Contabilidad Financiera y Analtica I

2008-2009
Jose Luis Ucieda

Explicar la naturaleza de la Contabilidad de Gestin e

identificar la relacin entre Contabilidad Financiera y de
Gestin
Explicar y enumerar las principales reas en Contabilidad de
Gestin
Explicar los objetivos de la Contabilidad Analtica y sus reas
Entender el proceso de la Contabilidad de Costes y sus tipos
Explicar la importancia y objetivos de la Planificacin y
control presupuestario
Entender la toma de Decisiones a corto plazo y aplicar el
concepto de Contribucin y Umbral de rentabilidad
Explicar la importancia y naturaleza de la Contabilidad
Directiva y los tipos de decisiones a largo plazo
Enumerar los mtodos para la toma de decisiones de
inversin
Explicar las diferentes fuentes de financiacin de la entidad

1.
2.

Contabilidad de Gestin
Contabilidad Analtica
1. Contabilidad de Costes
2. Planificacin y control presupuestario

3.

Toma de decisiones

1.
2.
3.
4.

Decisiones
Decisiones
Decisiones
Decisiones

a corto plazo
a largo plazo
de inversin
de financiacin

 Definicin:
Sistema de informacin para la toma de

decisiones de usuarios internos de las entidades

Objetivo:

Suministrar informacin contable para ayudar a

la direccin con los costes, la planificacin y

control, y la toma de decisiones

Orgenes: Estudio de costes

Crtica
Centrada en la reduccin de costes en lugar de

maximizar ingresos

Contabilidad
Financiera
1. Suministrar
2.
3.
4.
5.
6.

informacin a usuarios
externos (accionistas)
Registro de
informacin con
partida doble
Regulada (Leyes y
PGC)
Principales informes:
balance y estado PyG
Refleja el pasado
Producto final: cuentas
anuales estandarizadas

Contabilidad de
Gestin
1. Suministra informacin
2.

3.
4.
5.
6.

a usuarios internos
(directivos)
No hay registrao. La
informacin se usa
para estudio de
costes,
presupuestacin y
toma de decisiones
No est regulada
No prepara informes
Explora el futuro
Cada negocio produce
su propia informacin

 Est

dirigida a usuarios internos a la

organizacin
Por ejemplo, los directivos necesitan
informacin contable para tomas decisiones
sobre:
El desarrollo de nuevos productos o servicios
Contratacin de personal y salarios
Solicitud de financiacin externa para nuevos

proyectos
Fijar el precio o cantidad de los productos de la
compaa
Determinar los mtodos de compra, produccin o
distribucin de los productos
El reparto de dividendos

 Clasificacin:

 Clasificacin:
Contabilidad Analtica
Contabilidad de Costes: estudio de los costes para
su recuperacin via precio y valoracin de
inventarios
Planificacin y control presupuestario: planificar y
controlar costes futuros con presupuestos y costes
estndar y medidas de control
Toma de decisiones (de negocios)
Decisiones a corto plazo, decisiones estratgicas,
decisiones de inversin, y decisiones de financiacin

 Definicin
Determinacin de costes y planificacin y

control presupuestario

Se

divide en:

Contabilidad de Costes
Clasificacin, acumulacin, e imputacin de los costes
de los productos y servicios de una entidad para la
fijacin de precios y valoracin de inventarios
(existencias)

Planificacin y Control presupuestario

Establecimiento de presupuestos de procesos,
actividades, o productos, y el anlisis de sus
desviaciones

 (1)

Contabilidad de costes

Estudia la clasificacin de costes (tipos de

costes), su acumulacin e imputacin a

productos y servicios de la entidad
Objetivo
Proporcionar informacin para
Determinar el coste (valoracin) de los inventarios, y
Ayudar a fijar los precios de los productos y servicios

 (1)

Contabilidad de costes

Tipos de costes
Segn su naturaleza:
Personal, aprovisionamientos, servicios, financieros

Segn puedan ser imputados al

producto/servicio:
Directos e indirectos

Segn su variabilidad con el volumen de ventas

o produccin:
Variables o fijos

Determinacin de costes de inventarios

Stockco fabrica juguetes. Los costes directos para
fabricar 1.000 juguetes es de 1.000 y los costes
indirectos (por ejemplo luz, calefaccin, etc) de
500. Al final del ejercicio, hay 200 juguetes en
inventario. Cul es el coste (valoracin) de cada
juguete para mostrarlo en
balance?
por
por
1.000
udades
Costes
directos
Costes
indirectos

unidad

1.000

1.00

500

0.50

Determinacin de precios
Estructura de costes de un servicio helpdesk
Import
e ()

