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INFORMACIN FINANCIERA
ANLISIS FINANCIERO
Identificar
fortalezas
y
debilidades.
Evaluar su viabilidad como
empresa contina (relacin de
rendimiento-riesgo).
Descubrir reas especficas
con problemas.
Instrumentar cursos de accin
con las metas de la
organizacin.
Pronosticar
eventos
financieros.
..
TIPOS DE ANLISIS
VERTICAL:
Mtodo de reduccin a
porcientos integrales.
Mtodo de razones Simples.
Mtodo de razones estndar.
Razones Internas
Razones Externas.
TIPO DE ANLISIS
HORIZONTAL:
Mtodo de Aumentos y
Disminuciones.
Mtodo de Tendencias,
Mtodo Grfico.
Mtodo Dupont
VERTICAL:
Exclusivamente a
estados financieros a
una fecha o perodo.
(B.G., Edo. De
Resultados y Edo. De
Cambios en la
Situacin Financiera).
Mtodos:
Razones Simples
Razones Estndar
Porcientos Integrales.
CARCTERSTICAS
HORIZONTAL:
Estudia informacin de
dos o ms ejercicios.
Mtodos de tendencias
Mtodo de Aumentos y
Disminuciones.
INDICADORES FINANCIEROS
LIQUIDEZ:
Capacidad de cumplir los compromisos a
corto plazo con recursos a corto plazo.
ACTIVIDAD/PRODUCTIVIDAD
ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO
Mide el grado de endeudamiento de la
empresa.
Indica que tan eficiente es la empresa en las
decisiones de adquisicin de deuda o
financiamiento y en el uso del mismo.
RENTABILIDAD
INDICAN QUE TAN EFICIENTE ES LA
EMPRESA AL UTILIZAR LOS RECURSOS
APORTADOS POR LOS ACCIONISTAS.
INDICAN LA RELACIN ENTRE LA
INVERSIN Y LA GENERACIN DE
UTILIDADES.
Emplea un conjunto de
ndices o formulas
para
medir
la
actuacin
financiera
de una empresa.
RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZONES
FRMULAS
OBJETIVOS
SOLVENCIA
A.C. / P. A CORTO
PLAZO
CAPITAL NETO DE
TRABAJO.
ACTIVO CIRC. - P. A
CORTO PLAZO.
Recursos disponibles
para la operacin.
LIQUIDEZ REAL
(PRUEBA DEL CIDO)
ACTICO CIRC.
Capacidad real de pago
INVENTARIOS/ PASIVO sin incluir inventarios.
A CORTO PLAZO
RAZONES DE ACTIVIDAD.
RAZONES
FRMULAS
OBJETIVO
ROTACIN DE
INVENTARIOS.
Costo de Ventas /
Inventarios.
ROTACIN DE ACTIVO
TOTAL
La eficiencia en el uso de
sus activos en la
operacin.
ROTACIN DE ACTIVO
FIJO
Ventas Netas/Activo no
Circ. O Fijo.
PERODO PROMEDIO
DE COBRO
Indica la eficacia en el
otorgamiento de crditos.
COMPRAS NETAS/
Mide la eficiencia en el
PERIODO PROMEDIO uso del crdio para
DE PAGO.
compra de
mercancas.
RAZONES DE RENTABILIDAD
RAZONES
FRMULAS
OBJETIVOS
RENDIMIENTO SOBRE
VENTAS
Margen bruto de utilidad Utilidad Bruta/Ventas
Netas
Miden el rendimiento
despus de costos
operativos.
Margen de Utilidad de
Operacin
Mide el rendimiento
despus de gastos
operativos.
Utilidad de operacin/
Ventas Netas.
Miden el rendimiento
neto de la empresa.
RENTABILIDAD
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN:
Rendimiento sobre activos:
Utilidad Neta /Activos Totales
RENTABILIDAD
RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL:
Utilidad Neta /Capital Social
Objetivo: Medir la rentabilidad de la inversin
de los accionistas.
UTILIDAD POR ACCIN:
Utilidad disponible / Nmero de acciones.
Objetivo: Indica la rentabilidad por accin.
ENEDEUDAMIENTO
Mide la porcin de activos financiados por
deuda:
Razn de Endeudamiento:
Pasivo Total / Activo Total
Pasivo a Capital:
Pasivo a largo plazo / Capital
Mide la relacin entre deuda a largo plazo y
capital.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO O
APALANCAMIENTO.
IMPACTO DE LA DEUDA EN LA
RENTABILIDAD DEL ACCIONISTA:
[U.A.I.I.(PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL)INTERESES](1-t)/ CAPITAL CONTABLE.
Objetivo: Mide el impacto relacionado con
los riesgos financieros y la inversin de
capital.