LA ACTIVIDAD MINERO

METALRGICO
La minera es la actividad
productiva que extrae de la
tierra minerales valiosos
que
luego
sern
procesados para darles
diversos usos.
La actividad minera tiene una importancia central
en la economa del Per. El sector representa el
63% del producto bruto interno y el 40% de
impuesto a la renta generado.

El Per se ubica en el cuarto puerto mundial de

produccin de cobre, plomo, estao y zinc; quinto de
oro y primero de plata
El proceso de crecimiento del sector se inici en la
dcada
de
1990
y
para
promocionarlo
adecuadamente y estimular un desarrollo ordenado
en sus mltiples aspectos tanto de las actividades
existentes como las nuevas. El Estado Peruano
promulg la Ley de Promocin de Inversin en el
sector minero aprobada por Decreto Legislativo 708
del 06 de noviembre de 1991, cuyo texto ordenado
se aprob mediante Decreto Supremo N 014-92-EM
del 4 de junio de 1992.

La inversin minera en el ao 2011 super los US$ 7

mil 202 millones. Los capitales invertidos en el 2011
fueron realizadas por ms de 476 empresas ubicadas
en diversas regiones del Per.
La cartera de proyectos mineros 2011-2016 tiene una
inversin estimada en ms de 55 mil 761 millones de
dlares.
De acuerdo a la clasificacin industrial internacional
uniforme Revisin 3 (CIIU), la explotacin de minas y
canteras est considerada en la categora de
tabulacin seccin C; en sus divisiones, 10 extraccin
de carbn y lignito, turba y 13 extraccin de minerales
metalferos.

Las actividades minero metalrgicos desarrolladas

en los emplazamientos de superficie o
subterrneas son:
1. Exploracin,
desarrollo,
preparacin
y
explotacin en minera subterrnea y a cielo
abierto (open pit)) de minerales metlicos y no
metlicos.
2. Preparacin mecnica, incluido la trituracin y
molienda.
3. Concentracin
4. Lixiviacin o lavado metalrgico del material
extrado
5. Fundicin
6. Refinacin.

La actividad minera se inicia con el cateo y prospeccin y

toda persona es libre de catear en el territorio peruano.
La prospeccin y el cateo son procesos, iniciales que
sirven para localizar una zona donde se presume que
puede haber un yacimiento mineral.
El cateo involucra labores mineros simples que una
persona caminando a travs de un campo con una picota
o picsa recoge muestras o con una batea en la rivera del
ro para el caso de minera aluvial o tal vez una persona
observando el terreno en bsqueda de anomalas
geolgicas en la superficie, es decir grietas, fracturas o
roturas de las rocas donde podra existir un yacimiento
mineral.

Exploracin minera.- Es la primera etapa del ciclo

minero y consiste en la bsqueda y evaluacin de
recursos minerales. La ley general de minera define a
la exploracin como la actividad que busca demostrar
las
dimensiones,
posicin,
caractersticas
mineralgicas, reservas y valores de los yacimientos
minerales.
La exploracin involucra generalmente un alto riesgo
econmico ya que los costos invertidos solo se
recuperarn en caso de concretarse la explotacin
minera. En esta etapa solo hay inversin, an no hay
ganancias o beneficios y es por ello que durante la
exploracin todava no se paga el impuesto a la renta
ni regalas mineras.

DESARROLLO DE UNA MINA.- El desarrollo de una mina

es la segunda etapa del ciclo minero. En esta etapa se
llevan a cabo todas las actividades que hacen posible la
explotacin del mineral contenido en un yacimiento.
Las principales actividades del desarrollo de minas incluyen:
Desarrollar el plan e infraestructura de mina.
Elaborar el estudio de impacto ambiental.
Evaluar los impactos financieros y socio econmicos.
Obtener permisos y licencias.
Llevar a cabo la evaluacin del proyecto y tomar una
decisin de produccin.
Construir la mina y sus instalaciones listas para iniciar las
operaciones.
Plan de cierre de minas.

COSTOS
El dinero requerido para desarrollar una mina
depende de distintos factores:
El tipo de mina (subterrneo o tajo abierto).
El tamao de la mina (cuanto ms grande el
yacimiento, ms alto el costo).
El trabajo y tiempo requeridos para
recolectar
informacin,
completar
los
estudios ambientales y tramitar los permisos.
La ubicacin de la mina.

EL CIERRE DE MINA
Es la cuarta etapa del ciclo minero y es cuando una
mina termina sus operaciones.
El cierre de una mina puede durar varios aos. Se debe
planificar con anticipacin desde que comienzan las
actividades mineras para evitar que queden sitios
contaminados o pasivos ambientales.
Cuando se cierra una mina, la empresa minera debe
realizar las acciones necesarias para que quede
saludable, seguro y apropiado para la vida de las
comunidades. Este proceso se llama rehabilitacin.

