Gerencia Financiera II

Gestin Financiera
TS-4712
Prof. Flix Csar Mejas
Gestin Financiera TS-4712
Contenido.
Presentacin.
Cronograma de Actividades.
Plan de Evaluacin (contrato de aprendizaje).
Contenido de la Asignatura.
Presentacin.
Presentacin del docente.
Presentacin de los Estudiantes.
Introduccin a la asignatura.
Contenido de la Asignatura.
Tema I: Marco conceptual de la gestin financiera.

Tema II: Diagnostico Financiero.
Tema III: Formulacin y Evaluacin de objetivos estratgicos.
Tema IV: Formulacin y Evaluacin de estrategias competitivas.
Tema V: Gestin de Riesgos de las Empresas.
Tema VI: Gestin Financiera de corto plazo del capital de trabajo.
Tema VII: Estrategias de Financiamiento de las empresas.
Tema VIII: La Consultora en Productividad y Calidad.
Tema IX: Modelos de Gestin Financiera.
Unidad I. Marco Conceptual de la Gestin Financiera
Tesorera en la empresa.
Es el rea financiera, generalmente a
corto plazo, que se encarga de
gestionar el fondo de maniobra o capital
de trabajo, el cual es la resta entre el
capital dirigido a costear su actividad y
las exigencias que esto conlleva.
El capital de trabajo.
Es el recurso econmico
destinado al funcionamiento
inicial y permanente del
negocio,
que
cubre
el
desfase natural entre el flujo
de ingresos y egresos.
Entre los activos circulantes y
los pasivos circulantes.
La optimizacin.
Trata de tomar una decisin para
maximizar (ganancias, velocidad,
eficiencia, etc.) o minimizar un
criterio
determinado
(costos,
tiempo, riesgo, error, etc.)..
La Inversin (financiera).
Se basa en la colocacin de los
recursos en ttulos, valores y
dems documentos financieros, a
cargo de otros entes, con el
objeto
de
aumentar
los
excedentes disponibles por medio
de la percepcin de rendimientos,
intereses, dividendos, variaciones
de mercado u otros conceptos.
El financiamiento.
Es
el
conjunto
de
recursos
monetarios que nos permiten llevar a
cabo una actividad econmica, con la
caracterstica de que generalmente
se trata de sumas tomadas a
prstamo que complementan los
recursos propios.
Tesorera
Administracin
del capital de
trabajo
Control del
Dinero
10
Control del
Dinero
Conciliacin
Bancaria
Arqueo de
Caja
11
Administracin
del Capital de
trabajo
Financiamiento
Inversin
12
Relaciones interdependientes
Mercadeo
Produccin
Tesorera
Ventas
Planificacin
13
Control del Dinero.
Efectivo en caja principal: la empresa como

estructura econmica, es receptora de ingresos que
generan su actividad productiva, cancelaciones de
cuentas por cobrar, ventas al contado y otros ingresos.
14
Control del Dinero.
Fondos Fijos: comnmente llamado caja chica, es

una cantidad de dinero de curso legal determinado
por la empresa para atender pagos menores de
carcter general.
15
Control del Dinero.
Efectivo en bancos: son los depsitos a la

vista de sumas de dinero en cuenta corriente
y/o ahorros.
16
Administracin del capital de trabajo.

Inversin:
Bienes de Capital.
Financieras.
17
Inversin
Bienes de Capital: Se les define como las mercancas
o medios de la produccin ya producidos, y se pueden
clasificar en: materias primas, maquinaria y equipo o
bienes de inversin.
18
Inversin Financiera:
Los recursos se colocan en ttulos, valores y dems
documentos financieros, a cargo de otros entes, con
el objeto de aumentar los excedentes disponibles por
medio de la percepcin de rendimientos, intereses,
dividendos, variaciones de mercado u otros
conceptos.
19
Corto Plazo
Financiamiento:
Largo Plazo
20
Financiamiento a corto plazo:

Crdito Comercial.
Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la
empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los
impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del
financiamiento de inventario como fuentes de recursos.
21

Crdito Bancario.
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las
empresas obtienen por medio de los bancos con los
cuales establecen relaciones funcionales.
22

Pagar:
Es un instrumento negociable el cual es una
"promesa" incondicional por escrito, dirigida de una
persona a otra, firmada por el formulante del pagar,
comprometindose a pagar a su presentacin, o en
una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta
cantidad de dinero en unin de sus intereses a una
tasa especificada a la orden y al portador.
23

