Universidad Veracruzana

Facultad de Contadura y Administracin

Campus Coatzacoalcos

PRESUPUESTO DE
INVERSIN

PRESUPUESTO DE INVERSIN
Este presupuesto es til para tomar decisiones con respecto a
inversiones en activos fijos.
Este presupuesto consta de dos etapas: Etapa Mecnica y
Etapa Dinmica
Etapa Mecnica: Consiste en determinar los flujos que
pueden ser negativos o positivos. En caso de ser negativos
representan desembolsos y los positivos representan
beneficios como entradas adicionales de dinero o ahorros.
Etapa Dinmica: Consiste en tomar la determinacin o en
evaluar las alternativas desde distintos puntos de vista.

ETAPA MECNICA (DETERMINACIN DE

FLUJOS)
Todos los beneficios que se van a
obtener durante toda la vida del
bien, menos nos gastos que se
efectan
para
mantenerlos
en
servicio.
Todos los desembolsos que se
efecten en el momento en que se
va a llevar a cabo la inversin.

PROBLEMA
Datos:
Compra de una maquinaria que aumenta la produccin
Costo de la maquinaria $11,000,000.00
Mtodo de depreciacin: Lnea recta
Valor de desecho: $1,000,000.00
Vida til de la maquinaria: 5 aos
Esta maquina aumenta la capacidad de produccin en la siguiente
manera:
1er. ao: 10,000
2. ao: 15,000
3er. ao: 20,000
4. ao: 25,000
5o. ao: 25,000
El precio de venta por unidad es de $1,000.00 y el costo variable es de
$700.00, por lo tanto la contribucin marginal es de $300.00 por
unidad.
Ser necesario aumentar un supervisor al cual le pagaremos
$1,500,000.00 anual.
Tasa de Impuesto Sobre la Renta: 35%

FLUJOS POSITIVOS
CONCEPTO AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

CONTRIBUCIN
MARGINAL

3,000,000.00

4,500,000.00

6,000,000.00

7,500,000.00

7,500,000.00

(-) GASTOS POR

DEPRECIACIN

2,000,000.00

2,000,000.00

2,000,000.00

2,000,000.00

2,000,000.00

(-) GASTOS
SUPERVISIN

1,500,000.00

1,500,000.00

1,500,000.00

1,500,000.00

1,500,000.00

(=) UTILIDAD O
PERDIDA

(500,000.00)

1,000,000.00

2,500,000.00

4,000,000.00

4,000,000.00

175,000.00

(350,000.00)

(875,000.00)

(1,400,000.00)

(1,400,000.00)

(=) UTILIDAD O
PERDIDA NETA

(325,000.00)

650,000.00

1,625,000.00

2,600,000.00

2,600,000.00

(+) GASTOS POR

DEPRECIACIN

2,000,000.00

2,000,000.00

2,000,000.00

2,000,000.00

2,000,000.00

(-) IMPUESTO

(+) VALOR DE
DESECHO
(=) FLUJOS
POSITIVOS

1,000,000.00

1,675,000.00

2,650,000.00

3,625,000.00

4,600,000.00

1er. ao: 1,675,000.00 11,000,000.

2. ao: 2,650,000.00 00
3er. ao: 3,625,000.00
4. ao: 4,600,000.00
5o. ao: 5,600,000.00
18,150,00
0.00

11,000,000.
00

SI SE RECUPERA LA INVERSIN, POR

LO TANTO
SE PASA A LA ETAPA DINMICA

5,600,000.00

ETAPA DINMICA
Pasar a esta etapa significa haber recuperado la inversin,
por lo que se va a evaluar dicha inversin desde distintos
puntos de vista, por medio de las siguientes tcnicas:
a) Mtodo de periodo de recuperacin de la inversin
b) Mtodo de rendimiento de la inversin
c) Mtodo del valor actual neto (valor presente)
d) Mtodo de tasa interna de rendimiento

a) Mtodo de periodo de recuperacin de la

inversin
Este mtodo contesta la siguiente pregunta: En cuanto tiempo
se recupera la inversin? Y tiene dos formas de calcularse.
1. Cuando los flujos positivos son iguales, se calcula dividiendo
el total de la inversin o flujos negativos entre cualquiera de los
flujos positivos. Ejemplo:
+
1

4,000,000.
00

4,000,000.
00

4,000,000.
00

4,000,000.
00

4,000,000.
00

20,000,000
.00

11,000,00
0.00

= 2.75

2 aos 270
das

11,000,00
0.00

2. Cuando los flujos positivos no son iguales, se van sumando

los flujos positivos hasta llegar al monto de la inversin, si se
rebasa, se interpola entre ese ao y el ao inmediato anterior.
Interpolac
in
(+)
Inversin
a
recuperar

