El productivo uso de

los recursos
empresariales

La gestin financiera consiste en administrar los

recursos que se tienen en una empresa para
asegurar que sern suficientes para cubrir los gastos
para que esta pueda funcionar.

En una empresa esta responsabilidad la tiene una

sola persona: el gestor financiero. De esta manera
podr llevar un control adecuado y ordenado de los
ingresos y gastos de la empresa.

Los Fundamentos de la gestin financiera para el

empresario le ayudaran a:

Entender la importancia de la gestin financiera.

Saber qu informacin financiera debe ser registrada.
Saber qu profesionales, as como el software y recursos en
lnea que puede aprovechar para la gestin financiera de un
negocio.
Escoger los recursos de gestin financiera para el negocio.
Entender y utilizar los informes de gestin financiera para
evaluar el rendimiento y tomar las decisiones sobre el
negocio.
Reconocer la importancia de llevar los libros contables en
forma completa y con exactitud para obtener financiacin e
inversiones. Todo eso? S, en efecto. Usted puede hacerlo. En
realidad, debe hacerlo. El xito del negocio depende de ello

Visin general

El resultado econmico de un negocio no slo se

mide con cifras. Ni siguiera con las ganancias que
el negocio genere. El resultado econmico en
realidad depende de usted. Usted es la persona
responsable de todos los actos y consecuencias de
su negocio. Eso significa que usted es responsable
de los gastos, ingresos e impuestos. Literalmente,
el bienestar de su familia y sus empleados est en Primero, considere sus recursos:
sus manos. Es una gran responsabilidad la

cuales usted es perfectamente capaz de asumir. Sus habilidades matemticas bsicas Lo que
usted absoluta y positivamente tiene que saber
acerca de la gestin financiera lo aprendi antes:
sumar, restar, multiplicar y dividir.

Software de contabilidad Existen muchos

programas de computadora confiables que son
excelentes. Los ms conocidos y confiables le
ayudarn a organizar sus libros contables con una
serie de preguntas y respuestas. Despus de todo,
lo que tiene que hacer es hacer las anotaciones y

 Asesores profesionales Cada negocio debe tener un contador, de preferencia un contador

pblico titulado, para que le ayude a organizar el libro mayor de los gastos y costos del
negocio, examinar sus libros contables y completar los formularios de impuestos del negocio.
Tambin es fundamental que tenga un abogado especializado en asuntos comerciales, para
que le redacte o examine los contratos, ofertas de empleo y otros documentos legales.
Conforme su negocio se expanda, podr querer contratar a otros profesionales que puedan
asistirle en el crecimiento de su negocio (es decir, un planificador de negocios, un experto en
publicidad o marketing que pueda llevar a cabo la investigacin que sea necesaria acerca del
valor financiero de las decisiones en el negocio que est considerando tomar, etc.).

Servicios bancarios Una cuenta de cheques es fundamental porque se deben llevar libros
contables del negocio separadamente de los libros contables de la familia, para evitar
problemas tributarios y otras complicaciones. Los bancos ofrecen servicios a las pequeas
empresas que son muy importantes: tarjetas de crdito, lneas de crdito, prstamos, manejo
de efectivo, divisas, transferencias electrnicas, cartas de crdito, y servicios de nmina, as
como administracin de dinero, inversiones, jubilacin y muchos otros servicios de gestin
financiera y planeamiento. Una slida relacin bancaria puede ser una ventaja importante
para el negocio.

Principios fundamentales sobre los negocios:

Informacin financiera que debe ser registrada
Existen tres informes financieros bsicos que son
importantes para los negocios:

1. Cuenta de resultados (Estado de ganancias y

prdidas) Cuenta de resultados (Estado de
ganancias y prdidas) El Cuenta de resultados,
tambin conocido como Estado de ganancias y
prdidas, muestra cmo el dinero entra y sale de
una empresa por un perodo de tiempo.
Mensualmente, trimestralmente y anualmente, los
informes de ganancias y prdidas muestran la
solidez de un negocio.
2. Estado de flujo de efectivo
3. Balance general

La gestin financiera eficiente significa tomar buenas decisiones,

orientadas a convertir los recursos disponibles en recursos productivos,
rentables y generadores de valor, permitiendo al mismo tiempo el despliegue
de los objetivos estratgicos de la empresa.

Ahora bien, la construccin de un ambiente favorable para la gestin financiera implica la

creacin y desarrollo de tres elementos claves:

El primero, la construccin de una cultura financiera sana, que promueva y motive las buenas
prcticas en el uso de los recursos empresariales.