El minado consiste en realizar labores mineras para

obtener el mineral y trasladarlo a la planta de
tratamiento. Segn las caractersticas de la mina
existen dos mtodos de explotacin:
a) Explotacin
subterrnea
cruceros, galeras, etc.
b) Tajo abierto.

mediante

tneles,

La concentracin consiste en separar el mineral

comercial del estril por procedimientos qumicos y
fsicos agregando reactivos mediante flotacin
(proceso chancado y molienda), cianuracin,
lixiviacin, u otros mtodos.
La fundicin considerada dentro de la seccin D de la
divisin 27 sub divisin 273 define el proceso mediante
el cual se separan los diversos mtodos contenidos en
los concentrados a travs del calor a altas
temperaturas, obtenindose los metales con mayor
grado de pureza.
La refinacin es el proceso final al que son sometidos
los metales para alcanzar su mxima pureza
hacindolos verstiles y aptos para la industrializacin
y manufactura.

CONDICIONES PARA DETERMINAR LOS CENTROS DE

COSTOS
Para lograr que las cuentas analticas de explotacin
reflejan el proceso operacional de la actividad minero
metalrgica, es necesario establecer los centros de costos
adecuados lo que implica conocer el mnimo detalles de
cada operacin. Para ello es necesario conocer el trabajo
que incurre en cada actividad proceso para determinar los
centros de costos adecuados.
Los gastos incurridos en el desarrollo minero en la etapa
pre-operativa (localizacin, prospeccin, exploracin,
desarrollo y preparacin) se contabilizan en la cuenta 34
intangibles, las construcciones y equipamiento de la cuenta
33 inmuebles maquinaria y equipo.

Cuando la mina est en explotacin etapa

operativa. Los nuevos costos incurridos en la
bsqueda de ampliar las reservas (zonas
mineralizadas)
identificadas
como
exploracin, desarrollo y prospeccin, as
como los de explotacin y tratamientos se
contabilizan en la clase 9. En ambos casos el
detalle del gasto o elemento de costo, podr
asignarse mediante cdigos especficos o
utilizando desagregados de las clases 2
existencias y 6 cargos por naturaleza del plan
contable general revisado.

Las cuentas analticas de explotacin se han asignado

tomando en consideracin el proceso productivo, de la
extraccin como minerales hasta la obtencin de metales
refinados habindose determinado los siguientes centros
de costos principales.
90. Minado
91. Concentracin
92.- Lixiviacin
93. Fundicin
94. Refinacin
95. Generacin elctrica
96. Gastos indirectos de produccin distribuibles
97. Cargas financieras
98. Gastos de ventas
99. Gastos generados o gastos corporativos.

LA INFORMACIN ES UN FACTOR CRTICO PARA

EL XITO EMPRESARIAL
CONTABILIDAD DE COSTOS
Definicin.Costo en un amplio sentido financiero, es toda
erogacin o desembolso de dinero para obtener algn
bien o servicio. En este sentido hablamos del costo de
un viaje, lo que cuesta una carrera universitaria,
comprar un artculo, construir un edificio, operar una
mina, fabricar un producto, etc.
Contabilidad de costos se ocupa de recoger, registrar,
acumular y reportar la informacin tomar decisiones
adecuadas relacionados con la planeacin y el control
de los mismos.

Objetivo:
El propsito fundamental de contabilidad de costos es
proporcionar a la gerencia informacin y permitir
comparar las cifras reales con los predeterminados.
La utilidad del negocio se determina comprobando los
costos de los productos con los ingresos derivados de
su venta.
La contabilidad de costos se ha desarrollado ms
ampliamente en el rea industrial, o sea al campo
relacionado con los costos de fabricacin de los
productos de las empresas manufactureras o
industriales.

El contador de costos clasifica los costos de acuerdo

a patrones de comportamiento, actividades y
procesos con los cuales se relacionan productos a
los que corresponden, y otras categoras
dependiendo del tipo de medicin que se desea.
Los costos pueden acumularse por cuentas,
trabajos, procesos, productos de otros segmentos
del negocio. Contando con esta informacin el
contador de costos calcula, informa y analiza el costo
para realizar diferentes funciones como la operacin
de un proceso, la fabricacin de un producto y la
realizacin de proyectos especiales.

Fines Principales de la Contabilidad De Costos

La contabilidad de costos es un subsistema especializado
de la contabilidad general de una empresa industrial cuyos
fines principales se puede resumir en lo siguiente:
1. Determinar el costo de los inventarios de productos
tanto unitario como global con miras a la presentacin
del balance general.
2. Determinar el costo de los productos vendidos con el
fin de poder calcular la utilidad o prdida en el periodo
respectivo y poder preparar el estado de ganancias o
prdidas.
3. Dotar a la ganancia de una herramienta til para la
planeacin y el control sistemtico de los costos de
produccin.
4. Servir de fuente de informacin de costos

La contabilidad de costos se aplica de manera igual a

empresas manufactureras y no manufactureras como
bancos, compaas de seguros, hoteles, restaurantes,
comunidades, hospitales, gobiernos, etc.
En la contabilidad de
costos se comparan los
costos reales con los
estndares
y
se
procede a analizar .las
desviaciones.