(-)
11,000,000.
00

Suma 4
aos

12,550,00
0

Suma 3
aos

7,950,000

Diferencia 1
ao
Inversin a
recuperar

4,600,000
$11,000,
000

1 ao

1,675,000.0
0

2 ao

2,650,000.0
0

Suma 2
aos

4,325,000.0
0

3er. ao

3,625,000.0
0

Suma 3
aos

7,950,000.0
0

X = 238 das

4 ao

4,600,000.0
0

Suma 4
aos

12,550,000.
00

Suma 3 aos
7,950,00
0
Faltan
360 das

3,050,00
$4,600,0
0
00
$3,050,0
00

Periodo de
recuperacin
3 aos 238 das

b) Mtodo de periodo de recuperacin de la inversin

Este mtodo slo se usa cuando los flujos positivos son

iguales en cada periodo y sirve para contestar la siguiente
pregunta:
Qu rendimiento da la inversin? Y se calcula dividiendo
cualquier flujo positivo entre la inversin

Tasa de rendimiento de la
inversin = 36%

c)Mtodo de valor presente neto

En este mtodo se contesta la siguiente pregunta:
Cmo se comportar nuestra inversin en el futuro?. Consiste en
determinar previamente una tasa de rendimiento que se considere
adecuada y de acuerdo a esa tasa se van a traer todos los flujos
positivos y negativos de valor futuro a valor presente y se van a
comprar.
Caso:
Cuando los flujos positivos son iguales se multiplica uno solo de los
flujos positivos por el factor que se encuentra en la columna de la tasa
de rendimiento deseable y en el rengln correspondiente al numero de
aos que dure.
Dato: Tasa de rendimiento deseable 25%
Inversin a recuperar
$11 000 000
Flujos positivos:
4 000 000 (2.689) =
$10 756 000
Nota: No se recupera la inversin con la tasa deseada.

d)Mtodo de tasa interna de rendimiento

No existe una tasa de rendimiento deseada, p0r lo que se debe
determinar que tasa de rendimiento genera esa inversin y
determinar si es conveniente o no .
ste mtodo solo se aplica cuando los flujos positivos no son iguales,
ya que cuando son iguales se utiliza el mtodo de rendimiento de la
inversin .
Tambin se usan las tablas de valor actual, solo que como aqu no
tenemos una tasa de rendimiento al azar. Si no se recupera la inversin
en esa tasa se toma una tasa menor . Si se pasa de recuperacin, se
sube la tasa. Si el rendimiento queda en dos tasas continuas, se
interpola.
Una vez determinada la tasa de rendimiento, se decide en funcin de
la situacin del pas o de cualquier otra variable si es conveniente o no.
Tasa 12%
Inversin a recuperar
$11 000 000
Flujos positivos:
1 675 000 ( .893) = 1 495 775
2 650 000 (.797) = 2 112 050
3 625 000 (.712) = 2 581 000
4 600 000 (.636) = 2 925 000

PRESUPUESTO DE MATERIALES

Este presupuesto tiene como objeto mostrar las unidades de

material que se requieran para producir los volmenes indicados
en el presupuesto de produccin de las unidades de medida que
correspondan a cada material (litros, kilos , metros, etc.).
Una vez establecida la cantidad de material a usar es posible
determinar el importe del mismo. A este presupuesto se le
denomina de material a usar.Posteriormente se define el
presupuesto de material a comprar y el presupuesto de inventario
finales de materiales.

Datos:
Los cuadernos que producimos constan de dos tipos de
material: papel y
cartoncillo, en las siguientes
proporciones:
a) Papel 100 grs. $0.08 gramo
b) Cartoncillo mt. A $60.00 el metro
Se tienen un costo presupuestado de material a comprar
de :
c) Papel $0.10 el gramo.
d) Cartoncillo $70.00 el metro
Al primero de enero existen los siguientes inventarios
iniciales
a)Papel 100 Kg.
b) Cartoncillo 1000 mts.

Inventario finales deseables:

a)Papel 50 kgs. al finalizar cada mes
b)Cartoncillo : En enero 2 000 mts.
Febrero 1000 mts.
Marzo
1500 mts.
Abril
1500 mts.
De Mayo en adelante: 1000 mts.
Nota: A partir de este presupuesto y para fines de nuestro
ejercicio se va a tomar la produccin que obtuvimos en el
mtodo de promedios mviles.

Aqu vamos a calcular las unidades a usar por cada

tipo de material y su importe.

Nota: Debemos de tomar en cuenta que los materiales a usar

tienen dos costos:
1. El costo del material en existencia (Inv.Inic.).
2. El costo del material que se va a tener que comprar
Se recomienda utilizar el mtodo de PEPS
Se hace una cdula por cada tipo de material

MATERIAL A (papel)
Periodo

Unid. A producir

Enero

2 997 (100 grs.)