Ejemplo

Coste directo personal

4 Teleoperador

Coste principal (bruto,

directo)

Costes de Administracin

5 Jefes, gastos oficinas

Costes de Distribucin y
Venta

4 Publicidad, comisiones
venta

Coste total
Mrgen (beneficio)
Precio de Venta

13
2
15

Determinacin de
precios
Estructura de costes
de un ordenador
Clave:
CD: Coste Directo
CI: Coste Indirecto

() Ejemplo
CD materiales

50 Plstico, metales,

CD personal

12 Personal en fbrica
0

CD servicios

10 Energa, patentes

Coste Directo

18
0

CI produccin

60 Sueldos supervisor

Costes
Produc

24
0

Costes Estruct

50 Gastos oficinas,

Costes Distr
Venta

60 Publicidad,

chips

seguros

comis.venta

Coste
Coste indirecto
indirecto
produccin
produccin
Coste directo
servicios
Coste
Coste directo
directo
personal
personal
Coste directo
materiales

Coste
Coste de
de Distribucin
Distribucin yy
Venta
Venta
Coste
Coste de
de Estructura
Estructura

Mrgen
Mrgen (Beneficio)
(Beneficio)

Impuesto
Impuesto sobre
sobre Valor
Valor Aadido
Aadido (IVA)
(IVA)

Determinacin de precios
Para la fabricacin de un televisor se conoce la
siguiente informacin sobre sus costes:
Costes directos por televisin: materiales 25,
personal 50, y otros costes 3
Costes indirectos: de fabricacin 18.000; de
estructura 14.000, y de distribucin y venta
15.000
Se fabrican 1.000 televisores
A qu precio debe venderse cada televisin para
tener un 20% de mrgen sobre el coste total?

 (1)

Contabilidad de Costes

El proceso clsico de la Contabilidad de

Costes

Registro de los costes (Contabilidad Financiera)

Clasificacin de los costes
Imputar costes indirectos a departamentos
Imputar costes directos y de departamentos a
productos o servicios

Costes Directos

Costes Indirectos
Imputacin a Departamentos

Coste Bruto

Departame
nto
Produccin

Coste Productos y/o

servicios

Departamentos
:
Distribuc y
Venta
Estructura

 (1)

Contabilidad de Costes

Costes indirectos de departamentos no

productivos

Son costes del perodo, no de los productos

Se incluyen para fijar precios, no para valorar inventarios

El mtodo ABC (Activity Based Costing)

Mtodo sofisticado que imputa costes a actividades en
lugar de a productos y servicios

Modelos de costes:
Coste completo (full costing): imputa todos los costes a
productos y servicios
Coste variable: imputa algunos costes (variables,
directos)

(2) Planificacin y control presupuestario

Los presupuestos son herramientas para convertir los

objetivos estratgicos de las entidades en realidades

prcticas
Se elaboran presupuestos de tesorera, cuentas a cobrar,
cuentas a pagar, inventarios, costes de materiales, personal,
y estn coordinados con presupuestos de estados
financieros
Los presupuestos tienen efectos sobre el comportamiento y
motivacin de los empleados: gastar el presupuesto,
presupuestos con colchn, y presupuesto creativo
Los costes estndar son una forma sofisticada de
presupuestacin basada en costes predeterminados para
ciertos elementos de coste
Se miden las variaciones (desviaciones de los resultados
reales respecto al presupuesto o resultados estndar) en
ventas y en costes, y se analizan (controlan) sus causas

 (2)

Planificacin y control
presupuestario

 En

los negocios, la toma de decisiones

implica elegir entre alternativas y supone
hacer estimaciones basadas en
informacin relevante y un anlisis
financiero
Paradoja del Burro de Buridn
Imagine un asno que no sabe elegir entre dos

montones de heno de similares caractersticas

y que a consecuencia de ello termina muriendo
de inanicin. Es una paradoja ya que, pudiendo
comer, no come porque no sabe, no puede, o
no quiere elegir por qu montn empezar.
Fuente: http://es.wikipedia.org/wiki/Asno_de_Buridn

 Las

principales decisiones que se toman

en los negocios se pueden agrupar en:
Decisiones a corto plazo (tcticas)
Decisiones a largo plazo (estratgicas)