LA OPERACIN MINERA
Que es la operacin minera?
La operacin minera es la tercera etapa del ciclo minero
y consiste en la explotacin de un yacimiento mineral.
Una mina est en operacin cuando se est excavando
tierra y/o roca del suelo y la planta procesadora est
obteniendo un producto que se pueda comercializar.
Una operacin minera tiene cuatro reas de trabajo
principales: rea de excavacin o extraccin, planta
procesadora, reas para almacenar material de descarte
y servicios de apoyo (campamentos, almacenes,
oficinas, talleres de reparacin y mantenimiento,
laboratorios para analizar el mineral, etc.)

QU ES LA CONTABILIDAD?
El objeto final de la contabilidad es
medir la utilidad o prdida de un
negocio.
La contabilidad es un medio para
brindar informacin en relacin a las
actividades
realizadas
por
una
organizacin pblica o privada.

Quines utilizan esta informacin?

ACCIONISTAS

PROVEEDORES

ACREEDORES

GOBIERNO

INVERSIONISTAS

BANCOS

BALANCE GENERAL
El balance general es un Estado
Financiero que muestra la situacin
financiera de una empresa a una fecha
determinada.
Lo que tiene la empresa
Activo
Lo que debe la empresa
Pasivo
Su respaldo
Patrimonio

ACTIVO
Es la representacin financiera de un
recurso obtenido por la organizacin
como resultado de eventos pasados, de
cuya utilizacin se espera que fluyan
beneficios futuros.
Es todo lo que le pertenece a la
empresa y puede convertirse a efectivo
en el corto o largo plazo.

ACTIVO CORRIENTE
Representan efectivo y deben
ser convertidos en un ao

Caja y
Bancos

Cuentas
por cobrar

Suministros

Cargas
diferidos

Activo Corriente: Caja y Bancos

Comprende las siguientes cuentas:
Efectivos,
bancos
Remesas en trnsito,
Cuentas de ahorro y fondos

Activo Corriente: Cuentas por

Est representadocobrar
por todas las deuda a favor de

la organizacin
Las principales cuentas de este grupo son las
siguientes
-

Cuentas corrientes comerciales

Cuentas por cobrar a casa matriz y vinculados
econmicos.
Cuentas por cobrar a socios y accionistas
Ingresos por cobrar
Anticipos de impuestos
Cuentas por cobrar a trabajadores y a
particulares.

Activo Corriente: Existencias

Comprende la siguientes cuentas:
-

Materias primas
Productos en proceso
Productos terminados
Mercaderas
Envases
Embalajes
Otros dispuestos para la venta

Activo Corriente: Servicios

Diferidos

Son todos aquellos gastos que el ente

econmico paga por anticipado, cuyo
periodo de expiracin es inferior a un ao.
Entre estos activos se cuentan, intereses,
honorarios, comisiones, arrendamientos,
seguros y fianzas, publicidad pagados por
anticipado.
Bienes o servicios de los cuales se espera
obtener beneficios econmicos en otros
periodos.

ACTIVO NO CORRIENTE
Es todo lo que le pertenece a la empresa y
puede convertirse a efectivo en el largo
plazo.
Son aquellos de naturaleza permanente
utilizados en el negocio, no destinados a
la venta.
Comprenden: inversiones, cuentas por
cobrar, propiedades, planta y equipo
(activos fijos), intangibles, gastos pagados
por anticipado y otros activos.

ACTIVO NO CORRIENTE:
Activos
Fijos
Son aquellos activos tangibles adquiridos
construidos o en proceso de construccin,
con la finalidad de utilizarlos en forma
permanente por el ente econmico para la
produccin de bienes y servicios, para
arrendarlos
o
utilizarlos
en
su
administracin.

ACTIVO NO CORRIENTE:
Intangibles
Son aquellos activos que, al carecer de
naturaleza material, han sido adquiridos o
desarrollados por el ente econmico, lo
que le otorga un derecho frente ante
terceros.

Principales Activos Intangibles

Proyectos
Licencias
Patentes
Licencias de Software
Gastos de organizacin preoperativos
Gastos de trmites
Gastos pre operativos en
general.
Gastos de explotacin pre
operativos.
Gastos de pruebas antes de
la puesta en marcha.

Gastos de puesta en marcha

Gastos pre-operativos de
mano de obra
Gastos pre-operativos de
materiales
Gastos pre-operativos de
Servicios
Gastos pre-operativos de
Marketing
Gastos pre-operativos de
Capacitacin
Gastos de investigacin y
desarrollo pre-operativos.
Intereses pre-operativos.

LA DEPRECIACIN
La depreciacin es la prdida de valor de
los activos fijos.
La depreciacin es un costo fijo. Aunque no
implique un desembolso, afectar la
utilidad.
Para hallar el costo anual de la
depreciacin debe distribuirse el valor
asignados a los activos fijos (edificios,
maquinarias, vehculos, mobiliario e
instalaciones) entre el nmero de aos de
vida til probable de esos activos.

Depreciacin Segn Ley

Rubro

Aos (+)

% Max.
(ao)

Construcciones y edificaciones

20

5%

Ganado de trabajo y reproduccin y

redes de pesca

25%

Equipo de procesamiento de datos

25%

Vehculos

20%

Maquinaria y equipo minera,

petrleo y construccin

10%

Maquinas y equipos

10

10%

Mobiliario

10

10%

Otros bienes del activo fijo

10

10%

PASIVO

Es la representacin financiera de una

obligacin presente de la organizacin
derivada de eventos pasados, en virtud de la
cual se reconoce que en el futuro debern
transferir recursos o proveer servicios a otras
organizaciones.

PASIVO CORRIENTE
Comprenden
todas
aquellas
obligaciones
del ente econmico con
terceros, las cuales
deben cubrirse en un
plazo no mayor de un
ao.
Los Pasivos corrientes
se presentan en el
balance por estricto
orden de exigibilidad.

Obligaciones Financieras
Proveedores
Cuentas por cobrar
Impuestos
Grvemeles y tasa
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y
provisiones
- Diferidos y otros
-

Obligaciones
Financieras

Compromisos a corto plazo contrados por la

empresa con bancos, corporaciones y otras
instituciones financieras.

Las principales cuentas que

conforman este grupo son las
siguientes:
- Bancos
- Corporaciones financieras
- Compaas
de
financiamiento comercial.
- Y otras obligaciones a
corto plazo.

Cuentas por pagar

Comerciales
Grupo
formado
por
todas
aquellas

obligaciones del ente econmico con sus

proveedores, tanto nacionales como del
exterior.
Comprende las deudas a corto plazo de la
organizacin con contratistas, acreedores,
socios e instituciones gubernamentales.

Tributos a pagar
Obligaciones de la empresa con el Estado por
concepto de Impuestos de renta, ventas,
turismo y otros gravmenes a corto plazo.
Las principales cuentas que forman este grupo
son las siguientes:
- Impuesto a la renta,
- Impuesto sobre las ventas por pagar,
- Impuesto a la propiedad,
- Impuesto de vehculos,
- A las exportaciones,
- A las importaciones, I.S.C.

Obligaciones Laborales
Incluye los compromisos del ente econmico
con sus empleados por concepto de sueldos y
prestaciones sociales corrientes.
Las cuentas de este grupo son:
- Salarios por pagar,
- CTS,
- Vacaciones consolidadas,
- Prestaciones extralegales,
- Pensiones de jubilacin
e indemnizaciones laborales,
- Pagos por AFP.

Pasivo Diferido

Corresponde a todos
aquellos compromisos
de la empresa por
concepto de anticipos,
de los cuales se espera
que sta preste el
respectivo servicio.

Las cuentas de este grupo son las siguientes:

Ingresos recibidos por anticipado, diferidos, etc.
Se le conoce como Ganancias Diferidas

PATRIMONIO
Es el valor residual de los activos del ente
econmico u organizacin despus de deducir
todos sus pasivos.
Est conformado por:
- El capital,
- Las Reservas y
- El resultado del negocio.

Activo

Pasivo

Patrimonio

Capital Social
Representa el aporte efectuado al ente
econmico por sus accionistas o socios.
Las cuentas que conforman este grupo son las
siguientes:
- Capital suscrito y pagado,
- Capital pagado, etc.

Resultado del ejercicio

Utilidades o prdidas generadas por el ente
econmico durante el ejercicio contable.
Son cuentas de este grupo: utilidad del
ejercicio y prdida del ejercicio.

Resultado Acumulados
Constituido por habilidades o prdidas
acumuladas por la empresa. Formado por las
siguientes cuentas: Utilidades acumuladas y
prdidas acumuladas.

Estado de Ganancia y
Prdidas

Se conoce tambin como Estado de

Ganancias. y Prdidas.
Presenta los resultados de las operaciones de
negocios realizadas
durante un periodo,
mostrando los ingresos generados por ventas
y los gastos en los que haya incurrido la
empresa.
Est preparado bajo el principio del
Devengado.

Estado de Ganancias y
Prdidas
Del 1 de Enero al 31 de
+ Ventas
- Costo de ventas
2010
= Utilidad Bruta
- Gastos administrativos
- Gastos de ventas
+ Otros ingresos- Otros egresos
= Utilidad operativa
+ Ingresos Financieros
- Gastos Financieros
= Utilidades antes de participaciones
- Participaciones trabajadores
= Utilidad antes del Im. a la Renta
- Impuesto a la renta
= Utilidad neta.

Diciembre del

Estructura
Ventas: Representa la facturacin de la empresa
en un periodo de tiempo, a valor de venta (no
incluye el I.G.V)
Costo: de Ventas: Representa el costo de toda la
mercadera vendida.
Utilidad Bruta: Son las ventas menor el costo de
ventas
Gastos generales, de ventas y administrativos:
representan todos aquellos rubros que la empresa
requiere para su normal funcionamiento y
desempeo (pago de servicios de luz, agua,
telfono, alquiler, impuestos, entre otros)

Estructura
Utilidad de operacin: Es la utilidad. Bruta
menos los gastos generales, de ventas y
administrativos.
Gastos Financieros: Representan todos aquellos
gastos relacionados a endeudamientos o servicios
del sistema financiero.
Ingresos financieros: Representan ingresos
relacionados
a
inversiones
realizadas
o
financiamientos otorgados.