Material a usar

229700

Importe

27 970

100 000 (.08) 199 700 (.10)

Febrero

25 104

510400 x .10

51 400

464

46400 x .10

4 640

Abril

2320

232000 x .10

23 200

Mayo

1392

139200 x .10

13 920

Junio

2475

247500 x .10

24 750

Julio

3248

324800 x .10

32 480

Agosto

4794

479400 x .10

47 940

Septiembre

5104

510400 x .10

51 040

Octubre

8043

804300 x .10

80 430

Noviembre

4320

432000 x .10

43 200

Diciembre

8175

817500 x .10

81 750

Marzo

MATERIAL B (Cartoncillo)
Periodo

Unid. A producir

Enero

2 997 x 50 mts.

Febrero
Marzo

5 104
464

Material a usar

1498.5

100 x 60
498.5x70

Importe

94895

2 552 x .70

178640

232 x .70

16240

Abril

2320

1160 x .70

81200

Mayo

1392

696 x .70

48720

Junio

2475

1237.5 x .70

86625

Julio

3248

1624 x .70

113628

Agosto

4794

2397 x .70

167790

Septiembre

5104

2552x .70

178640

Octubre

8043

4021.5 x .70

281505

Noviembre

4320

2160 x .70

151200

Diciembre

8175

4087.5 x .70

286125

CEDULA RESUMEN DE MATERIAL A USAR

Periodo

Enero

Febrero
Marzo

Unid. A producir

2 997

5 104
464

Material a usar

Si la unidad de
medida es
distinta no se
puede sumar

Importe

122 865

229 680
20 880

Abril

2320

104 400

Mayo

1392

62 640

Junio

2475

111 375

Julio

3248

146 160

Agosto

4794

215 730

Septiembre

5104

229 680

Octubre

8043

361 935

Para elaborar el presupuesto de mano de obra se necesitan los

siguientes datos:
1. La cantidad de unidades que se determin producir por mes en el
presupuesto de produccin.
2. Conocer por cuntos departamentos pasa la produccin (que
procesos tiene).
3. Tiempo estndar de produccin por unidad.
4. Tasa salarial estndar por hora.
NOTA: Se debe hacer un presupuesto por cada artculo y un
presupuesto por cada departamento por el que pase la produccin
DATOS:
Nuestra compaa produce un artculo, el cual es procesado en dos
departamentos: el de Corte y el de Empastado
*Las unidades a producir ya las obtuvimos en el presupuesto de
produccin.
*Tiempo estndar por unidad de producto terminado en el
departamento de corte: 2 horas; en el departamento de ensamble:
hora.
*Tasa salarial presupuestada por hora en el departamento de corte:
$8.00 la hora; y en el departamento de empastado: $15.00 la hora.

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA (DEPARTAMENTO DE

CORTE)
Periodo

Unidades
a producir

Horas a
trabajar

Importe

ENERO

2,997

5,994

47,952

FEBRERO

5,104

10,208

81,664

464

928 x 8

7,424

ABRIL

2,320

4,640

37,120

MAYO

1,392

2,784

22,272

JUNIO

2,475

4,950

39,600

JULIO

3,248

6,496

51,968

AGOSTO

4,794

9,588

76,704

SEPTIEMBR
E

5,104

10,208

81,664

OCTUBRE

8,043

16,086

128,688

NOVIEMBRE

4,320

8,640

69,120

DICIEMBRE

8,175

16,350

130,800

MARZO

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA (DEPARTAMENTO DE

EMPASTADO)
Periodo

Unidades
a producir

Horas a
trabajar

Importe

ENERO

2,997

FEBRERO

5,104

2,552

38,280

464

232 X 15

3,480

ABRIL

2,320

1,160

17,400

MAYO

1,392

696

10,440

JUNIO

2,475

JULIO

3,248

1,624

24,360

AGOSTO

4,794

2,397

35,955

SEPTIEMBR
E

5,104

2,552

38,280

OCTUBRE

8,043

NOVIEMBRE

4,320

DICIEMBRE

8,175

MARZO

1,498.5 22,477.5

1,237.5 18,562.5

4,021.5 60,322.5
2,160

32,400

4,087.5 61,312.5

CEDULA RESUMEN DE MANO DE OBRA

Periodo
ENERO

Horas a
trabajar

Importe

7,492.5

70,429.5

12,760

119,944

MARZO

1,160

10,904

ABRIL

5,800

54,520

MAYO

3,480

32,712

JUNIO

6,187.5

58,162.5

JULIO

8,120

76,328

AGOSTO

11,985

112,659

SEPTIEMBRE

12,760

119,944

20,107.5

189,010.5

10,800

101,520

20,437.5

192,112.5

FEBRERO

OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE