recursos financeiros e orientam-se para a obteno de lucros. Os recursos supridos pelos proprietrios e pelos credores das empresas encontram-se aplicados em ativos utilizados na produo e comercializao de bens ou na prestao de servios. As receitas obtidas com as operaes devem ser suficientes para cobrir todos os cursos e despesas incorridas e ainda gerar lucros. Paralelamente a esse fluxo econmico de resultados ocorre uma movimentao de numerrio que deve permitir a liquidao dos compromissos assumidos, o pagamento de dividendos e a reinverso da parcela dos lucros. A funo financeira compreende um conjunto de atividades relacionadas com a gesto dos fundos movimentados por todas as reas da empresa. Essa funo responsvel pela obteno dos recursos necessrios e pela formulao de uma estratgia voltada para a otimizao dos recursos necessrios e pela formulao de uma estratgia voltada para a otimizao do uso desses fundos. A compreenso dos elementos envolvidos na administrao financeira ser bastante facilitada atravs da descrio dos principais fluxos de fundos de uma empresa. Uma empresa requer investimentos em bens que constituem os meios de produo, atravs dos quais so gerados os produtos a serem colocados no mercado. Esses investimentos referem-se a imveis, instalaes, equipamentos etc. Levantamento de recursos: a primeira tarefa constitui uma responsabilidade exclusiva da funo financeira e envolve o suprimento dos fundos demandados pelas operaes normais da empresa e a captao em projetos com longos perodos de maturao. As fontes de recursos a disposio de uma empresa podem ser classificadas em quatro formas: Recursos prprios (capital integralizado, reservas e lucros retidos); Recursos de terceiros (Compromissos assumidos e dividas contrada); Recursos permanentes (recursos prprios e dividas em longo prazo); Recursos temporrios (compromissos e dividas em curto prazo). A segunda tarefa basica da funo financeira diz respeito a alocao eficiente de recursos. Isso envolve a constante busca da otimizao no uso dos fundos para que seja alcanada a rentabilidade desejada e preservada a capacidade da empresa pagar seus compromissos nos vencimentos. As empresas no podem prescindir do credito conceito por seus fornecedores e pelas instituies financeiras. Deixando de liquidar seus compromissos financeiros nas datas convencionadas, a empresa sofrer restries de credito e ter dificuldades na manuteno do ritmo normal de suas operaes. O importante manter os fluxos de entrada e sadas de caixa sob controle e conhecer antecipadamente as pocas em que ir faltar numerrios. O lucro ou prejuzo de cada perodo resulta da confrontao de receitas e despesas, observando-se o regime de competncia de exerccios. Portanto rentabilidade o grau obtido por uma empresa em relao ao capital nela investido. A rentabilidade das operaes e os efeitos dos custos financeiros sobre o retorno dos proprietrios constituem a preocupao bsica do controller que o responsvel por essa outra faceta da administrao financeira. Decises de investimentos: refere-se tanto a administrao da estrutura do ativo quanto a implementao de novos projetos. As decises de investimentos visam montar a estrutura financeira mais adequada as operaes normais e aos novos projetos a serem implantados na empresa. O lucro obtido em cada exerccio social representa a remunerao do investimento dos proprietrios da empresa. Distribuindo apenas uma pequena parcela dos lucros, a empresa ficar menos dependente das fontes onerosas de recursos e ampliar a participao do capital prprio na estrutura financeira. Custo: o valor utilizado do material e servios na preparao e execuo de um processo produtivo. Esta diretamente ligado as industrias e ao produto por elas elaborado. Gastos: sacrifcio financeiro que a empresa arca para obteno de um produto ou representao pela entrega ou promessa de entrega de ativos. Esto mais ligadas as compras efetuadas pela empresa. Desembolsos: um termo de contabilidade financeira que significa qualquer sada de fundos da empresa, mesmo as transitrias, como, por exemplo, o emprstimo a um empregado ou adiantamento a fornecedores. Os desembolsos no so necessariamente alinhados como custos e esto mais ligados as sadas do caixa da empresa. Despesas: gastos que se destinam as fases de administrao, esforos de vendas e juros pagos por emprstimos obtidos. Despesas so gastos que no esto ligados ao processo de produo da empresa. Investimentos: gastos relativos a aquisio ou manuteno de equipamentos, utenslios, bens moveis e imveis. No entanto, com o decorrer do tempo este investimento transforma-se em custo mediante a depreciao. Investimentos so os gastos com a estrutura fixa da empresa, com o objetivo de gerar lucro no futuro. Perdas: so bens e servios consumidos de forma anormal e involuntria. So prejuzos que surgem independente da vontade da empresa. Por mais que doa, por mais que demore, por mais que canse, nunca desista de correr atrs da sua felicidade.