdida
1
US
Automotive Controls Inc
PR 16
24
249501
B
CKR882
B.
C.
D. E. F.
G.
H.
%
24
.
.
%
Compra Neta Inventario para Distribucin
107
C
u
a
d
r
o

2
A. Nmero Denominacin o
razn social de la
parte relacionada
Clave
del pas
Clave de
mtodo
utilizado
Clave de
operacin
Margen obtenido de
utilidad o prdida
(anote la letra correspondiente)
B = Bruta
O = Operativa
Nmero de
identificacin fiscal
Monto de la
operacin
Porcentaje
obtenido de
la operacin
I. Utilidad

J. Prdida
2
US
Automotive Controls Inc
MTU 01
52
430796
O
CKR882
B.
C.
D. E. F.
G.
H.
%
7
.
.
%
Venta neta producto manufacturado
108
C
u
a
d
r
o

2
A. Nmero Denominacin o
razn social de la
parte relacionada
Clave
del pas
Clave de
mtodo
utilizado
Clave de
operacin
Margen obtenido de
utilidad o prdida
(anote la letra correspondiente)
B = Bruta
O = Operativa
Nmero de
identificacin fiscal
Monto de la
operacin
Porcentaje
obtenido de
la operacin
I. Utilidad

J. Prdida
3
US
Electric Corp
MTU 01
52
709060
O
67543DS
B.
C.
D. E. F.
G.
H.
%
7
.
.
%
Venta neta producto manufacturado
109
C
u
a
d
r
o

2
A. Nmero Denominacin o
razn social de la
parte relacionada
Clave
del pas
Clave de
mtodo
utilizado
Clave de
operacin
Margen obtenido de
utilidad o prdida
(anote la letra correspondiente)
B = Bruta
O = Operativa
Nmero de
identificacin fiscal
Monto de la
operacin
Porcentaje
obtenido de
la operacin
I. Utilidad

J. Prdida
4
US
Electric BWD International
MTU 01
52
180828
O
13AF82
B.
C.
D. E. F.
G.
H.
%
7
.
.
%
Venta neta producto manufacturado
110
C
u
a
d
r
o

2
A. Nmero Denominacin o
razn social de la
parte relacionada
Clave
del pas
Clave de
mtodo
utilizado
Clave de
operacin
Margen obtenido de
utilidad o prdida
(anote la letra correspondiente)
B = Bruta
O = Operativa
Nmero de
identificacin fiscal
Monto de la
operacin
Porcentaje
obtenido de
la operacin
I. Utilidad

J. Prdida
5
BA
Sentic International
MTU 15
225.987
O
301298-TRF
B.
C.
D. E. F.
G.
H.
%
.
.
%
Pago de Servicios
111
I. Suma de cifras anotadas II. Suma de cifras anotadas III. Total (I + II)
en esta hoja en otras hojas
b. Monto de las operaciones de
egreso
000000
1.320.684
000000 000000
a. Monto de las operaciones de
ingreso
000000
475.488
000000
000000
Suma de Cifras
1320.684
475.488
112
Declaracin Informativa de
Operaciones Con Partes
Relacionadas Residentes
En El Extranjero

DIAN
Direccin de Impuestos y
Aduanas Nacionales
Nmero de Identificacin Tributaria
Clave Unica de Registro de Poblacin
PERIODO

AO

AO

MES MES
Antes de iniciar el llenado, lea las
instrucciones (cantidades sin
centavos alineadas a la derecha, sin
caracteres distintos a los nmeros).
Apellido Paterno, Materno, Nombre(s), Denominacin o Razn Social
Electric Meta, S.A.
Anote la letra
correspondiente:
N = Normal
C = Complementaria
Declaracin
205002
205003 Complementaria
Nmero
Seale el nmero de
hojas que presenta
del anexo A
205003
DATOS DEL CONTRIBUYENTE
Calle

N y/o letra
exterior

N y/o letra
interior
Colonia Municipio o
Delegacin Cdigo
Postal
Localidad
Entidad
Federativa
Telfono
Describa la Actividad por la que
Obtuvo la Mayor Cantidad de
Ingresos
2 RESUMEN
Nmero de operaciones efectuadas
en el ejercicio con partes
relacionadas residentes en el
extranjero

A
11788
5
Monto total de las ingresos efectuadas
(Campo a de la pgina 4)
B
1320684
3
Datos
del
Repre
sen
tan
te
legal
Nmero de Identificacin
Tributaria
Clave Unica de
Registro de Poblacin
Apellido Paterno
Apellido Materno
Nombre (s)

Declaro bajo protesta de decir la verdad que los
datos contenidos en esta declaracion son ciertos

Firma del Contribuyente o bien del Representante Legal quien
manifiesta bajo protesta de decir la verdad, que el mandato
con el que se ostenta no ha sido modificado o revocado
475488
Monto total de las deducciones
efectuadas (Campo b de la pgina 4)
C
113
Declaracin Informativa de
Operaciones Con Partes
Relacionadas Residentes
En El Extranjero

DIAN
Direccin de Impuestos y
Aduanas Nacionales
Nmero de Identificacin Tributaria
Clave Unica de Registro de Poblacin
PERIODO

AO

AO

MES MES
Antes de iniciar el llenado, lea las
instrucciones (cantidades sin
centavos alineadas a la derecha, sin
caracteres distintos a los nmeros).
Apellido Paterno, Materno, Nombre(s), Denominacin o Razn Social
Anote la letra
correspondiente:
N = Normal
C = Complementaria
Declaracin
205002
205003 Complementaria
Nmero
Seale el nmero de
hojas que presenta
del anexo A
205003
DATOS DEL CONTRIBUYENTE
Calle

N y/o letra
exterior

N y/o letra
interior
Colonia Municipio o
Delegacin Cdigo
Postal
Localidad
Entidad
Federativa
Telfono
Describa la Actividad por la que
Obtuvo la Mayor Cantidad de
Ingresos
2 RESUMEN
Nmero de operaciones efectuadas
en el ejercicio con partes
relacionadas residentes en el
extranjero

A
11788 Monto total de las ingresos efectuadas
(Campo a de la pgina 4)
B
3
Datos
del
Repre
sen
tan
te
legal
Nmero de Identificacin
Tributaria
Clave Unica de
Registro de Poblacin
Apellido Paterno
Apellido Materno
Nombre (s)

Declaro bajo protesta de decir la verdad que los
datos contenidos en esta declaracion son ciertos

Firma del Contribuyente o bien del Representante Legal quien
manifiesta bajo protesta de decir la verdad, que el mandato
con el que se ostenta no ha sido modificado o revocado
Monto total de las deducciones
efectuadas (Campo b de la pgina 4)
C
4310
114







Actualidad
Internacional
Latinoamrica

115
PT Temas internacionales
Prelacin de mtodos;
Anlisis por operacin segmentacin de
estados financieros;
Establecimientos permanentes;
Acuerdos de particin de costos;
Intangibles;
Capitalizacin delgada.
116
Latinoamrica
Las autoridades latinoamricanas estan
exigiendo extensiva y detallada
documentacin de precios de
transferencia, en ocaciones ms estricta
que la que se exige en los EU.

Incremento en el uso de informacin de
aduanas para cruzar informacin con PT.
117
Latinoamrica
Rechazo de los estudios tropicalizados
debido a que no es documentacin
contempornea y dichos estudios no
proporcionan informacin especfica sobre
transacciones locales (mercado especifico)
Requerimiento de comparables locales en
sus anlisis funcional y econmico.


118
Latinoamrica
Incremento de auditorias en pases con
mayor experiencia en la aplicacin de la
normatividad.
Identificacin de sectores claves en las
auditorias (farmacutico y automotriz)
Multas considerables.

119
Latinoamrica
Gran actividad de auditorias en: Mxico,
Argentina y Brasil;

Actividad moderada en: Chile, Colombia,
Ecuador y Venezuela.

Inician revisiones en Panam, El Salvador
y Repblica Dominicana.
120
Latinoamrica
Informacin detallada de las transacciones
por afiliada y tipo de operacin;

Obtencin de mrgenes por tipo de
operacin y por vinculado;

Informacin de PT que coincida con
estados financieros y declaracin de renta.


121
Latinoamrica
Uso de promedios multianuales solo en
caso de un marcado ciclo de negocios
(producto o mercado);

Inicia el reconocimiento e importancia de
negociacin de APAs (Colombia, Per
principalmente).