El segundo es el aprendizaje permanente del tema financiero y el desarrollo de competencias

adecuadas, lo cual abarca necesariamente, desde la capacidad de anlisis y entendimiento claro
de la actual situacin financiera de la empresa, hasta la capacidad para disear y ejecutar una
estructura financiera slida soportada en la previsin y la planeacin. En ese sentido, la
formacin en gestin financiera deber ser una prioridad para las empresas.

El tercer elemento, no menos importante que los anteriores, es la implementacin de un sistema

de informacin que se constituya en un soporte efectivo para proyectar, monitorear y evaluar la
gestin de la empresa. Esto implica que un sistema de informacin debe integrar:

Informacin contable-financiera, estados financieros (https://youtu.be/CR8miLg0SIg), indicadores

de gestin (https://youtu.be/ezrpRvFITN0), sistema de costos, presupuestos y flujo de caja entre
otros.

De manera particular, el ltimo elemento mencionado, el flujo de caja (proyectado), es el

elemento central del sistema de informacin financiera, porque integra y aporta elementos que
permiten una mejor planeacin, control, medicin y seguimiento del impacto que tienen las

https://youtu.be/B8c9aFJEMwg

La mayora de las decisiones gerenciales se toman sobre flujos de dinero, y tienen impacto en el
corto, mediano o largo plazo. A corto plazo, las adecuadas decisiones de flujo de dinero permiten
mantener la operacin normal de la empresa, es decir financiar la produccin de bienes o servicios
y cubrir todas las actividades que apoyan esta operacin, sin inconvenientes.

A mediano plazo, permiten reponer equipos, pagar deuda adquirida, pagar intereses, realizar
inversiones incrementales, capitalizar la empresa; y a largo plazo, permiten realizar inversiones que
afectan la permanencia en el tiempo, el crecimiento sostenible y la rentabilidad futura.

La gestin financiera de la empresa es un flujo continuo de decisiones y cada mejora, por pequea
que sea, puede fortalecer significativamente el desempeo general de la empresa. Estos tres
elementos (Cultura financiera, Aprendizaje y competencias en finanzas y Sistema de informacin),
se encuentran presentes en todas las empresas, con un mayor o menor desarrollo segn las
caractersticas particulares.
Es precisamente tarea de la gerencia reflexionar sobre las acciones requeridas para mejorar y
fortalecer cada uno de estos aspectos. Como un punto de partida para empezar a mejorar la

Las respuestas negativas son oportunidades de mejoramiento para la Empresa:

Los directivos de la empresa promueven a travs de su ejemplo el buen uso de los recursos
financieros?

2. En la empresa se ha desarrollado una cultura de medicin y evaluacin permanente?

3. Se han formulado polticas que orienten el comportamiento de los empleados respecto a las
decisiones sobre uso y disposicin de recursos financieros? (por ejemplo, pautas para la toma de
decisiones sobre gastos, inversin y endeudamiento)

4. El gerente de la empresa est de manera permanente capacitndose y actualizndose en el

manejo financiero de empresas?
5. La empresa cuenta con personas capacitadas en el tema financiero, aparte del gerente y el
Contador?
6. La empresa posee un sistema contable que maneja informacin actualizada y confiable?

7. Todas las operaciones que realiza la empresa estn debidamente codificadas con las partidas
del Plan nico de Cuentas?

8. Se genera peridicamente la informacin mnima necesaria para tomar decisiones

(balances, prdidas y ganancias, informes de produccin, de costos, de cartera) y se cuenta con
indicadores de gestin financieros?

9. Se cuenta con un proceso de presupuestacin alineado con los objetivos estratgicos de la

empresa?

10. La empresa cuenta con un flujo de caja que facilita la gestin de los flujos de fondos?

11. Cuando se toman decisiones que afectan las finanzas de la empresa, estas se soportan en
la juicioso evaluacin del impacto sobre la futura situacin financiera de la empresa. Y para esto
se analizan herramientas como los presupuestos y el flujo de caja?
https://youtu.be/9YY4Qte4lkQ

El sano desarrollo financiero de la empresa se soporta en la creacin de una cultura

financiera, que motive comportamientos adecuados respecto al manejo del dinero en todas las
personas de la organizacin. Construya el flujo de caja (proyectado) que ha de servirle como
carta de navegacin para impulsar la empresa a generar utilidades, ser rentable y crecer.

En sntesis, el gerente mejora la toma de decisiones en la medida que se apoya en un sistema

de informacin adecuado que le permita realizar un permanente anlisis, seguimiento y
evaluacin de la operacin de la empresa.

Es el registro de todas las operaciones comerciales y financieras que

realiza la empresa. El objetivo de la contabilidad es proporcionar
informacin para la toma de decisiones. Es til ya que permite controlar
el funcionamiento del negocio, planificar tus operaciones comerciales y
acciones futuras.

https://youtu.be/zaVcTRlfvw4

El flujo de caja es una herramienta que te permite conocer

cunto dinero se tiene disponible o cuanto falta en tu empresa
(saldo) para una determinada fecha. Estos flujos se pueden
preparar a diferentes plazos: diario, semanal, mensual, etc.

Lo importante de esta herramienta es poder controlar las entradas

(ingresos) y salidas (egresos) de dinero de la empresa. Para calcular
el saldo que posee tu empresa en un periodo determinado debes
restar el total de ingresos menos el total de egresos. Esto te permitir
saber si es que falta dinero en la empresa y si es necesario un
financiamiento para poder continuar con las operaciones de la misma.
Revisa los conceptos de gestin financiera, contabilidad y flujo de caja
y luego lee el siguiente caso:
Don Pacho tiene un taller donde fabrica muebles. Para hacer estos
muebles el necesita comprar la madera y las herramientas que se van
a usar. Adems, su taller ha crecido tanto que ha necesitado contratar
a algunas personas que lo ayuden. Estos ltimos meses hubo tantos
pedidos que Don Pacho necesitaba organizar de alguna manera todo
el dinero que entraba (ingresos) y sala (egresos) de su taller. Fue as
https://youtu.be/ZP9dt1Vq6g4
como decidi realizar un flujo de caja.
En el siguiente cuadro puedes ver cmo es que Don Pacho organiz los
ingresos que tena cada mes por las ventas de los muebles. Adems,

* El saldo acumulado es la suma de todos los saldo de los periodos hasta la fecha. Por ejemplo:
S/. -300 se obtiene de sumar S/.-500 + S/.200, y S/.150 se obtiene de sumar S/.-500 + S/. 200 + S/. 450.

Un estado de Flujo de efectivo muestra cmo se mueve el efectivo, entrando y saliendo del
negocio. Es una de las herramientas ms tiles de la gestin financiera porque le muestra:

Flujo de efectivo neto de actividades de operacin cobranzas a clientes, efectivo pagado a

proveedores y empleados, efectivo pagado por intereses e impuestos, ingresos en efectivo de
dividendos o intereses

Flujo de efectivo neto de inversiones compras o venta de equipo

Flujo de efectivo neto de actividades financieras fondos disponibles de ventas de acciones

comunes, prstamos, tanto capital como intereses

Cambio neto a efectivo y valores lquidos si el flujo de efectivo es positivo, el negocio est
generando el efectivo que necesita para las operaciones en curso, con algo de efectivo sobrante; si
el flujo de efectivo es negativo, el negocio necesita ms efectivo a travs de la venta de acciones,
prstamos u otras estrategias.

El estado de flujo de efectivo le puede ayudar a decidir sobre diferentes estrategias.

Si el flujo es negativo, puede decidir..

Si el flujo es positivo, puede decidir.

Incrementar las ventas

Reducir precios para incrementar volumen

Ser mas agresivo en cobranza de facturas

Considerar invertir fondos "extra"

Reducir gastos: posponer nuevas compras importantes Planear la expansin

Ver si existe un patr+on de temporada

Pagar deudas

Cortar cobros de sueldos o la nmina

Contratar ms personal

Actividad 1: Caso prctico

DISEANDOMIFLUJODECAJA
Ahora,aligualqueDonPacho,debesrealizarunflujodecajaquetepermitasaberculeselsaldo
acumuladoquetienetuempresaactualmente.PuedesusardemodeloelflujodecajadeltallerYepetto
deDonPachoquetemostramosacontinuacin.

Segunda parte: El presupuesto

Para elaborar un presupuesto hay que hacer una estimacin o pronstico sobre futuras acciones que te permitirn
planificartusactividadesyadministrartuempresa.Esimportantetenerencuentaqueparaelaborarunpresupuesto
debessaberquesloqueestsplanificando.
Sepuedenhacerpresupuestosparaplanificardistintasreasdelaempresa.
Siempreesnecesarioquecuentescontodalainformacinparapoderlograrunabuenaestimacincontupresupuesto.
Cuando estos se hacen para periodos largos es importante que tomes en cuenta el incremento en las ventas que
puedehaberyenloscostos,talescomoelpreciodelosinsumos,entreotros.

Como vimos anteriormente, un componente importante de toda empresa es su capacidad financiera. En

esesentido,esimportanteconocerlasfuentesdefinanciamientoalasquepodemosacudirparaobtener
uncapitalinicialquenospermitaemprendernuestronegocio.
Financiacin propia:muchos emprendedores inician sus negocios teniendo como capital sus ahorros
personales.Sielnegociotienesocioselaportedecadaunodeellosesunaformadefinanciacinpropia.
Financiamiento de tercero:bajoestemecanismoexisteunmayorabanicodeopcionesylasalternativas.
Entrealgunasalternativastenemos:
Crdito de institucin financiera:actualmente hay un gran nmero de bancos e instituciones
financierasqueprestandineroaemprendedoresconunaseriedefacilidadesdepago.
Incorporacin de un inversionista:es buscar a cualquier persona, empresa o entidad que desee
invertir dinero en la empresa a cambio de un porcentaje de las utilidades. En el Per se conoce como
FondosdeCapitaldeRiesgo.
Prstamos de Organizaciones No Gubernamentales:existen instituciones, cuyo objetivo no es
generar ganancias (como un banco por ejemplo) que ofrecen prstamos a determinados proyectos
empresariales,yconbeneficiosdepagoanmayoresquelosdelosbancos.
Prstamo familiar o de amigos:siunonocuentaconeldineronecesarioparacomenzar,puedeunirse
conunamigoofamiliarquescuenteconestecapitalyestdispuestoafacilitarleenesteestainiciativa.
Seusacuandoelmontorequeridoespoco.

Actividad 2: Caso prctico

PLANEANDOELPRESUPUESTODEMIEMPRESA
Con base a los conceptos que tienes acerca de qu es un presupuesto, en la siguiente actividad
elaboraremosunpresupuestodeingresosyegresosparatuempresa.
Elprimerpasoquedebesseguiresidentificarlosegresosquetendrqueasumirtuempresa.Paralograr
esto debes identificar los costos que tu empresa tendr. Siempre debes tener en cuenta cualquier
aumento de precios en materias primas, servicios, entre otros, ya que estos pueden afectar y variar tus
costos.Puedesutilizarelcuadrodecostosquehicisteeneltaller5.
Elsegundopasoquedebesseguiresidentificarlosingresosdetuempresa;esdecir,todoeldineroque
debe entrar a la empresa por ventas. Si tienes ms de un producto o lnea de producto debes separar
cadaunadeestas.Porejemplo,enunnegociodeventaderopapodramosencontrarlalneaparanios,
parajvenesyparaadultos.
Eltercerpasoeselaborarunnuevocuadrodondesepuedaregistrarlosdatosobtenidosenlosdospasos
anteriores (ingresos y egresos). La diferencia entre los ingresos y egresos son las ganancias que se
esperanobtenerendichoperiodo.


Qudiferenciaencuentrasentreelaborarelflujodecajayelaborarunpresupuestoparatuempresa?:*

Escoja a su contador Pblico

Clasifica las 10 mejores oportunidades para ayudar al negocio, en orden:
1. Relaciones familiares o del inversionista
2. Plan de crecimiento
3. Normas y regulaciones gubernamentales
4. Asuntos laborales y de los empleados
5. Obtencin de financiacin o crdito
6. Impuestos a la renta y planificacin patrimonial y sucesoria
7. Competencias de grandes empresas
8. Obtencin de nuevos clientes
9. Costos y disponibilidad del seguro
10. Tendencias de ventas Debe esperar de su contador que le ayude con todas
estas responsabilidades y ms. Por eso es tan importante hacer todos los
esfuerzos para encontrar a un contador en el que pueda confiar.

Establezca una relacin bancaria

Quizs su nica relacin con un banco sea su cuenta de cheques personal y cuenta de
ahorros personales, y una hipoteca. Usted se sorprender cuando averige sobre los
servicios provistos a las pequeas empresas. Existe una amplia gama de servicios
bancarios disponibles, los cuales estn diseados para satisfacer las necesidades
financieras de su negocio.

REFORCEMOS CON ESTOS VIDEOS

Control empresarialhttps://youtu.be/zYyVlEPe6eU