Lnea de Crdito.
La Lnea de Crdito significa dinero siempre
disponible en el banco, durante un perodo
convenido de antemano.
24

Papeles Comerciales
Es una Fuente de Financiamiento a Corto Plazo que
consiste en los pagars no garantizados de grandes
e importantes empresas que adquieren los bancos,
las compaas de seguros, los fondos de pensiones y
algunas empresas industriales que desean invertir
acorto plazo sus recursos temporales excedentes.
25

Financiamiento por medio de los Inventarios.
Es aquel en el cual se usa el inventario como
garanta de un prstamo en que se confiere al
acreedor el derecho de tomar posesin garanta
en caso de que la empresa deje de cumplir .
26
Financiamiento a largo plazo:

Hipoteca.
Es un traslado condicionado de propiedad que es
otorgado por el prestatario (deudor) al prestamista
(acreedor) a fin de garantiza el pago del prstamo.
27

Acciones.
Las acciones representan la participacin patrimonial
o de capital de un accionista dentro de la organizacin
a la que pertenece.
28

Bonos:
Es un instrumento escrito en la
promesa incondicional, certificada,
prestatario promete pagar una suma
una fecha determinada, en unin a
una tasa determinada y en fechas
forma de una
en la cual el
especificada en
los intereses a
determinadas.
29
Unidad VI. Gestin Financiera a Corto Plazo
Tesorera en la empresa.
Es el rea financiera, generalmente a
corto plazo, que se encarga de
gestionar el fondo de maniobra o capital
de trabajo, el cual es la resta entre el
capital dirigido a costear su actividad y
las exigencias que esto conlleva.
30
El capital de trabajo.
Es el recurso econmico
destinado al funcionamiento
inicial y permanente del
negocio,
que
cubre
el
desfase natural entre el flujo
de ingresos y egresos.
Entre los activos circulantes y
los pasivos circulantes.
31
Activo Circulante.
Se incluye todas aquellas cuentas que representan
bienes y derechos de crdito y que se movilizan con
frecuencia, se divide en: Disponible, Realizable y
pre pagado, ya que son de alta rotacin, no son
estticas.
32
Activo Circulante.
Las cuentas bsicas del activo circulante son:
Caja, banco, inversiones temporales, cuentas a
cobrar, inventarios, seguros pagados por anticipado,
gastos pagados por anticipados, etc.
33
Pasivo Circulante o corriente.

Se incluyen aquellas cuentas que representan
obligaciones y su pago se prev en el ejercicio
presente, de all que son de gran movilidad.
La principales cuentas bsicas son: cuentas a
pagar, efectos a pagar, impuestos a pagar, etc.
34
Ciclo de Operaciones
Tesorera
Efectos a
Cobrar
Materias
Primas
Productos
Terminados
35
Ciclo de Transformacin de Tesorera

El ciclo de transformacin de tesorera=
(periodo de existencia+ periodo medio de cobro periodo medio de pago)
Periodo de existencia=
Existencias medias / costo anual de los bienes vendidos /365
Periodo medio de cobro= efectos a cobrar medio/ ventas anuales/365

Periodo medio de pago= efectos a pagar medio/ costo de venta anuales/365
36
Presupuesto de Tesorera
La funcin de la gestin de tesorera es predecir los futuros orgenes y
aplicaciones de tesorera.
Orgenes
Monto
Deuda Emitida a largo Plazo
7.000,00
Reduccin de existencias
1.000,00
Aumento de efectos a cobrar
7.000,00
Tesorera derivada de las operaciones
Beneficio neto
12.000,00
Amortizacin
4.000,00
Total orgenes
Aplicaciones
Pago prstamo banco corto plazo

Inversin en activos fijos
31.000,00
5.000,00
14.000,00
Inversiones financieras temporales
5.000,00
Aumento de efectos a pagar
5.000,00
Dividendos
1.000,00
Total Aplicaciones
30.000,00
Saldo en tesorera
1.000,00
37

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Plan de Evaluacin (contrato de aprendizaje).

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Control del Dinero.

Efectivo en caja principal: la empresa como

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Control del Dinero.

Fondos Fijos: comnmente llamado caja chica, es

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Control del Dinero.

Efectivo en bancos: son los depsitos a la

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Administracin del capital de trabajo.

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