Estructura
Utilidad antes de impuestos: Es la utilidad de
operacin menos el impacto de los gastos e
ingresos financieros y es el monto sobre el cual se
calculan los impuestos.
Impuestos: Es un porcentaje de la utilidad antes
de impuestos y es el pago que la empresa debe
efectuar al Estado por su renta.
Utilidad neta: Es la utilidad antes de impuestos
menos los impactos

Estado de Prdidas y
Es
un informe de flujo, presenta los ingresos y gastos durante un
Ganancias
periodo determinado.

UTILIDAD O PRDIDA NETA

GASTOS
Son reducciones en el patrimonio
que se generan por el envo de
bienes o servicios a los clientes

DISMINUYEN EL PATRIMONIO

INGRESOS

1. Venta de bienes o servicios

2. Intereses, rentas , regalas
3. Ganancias por venta de
activos fijos
Son los incrementos en el
patrimonio que se generan por el
incremento de activos a cambio de
proporcionar bienes o servicios a
los clientes.
AUMENTAN EL PATRIMONIO

Liquidez

Facilidad que tiene un bien del activo de

convertirse en dinero en efectivo.
Capacidad de la empresa para pagar sus
obligaciones corrientes con activos a corto plazo.

Ratios de Liquidez
Disponibilidad de la empresa para pagar sus
obligaciones a corto plazo.
Ratios
Liquidez
general

Prueba
cida
Prueba
defensiva

Frmula
Activo corriente
Pasivo corriente

Activo Cte. Existencias GPA

Pasivo corriente
Efectivo Banco + V. Negociable
Pasivo Corriente

Interpretacin

Explicacin

Capacidad
para
pagar
obligaciones a corto plazo
(indicador es 1)

Mientras ms alto
sea el resultado

Con mayor exigencia la

capacidad de pagar las
obligaciones a corto plazo
Capacidad para pagar sus
obligaciones a corto plazo
solo con efectivo lquido y
valores negociables.

Indicar una mayor

liquidez
de
la
empresa.

Capital de Trabajo Neto

El capital de Trabajo Neto es la diferencia:
Activo Corriente Pasivo Corriente

Mide la liquidez necesaria para que la empresa

opere con fluidez y para proteger los
prstamos de los acreedores.
El incremento del Capital de Trabajo debe estar
relacionado con el volumen de las operaciones
de la empresa.

Ratios de Gestin

Permiten evaluar el impacto de las decisiones y

polticas seguidas por la empresa en el uso de
sus recursos respecto a cobros, pagos,
inventarios y activos midiendo la eficacia con la
que se han utilizado sus recursos disponibles.
En una empresa comercial podemos analizar
los siguientes:
Rotacin de cuentas por cobrar
Rotacin de cuentas por pagar
Rotacin de inventarios.

Ratios de Gestin
Ratios

Frmula

Interpretacin -Explicacin

Periodo promedio
cuentas por cobrar

C x C comerciales x 360 Mide el N de das en que una

Ventas
venta se refleja en las cuentas
por cobrar.

Periodo promedio
cuentas por pagar

C x P comerciales x 360 Mide el N de das en que una

Compras
comprarse refleja en las
cuentas por pagar, el plazo
medio de pago que reciben de
los proveedores.

Periodo promedio
de inventarios

Existencias x 360
Costos de Ventas

Muestra el N de das que

cambian los inventarios al
ao, indican cada cuanto
tiempo se
reemplazan las
mercaderas que ingresan al
almacn.

Ciclo de Conversin de
Efectivo
A) Periodo de Rotacin de inventarios
B) Periodo de Cuentas por Cobrar
C) Periodo de Cuentas por Pagar

A + B - C =

Ciclo de
conversin
de
efectivo

Ratios de Solvencia

Permiten analizar la capacidad de la empresa

para responder por las obligaciones a corto y
largo plazo, miden la capacidad de
endeudamiento y el respaldo con el que
enfrentan sus deudas totales.

Los Ratios de solvencia son:

- Solvencia Patrimonial
- Grado de Endeudamiento Total
- Grado de propiedades Patrimonial

Ratios de Solvencia

Evalan la capacidad de endeudamiento y el

respaldo que enfrenta la empresa para cumplir con
sus obligaciones a corto y largo plazo.
Ratios

Frmula

Interpretacin - Explicacin

Solvencia
Patrimonial

Pasivo Total
Patrimonio Neto

Mide el grado de apalancamiento

(endeudamiento) con respecto al
patrimonio neto de una empresa.

Solvencia
Financiera

Pasivo Total
Activo Total

Nos muestra del total de activos el

compromiso con terceros en la
empresa.
Nos permite observar si los
terceros tiene mayor presencia que
los
capitales
propios.
Est
expresado en porcentaje

Ratios de Rentabilidad
Permiten evaluar los resultados de la gestin
empresarial.
Nos muestran el poder de generacin de
utilidades de la empresa y la capacidad de
obtener un rendimiento sobre los recursos
obtenidos.
Permiten ver los efectos combinados de la
liquidez, de la administracin de activos y de
la administracin de las deudas sobre el
resultado del negocio.

Ratios de Rentabilidad
Los Ratios de Rentabilidad son:

Margen bruto respecto a las ventas

Margen operativo a las ventas
Margen neto con respecto a las ventas
Rentabilidad del Patrimonio (ROE).
Rendimiento Operativo del Activo Total (ROA)
Rendimiento Neto del Activo Total (ROI).

Ratios de Rentabilidad

Evalan los resultados de la gestin empresarial, muestra el

poder de generacin de utilidades de la empresa.

Ratios
Margen
Bruto
Margen
Operativo
Margen
Neto

Frmula

Interpretacin - Explicacin

Utilidad bruta
Ventas netas

Mide la rentabilidad de las ventas frente

al costos de ventas. Se mide en
trminos porcentuales %.

Utilidad Operativa
Ventas Netas

Mide la rentabilidad de las ventas frente

al costo de ventas y capacidad para
cubrir sus gastos operativos. Se mide
en trminos porcentuales %.

Utilidad Neta
Ventas netas

Mide la rentabilidad de las ventas frente

al costo de ventas y capacidad para
cubrir sus gastos operativos y muestran
el margen % que representa la
ganancia neta de la empresa.
Utilidad obtenida por cada sol vendido.

COSTOS
QU SON LOS COSTOS?
Son los recursos utilizados para conseguir un
objetivo determinado, expresados en trminos
monetarios.
Ejemplos:
- Pago de energa elctrica
- Pago de alquiler del local
- Movilidad
- Compra de suministros
- Pago de operarios.

COSTOS
Cul es su importancia?
El conocimiento de los costos ofrece una gran ventaja
al empresario, por cuanto podr.
- Planificar la rentabilidad de sus actividades.
- Evaluar sus decisiones.
- Tener una medida de eficiencia e identificar puntos
crticos de su desempeo.
- Proponer mejoras.

COSTOS
Tipos de costos
1. Por su incidencia en el proceso productivo
Esta relacionada a la intervencin que tiene cada
uno de los elementos del costo en el proceso
productivo o servicio, es decir la intervencin de los
materiales, la mano de obra, etc.

Tipos de costos
a) Costo Directo
) Es el que se puede identificar fcilmente en el
producto o servicio.
) Constituye el principal costo del producto o
servicio.
Ejemplo:
) Pago de operario
) Combustible, aceites, lubricantes.
) Aceites, lubricantes
) Equipo de proteccin personal (uniforme) y de
la mquina (circulina)

Tipos de costos
b) Costo Indirecto
Es el que no se identifica fcilmente en el producto
o servicio.
No tiene un costo tan significativo en el costo total
del producto o servicio.
Son comunes a varios servicios o productos.
Ejemplo:
El alquiler del local
Seguro complementario de trabajo de riesgo SCTR.
Personal de mantenimiento.
Costos financieros
Gastos administrativos.

Costo De Fabricacin
Costos
Directos
COSTO
Fabricacin/
Servicios
Costos
Indirectos

Materia prima
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Suministros.

Materiales Indirectos
Sueldo del contador
Sueldo del Supervisor
Luz, agua del taller
Seguro
Depreciacin, etc.
Pago de la cuota de
leasing.

PRECIO DE VENTA
Produccin/Ventas
Costos
Directos

Costos
Indirectos

Materia prima
Materiales
Directos

Materiales
Indirectos

Mano de obra
directa
Gastos de
Fabricacin
Costo de
Produccin
o Servicios

Mano de obra
Indirecta
Gastos de
Fabricacin

Gasto de
Distribucin

Gasto de
Financieros

Gasto de
Distribucin

Gasto
Finanacieros

Gastos de
Administracin

Gastos de
Intereses

Gastos de Ventas

Portes,
comisiones

Costo Total de Producto

Gastos de Distribucin y Financiamiento
Ms Utilidad
= Valor de venta
Ms IGV
Precio de Venta

Gasto de
Distribucin
y Gastos
Financieros

MARGEN DE CONTRIBUCIN (MC)

Es el beneficio adicional que se obtienen al
vender una unidad adicional.
Se obtiene del precio de venta (PV) menos el
costo variable unitario (CVMe).
Si el margen de contribucin es mayor a
cero, aceptar pedidos adicionales a precio
menores del establecido.

MC = PV - CVMe

FLUJO DE CAJA
Es una herramienta de gestin financiera.
Consiste en proyectar ingresos (cobros) y egresos
(pagos) que realizan las empresas durante un
periodo determinado.
Los ingresos que se van a captar pueden estar
relacionados con:
- Venta y cobros de mercaderas, productos
terminados o prestacin de servicios.
- Prstamos de terceros o de los socios.
- Otros ingresos no relacionados con la actividad
principal: Venta de activos fijos.

FLUJO DE CAJA

Supervit: Los ingresos superan los

egresos.
Dficit: Los egresos superan los
ingresos

Dficit es distinto a prdida

Supervit es distinto a utilidad

USOS DEL FLUJO DE CAJA DE

TESORERA
Permite programar los futuros desembolsos
del negocio con lo que determina
verdaderas posibilidades de pago a
proveedores, acreedores y accionistas.
Determina si es necesario cubrir algn
dficit de caja, o si habrn excedentes.
Determinar
si
hay
necesidad
de
financiamiento para prximas inversiones.

COMPONENTES DEL FLUJO DE CAJA DE

TESORERA
Ingresos
de Efectivo
FLUJO DE
TESORERA
Egresos de
Efectivo

Ventas al contado
Cobranzas
Prstamos
Aportes accionistas
Venta de activos
Ingresos de IGV

Compras
Inversin en activos
Comisiones de ventas
Planillas
Intereses
Amortizacin deuda
Pago dividendos
Impuestos.

LIQUIDEZ
Representa el dinero del libre disposicin
por parte de la empresa el cual tiene que
ser necesario, suficiente y oportuno para
atender sus necesidades de corto plazo,
vale decir:
- Invertir en las operaciones del giro del
negocio.
- Cancelacin de obligaciones adquiridas.

Finalidad del Flujo de Caja

Proyectar
necesidades futuras
de efectivo.
Organizar el plan de
financiamiento de la
empresa a travs de
diferentes
fuentes
de financiamiento.
Prevenir
fluctuaciones en el
nivel de efectivo.

Finalidad del Flujo de Caja

Calzar adecuadamente desembolsos y
entradas de dinero, evitando dficits o
supervits de caja.
Evaluar plazos de pago a proveedores y de
cobro a clientes, para evitar brechas
desfavorables de liquidez.
Demostrar capacidad de pago en procesos
de evaluacin de crdito.

Plazos de Elaboracin
Se puede elaborar para el corto plazo (01
ao), como parte para el mediano o largo
plazo.
Cuando se formula para un (01) ao, este
se puede segmentar en plazos menores:
trimestres, meses, semanas.

Flujo de Caja VS. Ganancias y Prdidas

La diferencia sustancias entre ambos radica
en el tratamiento de los ingresos y gastos.
En el estado de Ganancias y Prdidas se
aplica el principio de los devengado.

Ingreso VS. Entrada de Dinero

En el estado de ganancias y Prdidas el
ingreso se reconoce cuando se ha adquirido el
derecho sobre l, as este no se haya cobrado
todava.
En el Flujo de caja el
ingreso
se
registra
solamente cuando ste se
ha cobrado, es decir,
cuando ya ha generado
entrada de dinero.

Devengado vs. Efectivo

El Estado de Ganancias y Prdidas y el Flujo
de Caja manejan conceptos diferentes de
ingreso y gasto.
El Estado de Ganancias y Prdidas se basa en
el principio del devengado
Mientras que el flujo de caja, en el principio
del efectivo o de lo percibido

Utilidad vs. Saldo de Caja

La utilidad, por lo general, toma en cuenta
ingresos an no cobrado y gastos an no
desembolsados.
Mientras que, el saldo de caja solamente toma
en cuenta entradas y desembolsos de efectivo.

Flujo operativo de Efectivo Flujo Libre de Efectivo

Qu informacin necesitamos para construirlo?
+ Ventas
- Costo de ventas
= Margen bruto
- Gasto de venta
- Gasto de administracin
= EBITDA
- Depreciacin
= EBIT
- Impuestos
+ Depreciacin
= Flujo de caja operativo
- Inversin activos fijos (C APEX)
- Inversin capital de trabajo
= Flujo de caja libre.

Crecimiento de ventas
(precio y cantidad).
Evolucin
de
los
costos directos.
Evolucin
de
los
gastos indirectos.
Esquemas
de
depreciacin.
Plan de inversiones
de activos fijos.
Plan de inversiones
en Capital de trabajo.

MAQUINARIAS S.A.C
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2011
VENTAS
Por alquiler de maquinarias y otros
(-) costo de venta
Utilidad Bruta

2 331,856.36
-1 180,401.79
1 151,454.57

Gastos de Operacin
(-) Gastos Administrativos
Utilidad Operativa

- 634,006.41
517,449.16

Otros Gastos e Ingresos

(-) Gastos Financieros
(+) Ingresos Financieros

-84,038.41
56,594.63

Utilidad del Periodo

490,005.38

MAQUINARIAS S.A.C
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
Del 31 de Diciembre del 2011
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Banco

358,493.75

Cuentas por Cobrar Comerciales

149.149.90

Otras cuentas x cobrar

478,613.95

Cargas diferidas

131,800.08

Total Activo Corriente

1,118.057.68

ACTIVO NO CORRIENTE
Inmuebles, Maquinarias y Equipos
Depreciacin de IM y E

1,810.570.74
-437.526.56

Total Activo No Corriente

1,471.629.77

Total Activo

2,589,689.45

MAQUINARIAS S.A.C
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
Del 31 de Diciembre del 2011

PASIVO CORRIENTE
Tributos por Pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por pagar diversas

40,081.83
352,088.56
29.823.28

Otras Cuentas por pagar diversas

519,434.09

Total Pasivo Corriente

941,427.76

PATRIMONIO
Capital

705,000.00

Resultados Acumulados

453,254.31

Resultado del periodo

490.005.38

Total Patrimonio

1 648,259.69

Total Pasivo y Patrimonio

2 589,687.45

RATIOS FINANCIEROS

MAQUINARIAS S.A.C

LIQUIDEZ
LIQUIDEZ GENERAL =

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

LIQUIDEZ GENERAL =

1.19

PRUEBA CIDA =

ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS GPA

PRUEBA CIDA =

176,629.92

CAPITAL DE TRABAJO =

176,629.92

PASIVO CORRIENTE

RENTABILIDAD
MERGEN BRUTO =

UTILIDAD BRUTA
VENTAS

MARGEN BRUTO =

22.19%

MARGEN NETO =
MARGEN BRUTO =

UTILIDAD NETA
VENTAS
21.01%

MAQUINARIAS S.A.C

RATIOS FINANCIEROS
SOLVENCIA

SOLVENCIA ECONMICA =

PASIVO TOTAL
PATRIMONIO

SOLVENCIA ECONMICA =
SOLVENCIA FINANCIERA =

0.57
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL

0.36

SOLVENCIA FINANCIERA =

GESTIN
Periodo promedio de cobro =

CTAS.x COBRAR COM x 360 d.

VENTAS

Periodo promedio de cobro =

Periodo promedio de pago =

23

PERIODO PROMEDIO DE PAGO

=

CTAS.x PAGAR COM x 360 d.

COMPRAS
107%

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

(En miles de nuevos soles)
Ingresos por Ventas (1)
Costos Variables (2)

2011
2,310
-1,375

2012
3,063
-1,719

2013
3,828
-2,148

2014
4,785
-2,686

Margen de contribucin

935

1,344

1,680

2100

-495

-614

-762

-948

440

730

917

1,152

-132

-219

-275

-346

308

511

642

806

20

20

20

20

326

531

662

826

Costos (3)
Utilidad Antes de Impuestos
Impuestos (30%)
Utilidad Despus de
Impuestos
Mas depreciacin
Flujo de caja

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

(En miles de nuevos soles)
Concepto/Ao

+ INGRESOS EN EFECTIVO: 1
Precio
Cantidad - Crecimiento
- EGRESOS EN EFECTIVO OPERATIVOS: 2

COSTOS DE PRODUCCIN (compras)

- Materias primas
- Mano de obra Directa
- Gastos indirectos de fabricacin
- Gastos de Administracin y ventas
- Impuesto a la Renta

Valor Liquid.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

(En miles de nuevos soles)
Concepto/Ao
FLUJO DE CAJA OPERATIVO: 3 = 1 - 2
FLUJO DE CAPITALES: 4
- Inversiones en activo fijo y capital de trabj.
+ VALOR DE RESCATE DEL ACTIVO FIJO: 5
+ VALOR DE RECUPERACIN CAPITAL DE
TRABAJO: 6
FLUJO DE CAJA ECONMICO: 7 = 3 4 + 5 + 6

+ PRSTAMO: 8
- SERVICIO DE LA DEUDA: 9
FLUJO FINANCIERO: 7 + 8 - 9

Valor Liquid.

ANEXO AL FLUJO DE CAJA

INGRESO PROYECTADO POR MQUINA
Concepto/Periodo

Ene-12

Feb-12

Mar-12

Abr-12

May-12

Jun-12

Tractor CAT 01 (Compra)

32,500

32,500

32,500

32,500

32,500

Tractor CAT 02

14,000

14,000

14,000

14,000

14,000

14,000

Tractor CAT 03

14,000

14,000

14,000

14,000

14,000

14,000

Tractor CAT 04

18,000

18,000

18,000

18,000

18,000

18,000

Tractor CAT 05

26,000

26,000

26,000

26,000

26,000

26,000

Tractor CAT 06

11,000

11,000

11,000

11,000

11,000

11,000

Tractor CAT 07

11,000

11,000

11,000

11,000

11,000

11,000

Tractor CAT 08

11,000

11,000

11,000

11,000

11,000

11,000

Tractor CAT 09

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

Tractor CAT 10

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

Total Ingresos

119,000

151,500

151,500

151,500

151,500

151,500

PARMETROS
10 horas trabajadas =Tractor 01
8 horas trabajadas - Mes 25 das - Precio por mquina
MQUINA

VV(US$)

Tractor CAT 01
(Compra)

Tractor CAT 02

14,000

Tractor CAT 03

14,000

Tractor CAT 04

18,000

Tractor CAT 05

26,000

Tractor CAT 06

11,000

Tractor CAT 07

11,000

Tractor CAT 08

11,000

Tractor CAT 09

7,000

Tractor CAT 10

7,000