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Una Mirada a las


Multinacionales Españolas
del Sector Eléctrico

Observatorio de
Multinacionales en América
Latina
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Las Mayores Multinacionales de Electricidad por Ingresos (2008)


Fuente: Global Fortune

-1.000
-2.000

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000
Ingresos
Utilidades netas

-
IBERDROLA

ENDESA

SCOTTISH AND SOUTHERN


POWER GRID

KOREA ELECTRIC POWER

CENTRICA

CHINA SOUTHERN POWER


GRID

GAz DE FRANCE

VEOLIA ENVIROMENT

TOKYO ELECTRIC POWER

ENEL

ELECTRICITE DE FRANCE

STATE GRID

- 20 40 60 80 100 120 140


Thousands
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Brasil 796,1
México 768,4
Argentina 183,2
Colombia 122,3
COMPARACIÓN ENTRE EL PRODUCTO
Ecuador 36,5
INTERNO BRUTO (PIB) DE LOS PAISES
Y LOS INGRESOS DE LAS
Endesa 22,7
PRINCIPALES MULTINACIONALES Costa Rica 20
ESPAÑOLAS DE ELECTRICIDAD (2005) Iberdrola 13,9
FUENTE: ATLAS DE LA ENERGIA OMAL 2008
Gas Natural 12,5
Bolivia 9,3
Unión Fenosa 7,3
Nicaragua 4,9
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MULTINACONALES DE ELECTRICIDAD
EN LATINOAMÉRICA
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Energía Facturada por las 3 Multinacionales Eléctricas


Españolas (2008) Fuente: Atlas de la Energía Omal

España América Latina Europa

Endesa 50% 26% 24%


(109,412 Gwh) (58,821 Gwh) (52,606 Gwh)
Iberdrola 68% 20% 12%
(102,478 Gwh) (30,930 Gwh) (17,525Gwh)
Unión Fenosa 62% 34% 4%
(36,671 Gwh) (20,155 Gwh) (2,190 Gwh)
Negocios de las Tres Grandes en América Latina www . omal . info

(2008) Fuente: Atlas de la Energía Omal

Países Endesa Unión Fenosa Iberdrola


Brasil G+T+D G+T+V
México G G
Argentina G+T+D
Venezuela I
Colombia G+D+C G+D+C
Chile G+D+C G
Perú G+D
Bolivia C
Centroamérica Siepac
Guatemala D G+D+C
Nicaragua D
Panamá G+D
Costa Rica G
República Dominicana G
Otros Negocios Gas Carbón, Gas Gas, Gen. no
Convencional Electri.
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Participación Accionaria de las 3 Multinacionales Eléctricas


Españolas (2008) Fuente: Atlas de la Energía Omal

Endesa Iberdrola Unión Fenosa

ENEL 67% Inversión Institucional Gas Natural 45,3%


Internacional 26,5%
Acciona 25% Minoritarios 26% Caja de Ahorros del
Mediterraneo 5,2%
Resto 8% Otras Instituciones Caixa Galicia 5%
Financieras 11,9%
ACS 7,2% Caixa Nova 5%

BBK 7,2% Grupo Banco Pastor 2,6%

Resto 21.2% Resto 36,9%


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Impactos y
conflictos
generados por
Endesa en
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(2008)
Fuente: Atlas de la
Energía Omal
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Impactos y
conflictos
generados por
Iberdrola en
América Latina
(2008) Fuente:
Atlas de la Energía Omal

Para v er es ta p elícu la, d eb e


d is p on er d e Q u ick Tim e™ y d e
u n d es com p res or TIF F ( LZ W ).
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Impactos y
conflictos
generados por
Unión Fenosa en Para ver esta película, debe
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América Latina
(2008)
Fuente: Atlas de la Energía
Omal
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Características esenciales de las


Multinacionales Eléctricas Españolas

Después de la privatización de las empresas eléctricas españolas, la zona


natural de expansión de sus negocios fue Latinoamérica

Están en todos los eslabones de la cadena eléctrica

En esta región están apalancando su expansión global

Se observa una sostenida tendencia hacia la integración vertical y


horizontal

Tendencia que apunta a una megacorporación energética regional


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LA ENERGÍA: PRINCIPAL ATRACCIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN COLOMBIA

La energía ha sido el motor de las inversiones extranjeras en Colombia:

•En los años ochenta el 63% de la IED se dedicaba a la minería y al petróleo

•Entre 1996 y 2003, los servicios fueron el destino del 70% de los flujos de IED en Colombia

•En 2005, los recursos naturales fueron el destino del 67% de la IED que arribó al país

En relación a la procedencia de la inversiones: El capital español ha sido el


segundo mayor inversor en el país:

•Hasta la compra de Bavaria era el principal inversor europeo

•Gran parte de este protagonismo se ha debido a la compra de empresas eléctricas


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Inversión Extranjera en Colombia en la Ultima Década

1.400 Endesa, Gas Natural


y el Santander
1.200 lleganal país
El BBVA
1.000 compra
Millones dedólares

UniónFenosa Granahorrar
El BBVA
800 invierteen Colombia
comprael
Banco
600
Ganadero
400

200

0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Fuente: Elaboración propia a partir de los datos del Banco de la República, 2006.

En resumen, las inversiones se concentra sólo en el sector financiero y


energético, este último ha representado 45% del total de la IED del Estado
español entre 1992 y 2005.
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Las multinacionales españolas a la cabeza de la lista de las compañías más


grandes en el país

Puesto Empresa Ingresos a Beneficios a

1 Bavaria 5.751.406 1.609.695


2 ExxonMobil 4.327.518 42.528
3 Comcel 3.277.813 219.099
4 GMColmotores 2.281.863 218.778
5 BP Colombia 2.258.846 1.141.084
6 ChevronTexaco 2.216.198 154.365
7 Drummond 2.168.463 209.015
8 Avianca 2.077.891 58.798
9 Codensa 1.781.330 422.158
12 Telefónica 1.712.384 3.799
18 Emgesa 995.412 446.629
23 Electricaribe 777.391 -55.813
25 EPSA 684.823 247.823
26 Electrocosta 668.605 3.018
28 Gas Natural 599.371 185.924

Fuente: “Las 100 empresas más grandes de Colombia”, Semana, nº 1251, Bogotá, abril de
2006.
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PRIVATIZACIÓN DE LA ELECTRICIDAD

La justificación de las reformas en el sector eléctrico:

•Dos tipos de deudas que sostenían las empresas eléctricas:

La contribución del sector eléctrico a la deuda externa del país:


En la década de los ochenta la deuda por los créditos a la construcción de megaproyectos
hidroeléctricos llegó a representar el 30% de la deuda total.

Colombia tenga el 80% de la producción eléctrica a través de presas hidráulicas.

La propia deuda de la gestión interna de las compañías estatales.

•La corrupción que gobernaba la gestión de las entidades estatales de


servicios.

•El apagón de 1992: La sequía por el fenómeno de El Niño, la inoperatividad de otras


formas de producir electricidad y los problemas en la distribución eléctrica.
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PRIVATIZACIÓN DE LA ELECTRICIDAD

Las reformas se iniciaron fragmentando el sistema eléctrico:

•Generación
•Transmisión
•Distribución EEB Emgesa, Codensa y EEB
•Comercialización

Se continuaron con la venta de las distintas partes a capital foráneo

Las promesas incumplidas de la privatización:

•La misma venta de activos a capital privado extranjero ha estado marcada


por la corrupción:

Desde las entidades de supervisión del proceso: Superintendencia de Servicios Públicos

Hasta la misma entidad privada: Caso TermoRío


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PRIVATIZACIÓN DE LA ELECTRICIDAD

•La inversión se ha traducido únicamente en la compra de las antiguas


empresas

•La famosa competitividad entre varias empresas al privatizar el servicio no


ha sido real:

En la generación de electricidad, desde 1999, se ha duplicado el número de empresas, pero el


93% de la generación está en manos de 5 empresas:

Empresa País deorigen Filial Generación a %b


Central Hidroel. Betania 2.100,3
Endesa España 28,1
Emgesa 9.036,3
UniónFenosa España EPSA 2.936,4 7,4
ISAGEN Colombia ISAGEN 8.323,6 21,0
AES EE.UU. Chivor 4.185,0 10,6
EPM Colombia EPM 10.243,0 25,9

a La Energía generada se expresa en GWh (Gigawatios por hora).


b Se refiere al porcentaje sobre la capacidad de generación hidroeléctrica total
del país.
Fuente: Unidad de Planeación Minero Energética (UPME), Boletín estadístico de Minas y
Energía 1999-2005, 2006.
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PRIVATIZACIÓN DE LA ELECTRICIDAD

Tres de estas empresas son multinacionales extranjeras con un mayor peso las de capital
español.

En la distribución: sólo pueden elegir aquellos que son grandes compradores de la energía. El
resto de usuarios está abastecido por monopolios territoriales: Monopolio natural

Se ha pasado de un monopolio estatal a un oligopolio privado que se está


concentrando más y más en menos manos

El Estado ha quedado como entidad que acomoda las leyes a la actividad de la


multinacional y se responsabiliza de las pérdidas de dicha actividad
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UNIÓN FENOSA

Es la tercera compañía más grande en la


economía española.

Su principal accionista es la multinacional


de la construcción ACS.

En el año 2006, obtuvo unos beneficios


operativos que se incrementaron el 41,4%
respecto al año anterior.

Opera en once países del mundo, siete de


ellos en América Latina.

Una cuarta parte del beneficio que entró en


sus arcas durante 2005 se debió a sus
actividades en México y Colombia.
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UNIÓN FENOSA EN COLOMBIA


A finales del año 2000 adquiere:
•Electrocosta y Electricaribe en la Costa Atlántica. Compañías distribuidoras
•EPSA en Valle del Cauca y Cauca. Toda la cadena eléctrica.

Actividades a Beneficios b

EmpresaFilial Ubicación %
G T D C 2005 2006
Electrificadora de la Costa Córdoba, Bolívar y
X X 71,0 -85,500 90,300
Atlántica(Electrocosta) Sucre
Electrificadoradel Caribe Atlántico, Magdalena,
X X 71,6 -156,700 -51,300
(Electricaribe) Cesar yLa Guajira
Empresa de Energía del CaucayValle del
X X X X 63,8 149,400 112,200
Pacífico (EPSA) Cauca
7departamentos dela
Energía Social de la Costa X 71,1 -11,100 -11,000
Costa Atlántica
Energía Empresarial dela 7departamentos dela
X 71,0 -1,400 -630
Costa Costa Atlántica

a Actividades: G: Generación; T: Transporte; D: Distribución; C: Comercialización.


b Los beneficios están expresados en millones de pesos.
Fuente: Sistema Único de Información de los Servicios Públicos, 2007. [Los datos de 2005 corresponden al
Resumen anual definitivo, mientras que los de 2006 se refieren al Resumen anual sin ajustes]
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UNIÓN FENOSA EN COLOMBIA


La actividad de la multinacional responde a
la lógica del capitalismo que prioriza ante
todo el máximo beneficio en la venta del
producto.

A través de varias políticas:

•Reducción de costes laborales:

La pérdida de derechos adquiridos de los


trabajadores: flexibilización laboral, pérdida de la
especialización, nóminas, festivos, extras,
pensiones, etc.

Incremento de la subcontratación: contratistas,


cooperativas, mypimes...
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UNIÓN FENOSA EN COLOMBIA

•Presión a los gobiernos para cambios legislativos y políticos a su favor:

2001 El estado admite tener toda la responsabilidad en el buen


funcionamiento de las redes en los barrios más empobrecidos.

2003 Se crean nuevos subsidios para el aumento del recaudo de las empresas
y para financiarle la extensión y mantenimiento de las redes.

2003 Se revocan la responsabilidad que estableció el Ministerio de Medio


Ambiente a EPSA por Anchicayá.

2005 Se aprueba una subida tarifaria a favor de la compañía.

2005 Se aprueba un cambio de ley que elimina las pensiones a los


trabajadores y trabajadoras.

•Costa Caribe: Evolución de la gestión hacia formas más rentables y


desmovilizadoras de la comunidad.
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UNIÓN FENOSA EN COLOMBIA

2000-2002: De forma sistemática se cometen todo tipo de irregularidades en la


distribución de electricidad bajo el argumento de la cultura de no pago:

¿Cultura de no pago?
Tarifa eléctrica de Villa
TOTAL 60 Paz (Monteria, Córdoba):
10 51
a

276 pesos/kWh
Población divididaen deciles

9 56
8 57
7 58
6 62
Tarifa eléctrica de Madrid
5 59 (España):
4 84
3 96
261 pesos/kWh
2 98
1 118

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%


Aumento del gasto personal en servicios públicos

a Los deciles son el resultado de dividir a la población total en diez partes, con lo que cada una
representa una fracción del 10% del total.
Fuente: R. Bonilla González, “Regulación: una década de aproximaciones”, Revista de Derecho y Economía, nº
19, Bogotá, 2004.
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UNIÓN FENOSA EN COLOMBIA

2002: Grandes movilizaciones ciudadanas coordinadas a nivel regional

Una de las estrategias de la compañía


para desmovilizar es Energía Social

La energía social para una


multinacional es la Ingenieria para
obtener beneficios de la población más
pobre
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UNIÓN FENOSA EN COLOMBIA

•Valle del Cauca y Cauca: La actividad más lucrativa de la empresa se sitúa


en esta región a través de sus centrales hidroeléctricas. Su manejo ha tenido y
puede tener un gran impacto social, cultural y ambiental.
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FUTURO DE UNIÓN FENOSA EN COLOMBIA

Pistas que da su PLAN ESTRATÉGICO:

•El modelo energético se seguirá basando en combustibles fósiles y alude a la


importancia del carbón y el gas para la producción eléctrica.
Colombia es el mayor productor de carbón en América Latina

•Tendencia a la creación de mercados regionales, es decir de la interconexión


entre países
Colombia está en una posición estratégica:
El gobierno se ha sumado a la interconexión centroamericana, llamada
SIEPAC, y muy probablemente será el punto de conexión con la interconexión
de América del Sur en el IIRSA

•Centrará la inversión en la generación de electricidad: Compra de Hidroprado


por EPSA en julio de 2007.
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FUTURO DE UNIÓN FENOSA EN COLOMBIA

La demanda eléctrica ha crecido un 17,6% entre 1999 y 2005

Contexto político y marco jurídico permiten expectativas de mayores beneficios:

•Aprobación del programa Visión Colombia 2019


•Proyecto de agrupar la normativa
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Satisfacción con servicios públicos privatizados
Fuente: Latinobarómetro 2008

Latinoamérica 32

Panamá 20

Chile 21

Nicaragua 22

Perú 27

Guatemala 28

Argentina 30

Paraguay 30

Colombia 34

R. Dominicana 35

El Salvador 47

Bolivia 49

Brasil 51

Ecuador 57

0 10 20 30 40 50 60
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Actividades que deben estar mayoritariamente en manos del
Estado
Fuente: Latinobarómetro 2008

Telefónica 71

Petróleo 80

Servicios eléctricos 80

Pensiones Jubilaciones 82

Universidades 82

Agua potable 83

Salud 85

Educación
86
Básica/Primaria

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
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Riesgo Corporativo Identificado

ÇSos p ehac p emanenter s diat o a la informa ci—n a rt avs


sobr ela semp r e s a sc ,c oe inme
c d egr u ops d eint er s ,c r eiente
d e nteI nr et , a tcivismo c r eiente c d emand ad e
tr ans p a ncia
r e y r e sons
p abi l di a dsocialÈ

ÒLa sc irtic a als mod leo l iber al iz a odi mp uls a odpo rel FM yI el WB y a la labo rd ela s
emp r e spairvatiz
s a d por a s s u exc
s eivoss benef ci ios e sc r eiente
c ,(É ) P a intenta
ra r
contr a r rtae res tse s enti menti oc r eiente,
c s einicia una intens aa ci—cn socialÉ Ó
Jordi Dolader. Exconsejero de la Comisi—nNacional de Energ’a y exvicepresidente de EDENOR
Argentina, Filial de Endesa Espa–a.
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s rase est‡ns en Amr ic aLatina p a qr u e ds aert rta sd euna


ÒN utr ea emp e , a p tau de es
E tas od q uno eienet ma rhacatr ‡ s "
Espa–a espera recuperar ÒconfianzaÓ empresarial con visita de Kirchner. AFP 8.2.2009

ÇSos p hae cp emanente


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d enteI nret , a tivismo
c c r eiente c d egr u osp d eint er s ,c r eiente
c d me and ad e
tr ans p ancia
r e y r e sonsp abi ldi a socialÈ.
d
United States Securities and Exchange commission. Form 20-F. Endesa. (d) of the securities Exchange
act f 1934. Riesgos relacionados a nuestras operaciones en Am r ica Latina. Diciembre 31 de 2006. p‡g
12.
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Las Inversiones en RSC de las principales Multinacionales


Españolas
Fuente: La RSC en Latinoamérica. Omal 2009,

% R S C s o b Ir ne c r e m e n t o I nR cS rCe m
( 2e0n0t 4o - B e n
E m p re s a 2 0 0 4 2005 2006 20 07
b e n e f ic io s ( 2 0 0 7
2007) %) (2 0 0 4 -2 0 0 7 )
M u ltin a c io n a l %

BBVA 3 8 ,3 46 56 6 9 1 ,1 0 % 8 0 ,2 1 4 0 ,6
Endesa 2 3 ,9 2 5 ,3 31 3 9 ,2 1 , 5 0 % 64 1 1 3 ,5
G a s N a t u r a l 1 3 ,3 1 4 ,9 13 1 6 ,1 1 , 7 0 % 2 1 ,1 5 1 ,3
Ib e r d r o la 8 ,6 9 ,2 14 2 7 ,6 1 ,2 0 % 2 2 0 ,9 114
R e p s o l Y P F 1 6 ,3 2 2 ,7 2 5 ,4 3 2 ,3 1 , 0 0 % 9 8 ,2 7 9 ,9
S an tan d er 84 92 106 1 1 9 1 ,3 0 % 4 1 ,7 218
T e le fó n ic a 4 6 ,5 36 4 1 ,6 8 8 ,8 1 , 0 0 % 91 2 4 0 ,6
U n i ó n F e n o s a 5 ,6 6 ,6 5 ,9 5 ,4 0 , 5 0 % - 3 ,6 1 4 8 ,1
TOTAL 2 3 6 ,5 2 5 2 ,7 2 9 2 ,9 3 6 9 ,8 1 ,2 0 % 56 1 5 6 ,2
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Premios recibidos por Unión Fenosa por su activa “labor social”


Fuente: La RSC en América Latina 2009,

Premio de la Fundación Codespa en reconocimiento a su labor solidaria llevada a cabo


en países desfavorecidos, 2002.
Premio Fundación Empresa y Sociedad en la modalidad de “Mejor Acción Social en
colaboración con los empleados” 2003.
Premio Conética a la Responsabilidad Social Corporativa 2006, “por desarrollar la RSC
y no sólo se preocupan por sus negocios”.
Premio de la Fundación Sagardoy, reconociendo a la empresa por su proyecto
“Mañaneros” de formación de electricistas en Colombia, 2006.
Galardón Goleen Peacock Award por su memoria de sostenibilidad, 2007.
Premio en el European Market Place por su proyecto “Mercado Orgánico Campesino”
gracias al cual logró “superar la originaria oposición de los habitantes de la
comunidad”, 2007.
Premio EDUCO 2007, en categoría adopción de escuelas y becas.
La lista continúa…
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Sectores de Inversión sobre Responsabiliad Social Corporativa


de las Multiinacionales Españolas
Fuente: RSC en Latinoamérica OMAL 2009.

Endesa
Iberdrola
Uni —n Fenosa
Energ ’as Medio
Renovables Ambiente

Repsol YPF
Extensi —n Relaciones Gas Natural
Cobertura Comunidad

Voluntariado Actividades
Corporativo Culturales

Microcr ditos
BBVA Educaci —n
Santander
Universidades

Eliminar Nuevas Telef —nica


Trabajo Infantil Tecnolog ’as
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Apuestas estratégicas de la
Responsabilidad Social Corporativa
Fuente: RSC en Latinoamérica OMAL 2009.

Accionistas Clientes
Ac c io nis ta s RSC C lien tes
Aumentode R SC Aperturade Mediosde
Rentabilidad
Aum entode NuevosMercados
Ape rturade M edio sd e—n
Comunicaci
Rentab ilida d
Voluntariado
N ue vosM e rca dos
Mejoramiento C o m u nica—
cni
Trabajadores Corporativo EMPRESA De Reputaci—n
Volu ntaria do M ejoram iento
T ra b ajad ore s Corp orativo E
Extensi M
—nde PR E SA De Re
—npu
Desactivaci de ta ci— n
La Terciarizaci—n Conflictos
Exten si— nde D esa ctivaci— nde
Estado
L a T e rciarizaci— n Con flictos
E s tad o
Proveedores Comunidad

Prov e ed ore s C om un ida d


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Observatorio de Multinacionales en América Latina


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Análisis e investigaciones específicas
Trabajo en red: campañas
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Asociación Paz con Dignidad


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