Ambos

tipos de decisiones requieren

tomar:
Decisiones de inversin: en qu invertir; y
Decisiones de financiacin: cmo financiar

la inversin

 (1)

Decisiones a corto plazo (tcticas)

Las decisiones a corto plazo se centran en

determinar qu productos o lneas son ms

rentables, cules generan prdidas, si
comprar o fabricar un determinado
componente, o cmo maximizar el uso de un
recurso limitado.
Las principales herramientas empleadas son:
Mrgen de contribucin
Punto muerto o umbral de rentabilidad

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)

Margen de Contribucin (MC)
Los costes se clasifican en variables y fijos segn varan o no
con el volumen de ventas o produccin.
Los costes fijos no son relevantes para tomar decisiones a corto
plazo ya que no varan (son fijos)
El resultado no es buen criterio de decisin son la contribucin a
cubrir los costes fijos.
Se calcula la contribucin por unidad de producto, no en total
El anlisis de la contribucin se centra en el coste extra de
fabricar un producto extra o proporcionar una unidad ms de
servicio.
El anlisis de la contribucin permite determinar qu productos
o servicios son ms rentables, cules generan prdidas, si
comprar o fabricar, y cmo maximizar el uso de un recurso
limitado

 (1)

Decisiones a corto plazo (tcticas)

Margen de Contribucin (MC)

Se calcula por
Estado de PyG
lnea de
+ Ventas Netas
10
producto,
0
servicio, canal,
etc
- Costes Variables (60
)
= Margen
40
Contribucin
- Costes Fijos
(25
)

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)

Margen de Contribucin (MC)
Clueless, fabrica y vende dos productos.
Informacin detalle costes:
Producto
X

Producto
Y

1.000

2.000

Ventas Netas

50.000

50.000

100.000

Costes directos
materiales

15.000

10.000

25.000

Unidades vendidas

Total

Costes
directos
20.000
15.000
35.000
beneficios la empresa?
Tiene
trabajo
Qu producto contribuye ms a cubrir los costes fijos?
Costes indirectos
7.000
3.000
10.000

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)

Margen de Contribucin (MC)
Producto X
Unitari
o

Ventas

Total

Producto Y
Unitari
o

TOTAL

Total

50

50.00
0

25

50.00
0

100.0
00

Coste Directo
Materiales

(15)

(15.00
0)

(5.0)

(10.00
0)

(25.00
0)

Coste Directo Trabajo

(20)

(20.00
0)

(7.5)

(15.00
0)

(35.00
0)

(7)

(7.000
)

(1.5)

(3.000
)

(10.00
0)

Costes indirectos
Variables

(1) Decisiones a corto plazo (tcticas)

Margen de Contribucin (MC)
Y si las ventas de X e Y (1) se doblaran (+100%);

(2) cayeran a la mitad? (-50%)

(1) Las ventas de X e Y se
doblan

(2) Las ventas de X e Y al

50%

Contribucin de X

16.000

Contribucin de X

4.000

Contribucin de Y

44.000

Contribucin de Y

11.000

Contribucin total

60.000

Contribucin total

15.000

Costes Fijos

(10.00
0)

Costes Fijos

(10.00
0)

Resultado Ejercicio
50.000
Resultado Ejercicio
5.000
El Resultado Neto (20.000) aumenta o disminuye ms que las ventas,
Variacin
Resultado
+150
Variacin del Resultado
-75%
por
costesdel
fijos

 (1)

Decisiones a corto plazo (tcticas)

Margen de Contribucin (MC)

Procedimiento
Separar costes fijos de variables
Imputar ventas (ingresos) y costes variables a productos
Calcular contribucin de productos: (1) en total, y (2) Por
unidad

Decisiones:
Se maximiza la contribucin de la entidad con los
productos mas rentables?
Tiene el producto una contribucin positiva? En caso
contrario, abandona la produccin
Debemos fabricar el producto con nuestros medios o
comprarlo?

 (1)

Decisiones a corto plazo (tcticas)

Punto Muerto o Umbral Rentabilidad (PM)

Es el punto (unidades vendidas) que produce un
resultado igual a cero:
Ventas Coste Variable Coste Fijo = 0
El MC = Costes Fijos
PM en unidades = Costes Fijos / MC (unitario)

 (1)

Decisiones a corto plazo (tcticas)

Punto Muerto o Umbral Rentabilidad (PM)

William Bunter, dueo de un restaurante,
espera servir 15.000 comidas a 20 cada una.
Sus costes variables son 8 por comida y los
costes fijos son de 120.000. Cul es el PM?
Cules son los ingresos en el PM?
PM = CF / MCu = 120.000/(20-8) = 10.000
comidas
Ingresos en PM = 10.000 x 20 = 200.000

 (1)

Decisiones a corto plazo (tcticas)

Punto Muerto o Umbral Rentabilidad (PM)

Mrgen de Seguridad (MS)
Exceso (en %) de ventas sobre el PM
MS = [Ventas actuales Ventas de PM] / Ventas de PM
MS del restaurante = (300.000 200.000)/200.000 =
50%
Cuanto ms alto, ms lejos del PM y ms seguro

 (1)

Decisiones a corto plazo (tcticas)

Punto Muerto o Umbral Rentabilidad (PM)

300.000

rea
de
Prdid
200.000
as

Punto
Muerto

rea de
Benefici
os

Costes Fijos (120.000)

100.000
Comidas servidas
5.000

10.000

15.000

 (2) Decisiones a l/p (Contabilidad Directiva)

1. Evaluacin de la posicin actual (quin soy)
Analiza el entorno interno y externo de la entidad y usa
tcnicas como el anlisis de la cadena de valor, anlisis
del ciclo de vida, y matriz de cartera de productos

2. Valoracin de la posicin actual (dnde estoy)

Usa el anlisis DAFO (Debilidades, Amenazas, Fortalezas,
y Oportunidades), el Cuadro de Mando (Balanced
Scorecard), y tcnicas de benchmarking (comparacin
con el lder)

3. Eleccin estratgica posicin futura (a dnde

quiero ir)

Explotacin de fuerzas internas, como los productos del

negocio, la base de clientes, y/o la diversificacin a
travs de fusiones y adquisiciones

 (3) Decisiones sobre inversiones

Son decisiones a largo plazo, como la

construccin o adquisicin de un edificio

Suponen una salida de efectivo inicial (flujo
negativo) y entradas de efectivos futuros (flujos
positivos)
Hay muchas estimaciones e hiptesis sobre
dichos flujos de efectivo
Hay cuatro tcnicas principales:
Tcnicas que no tienen en cuenta el valor del dinero en
el tiempo: Payback y Rentabilidad Contable
Tcnicas que tienen en cuenta el valor del dinero en el
tiempo: Valor Actual Neto (VAN) y Tasa Interna de
Rentabilidad (TIR)

(3) Decisiones sobre inversiones

1. El mtodo Payback es el ms simple y mide el

tiempo que transcurre hasta que se recupera al

inversin inicial
2. La Rentabilidad Contable usa el beneficio contable
en lugar de flujos de efectivo para medir la
rentabilidad sobre la inversin inicial
3. El Valor Actual Neto (VAN) estima el valor que
tendran hoy (en el momento de la inversin inicial)
los flujos de efectivo futuros
4. La Tasa Interna de Rentabilidad (TIR) determina la
tasa de descuento a la que el proyecto comienza a
ser rentable
El anlisis de sensibilidad se usa para modelizar
escenarios posibles futuros

 (4)

Decisiones sobre financiacin

Son decisiones para elegir la mejor manera

(menos costosa) de financiar las inversiones

El coste de capital: tipo efectivo al que la
entidad puede obtener financiacin
Estas decisiones analizan las alternativas
existentes para financiar las inversiones
Fuentes de financiacin:
Internas y externas
A corto plazo y a largo plazo

 (4)

Decisiones sobre financiacin

Fuentes de financiacin a corto plazo:

Internas: uso eficiente de tesorera, deudores
(cuentas a cobrar), e inventarios. Tcnicas:
modelo de cobro de cuentas a cobrar, pedido
ptimo, y gestin de inventarios (Just-In-Time)
Externas: Descubiertos bancarios, prstamos y
crditos bancarios, factoring y descuentos de
cuentas a cobrar, y la venta y recompra de
existencias

 (4)

Decisiones sobre financiacin

Fuentes de financiacin a largo plazo:

Internas: Las reservas (beneficios no
distribuidos)
Externas: (1) El leasing (arrendamiento, supone
el uso, pero no la propiedad, de un activo, (2) El
capital en acciones (lo proporcionan los
accionistas que poseen la entidad y reciben
dividendos), y (3) Los prstamos a largo plazo
(no propietarios) devengan intereses